🌊 Совкомфлот против Санкций: Как он выстоял!? Все хорошо помнят, о том как $FLOT столкнулся с серьезными вызовами в виде введенных против него санкций. Индия отказывалась принимать танкеры компании из-за их присутствия в санкционном списке, а США и вовсе запретили "Совкомфлоту" вести бизнес на своей территории. Но спустя время мы видим, что он сумел сохранить устойчивые позиции на рынке. 🔹Если посмотреть на результаты 1 квартала 2024 года, то увидим: ➤ Выручка снизилась незначительно - на 2,3% в квартальном исчислении. Может показаться, что небольшая цифра, но с учетом санкционных ограничений это достойный результат. ➤ При этом показатель EBITDA даже продемонстрировал рост на 0,5% относительно предыдущего квартала. Это прямое доказательство эффективности менеджмента, который смог оптимизировать издержки в непростой ситуации. ➤ Чистая прибыль сократилась на 10,4%, однако в рублевом эквиваленте по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка выросла на 8,6%, а снижение прибыли составило лишь 5%. 🔵 "Дивиденды - это святое!" Совкомфлот сохраняет привлекательную дивидендную доходность. За первый квартал 2024 года компания уже заработала 4,1 руб дивидендов на акцию. С учетом ожидаемых финальных дивидендов за 2023 год в размере 11,3 руб, суммарная дивидендная доходность по итогам 2024 года может уже составить 16-18 рублей на акцию, что эквивалентно доходности около 12,8% при текущих ценах. Для сравнения, средняя дивидендная доходность по компаниям из индекса Мосбиржи сейчас составляет около 7%. Так что у "Совкомфлота" есть явное преимущество в этом плане. ❗И что не мало важно: Совкомфлот получает выручку в долларах, а значит, если рублик ослабнет, то дивиденды в рублях автоматически станут выше! Хорошая такая "подушка безопасности" 🔵 "Не все гладко, но пока терпимо" Конечно, не все так радужно, как хотелось бы акционерам. Санкции явно подпортили ребятам жизнь: расходы, как рейсовые, так и операционные, заметно подросли. А как мы знаем чтобы найти "обходные пути" – нужно решить новые проблемы! Возможно, компания несколько недооценила влияние ограничений и не сумела быстро перестроить логистические цепочки. На данный момент этот фактор не критичен для компании. "Совкомфлот" уже не первый год встречается с санкциями, так что они определенно знают, как действовать и держать баланс. Какие ещё есть риски? 🔻Ставки фрахта могут снизиться, хотя долгосрочные контракты в индустриальном сегменте частично смягчат удар. 🔻Геополитическая обстановка остается напряженной, и новые санкции не исключены. 🔵 В целом, "Совкомфлот" - это тот самый случай, когда акции компании НЕ могут быть основными активами в портфеле, но могут стать ОТЛИЧНЫМ дополнением к нему. Высокие ставки фрахта, привлекательные дивиденды с "валютным бонусом", крепкий баланс и долгосрочные контракты в индустриальном сегменте - что еще нужно для счастья? 🔹Держите ли вы акции Совкомфлота? Если понравилось, поставь - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥fondflow #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_россии #аналитика #акции #обзор #flot #совкомфлот

💲Банковский сектор: Что перспективнее всего? Банковский сектор, без сомнения, является сердцем любой экономической системы, задавая ритм ее развития. Разобрав на канале, каждый банк по отдельности, мы с уверенностью теперь можем говорить о перспективах. * Все разборы в профиле, переходи👆 🔵ВТБ – Недооценённый, с кучей проблем Начнем с ВТБ, который заслуженно получает звание "самого доступного банка". Его низкая оценка, на мой взгляд, вполне справедлива, учитывая показатели более низкой рентабельности по сравнению с конкурентами. Кроме того, ВТБ стал единственным банком с сокращением чистого процентного дохода и снижением чистой прибыли. Добавив к этому неудовлетворительное отношение к миноритарным акционерам и неэффективное корпоративное управление, можно сделать вывод, что акции банка в некоторой степени переоценены. $VTBR 🟡Тинькофф – Амбиции и Слияние! На противоположном конце спектра находится Тинькофф Банк, заслуженно носящий титул "самого дорогого банка". Его оценка достигает впечатляющих 2 капиталов и 6,5 прибылей, что объясняется его стремительными темпами роста чистого процентного дохода и чистой прибыли, а также самой высокой рентабельностью капитала в секторе. Стоит отметить предстоящее объединение с Росбанком, которое может внести свои коррективы в будущее развитие банка. $TCSG 🟢Сбербанк – надежность превыше всего Сбербанк, безусловно, занимает почетное место эталона в банковском секторе. Он демонстрирует среднюю по отрасли рентабельность, оценивается в 1 капитал и показывает положительную динамику по чистому процентному доходу, чистому комиссионному доходу и чистой прибыли. Кроме того, Сбербанк выплачивает внушительные дивиденды, что делает его привлекательным вариантом для инвесторов, ищущих стабильный доход. $SBER 🔷Совкомбанк – перспективный игрок с оговорками Совкомбанк представляет собой динамично развивающийся банк с высокой рентабельностью. Однако следует учитывать, что если скорректировать чистую прибыль на разовые доходы, то положительная динамика превратится в отрицательную, а рентабельность капитала упадет ниже 20%. Этот нюанс следует принять во внимание при оценке перспектив банка. $SVCB 🔴 МТС Банк - Инвестиция в обещания? МТС Банк имеет возможности для развития, но их реализация еще впереди. На данный момент рентабельность банка отстает от конкурентов, однако руководство обещает повысить ее до 30%. Если МТС Банку удастся выполнить свои обещания, можно ожидать значительного роста в будущем. $MBNK ◼️ БСП – качество имеет свою цену! Давайте не забывать о Банке Санкт-Петербург. БСП демонстрирует неплохие показатели и недавно изменил дивидендную политику, позволяющую направлять до 50% чистой прибыли на выплаты акционерам. Однако стоит учитывать, что положительные перспективы банка, кажется, уже учтены в текущей цене его акций. $BSPB ▪️Как считаете, какой банк является самым перспективным? Если понравилось, поставь - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥fondflow #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_россии #аналитика #акции #банк

