21 марта 2025
🔔ДИВЕРСИФИКАЦИЯ 🔔- ключевой инструмент управления рисками в инвестировании. Не смотря на свою эффективность , она не исключает убытков , особенно в периоде глобальных кризисов , но правильно спланированный и сбалансированный портфель может помочь сгладить колебания доходов и увеличить шансы на достижение долгосрочных инвестиционных целей {💼} [📈]….
… И ТАК ! 🕹️
Давайте рассмотрим *пять классов*
активов🥇 📈🔖📊🧻
На примере Американских ценных бумаг:
1 касс.📜
Казначейские векселя -
(В РФ - это краткосрочные долговые обязательства Министерства финансов )
- самый безопасный вид инвестирования. «Динамика «доходности»» казначейских векселей за период с 1925 по 1995 гг (можно посмотреть на графиках в инете).
Показывает, что она составляет примерно 4% , что не на много выше темпов роста инфляции 3,3%
В конечном счете доходность казначейских векселей не отстают от темпов роста инфляции в долгосрочном периоде.
2 класс.🎫
Среднесрочные (5 лет) казначейские билеты . Подобно казначейским векселям , среднесрочные ( 5 летние) казначейские билеты , предлагают практически полную защиту от дефолта, по основной сумме и процентам, но они связаны с одним риском- «риском повышения процентных ставок»
3 класс.📇
Долгосрочные (20 летние) казначейские облигации.
Поведение долгосрочных казначейских облигаций во многом похожи на поведение среднесрочных казначейских билетов, за исключением того, что риск процентной ставке по ним значительно выше. Тогда почему большинство опытных инвесторов вкладывают средства в долгосрочные обязательства , когда можно получить такую же доходность при меньшим уровнем риска по краткосрочным обязательствам ?
А ответ заключается в том что большая часть избыточного «риска» долгосрочных казначейских облигации исчезает при правильном построении портфеля !
Часть «риска» , исчезающая при правильньной «диверсификации» называется несистематическим риском, а остающаяся часть, которую нельзя «диверсифицировать», называется систематическим «риском».
В действительности существует множество классов активов , очевидные риски которых кажутся непропорционально высокими по сравнению с небольшой доходностью.
Наилучшим примером могут служить акции компаний, занимающихся добычией драгметаллов, с реальной долгосрочной доходностью в несколько процентов и годовым стандартным отклонением около 30%.
4 класс.📊
«Обыкновенные «акции крупных компаний»».
Этот класс активов состоит из акций различных групп компаний или индексов
Вознаграждения по этому классу активов значительны: реальная доходность по этому активу может превышать 8,5%
Невозможно отрицать привлекательность обыкновенных акций: (с поправкой на инфляцию) богатство будет удваиваться каждые 8,5 лет.
Если отложить 4500 $ в пользу своего новорожденного ребенка , эти деньги через 50 лет превратяться в 225000$.
Конечно доходность не приходит сама по себе, нельзя забывать и о рисках. Стандартное отклонение для обыкновенных акций крупных компаний составляет примерно 22%.
5 класс.📈
Акции мелких компаний.
Общая стоимость акций, находящихся в обращении или же «рыночная капитализация» позволяет по своей величине отнести компанию в нижние 20% компаний в листинге фондовой бирже, то такие акции считаются «акции мелких компаний» (в настоящее время большинство таких акций продаются на внебиржевом рынке)
Доходность данного класса активов теперь превышает 9,5% , это значит что благосостояние будет удваиваться(с поправкой на инфляцию) каждые 9 лет.
В таком случае если отложить 4500$ на 50 лет для своих детей , внуков у них появиться шанс заработать 375000$.
Основная идея думаю понятна, акциями надо владеть очень долго 😁♻️🫡💵💪
Не является ИИР.
Надеюсь данная информация приблизит каждого кто прочел из вас к своей финансовой цели, Спасибо! 💼 😎✌️