&Финансовый рассвет RUB Друзья, добрый вечер, пропустил прошлый месяц, были дела, поэтому подведем итоги торговли за прошедшие два месяца. Доходность стратегии составила +6,4 Результат с начала публикации стратегии: °Индекс мосбиржи -1% °Стратегии +34,02%

&Финансовый рассвет RUB Доходность стратегии с начала публикации на примере индекса: &IMOEX -2% &Финансовый рассвет RUB +27,62%

&Финансовый рассвет RUB Друзья, подошёл к концу третий месяц второго года, и можно подвести итоги. Месяц закрыли с убытком -10,22%. ЦБ поднял ставку на 1п.п., в своем репертуаре, в падении рынка было заложено повышение до 20% и хоть повышение и случилось, но только на 1 пункт. Дальнейшее восстановление будет не таким быстрым как хотелось бы, но негатив уже случился, и в цену он заложен.

&Финансовый рассвет RUB Ну что друзья, индекс мосбиржи набирает обороты, +3% за день, но радоваться рано, пятничное заседание ЦБ задаст основной тренд по движению, и тут варианта только два, либо повышение и индекс пойдет в сторону 2500, либо оставят ставку без изменений и в течении двух месяцев мы увидим тестирование 3000 пунктов. Как я говорил раньше, я не верю в повышение ставки 13 сентября. Всем хладнокровия, спокойствия и удачи)

&Финансовый рассвет RUB Аналитики ЦБ заявили о предпосылках для уменьшения перегрева в экономике. Темпы роста экономической активности в РФ замедляются, что в совокупности с замедлением потребкредитования создает предпосылки для уменьшения перегрева в экономике РФ. Об этом сообщается в бюллетене "О чем говорят тренды", подготовленном департаментом исследований и прогнозирования ЦБ. Тот уровень который мы сейчас наблюдает по индексу можно считать минимумом коррекции, ставку ЦБ не поднимет, колоссальный пессимизм инвесторов, все говорит о скором развороте тренда. К концу года вполне можем увидеть 3000 по индексу, ждём и наблюдаем)

&Финансовый рассвет RUB Индекс мосбиржи продолжает бурить дно, закрыв неделю на уровне 2662 п., чему так же способствовало введение новых санкций со стороны США, под которые попали 400 физ. и юр.лиц а также компаний. С технической точки зрения индекс находится на серьезном уровне поддержки, вроде должны остановиться, но настроение у инвесторов негативное, многие бегут продавая все. Если ЦБ на сентябрьском заседании ЦБ сохранит ставку на уровне 18%, то рынок акций может вернуться к 2900-3000 пунктам уже к октябрю. Росту будет способствовать корпоративная отчетность, анонсы промежуточных дивидендов, возвращение инвесторов из отпусков и рост активности торговли. На конец года справедливое значение индекса составляет 3200 пунктов. Интерес к акциям может вырасти осенью, когда рубль начнет слабеть, инвесторы станут подбирать акции для дивидендов в будущем сезоне.

&Финансовый рассвет RUB Добрый вечер друзья! Подошёл к концу второй месяц второго торгового года, и пора подвести итоги. Просели на -1,95%, рынок адаптируется, нащупали дно на уровне 2800-2850п., если не будет ужесточение со стороны ЦБ, то дальше будет только рост!

&Финансовый рассвет RUB Добрый вечер друзья! После обвала который произошел в понедельник на всех мировых площадках, рынки начали восстанавливаться, надолго ли? Российский $IMOEX пытался тестировать поддержку в районе 2800 п., не сумев пробить и даже немного вырос к концу закрытия сегодняшнего дня. Считаю данный уровень хорошей возможностью, чтобы купить подешевевшие акции, осторожный прогноз на конец года для индекса, уровень 3200-3300. События происходящие с фондовыми площадками на мировой арене в меньшей степени затронут Россию и российский рынок, но если ситуация на ближнем востоке выйдет из под контроля мало не покажется никому.