🟦 ВТБ: Инвестиционная ловушка. Дешево не значит выгодно "Если бы у вас был выбор между перспективной, активно развивающейся компанией и бизнесом стоящим на месте, за какой из них вы заплатили бы полную стоимость?" Думаю, ответ очевиден. ▪️Это приводит нас к сути проблемы с $VTBR Несмотря на низкую цену акций, многие по-прежнему смотрят на ВТБ. Привлеченные якобы дешевой оценкой, многие неопытные инвесторы поддаются искушению и покупают акции ВТБ, полагая, что низкая цена автоматически означает выгодную сделку. Однако это опасное заблуждение. 🔵 За красивыми цифрами - горькая правда Итак, взглянем на недавние финансовые результаты банка за первый квартал 2024 года: ✖️ Чистый процентный доход сократился на 12,5%, составив 153,8 миллиарда рублей. ✔️ Чистый комиссионный доход подрос на 23% до 51,7 миллиарда рублей. ✖️ А вот чистая прибыль, причитающаяся акционерам, снизилась на 18,3%, достигнув 118,2 миллиарда рублей. ✔️ Ну и, наконец, рентабельность капитала (ROE ltm) составила всего 18,6%. Не самый впечатляющий показатель, но и не ужас. 🧐 Что же мы видим в этих цифрах? Снижение чистого процентного дохода и прибыли, а также самую низкую рентабельность капитала за последние 12 месяцев. В отличие от ранее рассмотренный Банков, ВТБ – единственный банк у которого это произошло. 🔵 Перспективы роста или пустые обещания? Дешевизна сама по себе не гарантирует привлекательность инвестиции. Цена – лишь один из многих факторов, которые необходимо тщательно проанализировать, но также: ▪️ Перспективы бизнеса ▪️Качество корпоративного управления ▪️Финансовые результаты компании относительно ее конкурентов А если рассматривать в случае с ВТБ, учитывая: 🔻Постоянные дополнительные эмиссии акций 🔻Историю неподобающего отношения к инвесторам компании. История с дивидендами 🔻Отсутствие ориентации менеджмента на создание акционерной стоимости 🔻И, самое главное, вышеупомянутые неутешительные финансовые показатели Вместо того чтобы рассматривать дешевизну как признак недооцененности, ее следует интерпретировать как отражение существующих рисков и сдержанных ожиданий рынка. Низкая цена акций может быть соблазнительной, но она не должна затмевать здравый смысл и объективный анализ фундаментальных факторов. "Дешево не всегда означает выгодно". Эти слова как нельзя лучше описывают ситуацию с ВТБ. Все что нужно знать о Банковский секторе: Вкладывать в компании, в первую очередь с грамотным менеджментом и устойчивыми финансовыми показателями и все. 🔵 А что думаете вы по этому поводу? Инвестиции сейчас в ВТБ имеют смысл? Если понравилось, поставь - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥fondflow #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_россии #аналитика #акции #обзор #втб #vtbr

🟥 МТС Банк после IPO: От хайпа к реальности - удержится ли на высоте Помните как на канале я разбирал IPO МТС Банка? Если вспомнить, писал: ▪️"Ребята, МТС Банк выходит на биржу с ценником выше, чем у основных конкурентов" ▪️"Из-за такого хайпа IPO может вначале пойти на вверх (+10-15%)" И что по итогу? В первый час торгов МТСБанк взлетел на 10%! Но сейчас ситуация изменилась - акции торгуются около 2500 рублей, то есть примерно по цене размещения. Те, кто зашёл опоздал с продажей, оказались с неприятным осадком. Но такова жизнь, зато сколько эмоций! Те кто читал разбор IPO в моем канале, молодцы заработали, а для остальных.. 🔴 Цифры = не лгут Ну а что там в реальности? Какие перспективы у Банка? И так в первом квартале 2024-го: 🔺Чистый процентный доход вырос на 10,7% до 9,2 млрд рублей. Рост неплохой, но и не выдающийся. 🔺Зато чистый комиссионный доход продемонстрировал отличную динамику - плюс 71,2% до 6,8 млрд рублей! Драйвер роста? 🔺Чистая прибыль также серьезно увеличилась - на 31,5% до 3,7 млрд рублей. 🔺Рентабельность капитала (ROE) составила 19%. Для такого крупного банка этот показатель среднего уровня. Могло быть и лучше, но он положительный. Это официальные цифры из отчета по РСБУ. Обычно они неплохо взаимосвязаны с МСФО, так что будем ждать подтверждения этих данных. Возможно, там есть еще какие-то сюрпризы для акционеров. Но я придерживаюсь позиции, что нового ничего нет. 🔴 Казнить Нельзя Помиловать? В целом, результаты получились смешанными и противоречивыми. ▪️С одной стороны - Процентный доход растет медленнее, чем у конкурентов, а если скорректировать его с учетом резервов под убытки, то он рухнул аж в 4 раза! К тому же рентабельность капитала ниже 20% как за последний год, так и за 1 квартал. ▪️ С другой стороны, комиссионные доходы продемонстрировали существенный и качественный рост. Плюс невысокие операционные расходы позволили чистой прибыли вырасти очень неплохими темпами. Также важно помнить, что отчетность еще не учитывает 10 млрд рублей, привлеченные в ходе IPO. Это огромная сумма! Возможно, благодаря этому приливу средств банк сможет нарастить кредитный портфель и улучшить финансовые метрики. 🔻Моё мнение, что с учетом денег от IPO текущая оценка МТС Банка примерно в 1 капитал и 6 годовых прибылей выглядит достаточно справедливой. Скинул ли я? Да, исходя из моего разбора. Буду ли я держать $MBNK радарах и ждать отчета за первое полугодие. Да! Хочу посмотреть, как эффективно менеджмент распорядился деньгами от IPO. После сделаю ещё один разбор. ♦️Вы как считаете? Будет ли Банк расти или рост на IPO его потолок? $MTSS Если понравилось, поставь - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥fondflow #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_россии #аналитика #акции #обзор #mtss #mbnk

