📌 Не так давно менеджмент МКПАО “Хедхантер” HEAD заявил о том, что “компания ставит себе задачу удваивать бизнес каждые три года”. Как это будет выглядеть на результатах компании❓ За весь текущий год компания способна показать чистую прибыль на уровне 21 млрд рублей. Удвоение прибыли за три года подразумевает ежегодный рост прибыли около 26%, за точку отчета возьмем 2025 год. Тогда за трехлетку компания нарастит чистую прибыль и покажет к 2027 году 42 млрд рублей, а к 2030 год прибыль составит 83,7 млрд рублей. 💰 Теперь о дивидендах… Из последнего отчета за девять месяцев прослеживается изменение количества акций в уставном капитале, ранее было 36 804 228 штук обыкновенных акций. Но с учетом второго этапа корпоративной реорганизации добавилось ещё 6 280 690 штук и ещё плюс 4 100 000 штук акций. СМОТРЕТЬ СЛАЙД В итоге имеем 47 184 918 штук обыкновенных акций. Дивидендная политика Хедхантер – это дивиденд в размере 60-100% скорректированной чистой прибыли по МСФО, тогда дивиденд без корректировки прибыли: При выплате 60% За 2025 год – 336 руб За 2026 год – 423 руб За 2027 год – 532 руб За 2028 год – 671 руб За 2029 год – 845 руб За 2030 год – 1064 руб При выплате 100% За 2025 год – 560 руб За 2026 год – 705 руб За 2027 год – 887 руб За 2028 год – 1119 руб За 2029 год – 1409 руб За 2030 год – 1773 руб ❗Всё это ☝️ примерная модель, ну тем не менее лозунг менеджмента “УДВАИВАТЬ ПРИБЫЛЬ ЗА ТРЕХЛЕТКУ” смотрится очень оптимистично. Будем дальше следить за прибылью компании. #Fondovik #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #обзор #дивиденд #акции

📌 Котировки МТС-банка становятся всё интереснее… По вышедшему отчёту MBNK можно сказать, что на операционном уровне банк продолжает зарабатывать, за девять месяцев прибыль уже практически на уровне прошлого года. При чем рост по всем показателям, растет как процентный, так и непроцентный доход. С такими темпами по году вполне способны заработать 15 млрд чистой прибыли. Тогда форвардный мультипликатор в районе P/E=3. Капитал банка уверенно движется вверх уже составив 103,5 млрд рублей, но в капитале имеются субординированные облигации на 11 млрд рублей. Значит без учета субордов собственный капитал 92,5 млрд рублей, а при текущих котировках в 1325 рубля мультипликатор P/B=0,46. ⚠️ Итак, P/B=0,46 P/E=3 форвардный Это ☝️ весьма дешевле чем размещались на IPO Ещё пару слов… Сейчас достаточность капитала Н1.0 на уровне 10% и запас совсем не большой. Активы у банка растут и за девять месяцев прибавили уже более 13%. Думаю, с этим связан тезис топ-менеджмента на дне инвестора ⤵️ ЦИТАТА: “В первом квартале рассматривают возможность SPO” Так же менеджмент на дне инвестора говорил, что в модели развития на следующий год, под рост своих активов закладывают размещение ещё субордов. ❗ В общем хотят нарастить капитал и у них два пути новые суборды и SPO. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #spo #обзор #акции

📌 Появилась какая-то ясность у Сегежи по допке… Планируется SPO по цене 1,8 рублей за акцию и хотят привлечь 101 млрд рублей 🤔 Сейчас у ПАО “Сегежа Групп” SGZH уставный капитал состоит из 15,7 млрд штук акций, привлечь хотят 101 млрд рублей по 1,8 рубля, выходит это ещё плюс 56,1 млрд обыкновенных акций. Значит новое количество акций будет 71,8, только с начало устав поправят так как пока могут разместить ещё не более 8,19 млрд штук акций. ⚠️ Всё-равно размоют акционеров жестко!!! На первое полугодие чистый долг по МСФО у компании составлял 140,9 млрд рублей. Погасят 2/3 долга, чистой прибыли нет и в текущем году не будет. Чистую прибыль или EBITDA прогнозировать на 2025 год это пальцем в небо, ну даже заработают они прибыль на уровне 2022 года порядка 6 млрд рублей это с учетом допки P/E=19 ❗ Даже после дополнительной эмиссии и ещё не заработанной прибылью (а будет прибыль или нет, да и когда) все-равно выходит ДОРОГО #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #обзор #акции