&Финансовый рассвет RUB Добрый вечер друзья! Немного новостей из рубрики "а что там у них ?" Уоррен Баффетт активно распродает акции американских компаний. В отчете за второй квартал, опубликованном в субботу, его компания Berkshire Hathaway сообщила о значительном увеличении наличных средств до рекордных $277 миллиардов, по сравнению с $189 миллиардов в предыдущем квартале. Эти действия могут сигнализировать о том, что Баффетт не видит привлекательных инвестиционных возможностей на рынке акций США. Известный своей привычкой долго удерживать активы, его быстрая продажа акций вызывает беспокойство у инвесторов. Стоит отметить, что в II квартале Berkshire Hathaway купила собственные акции всего на $345 миллионов. В частности, компания продала акции Bank of America на рекордные $3,8 миллиарда — это значительное сокращение позиции, которая существует с 1998 года. Эта новость пришла на фоне слабых данных по рынку труда в США, что может усилить негативные настроения среди инвесторов и намекнуть на опасения Баффетта по поводу возможного экономического спада. Кроме того, Berkshire Hathaway продолжает сокращать свою долю в акциях Apple: по состоянию на 30 июня объем этих активов снизился до $84,2 миллиарда, по сравнению с $135,4 миллиарда на конец первого квартала и $174,3 миллиарда на конец 2023 года. Крупнейшими активами в портфеле Berkshire Hathaway остаются Apple, Bank of America, American Express, Coca-Cola и Chevron.

&Финансовый рассвет RUB Не простое время наступило, распродажи идут по всем бумагам проверяя нас на прочность, сейчас пришло время так называемых "длинных инвестиций", когда нужно запастись терпением на ближайший год, периодически выкупая просадку и в большей степени отдавая предпочтение облигациям. Я не думаю, что будет дальнейшее повышение ставки, 18% на мой взгляд это потолок, в России инфляция не типична и сильно отличается, и просто повышением ставки инфляцию не победить, нужно искать комплексное решение. Ну а прогнозы по уменьшению ставки не раньше весны следующего года. Рынок корректируется, чтобы потом вырасти снова, так было, есть и будет, поэтому всем терпения!!!

&Финансовый рассвет RUB Вот и подошёл к завершению первый месяц второго торгового года. Месяц закрыли с убытком -11,41%, обычная коррекция позволяющая подобрать подешевевшие акции, ничего экстраординарного, продолжаем работать.

&Финансовый рассвет RUB Рынок валится, MOEX пробил 3000 и можно смело ждать его у следующей поддержки 2800. Аналитики Райфайзен банка прогнозируют повышение ставки на заседании 26 июля сразу на 200 п.п. до 18 пунктов с удержанием как минимум до первого квартала 2025 года, с теоретической возможностью дальнейшего повышения до 20% если меры не помогут. Сейчас главное не паниковать, обычная рабочая коррекция, самое время докупать просадку, в моем случае переливом из "ликвидности". Главное правило инвестора-"рынок любит терпеливых")

&Финансовый рассвет RUB Добрый всем вечер, выходят не самые лучшие данные по инфляции в России, министерство экономики сообщило, что годовая потребительская инфляция с начала этого года составила уже 8,61% по состоянию на 24 июня, вполне можно ожидать повышения ставки до 18% на заседании 26 июля. Самое время, если кто ещё этого не сделал, переводить половину своего инвест.капитала в облигации, фонд "ликвидность" или самое простое в банковские депозиты, чтобы переждать время высоких ставок. Ближайшие пол года для российского фондового рынка будут не простые.

&Финансовый рассвет RUB Время подвести итоги торгового года. 2023 год. •Июль +4,56% •Август +15,78% •Сентябрь +2,36% •Октябрь +3,73% •Ноябрь +1,88% •Декабрь -8,79% 2024 год. •Январь +12,77% •Февраль +7,9% •Март +5,55% •Апрель +7,44% •Май +1,17% •Июнь -3,17% Прибыльных месяцев 10, убыточных 2. Доходность стратегии за год составила +51,2%. Индекс мосбиржи за этот период вырос на +19%.