🟨 Тинькофф. Байбэк и Росбанк. Что происходит? 🔸Точки докупа: 2980/2900 Начнем с солидного повода для оптимизма. Результаты $TCSG за первый квартал 2024 года, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, впечатляют: ✨ Чистый процентный доход взлетел на 56% до 73,2 млрд рублей. Ого-го! ✨ Чистый комиссионный доход также не отставал, прибавив 12% и достигнув 18,3 млрд рублей. ✨ И главное - чистая прибыль выросла на 37% до 22,3 млрд рублей! 🔸Расходы по кредитным убыткам и операционке росли, но медленнее, чем доходы. Значит, банк грамотно маневрировал. Но самое вкусное - чистая процентная маржа увеличилась на 0,9% до 14,5%, а рентабельность капитала (ROE) зашкалила на 31,7%. 🟡 Росбанк - мешок с деньгами или с г...? При всех этих солидных достижениях, акции Тинькофф Банка пока что стоят на паузе. Все дело в слиянии с Росбанком, которое грядет в третьем квартале. Есть два главных вопроса, от которых будет зависеть вся интрига: 1) По какой цене пройдет объединение? От этого зависит, сколько акций нужно будет допустить в обращение. 2) Как результаты Росбанка, скажутся на общей картине? А он менее эффективен. Чтобы вы понимали масштаб, вот несколько цифр Росбанка за первый квартал: 🔻 Чистая прибыль упала на 17% до 7,2 млрд рублей. 🔻 Рентабельность капитала (ROE) всего 12,6%. Это слабо на фоне Тинькофф. Смогут ли вообще "жёлтые реанимировать его? Или он будет своего рода балластом? 🟡 Байбэк: Жадные барыги Пока мы гадаем, что же дальше, Тинькофф Банк решил сыграть по-крупному. С начала года он уже скупил 12 миллионов собственных акций! Это 6% всего капитала группы на общую сумму в 35 миллиардов рублей! Обычно такой байбэк компании устраивают, когда считают свои акции недооцененными. Но тут может быть сразу две причины: 1) Акции реально стоят дешевле, чем должны. 2) Их сначала искусственно "обесценили" из-за неопределенности с условиями слияния и возможной допэмиссией, а теперь решили сэкономить на выкупе. 🔸Как вы считаете, слияние Росбанка пойдет на пользу #tcsg , или же нет? Если понравилось, поставь - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥fondflow #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_россии #аналитика #акции #обзор #tcsg

Доброе Утро! 🇺🇲 S&P500 +0,1% 🇨🇳 CSI 300 -0,6% 🇷🇺 IMOEX закрылся на отметке 3468 пунктов. Преодолеть важный уровень 3500 не удалось из-за снижения стоимости нефти и укрепления рубля. Плюс давление оказало падение акций Газпрома, которое повлекло за собой просадку всего индекса. Как я отмечал ранее, без позитивных сигналов со стороны сырьевых и валютных рынков будет сложно сформировать устойчивый импульс роста с первой попытки. Биткоин - 71261. (+6,3%). $USDRUB - 90,8₽. Рубль тестировал поддержку на 90,4₽, которая является ключевым уровнем на дневном графике. Наблюдалось быстрое отскакивание от этих значений - развитие событий идет строго по утренним прогнозам. Нефть - $83,9. Рынок находится в узком диапазоне, фокус приковал геополитический фактор - смерть президента Ирана, усугубившая неопределенность на Ближнем Востоке. Ожидаем прорыва сопротивления 84$. 🇺🇲 По США: Представители Федеральной резервной системы пока не торопятся заявлять, что инфляция приближается к целевому уровню 2%, несмотря на замедление роста потребительских цен в апреле. Некоторые чиновники в понедельник призвали проявить осторожность в денежно-кредитной политике. 🇷🇺 По России: Правительство поручило отказаться от выплаты дивидендов по обыкновенным акциям Газпрома по итогам 2023 года. После объявления этих планов бумаги компании рухнули почти на 7%. $GAZP Ассоциация розничных инвесторов видит риски при обмене акций Yandex N.V. на МКПАО "Яндекс" и направила соответствующее письмо в ЦБ РФ. По данным СМИ, 30-80% клиентов брокеров уже продали активы по Указу Президента 844, что особенно критично в преддверии отпускного сезона. $YNDX По событиям: - МТС опубликует результаты за 1К 2024 года. $MTSS - Распадская. ГОСА по дивидендам за 2023 год. $RASP - Русснефть. СД по дивидендам за 2023 год. $RNFT Всем хорошего дня и отличного настроения 💕 Если понравилось поставь пожалуйста - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥 fondflow #MOEX #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_России #в_мире #fondflow #аналитика #новости #нефть

