​​Утренний обзор:жестокие реалии рынка. В пятницу рынок упал на 2%: На торгах выходного дня мы потеряли ещё 3% «в подарок», откроемся у отметок в 2900 - это худшая неделя по динамике с сентября 2022г. Это самый настоящий паник сейл: я советую просто принять тот факт, что мы тупо зависим от решений 3х людей в этом мире и тех эмоций которые они вызывают.Я лично считаю, что ничего страшного не происходит, кто-то больше не верит в мир и ставит на понижение. Трамп разозлился или нет? Вчера вышла новость о том, что зол на Путина и его высказываниях о Зеленском и готов поговорит с ним на неделе. Пригрозил вторичными санкциями на нефть. Вот только интересно, что рассказала об этом ведущая NBC, которых Дональд считает лжецами. (Почему он позвонил жаловаться именно ей, а не кому-то из правительства?). Вторичные санкции: пока непонятно, что он имел ввиду, предположу, что в случае их введения дружественные страны попросту будут бояться с нами сотрудничать боясь США (?) На неделе может состояться разговор Путин-Трамп, молчания быть не должно, а слив эмоциональный. Какой сценарий может быть утром? все ломанутся продать акции на 2910-2920 надеясь успеть сделать это раньше всех (конечно мало кто успеет) => как и летом на введении санкций на Мосбиржу рынок могут выкупить через 15 мин после паники. Далее в 10 утра пойдут маржинколлы уже у общего рынка, там может быть финальный вынос вниз, а дальше, на очищении рынка, мы можем отскочить ближе к 2950-3000, а дальше ждем новостей от Трампа (мяч «переговоров» в его ногах) Акции: 1)Транснефть:налоги не страшны! -Выручка: 1,4 трлн руб. (+7% г/г) -EBITDA: 545,1 млрд руб. (-1,4% г/г) -ЧП: 287,7 млрд руб. (-5,4% г/г) Дивидендом заработали 16,5% при payout в 50%, стоит бизнес 3 прибыли. Это около 170-180 рублей, но может быть и 200 Отчет чуть лучше консенсуса, у 1150 если дадут на панике готов докупать. Может сработать эффект того, что многие инвест дома будут переставлять прогноз по бумаге на «покупать» из-за переоценки дивиденда. С повышением налога справились, компания очень устойчива. Держу 2)Магнит: РСБУ за 2024г Сам релиз отчета - это позитив, ибо компания стала прозрачнее после «безалаберного» отношения к инвесторам. Имеем: -Выручка:412 млн руб. (-26,3% г/г) -ЧП: 63,8 млрд (-35,1% г/г) Дивидендом заработали 560 руб. на акцию (если выплатят - акция переставится выше), но платить будут в долг,если будут: ND/EBITDA = 1,4 - процентные расходы давят на маржу + в текущем году придется рефинансировать долг при общей выплате в 40 млрд руб/г Но и стоят 3,8 EV/EBITDA: это дешевле сектора.Тут самая большая бета к росту в секторе. Мы почти на лоях, у 4200 сильнейшая поддержка.Есть в портфеле 3)Whoosh:внимание на долге! Сегодня опубликуют отчет: жду неплохие темпы роста выручки (наращивают флот + экспансия (в Юж.Америке 12000 самокатов) = рост валовой прибыли (CAGR сейчас = ~30%). ND/EBITDA = 1,2, тут смотрим насколько вырастет долг: если сильно - могут начать резать инвест в рост и потерять часть рынка Берут под 21,4%, поэтому компания бенефициар понижения КС. По текущим интересно для меня на маржинколлах подобрать (условно, ниже 185) 4)Элемент:итоги года. -Выручка: 3,05 млрд руб. (+63% г/г) -ЧП: 2,15 млрд (х2 г/г) РСБУ сильный,МСФО немного подвел: -выручка +22% г/г, хотя планировали 30% (но и эти цифры неплохи относительно рынка) -ND/EBITDA = 0,2: долг вырос на 8,6%,мультипликатор снизился за счет роста кэша. -Есть агрессивная стратегия роста бизнеса = ощутимый рост Capex: на 2025-2027г Из позитива есть поддержка гос-ва на 170 млрд руб. Получаем цену в 9 P/E, как консервативная идея хорошо, ниже 0,14 интересно. Итоги: Рынок очень эмоционален и цикличен и справедливые цены увидеть очень сложно.Поэтому сохраняйте риски, хладнокровие и помните, что мы находимся на марафоне, а не спринте (не стоит искать быстрые деньги здесь и сейчас). Все будет хорошо, ждём новостей. Отличной недели, друзья! Не забывай о реакции и подписке, если было интересно 😉 TRNFP MGNT WUSH RIM5 MXM5

🗞️ Экономические события 31 марта: 🌍 События: 4:30 - Индекс PMI в Китае 🇨🇳 ( CNYRUB ) (Важность: 7/10) ❗️ 9:00 - Объем розничных продаж в Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 11:00 - ИПЦ в Германии 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️ 11:30 - Объем ипотечного кредитования, денежный агрегат М3 и М4 в Великобритании 🇬🇧 ( GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 11:30 - Объем розничных продаж, денежный агрегат М3 в Гонконге 🇭🇰 ( HKDRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 15:00 - ИПЦ в Германии 🇩🇪 (Важность: 8/10) ‼️ 🇷🇺 РФ: 🔌 ELFV — ЭЛ5- Энерго СД c повесткой о рекомендации дивидендов по результатам 2024г. Финансовые результаты по МСФО и РСБУ за 12 мес. 2024г. (❗️) 🩺 MDMG — Мать и дитя: Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г. (❗️) 🛴 WUSH — ВУШ: Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г. (❗️) 🌾 KAZT KAZTP — Куйбышевазот: Допуск акций к операциям РЕПО с ЦК (❗️) ——————————————————— При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

Что по рынку? Утром Украина нарушила договор о запрете огня по энергетикам и ВСУ нанесла двойной удар по нам. При этом Европа начала рассказывать о 17м пакете санкций. Мяч прямо сейчас находится на стороне США - ждём пока проснется Трамп и что-то скажет, ибо все идет не по его мирному треку, а он умеет поставить всех на место. Рынок отскочил от 3000, поэтому появились новые идеи: 1)Условно Мосбиржа пришла к поддержке в 197,24 (см график). Компания выигрывает от высокой ставки за счет комиссионных доходов, а в случае мира (и снижении ставки) компания будет зарабатывать меньше на комиссионных, НО откроют возможность торговать нерезидентам + рынок сам по себе станет проще и вернутся притоки в акции. Подкупил. 2)Валюта. Тут наконец пошли объемы: это хороший хедж к акциям. Если мира не будет, экспортеры будут задерживать валюту, рынок переставит её повыше. По юаню нужно пробивать 11,81 (зону продаж), чтобы пойти к 12. 3)Магнит. Вышел РСБУ - компания видимо начинает покупать свои же акции и повышать прозрачность. Сам факт выхода отчета - это ХОРОШО. К тому же, дивы выше консенсуса: ожидания 400-450 рублей, а факт 560 рублей (а если выплатят, можем к 5000 переставиться). Держу. Больше идей и аналитики вы найдёте у меня в профиле ✅ Подпишись, чтобы не потерять 🤝 MOEX MXM5 MGNT CNYRUB