&Финансовый рассвет RUB Друзья, подошёл к концу двенадцатый месяц торговли, и пришло время подвести итоги. Месяц закрыли с убытком в -3,15%, высокая ставка и санкции на мосбиржу дают о себе знать. Продолжаем работать!!!

&Финансовый рассвет RUB Не позитивные новости по ключевой ставке. По мнению главы комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова, возможность снижения ключевой ставки у Банка России появится в III квартале, начиная с сентября. Он отметил, что снижение инфляции позволит Центральному банку смягчить денежно-кредитную политику, однако, пока уровень инфляции остается высоким, ожидать снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях 7 июня и в июле не стоит.

&Финансовый рассвет RUB Акции падают. Ожидание повышения ключевой ставки 7 июня до 17% уже негативно влияет на рынок, играя на перед закладывая в цену негативный сценарий. Инфляция в 8%, быстрый рост зарплат и напряжённость на рынке труда не позволят понизить ставку до конца этого года, время дорогих денег и привлекательность облигаций и депозитов ещё будут нас сопровождать как минимум ближайшие пол года, что не есть хорошо, у правительства свои планы, и всем нам приходится подстраиваться, в любом случае будем посмотреть.

&Финансовый рассвет RUB После смерти иранского президента Ибрагима Раиси цены на золото достигли нового исторического максимума. Также в этом году ожидается снижение процентной ставки ФРС США, особенно после новых статистических данных которые вышли на прошлой неделе, указывают на замедление инфляции. Крупные игроки и частные инвесторы уходят в защитные активы из-за повышенной политической неопределенности складывающейся на Ближнем Востоке, что также поддерживает рост цен на золото.

&Финансовый рассвет RUB Друзья, завершился одиннадцатый месяц торговли и можно подвести итоги. Доходность стратегии составила +1,17%

&Финансовый рассвет RUB Сбербанк - лидер в финансовом секторе в 2024 году, с прогнозируемой дивидендной доходностью на уровне 12-13%. В свою очередь Альфа банк подтвердил прогнозы по основным финансовым показателям на 2024 год, которые были представлены в декабре на Дне Инвестора. Эти прогнозы включают в себя снижение процентной маржи не более, чем на 0,3 п.п. год к году, рост комиссионных доходов на 10% год к году, соотношение расходов и доходов на уровне 30-32%, стоимость риска в диапазоне 1-1,1%, достаточность капитала Н20 выше 13,3%, а ROE выше 22%. Ожидается также улучшение роста банковских рынков в 2024 году, с прогнозом на рост портфеля кредитов юридических лиц на 12-15% год к году и портфеля физических лиц на 9-11% год к году. Рост депозитов физических лиц ожидается на уровне 24-26% год к году, а депозитов юридических лиц - на уровне 2-4% год к году. Менеджмент также изучает возможность перевода заблокированных активов на отдельное юридическое лицо с целью расформирования части резервов, что может привести к более высокой прибыли в 2024 году, чем ожидается в настоящее время.

&Финансовый рассвет RUB За три недели стратегия поднялась ещё на 7 позиций, и на данный момент занимает 42 место, постепенно подбираемся к топ-10 )))

&Финансовый рассвет RUB Друзья, подошёл к концу десятый месяц торговли, и пришло время подвести итоги. Доходность стратегии за месяц составила +7,44%.

&Финансовый рассвет RUB Друзья, за неполные 10 торговых месяцев стратегия переместилась со 143 на 49 место в списке стратегий по доходности, отличный результат, продолжаем работать!!!