🟩 Смерть Доллара откладывается: почему он всё ещё правит миром? #13. За чашкой чая... "Доллар – это не просто валюта, это оружие. И оно по-прежнему заряжено." Споры о грядущем закате американского доллара не утихают годами. Критики величают бумажные "зеленые" последними словами, предрекая неминуемый крах. Однако доллар упрямо не желает сходить с пьедестала мировой резервной валюты, продолжая пугать биржевых игроков своим могуществом. Откуда у этого "ходячего мертвеца" берутся все новые силы для господства в мировой экономике? ▪️ещё больше интересного в профиле👆 🟢 1. Доллар - это зомби? $USDRUB продолжает свое господство, несмотря ни на что. Его хоронили столько раз, что некоторые прогнозы о крахе стали уже чем то нормальным и обыденным. Крах Бреттон-Вудса, война во Вьетнаме, обвал нефтяных цен - в каждом из этих раундов доллару прочили неминуемый нокаут. А он лишь громко хрюкал, отплёвывался кровью и вставал на новый раунд! Можно ли придумать более живучее явление в истории Экономики? Смены поколений, рождение и гибель государств - а доллар все так же цепко держался за свои позиции мировой резервной валюты. Причем даже утрата Америкой многих промышленных мощностей не смогла поколебать господство доллара. Заводы закрывались тысячами, высокие технологии перекочевывали в Азию. ▪️Бессмертный или нам кажется? 🟢 2. Бессмертие Доллара Так в чём же секрет бессмертия доллара? Во-первых, его статус мировой резервной валюты. Когда твоя бумажка правит финансовым миром, все ради неё сразу расставляют ножки. Вот и спрос на доллары не падает, несмотря на любые внутренние проблемы в США. Айфон? Давай Доллары;В Дубае снять кладовку чтобы поспать? Доллары; В Тайланде сходить на "массажку"? Доллары😁 А проблем там, поверьте, хватает: гигантский долг, торговый дефицит, печатание денег - экономисты уже все седые в 25 лет. В любом случае, остальные валюты пока ещё не тянут. Юань, евро, йена - полноценная альтернативу доллару? Нет В основном сейчас мир делятся на 2 лагеря. Им глубоко наср.. и они легко торгуют с помощью доллара, другие же пропагандируют расчет в национальных валютах. Об одной мировой валюте как "Доллар" речи и не идёт. Либо доллар, либо Многополярность Валют. 🟢 3. Будущее доллара Существует три основных возможных сценария развития событий: ▪️Сценарий 1: Гегемония продолжается. Доллар продолжает оставаться безраздельным хозяином мировых финансов. Несмотря на все кризисы, дефициты и предупреждения экономистов, американская валюта упорно цепляется за статус мирового диктатора. США могут сколько угодно идти ко дну, но их доллар невозмутимо восседает на троне. Видимо, имидж для него важнее, чем внутренние проблемы родного государства. ▪️Сценарий 2: Власть уходит другим. Доминирование доллара постепенно сходит на нет. Другие крупные игроки вроде юаня, евро или йены начинают методично отвоевывать у него сферы влияния. Сначала они отхватывают по кусочку его глобального господства, а затем и вовсе отстраняют зеленого от рычагов управления. Ему остается лишь ворчать по старой памяти, но никто уже не обращает внимания на его брюзжание. ▪️Сценарий 3: Новая Валютная Система. Полный развал системы доллара и переход всего мира на новую валютную систему. Устав от десятилетий финансовой диктатуры, страны объединяются и решительно обрушивают власть американской валюты. На обломках ее империи возникает новая более демократичная система, где каждое государство торгует исключительно по своей Национальной Валюте, как этого уже начало происходить "Пощечина рассерженной Америки" - так иногда называют доллар. От его пренебрежительного удара ни одна нация не осталась в стороне. ▪️Но как долго это будет продолжаться? $SBER $TCSG $VTBR $SVCB Если понравилось, поставь - 👍 #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_россии #в_мире #аналитика #usdrub #доллар #dollar

🟦 Уловка Совкомбанка: что на самом деле кроется за цифрами? #11. За чашкой чая... "Банковское дело - это искусство обеспечить завтрашний день за счет человека, который полагает, что заработает на этом." Оскар Уайльд 🔺Ещё больше такого анализа в профиле👆 🔵 Красивая обёртка Достаточно много СМИ, Телеграмм каналов разгонят тему прибыльности $SVCB . Некоторые и вовсе считаю его одной из лучших инвестиций года. Они аргументируют это его перспективами: 🟢 Постоянно покупают более мелких конкурентов, расширясь. Хоум Банк стал недавней жертвой. 🟢 Готовятся увеличить free float, что улучшит ликвидность и может привести к попаданию в биржевые индексы. 🟢 Развивают небанковские услуги, становясь ближе к клиенту. 🟢 При снижении ключевой ставки могут поднять свою рентабельность. Очень красиво все завернуто, правда? Звучит достаточно многообещающе, согласен. Но если разобраться более детально, то.. 🔵 Тревожные звоночки Недавние финансовые результаты Совкомбанка ставят под сомнение всю эту эйфорию вокруг них: Руководство банка уже понизило прогнозы на 2024 год и не ждет роста прибыли по сравнению с прошлым годом. 🔴 Комиссионные доходы рухнули на 14%, а расходы по плохим кредитам взлетели на 44%! 🔴 Операционные расходы растут быстрее, чем доходы.. 🔴 Из отчетной прибыли в 25 млрд рублей целых 10 млрд - это РАЗОВАЯ ПРИБЫЛЬ от покупки Хоум Банка. Реально цифра гораздо ниже. Ну и как вам такое? При таких показателях банк все еще выглядит привлекательной инвестицией? Если честно, цена за него кажется несколько...завышенной? 🌶️ И плюсом ко всему Главный акционер банка вдруг решил сбросить 5% своих акций, якобы для увеличения ликвидности. Для чего простите? Увеличение ликвидности? Нужно кому-то объяснять что это как минимум странно? Знает ли он что-то большее? Может, у Совкомбанка грядут новые слияния и поглощения? Или отчетность приукрашена, чтобы все выглядело получше? В общем и целом, слишком много вопросов и мало ответов. 🔵 Долгосрочные перспективы. Ближайшее будущее для банка может и не задаться, но в долгосрочке есть плюсики: ▪️Продолжат кушать мелкие банки, типа того же Хоум Банка. В перспективе эффект должен проявиться. ▪️Увеличение free float, не смотря на то с какими реально мотивами сейчас хочет продать акции мажоритарный акционеров - в перспективе это позитив. Больше ликвидности, попадание в индексы и т.д. ▪️Развитие небанковских услуг - отличный ход в наше время омниканальности. ▪️Да и рентабельность могла бы взлеть.. ставку же должны когда нибудь понизить?😄 Так что долгосрочно #SVCB неплохой, но покупать его прямо сейчас? Лично я бы не стал.. 🤔 Что думаете на счёт Совкомбанка? Если понравилось, поставь - 👍 $SBER $TCSG $VTBR #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_россии #в_мире #аналитика #совкомбанк

