📌 Банк России в очередной раз пересмотрел прогноз по чистой прибыли банковского сектора в 2025 году, повысив его с 2,7-3,3 трлн руб до 3-3,5 трлн руб. 🔖 В аналитическом обзоре регулятор объясняет такое решение ожиданием того, что стоимость кредитного риска и маржа банков будут возвращаться к своим историческим уровням. Хотя ЦБ ждет дальнейшего замедления необеспеченного кредитования граждан, но при этом ЦБ сохраняет прогноз по росту корпоративного кредитного портфеля в текущем году на уровне 8-13%. В 2024 году прибыль всего банковского сектора 3,8 трлн руб, при этом SBER Сбер заработал 1,580 трлн руб, значит доля прибыли SBERP в рамках всего сектора составляет 42%. Итак, прогноз 3-3,5 трлн руб и если исходить из того, что Сбербанк — это 42% прибыли всего банковского сектора РФ, то результат по чистой прибыли у Сбербанка ожидается на уровне 1,26-1,47 трлн руб. Значит цифры пока такие ☝ хотя это меньше чем в прошлом году… ❗ Конечно регулятор часто меняются свои прогнозы, но пока отталкиваемся от цифр которые нам даёт ЦБ… #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #обзор #мнение #аналитика #сбер #учу_в_пульсе

📌 РусГидро отчитался… Можно долго сидеть над отчётами, но на лицо рост чистого долга до 476 млрд руб, также огромные обесценения основных средств на 93 млрд руб. Конечно EBITDA порадовала, в текущем году компания показала уровень в 150 млрд руб, годом ранее 131 млрд руб. Так или иначе: 👉 EV/EBITDA = 4,9 👉 Долг/EBITDA = 3,15 В общем, фундаментально пока РусГидро слаба... ------------------------------------ Технически HYDR хоть и показывает дно по капитализации, но с момента размещения акций на бирже количество акции в обращении увеличилось более чем в ДВА РАЗА. ❗ Логично предположить, что если бы не периодические дополнительный выпуска акций, то котировки были бы выше 1 рубля при текущей конъюнктуре. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #акции #инвестиции #обзор #мнение

📌 Очередное #IPO и уже в текущем году - ДжетЛенд Холдинг И так, у нас есть отчет за 9 месяцев прошлого года, что мы тут видим: 👉 Операционная прибыль отсутствует 👉 Чистая прибыль отсутствует 👉 Собственный капитал 101,7 млн руб 👉 Количество акций по уставу 100 млн штук. И при этом ☝️ компанию ДжетЛенд Холдинг оценили в 6 - 6,5 млрд руб🤔 А главное, за что менеджмент ДжетЛенд хочет 6,5 млрд рублей❓ За отсутствие у компании прибыли или за мультипликатор P/B=63 ——————————————— Но многие подметят что отчет по РСБУ для холдинга не совсем актуален, и правильно сделают... В проспекте эмиссии нашел консолидированный отчет, но только за полугодие, что тут: Чистая прибыль 15 млн руб ⚠️ Выходит, оценка по всему прошлому году у компании P/E=213 ❗Сумасшедший рынок😁 Интересно они книгу заявок закроют или опять переподписки будут😁 #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #акции #инвестиции #мнение #обзор