​​Утренний обзор:что ждать от рынка

? Вчера индекс Мосбиржи упал на 1,1%: Рынок не впечатлен звонком Путин-Трамп: закрылись тестируя 3200 по индексу. Отмечу,что видны красивые жесты двух президентов друг другу и то, что мы увидели - просто фикс на факте, но мир стал ближе. Имеем: -остановка огня по энергообъектам, обмен пленными (по 175чел) и организация хоккейных матчей НХЛ и КХЛ. Основная выгода для Роснефти, Транснефти, Лукойлу и тд (меньше издержек от ударов Дронов) Акции: 1)ВУШ и сбер:новый глоток воздуха. Whoosh стал партнером подписки от Сбера: это увеличит базу клиентов первого и повысит продажи подписки второго (сервисом пользуются в среднем 20 млн чел - это 400-600 млн руб в месяц выручки для Сбера).Учитывая летний слух о том, что сбер может в дальнейшем купить контрольный пакет, может есть какие-то подвижки сейчас. Учитывая то, что у вуша малая ликвидность, выкупать будут выше рынка (условно, по 300руб). Самокаты вернут к работе в Москве буквально через пару дней (сейчас из-за погоды временный перерыв): новость может раскрыться, когда снег уйдём. По технике, конечно, все еще личный апсайт до 260 сохраняю.Держу. 2)Инарктика:биологические риски падают. Компания отчиталась по МСФО за 2024г: - Выручка 31,5 млрд руб.(+11% г/г) - Скорр. EBITDA 12,5 млрд (-3% г/г) - скор. ЧП 10,3 млрд (+11% г/г) Важно, что упал чистый долг на 7% (сейчас ND/Ebitda =1, не давит особо).Биомасса в воде хоть и меньше прошлого года, но произошло огромное восстановление: под конец года переоценились риски! Рентабельность крутая: 40% по Evitda. ЧП было съедено в 1ПГ, во втором: наладились и цепочки поставок и операционная модель. У компании есть капекс по заводам в Калужской, Нижегородской и Архангельской областях: это поможет им добывать 60 млн тонн в год к 2027г. (Х2 к 2024) Ниже 700 интересно.Кстати, про байбек сказали все же, но будут откупать просадки) 3)АЛРОСА: все хуже и хуже Компания временно приостанавливает добычу на низкорентабельных месторождениях (с общей долей в добыче 3%). Идут на минимум по добыче за 17 лет (сейчас могут добыть 29 млн карат, в ужасный 2020г было 30!) и это на фоне минимумов по цене алмазов.Таргетирую около 50-52 руб за акцию, как справедливую стоимость с такими новостями :( 4)Русагро: отчет за 2024 год. - Выручка 340,1 млрд руб (+23% г/г) - Скор. EBITDA 52,99 млрд руб (-7% г/г) В основном тащит прибыль масложировой бизнес: вырос до 25,5 млрд руб, мясной - до 6,1 млрд руб. (Операционно компания произвела +55% растительного масла г/г). Компания стоит 8,4 P/E,что дороговато в моменте:бизнес сильно зависим от одного направления.У 220 интересно при текущей конъюнктуре 5)Делимобиль:кризис бьет. Отчитались за 2024г: - Выручка 27,9 млрд руб (+33,6% г/г) Основное падение темпов роста пришлось на 2ПГ (дальше - хуже при текущей ставке из-за закупа автопарка и амортизации). - скор. ЧП 0,16 млрд (в 2023г 2,21 млрд) - ND/Ebitda =5,1 - это убийственный долг, если ставка вдруг продержится ещё год и более. Поэтому компания будет частично продавать авто и повышать цены. В след отчетах долг может и упадет, но темпы роста будут куда хуже + могут потерять часть клиентов (и их основным клиентом останется 18-21 юноши, которым сервис дает право на катание в отличие от других, но это несет кучу рисков). Компания стоит около Forward 20 P/E - дорого. Итоги: Жду продолжения боковика, но важно понимать,что процесс к миру идет неплохо:быстрый успех был бы странным (3150-3250 по индексу базово в ближ время). Сегодня выйдут данные по инфляции:с такой валютой можем получить позитивный сигнал, так ещё и за 2 дня до заседания ЦБ.Вчера после съезда РСПП Путин мог надавить на Наби (ему явно жаловались на выскую КС представители бизнеса). Особо ничего не делаю: умеренные лонги сохраняю. Отличного дня, друзья! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 $WUSH $SBER $AQUA $ALRS $RAGR $DELI {$MXH5}