Доброе Утро! 🇺🇲 S&P500 -0,2% 🇨🇳 CSI 300 без изменений 🇷🇺 IMOEX (3486). Рынок упорно тестирует локальный уровень сопротивления, но, как я и предполагал, без поддержки роста рубля или нефти пробить его сходу будет сложно. Впрочем, не стоит забывать о "факторе пятницы": возможно, инвесторы, используя выходные, сформируют отложенный спрос, который подтолкнет рынок к новым вершинам. А уровень 3500, я уверен, будет взят в ближайшее время. 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥 @fondflow Биткоин - 65661. (-0,3%). $USDRUB - 91₽. Рубль вновь немного укрепляется. Похоже, уровень 91 постепенно становится для него краткосрочным балансом. Приближается налоговый период, и на этом фоне мы можем увидеть временное снижение до 90,4₽ Нефть (83,7$) продолжает плавное восхождение, подбираясь к сопротивлению на 84$. Если ей удастся закрепиться выше него, это станет первым недельным ростом за три недели. Поддержку ей оказывает информация о возможном улучшении мирового спроса, обусловленном более сильными экономическими показателями в Китае и США. 🇺🇲 По США: Последние данные по инфляции в США оказались выше ожиданий. Это служит напоминанием, что ФРС придется нелегко вернуть инфляцию к целевому уровню. Поэтому регулятору следует действовать осторожно и ориентироваться на данные при принятии решений по денежно-кредитной политике в ближайшие месяцы. Напомним, что на майском заседании ФРС в шестой раз подряд сохранила базовую процентную ставку на уровне 5,25-5,5% годовых. 🇷🇺 По России: В апреле доля поисковых запросов россиян о вкладах срочностью до полугода выросла до 68%. Лидером по-прежнему остаются шестимесячные вклады (29%), на втором месте - трехмесячные (27%), а на третьем - годовые (18%). Совет директоров "Русала" рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. $RUAL Чистая прибыль банка "Санкт-Петербург" ($BSPB) по МСФО в первом квартале 2024 года снизилась на 10,9%, до 13 миллиардов рублей. Среди ключевых событий стоит отметить: ▪️"Сегежа": заседание совета директоров (вопрос о дивидендах). $SGZH ▪️Henderson: ВОСА (вопрос о дивидендах). $HNFG ▪️"Займер": заседание совета директоров (вопрос о дивидендах). $ZAYM ▪️ФАС: переговоры с руководством "Аэрофлота" по ценовой политике. $AFLT Всем хорошей пятницы 💕 Если понравилось поставь пожалуйста - 👍 #MOEX #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_России #в_мире #fondflow #аналитика #новости #нефть

🟫 IPO - вседозволенная игрушка для избранных или публичный развод для лохов? #11. За чашкой чая... Любимый подкаст от нашего канала Fond&Flow! Ещё больше в профиле 👆 Смотрим: "Похожее на "казино", но с атмосферой биржевого ажиотажа", манит сладкими обещаниями, но может оставить с дырой в кармане, а может и не в кармане.." И так, если по простому.. IPO или Первичное публичное размещение акций - это когда компания впервые выходит на биржу и раскидывает свои ценные бумаги состоятельным инвесторам. В обмен на их деньги компания клянется стать круче Apple и принести владельцам акций жирные профиты. 🟤 Успешные IPO 2024 года В текущем году несколько крупных компаний провели успешное первичное публичное размещение акций. Селектел со своими мощными дата-центрами, Совкомбанк, которые вечно долбят мозг своей рекламой, Диасофт - крутые разрабы ПО для больших дядь из бизнеса, и даже МТС Банк решили разместиться на бирже. $SVCB $DIAS $MBNK Все эти компании сумели привлечь внимание инвесторов на IPO, и их акции показали значительный рост в цене сразу после выхода на биржу. Инвесторы, вовремя приобретшие эти бумаги, получили хорошую прибыль на начальном этапе. Но не всё так гладко, как кажется на первый взгляд. Некоторых хомяков слили на первых же порах. Акции шли в рост, а они по инерции продолжали их сливать. Кто-то наоборот засиделся, а когда акции начали падать - слили. Так что успешное IPO - это ещё не финальная точка. Гораздо интереснее посмотреть, что дальше будет с этими ребятами. Смогут ли оправдать свой запредельный хайп или всё схлопнется, не успев начаться 🟤 Публичный развод или игра избранных? За ширмой сладких речей и красивых обещалок, часто скрывается не самая прозрачная ситуация. Эмитенты нередко приукрашивают свои перспективы, а их финансовые показатели могут вызывать сомнения в достоверности. Но еще более проблемной выглядит ситуация с так называемыми "закрытыми" IPO, в которые не допускают простых "работяг". Это что-то типо эксклюзивной тусовки для крупных бизнесменов, топ-менеджеров и прочих избранных ребят. Здесь акции распределяются исключительно между избранными, а обычные инвесторы остаются ни с чем. Есть ощущение, что одна группа получает все преимущества и возможности, а другая - лишь видимость честной и открытой игры. Существующая система допускает неравенство в доступе к потенциально привлекательным инвестиционным возможностям при IPO. 🟤 Задача - не лохануться! Как мы уже знаем, компании любят приукрасить для того чтобы инвесторы все больше и больше заходили в их IPO. 5 обычных правил, которые помогут сохранить бдительность в ситуации с IPO: 1) Перестаньте вестись на захватывающие сказки из Телеги и других ржавых горшков с инфой. Да, анализ - неплохо , призыв - дно! Просто думайте головой, преимущественно своей. 2) FOMO. IPO часто сопровождается шумихой и ажиотажем, что может заставить вас чувствовать, будто вы упускаете что-то грандиозное. Не позволяйте эмоциям управлять вашими инвестициями. 3) IPO - не гарантия успеха! Многие компании, которые с помпой выходят на биржу, терпят неудачу в первые же годы. Не думайте, что просто потому, что компания стала публичной, она автоматически станет прибыльной. 4) Цифры. Красивые презентации и обещания золотых гор - это, конечно, хорошо. Но куда важнее сухие цифры в финансовых отчетах. 5) "Умная Диверсификация". Если у вас нету свободных денег - не нужно брать и продавать все свои активы ради супердуперMAXудачного IPO. 🟤 IPO - это возможность. Подводя итог, можно сказать, что IPO - это действительно большая возможность. Возможность во многом для каждого? Да, но не каждый может правильно ей распорядиться. Стоит понимать, что успешные инвестиции в IPO требуют определенных знаний, опыта и способности взвешенно оценивать риски. А что вы думаете на счёт IPO? $MOEX $SBER $YNDX $LKOH $TCSG Если понравилось, поставь - 👍 #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_россии #в_мире #аналитика #рубрика #подкаст #ipo

