Профиль инвестора Freezing22 | Тинькофф Инвестиции Пульс

OFAC США активизировался в рассмотрении заявок россиян на разблокировку. После молчания длиной в полгода санкционный регулятор США ускорил рассмотрение заявок от россиян на разморозку активов. Cанкционные юристы отмечают, это может быть связано с возможным потеплением в отношениях двух стран. После введения блокирующих санкций против Мосбиржи летом 2024 года россияне, чтобы разблокировать свои активы, были вынуждены обращаться за лицензий не только в органы ЕС, но и к санкционному регулятору США. Такое требование ввели европейские депозитарии для замороженных американских бумаг (имеют идентификационный номер US ISIN). В последние недели Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) изменило статус данных заявок на «в процессе». Об этом «РБК Инвестициям» сообщила глава европейского брокера Mind Money (бывш. «Церих») Юлия Хандошко, а также три санкционных юриста. «У всего российского рынка, кто получал лицензии и пытался переводить бумаги, был период застоя. Каждую заявку, которую мы отправляли в Бельгийское казначейство, мы упорно дублировали в OFAC, но от них всегда приходила просто автоматическая отбивка, что присвоен номер дела, но по нему не было понятно, что происходит с заявкой», — рассказывает Юлия Хандошко. Однако в конце февраля ситуация резко изменилась и OFAC по 50 из 75 поданных заявок поменял статус на «in progress». Уведомления пришли по самым первым заявкам, которые были поданы еще в июне прошлого года, после того как OFAC ввел санкции против группы Мосбиржи, отмечает она. В связи с этим эксперт допускает, что дальнейшие рассмотрения заявлений могут проходить в хронологическом порядке в зависимости от даты подачи. Заявителям по делам в ее практике всегда выступают физические лица, добавила Хандошко. Об активизации OFAC в части работы с лицензиями от российских инвесторов известно также юристу практики санкционного права и комплаенса адвокатского бюро NSP Глебу Бойко. На этой неделе эта юрфирма начала получать от OFAC идентификаторы по заявлениям. Изменение статуса на «in progress» прошло по 10 заявкам из 30. «Это небольшое движение вперед, но до какого-либо результата пока далеко. Радует, что OFAC начало заниматься заявлениями инвесторов, так как оно не занималось данным вопросом и не притрагивалось к заявлениям российских инвесторов. Таким заявлениям даже не присваивался идентификатор (case number)», — обращает внимание Бойко. Движение по заявкам началось и у клиентов Delcredere. Адвокат, партнер, соруководитель практики санкционного права Андрей Рябинин отмечает, что статус по заявкам на разблокировку активов, хранящихся в Национальном расчетном депозитарии (НРД) или СПБ Бирже, изменился по 5-6 кейсам за последние пару недель. По мнению юриста, есть основания полагать, что окончательные решения могут быть вынесены в течение 2025 года. Однако зачастую эти изменения носят процедурный характер (присвоение регистрационного номера заявке, передача в производство исполнителю) и не выражаются в принятии окончательных решений по заявкам, обращает внимание Рябинин. Партнер BGP Litigation Сергей Гландин сообщил «РБК Инвестициям», что на текущий момент по двум из 28 заявок, поданных его клиентами, статус с «received» сменился на «in progress». В то же время, заместитель директора юридического департамента инвестбанка «Синара» Елена Рязанова не наблюдала активизации OFAC в разблокировке активов. Об этом же говорит и старший банкир компании Wealth IQ Solutions, управляющей крупным частным капиталом, Антон Джуган. По его словам, статус по заявкам на разблокировку, поданных от Wealth IQ остался неизменным. В ответ на запрос «РБК Инвестиций» в пресс-службе СПБ Биржи сообщили, что заявление в OFAC расчетного депозитария СПБ Биржи — СПБ Банка, где учитываются иностранные ценные бумаги и денежные средства в иностранной валюте участников торгов и их клиентов, по состоянию на 6 марта находится в статусе «in progress» («в процессе») с 18 июля 2024 года.