&Финансовый рассвет RUB Восходящая динамика в акциях Русала продолжится - Freedom Finance Global Акции Русала на Мосбирже 4 апреля выросли на 4,89%, впервые с 22 ноября 2023 года превысив отметку в 39 рублей. Накануне цены на акции выросли на 8,36%, что заставило фондовую площадку пересмотреть верхнюю границу ценового коридора. Повышение стоимости акций Русала связано с ростом мировых цен на алюминий, медь и цинк. Цены на алюминий на LME за последние пять дней увеличились на 7,26%, в том числе на 2% накануне, превысив $2400 за тонну впервые с апреля 2023 года, и сегодня достигли максимума февраля того же года. Котировки меди и цинка за последние пять торговых сессий выросли на 6,37% и 7,95% соответственно. Этот рост объясняется ожиданиями восстановления мирового спроса на цветные промышленные металлы после изменения монетарной политики ведущих центробанков и сокращения предложения. Акции Русала четыре месяца подряд торговались около минимумов 2022 года, поэтому рост мировых цен на алюминий стал сильным позитивным фактором.

&Финансовый рассвет RUB Давление на рубль достигнет пика этим летом! Продажа валюты Банком России начиная с пятницы практически завершится. По данным Минфина, нефтегазовые доходы в марте составили 1 308 млрд рублей (увеличение на 90% по сравнению с предыдущим годом). Оказалось, что доходы превысили ожидания Минфина на 107 млрд рублей из-за более высоких поступлений НДД. В марте нефтяные компании заплатили НДД за 4-й квартал 2023 года, а в апреле ожидается платёж за 1-й квартал 2024 года. С 5 апреля общий объем продаж валюты Центробанком (включая все операции ФНБ) уменьшится с 7,1 миллиарда рублей до 0,6 миллиарда рублей в день.

&Финансовый рассвет RUB Друзья, подошёл к концу девятый месяц торговли, и можно подвести итоги! Доходность стратегии составила +5,55%. Продолжаем работать!!!

&Финансовый рассвет RUB Мосбиржа может выделить на выплату дивидендов 65% от своей чистой прибыли за 2023 год. Наблюдательный совет Московской биржи предложил выплатить 17,35 рубля на каждую обыкновенную акцию по итогам 2023 года. Общая сумма дивидендов может достичь 39,5 миллиарда рублей, что составляет 65% чистой прибыли биржи по МСФО за 2023 год. В 2023 году Мосбиржа заработала 60,8 миллиарда рублей чистой прибыли по МСФО, что на 67,5% больше, чем в 2022 году.

&Финансовый рассвет RUB Продолжение предыдущей статьи. По совокупности факторов (устойчивость тренда, скорость накопления капитализации, волатильность, мультипликаторы) с учетом внешних условий, обосновано говорить о величайшем пузыре в истории человечества.