Всем доброе утро! 🇺🇲 S&P500 +1,2% 🇨🇳 CSI 300 +0,3% 🇷🇺 IMOEX - 3470. Рынок стремится к значимому пику в районе 3483. Однако преодоление этого сильного сопротивления может оказаться непростой задачей без улучшения хотя бы одного из внешних факторов. Тем не менее, среднесрочно я сохраняю оптимизм, закладывая взятие 3500 в качестве следующей цели. Биткоин - 65861. (+5,9%). $USDRUB - 91,1₽. Продолжаем наблюдать динамику в диапазоне 90-92 рубля за доллар, и на данный момент нет оснований для более значительного укрепления ниже этого диапазона. Глобально доллар снижается на фоне замедления темпов роста инфляции в США. Нефть движутся в боковике вторую неделю подряд, достигнув уровня 83,1$. Вчера мы увидели небольшой рост цен на фоне ожиданий сокращения запасов нефти в США. 🇺🇲 По США: Аналитики ожидают, что данные, которые будут опубликованы Федеральной резервной системой США сегодня в 16:15 по московскому времени, покажут увеличение промышленного производства в апреле на 0,1% в месячном выражении. В 15:30 по московскому времени Министерство торговли США опубликует данные о количестве новостроек в стране в апреле. Ожидается, что число новых домов, строительство которых было начато в апреле, увеличится до 1,42 миллиона по сравнению с показателем марта в 1,321 миллиона. В это же время Министерство труда США опубликует данные по заявкам на пособие по безработице. Аналитики прогнозируют, что за неделю, завершившуюся 11 мая, этот показатель снизился на 11 тысяч, до 220 тысяч заявок. 🇷🇺 По России: с 16 по 17 мая Президент Владимир Путин будет находиться с официальным визитом в Китае. В программе запланированы переговоры с Председателем КНР Си Цзиньпином, по итогам которых планируется подписать совместное заявление России и Китая об углублении всеобъемлющего партнерства и стратегического взаимодействия, вступающего в "новую эпоху" Среди обсуждаемых тем ожидается рассмотрение чувствительного для "Газпрома" и всей российской экономики проекта "Сила Сибири-2". $GAZP "Магнит" отчитался о значительном росте финансовых показателей в 2023 году. Аудированная чистая прибыль компании по МСФО выросла в 2,1 раза по сравнению с предыдущим годом и составила 58,678 миллиарда рублей. Выручка увеличилась на 8,2% в годовом выражении, достигнув 2,545 триллиона рублей, а валовая прибыль выросла на 7,9% до 579,186 миллиарда рублей. $MGNT По событиям: - ТКС Холдинг опубликует финансовые результаты за первый квартал 2024 года. $TCSG - Софтлайн. Отчет за 1К 2024 года. $SOFL - Русал. СД по дивидендам за 2023 $RUAL Всем хорошего дня и отличного настроения 💕 Если понравилось поставь пожалуйста - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥 fondflow #MOEX #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_России #в_мире #fondflow #аналитика #новости #нефть

Всем доброе утро! 🇺🇲 S&P500 +0,4% 🇨🇳 CSI 300 +0,5% 🇷🇺 IMOEX - 3463. По мере приближения к верхней границе текущего тренда, видим период консолидации, подкрепленный небольшим снижением торгового оборота. Сезон выплаты дивидендов продолжает оказывать поддержку рынку, привлекая новые инвестиции, однако в ближайшее время вероятно сохранение спокойной динамики. Биткоин - 61961. (+0,4%). $USDRUB - 91,3₽. Увеличение объемов торгов способствует снижению волатильности, и мы наблюдаем баланс спроса и предложения на валютную пару до поступления значимых новостей, влияющих на рынок. Цена на Нефть за последний месяц снизилась на 9% и в настоящий момент торгуется около отметки 83 доллара за баррель. Почему так? Дело в том, что США пытаются улучшить показатели инфляции потребительских цен, данные по которой будут опубликованы сегодня. Чем ниже цена на нефть, тем меньше вероятность роста инфляции для потребителей. Если цифры окажутся выше ожиданий, на американском рынке могут последовать продажи, поэтому США предпринимают все усилия, чтобы этого не произошло. 🇺🇲 По США: Американские власти намерены повысить требования к капиталу финансовых организаций с целью повышения устойчивости системы к рискам стрессовых сценариев в экономике. Утверждается, что достаточный уровень капитализации банков в условиях стресса позволит снизить вероятность финансовых кризисов и их "разрушительных последствий для экономики". Вчера опубликованные данные по инфляции цен производителей, которые являются опережающим индикатором потребительской инфляции, оказались значительно выше ожиданий рынка. Это свидетельствует о том, что в ближайшее время стоит ожидать роста потребительской инфляции. Основным драйвером роста инфляции цен производителей стала энергетическая отрасль. 🇷🇺 По России: Сегодня будет опубликована важная статистика по ВВП за первый квартал 2024 года. Также ожидаются собрания по дивидендам у компаний "Юнипро" и "Сургутнефтегаз", а также отчет от "МВидео". $UPRO $MVID $SNGS $SNGSP Всем хорошего дня 💕 Если понравилось поставь пожалуйста - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥 fondflow #MOEX #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_России #в_мире #fondflow #аналитика #новости #нефть