Вот это новости подвезли:) Власти Гонконга планируют создать конкурента Euroclear и Clearstream Гонконгские власти планируют создать азиатского конкурента ведущих европейских депозитариев ценных бумаг. Как пишет Financial Times, это связано с их стремлением снизить зависимость от западной финансовой инфраструктуры и расширить глобальное использование юаня. Управление денежного обращения Гонконга изучает возможность создания конкурента бельгийскому депозитарию Euroclear и люксембургскому Clearstream как минимум с 2022 года Власти Гонконга планируют создать азиатского конкурента ведущих европейских депозитариев ценных бумаг, пишет издание Financial Times. По его данным, это связано с их стремлением снизить зависимость от западной финансовой инфраструктуры и расширить глобальное использование юаня. Гонконгская фондовая биржа (HKEX) 4 марта объявила, что сотрудничает с Управлением денежного обращения Гонконга (HKMA) с целью создания международного расчетного центра в Азии, который сможет конкурировать с бельгийским депозитарием Euroclear и люксембургским Clearstream. Появление нового расчетного центра «будет способствовать развитию гонконгского рынка ценных бумаг с фиксированным доходом, обеспечивая следующую главу интернационализации юаня и укрепляя статус Гонконга как международного финансового центра», заявила генеральный директор HKEX Бонни Чан. Управление денежного обращения Гонконга изучает возможность создания конкурента Euroclear и Clearstream по крайней мере с 2022 года, сказано в публикации. В феврале газета сообщила, что в прошлом году Китай сократил объем инвестиций в госдолг США до $759 млрд — это самый низкий уровень с 2009 года. По мнению аналитиков, снижение доли Пекина в госдолге США отчасти отражает желание КНР диверсифицировать свои резервы. Подробнее

Блокировка активов российских инвесторов в результате введенных Европейским союзом (ЕС) в 2022 г. санкций породила всплеск судебных разбирательств с центральными европейскими депозитариями Euroclear и Clearstream в российской юрисдикции. Первые успешные шаги проделаны банком «Санкт-Петербург», «МТС банком», Росбанком и другими крупными игроками, затем в борьбу за право компенсировать свои убытки вступили частные инвесторы. Как складывается практика и чего стоит ожидать в 2025 г.? Промежуточные итоги Судебная практика по спорам с Euroclear в первые два года после введения санкций складывалась не в пользу российских инвесторов: иски удовлетворялись лишь в части заблокированных денежных средств, к примеру дивидендов, купонов и погашения облигаций, которые не подпадали под действие указа президента РФ № 665, но взыскать стоимость самих ценных бумаг не удавалось. И хотя за последнее время все же было принято несколько решений о взыскании с Euroclear полной стоимости замороженных активов россиян, ни в одном из них суды не разрешили вопрос о судьбе титула на ценные бумаги. Этот вопрос долгое время являлся камнем преткновения во всех спорах с Euroclear, и зачастую судьи придерживались позиции о невозможности взыскания убытков в ситуации, когда на счете депо истца остается запись о владении ценными бумагами. Но тенденция прервалась 22 ноября 2024 г., когда Арбитражный суд г. Москвы удовлетворил один из крупнейших исков частного инвестора к Euroclear. На начало 2025 г. картотека арбитражных дел насчитывает порядка 170 зарегистрированных исков о взыскании убытков с Euroclear, более 70 истцов смогли преодолеть первую инстанцию. Спустя три года после введения масштабных санкций можно выделить четыре основных вектора решений судов. Первый – полное удовлетворение исков и взыскание как номинальной стоимости ценных бумаг, так заблокированных доходов. Наибольшего успеха добились несколько частных инвесторов, которым удалось убедить суд в утрате права собственности на активы и взыскать всю стоимость заблокированного портфеля. Суды пришли к выводу о недопустимости формального подхода к содержанию права собственности как к одной записи о праве по счетам депо (титула) в ситуации умаления прав владения, пользования и распоряжения имуществом. Сейчас практика насчитывает три подобных решения, но ни в одном из них суды не разрешили вопрос о судьбе титула на ценные бумаги, несмотря на вывод о причинении убытков в размере полной стоимости бумаг. Второй вариант – удовлетворение требований и самостоятельное признание судом отсутствующим права истца на ценные бумаги. В декабре 2024 г. Арбитражный суд г. Москвы впервые разрешил вопрос о судьбе титула и, вероятно, решил воспользоваться разъяснениями Верховного суда РФ о необходимости определить судьбу имущества, стоимость которого взыскивается в числе убытков (определение от 02.10.2023 № 305-ЭС23-9211). Суд не только полностью взыскал в пользу истца убытки с Euroclear на общую сумму $9,08 млн, включая стоимость замороженных ценных бумаг, но также прекратил право собственности на них с даты фактического исполнения решения. Такое решение закрыло вопрос о рисках неосновательного обогащения истца в случае снятия санкций. При этом оно является своего рода гарантией для российского инвестора, права которого сохраняются до момента исполнения решения суда. В феврале 2025 г. принято второе аналогичное решение, пополнившее копилку позитивной для российских инвесторов практики. Части истцов удалось взыскать заблокированные доходы, но было отказано во взыскании тела ценных бумаг. В основном такого результата добились истцы, в составе требований которых были доходы, выплаченные эмитентами ценных бумаг после 9 сентября 2023 г. – на этот период действие указа № 665 не распространяется, и в настоящий момент какой-либо механизм компенсации этих убытков законодателем не разработан. Продолжение в Ведомости