&Финансовый рассвет RUB Наткнулся на интересную статью, автор не я !!! Обвал на американском рынке может начаться в любой момент и прежде, чем это произойдет необходимо зафиксировать исторический момент, не имеющий аналогов. Практически весь февраль я фиксировал интересные наблюдения по величайшему пузырю в истории человечества, а ниже консолидация ключевых статистических фактов по американскому рынку и еще немного актуальной информации. С минимума 27 октября по максимум 1 марта американский рынок вырос на 25.3% и это кажется не так феерично, если бы не факты по собственным расчетам. ▪️Было создано почти 11 трлн капитализации в моменте, что в точности сопоставимо с дотком пузырем 1995-2000, но тогда это заняло 5.5 лет, а сейчас 4 месяца – интенсивность прироста невероятная. С учетом инфляции в дотком пузырь было создано около 19 трлн капитализации в ценах 2024. ▪️За 75 лет (период доступности статистики по внутридневным колебаниям) не было ни одного года, когда рынок рос с сопоставимой скоростью, как в 2024 (25.3% с 27 октября по 2 марта). Наиболее близкие аналоги: 1986 -21.7%, 1991 – 21.6%, 1963 и 1998 – 20%. ▪️Без учета сезонности по скользящему сравнению 25% рост за 85 торговых дней за 75 лет происходил всего 13 раз, а за последние 35 лет всего 7 раз: июл.20, апр.19, фев.12, июл-ноя.09, июл.03, янв.99, авг.97, мар.91. Однако, подобному росту практически всегда предшествовал сильный обвал, как минимум на 15%, т.е. восстановление происходило с локальных минимумов на фоне сильного восстановительного импульса в экономике (2003, 2009, 2020) и смене монетарной политики (период смягчения ДКП и резкая фаза QE, как в 2009 и 2020) или же подъем после сильного падения в 2019 или 2012. Рост рынка в начале 2019 (сопоставим с 2024) произошел после снижения на 20% в конце 2018 (аналогичный сценарий в 2011-2012), тогда как в октябре 2023 снижение было лишь на 11%. За 75 лет было три раза, когда рынок рос на 25% за 85 дней без предшествующей коррекции – 1997, 1987 и 1980, однако в 1980-х было восстановление с исторических минимумов после 25 лет застоя на дне. Соответственно, лишь один раз в истории (1997) рынок был в сопоставимом угаре. ▪️Волатильность рынка находится на историческом минимуме. За 75 лет сопоставимая или более низкая волатильность была лишь дважды – янв.18 и фев.20, спустя 30 дней происходил рекордный всплеск волатильности и обвал на 12 и 35% соответственно. Волатильность рынка вдвое ниже, чем в 1997 и втрое ниже, чем в 1998-2000. Соответственно, впервые в истории рост рынка на 25% за 85 дней происходит в отсутствии давления продавцов, даже в апреле 2019 волатильность была на треть больше. ▪️Устойчивость тренда, взвешенная на волатильность, самая сильная в истории – собственный индикатор, объединяющий скорость прироста капитализации, волатильность и предрасположенность к коррекциям на 2.5-3% на траектории роста. Сильный рост обычно сопряжен с битвой покупателей и продавцов (объемы и волатильность), что было в 2009 и 2020, тогда как низковолатильный рост обычно имеет низкую интенсивность, как в 2013, 2017 и отчасти в конце 2019. ▪️Если среднее значение S&P500 в марте будет выше 5011 – это будет пятый месяц подряд роста. Подобное случалось в 1961, 1967, 1983, 1986-1987, 2012, 2017 и 2021, однако, учитывая интенсивность роста, сопоставимые аналоги только 1986-1987, но тогда мульпликаторы были крайне низки, а сейчас рекордные. ▪️Рынок с начала года вырос на 7.8% - более сильный старт года при успешном завершении предыдущего года был только в 1987 и 1998. ▪️Важно отметить, что никогда в истории рынок не рос с подобной интенсивностью в условиях сокращения денежной массы и центральной ликвидности и при стагнации реального сектора экономики. Обычно сбалансированный рост рынка происходит на траектории роста экономики и при мягкой ДКП, как в 2003, 2009, 2012, 2020, либо как компенсация обвала (2019), но не в стагнации и не в сжатии ликвидности.

&Финансовый рассвет RUB Цена барреля нефти марки Brent в марте может вырасти до уровня $85. В феврале цена барреля Brent выросла до $82,6, благодаря сильному спросу на нефть, особенно со стороны Китая после новогодних праздников. Китай увеличил закупки нефти на ближайшие месяцы, что может свидетельствовать о создании запасов нефти для обеспечения стабильного спроса на топливо даже в период ремонтов НПЗ. Согласно прогнозам Минэнерго США, в 2024 году спрос на нефть увеличится на 1,42 млн баррелей в день. Ожидается, что ОПЕК+ продлит сокращение добычи нефти на 2024 год, что может поддержать рост цен на нефть. В результате, цена барреля Brent в марте может подняться до $85 за баррель согласно аналитикам из СберИнвестиции.