Доброе утро! 🇺🇲 S&P500 +0,2% 🇨🇳 CSI 300 -0,6% 🇷🇺 IMOEX - 3427. Покупатели активно отыгрывают просадку, вызванную дивидендным гэпом в акциях "Лукойл". Очевидно, что перед длинными праздничными выходными существенных ценовых колебаний не будет. Инвесторы, вероятно, предпочтут сохранить текущие позиции до возобновления более активных торгов на следующей неделе. $LKOH Биткоин - 62661. (-1.4%) $USDRUB - 91,1₽. Банк России вновь приступает к валютным интервенциям, что может временно ослабить рубль ниже отметки 91₽. Вместе с тем, снижение нефтегазовых сверхдоходов федерального бюджета ограничивает потенциал существенного укрепления рубля в ближайшей перспективе. Нефть - 83,4$. Вошли в фазу консолидации после недавнего резкого снижения. Сохраняются геополитические риски, способные повлиять на ценообразование нефти. 🇺🇲 По США: Стоимость золота в среду растет на фоне ожиданий рынком корректировки денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Инвесторы будут пристально следить за комментариями представителей ФРС - Джона Уильямса, Томаса Баркина и Нила Кашкари, надеясь получить подсказки относительно дальнейшего курса регулятора. Институт нефтяной промышленности США (API) сообщил о неожиданном росте коммерческих запасов нефти в стране на 0,53 миллиона баррелей за неделю по 3 мая, в то время как аналитики прогнозировали их снижение на 1,43 миллиона баррелей. 🇷🇺 По России: Центральный банк РФ обнародует очередной доклад о денежно-кредитной политике. Сбербанк, намерен расширить свое присутствие в новых регионах России, включая открытие новых офисов. Зимой президент РФ Владимир Путин призвал крупные финансовые институты активнее выходить на эти территории. На данный момент единственным системно значимым банком, работающим в ДНР, ЛНР, Запорожской и Херсонской областях, является Промсвязьбанк. $SBER "Полюс" ( $PLZL ), планирует выпуск конвертируемых облигаций при условии заинтересованности рынка и приемлемого уровня ставки. Как сообщается, погашение облигаций может производиться в юанях или рублях по решению эмитента. При этом условием конвертации в акции должен стать рост их стоимости на Московской бирже более чем на 40-45% к дате погашения. Тинькофф - годовое общее собрание акционеров. На повестке дня значится вопрос о возможной дополнительной эмиссии акций. $TCSG Всем хорошего дня и отличного настроения 💕 Если понравилось поставь пожалуйста - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥 fondflow #MOEX #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #fondflow #аналитика #новости #нефть

🟥 ЛУКОЙЛ. Дивиденды. Брать сейчас или скидывать? Какой будет дивгэп? 🔺Точка входа: 7350/7150 Завтра нас ожидает важное событие - дивгэп по $LKOH Компании подешевеет примерно на 500 рублей или около 6% в связи с выплатой дивидендов. Учитывая значительную долю ЛУКОЙЛа в индексе Московской биржи, составляющую 15,45%, можно прогнозировать падение самого индекса на 35-40 пунктов или порядка 1%. 🔴 Что делать с Дивидендами? Лично у меня #LKOH находить уже давно в долгосрочном портфеле, и я больше предпочитаю реинвестировать полученные дивидендные выплаты обратно. Компания остается финансово устойчивой, с высокой дивидендной доходностью. К тому же благоприятный ценовой фон на рынке нефти, по крайней мере в среднесрочной перспективе, будет поддерживать ее акции. Грядущее снижение котировок ЛУКОЙЛа представляет собой неплохую возможность для входа в позицию,если вы давно интересовались покупкой этой бумаги, то вот он настал момент! После дивгэпа Лукойл откупают относится быстро. 🔻А что вы думаете на счёт Лукойла? Если понравилось, поставь - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥@fondflow #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_россии #аналитика #акции #обзор #LKOH #лукойл

Доброе утро! 🇺🇲 S&P500 +2,1% 🇨🇳 CSI 300 +1%. После праздников открылся Гэпом. Писали об этом ( "Правило сильных акций") 🇷🇺 IMOEX - 3441. Несмотря на негативные внешние факторы, уровень поддержки 3420 устоял, и мы наблюдали активизацию покупателей. Ожидания привлекательных дивидендных выплат поддерживают рынок, и покупатели демонстрируют относительную силу. При улучшении внешних условий мы можем рассчитывать на рост выше 3450. Биткоин - 64361. После последнего нашего утреннего отчёта, прибавляет +8%. Мы заранее предупреждали о скором восстановление. ("Правило сильных акций") $USDRUB - 91,6₽. Ушли ниже уровня на 92₽, сырьевой фактор действует с существенным временным лагом, поэтому снижение цен на нефть пока не будет оказывать эффекта. Укрепление ниже 90р, где проходит ЕМА 200 на 1Д ТФ маловероятно. Нефть - 83,2$. Ослабление геополитических рисков на Ближнем Востоке продолжает оказывать давление на цены, однако существенного снижения не ожидается. Более вероятным сценарием является восстановление до уровня около 85 долларов. 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥 @fondflow 🇺🇲 По США: Без сомнения, я жду коррекцию, вопрос лишь в том, когда она произойдет. Ранее я уже затрагивал эту тему, и сейчас хочу повториться - признаки грядущей коррекции налицо, хотя у рынка США, возможно, еще есть немного времени. На первый взгляд, положительные отчеты Amazon и Tesla, могут ввести в заблуждение, однако на самом деле они свидетельствуют о замедлении темпов роста американской экономики. Компании вынуждены сокращать расходы, чтобы увеличить прибыль в краткосрочной перспективе. По моему мнению, сокращение объемов программы количественного ужесточения произошло из-за назревающих проблем в финансовой системе США. К тому же, огромный государственный долг, расходы на поддержку Израиля, противостояние с Ираном и финансирование конфликта на Украине - все это создает дополнительное давление. Независимо от того, какой путь изберет ФРС, дорога, скорее всего, приведет к коррекции рынка. Единственный вопрос - насколько затянется этот процесс. Чем дольше он будет длиться, тем резче может быть коррекция. В любом случае, проблема инфляции никуда не денется. Последние данные по рынку труда показывают, что производительность рабочей силы падает, а зарплаты растут, что неизбежно ведет к росту инфляции. Эти проблемы становятся все более очевидными практически из любой статистики по США. Ситуация обостряется, и рано или поздно даже обычные инвесторы начнут массово избавляться от американских акций. Одна небольшая негативная новость может обвалить весь рынок. Подобные новости могут быть "подкинуты" нашими друзьями и союзниками, недовольными текущей политикой США. Массированная коррекция на американском рынке помешает Соединенным Штатам финансировать "определенные проекты", поэтому негативный информационный фон, скорее всего, усилится. Если в вашем портфеле не будет защитных инструментов, ситуация может стать весьма болезненной. Напротив, наличие дополнительной ликвидности может принести умопомрачительную прибыль после того, как вы начнете выкупать подешевевшие активы по привлекательным ценам после затяжного падения американского рынка. 🇷🇺 По России: • Полиметалл в 1 квартале 2024 г. нарастил производство на 2% в годовом исчислении - до 117 тыс. унций в золотом эквиваленте. $POLY • Нераспределенные акции Нидерландской $FIVE после приостановки ее корпоративных прав в российской "дочке" будут возвращены нидерландской компании, если только она сама не примет решение о получении денежной компенсации за эти акции по их рыночной стоимости, сообщает ритейлер. • Сегодня последний день, когда акции Лукойла торгуются с дивидендами за 2023 год. $LKOH Всем отличного настроения и прекрасного начала рабочей недели 💕 Если понравилось поставь пожалуйста - 👍 #MOEX #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #fondflow #аналитика #новости #нефть

🟥 ЯНДЕКС. Что происходит? Первый этап завершен? ОТЧЕТ! 🔻Точки докупа: 4080/3940 👆А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥@fondflow 🔴 Сейчас по нашей сделке, которую публиковали в канале +17%! Но что происходит с $YNDX? Падения, Коррекция , Обвал? Одной из наиболее интригующих тем остается сделка по продаже российских активов компании. Как заявлено, она будет осуществляться в два этапа. ▪️ Первый этап, согласно последним сообщениям, должен был завершиться 30 апреля. ▪️Второй этап, по имеющейся информации, состоится примерно через семь недель после первого, то есть ориентировочно в конце июня. Коррекция Яндекса в основном объясняется - ожиданиями. Все ждут комментариев от руководства Яндекса относительно обмена акциями, которые, к сожалению, не прозвучали вместе с отчетом. Интрига вокруг Евроклиринга пока сохраняется. 🔴 Но что по Отчёту? Цифры впечатляют: 🔺Выручка показала стремительный рост на 40%, достигнув отметки в 228,3 миллиарда рублей. 🔺Скорректированный показатель EBITDA вырос еще более внушительно – на 107%, составив 37,6 миллиарда рублей. 🔺Чистая прибыль также продемонстрировала увеличение на 47%, достигнув 19,4 миллиарда рублей. Эти результаты превзошли ожидания аналитиков, особенно в части рентабельности. Все сегменты бизнеса демонстрируют устойчивый рост, что не может не радовать инвесторов. 🔴 Лично я продолжаю придерживаться долгосрочной инвестиционной стратегии в отношении Яндекса. Несмотря на нашу позиции и прибыли +17%, считаю, что потенциал компании все еще недооценен рынком. 💭А вы как считаете? Если понравилось, поставь - 👍 #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_россии #аналитика #акции #обзор #YNDX #яндекс

Всем Доброе Утро! 🇺🇲 S&P500 -2% Биткоин - 56561. Падает на 10%, с последнего утреннего обзора. На фоне больших праздников, сильной волатильности и активных торгов ожидать не стоит. 🇷🇺 IMOEX - 3469. Сегодня настроение рынка будет в основном зависеть от отчёта Газпрома. Ожидаю в конце месяца индекс по 3550-3600, из-за приближение многих выплат дивидендов. $MOEX 🇺🇲 Федеральная резервная система США в среду сохранила процентные ставки на прежнем уровне и сигнализировала о том, что она по-прежнему склоняется к снижению стоимости заимствований в дальнейшем, но при этом отметила неутешительные данные об инфляции, которые могут привести к тому, что начало цикла смягчения затянется. $USDRUB Председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что после трех месяцев инфляции выше прогнозов в 2024 году потребуется больше времени, чем ожидалось ранее, чтобы чиновники почувствовали уверенность в том, что инфляция возобновит снижение к 2%. Американский сенат 30 апреля единогласно одобрил законопроект, запрещающий поставки урана, обогащенного в России, для американских АЭС до 2040 г., сообщается на сайте конгресса. До 1 января 2028 г. закон допускает временные исключения. Минэнерго США по согласованию с госсекретарем и министром финансов сможет выдавать разрешения на ввоз российского урана, если другие источники поставок будут недоступны или если этого будут требовать национальные интересы. Молодцы они. Умеют делать исключения). Сегодня на рынок США повлияет отчёт Apple. Также ждём отчеты Booking, Coinbase, Peloton и Moderna. 🇷🇺 По России: Главное на повестке дня - отчёт Газпрома. $GAZP Также ожидаем прояснение с Дивидендами. Россияне смогут переводить между своими счетами в разных банках до 30 миллионов рублей в месяц без комиссии через СБП и по номеру счета онлайн, соответствующие нормы закона вступили в силу с 1 мая. Так теперь со Сбера можно перевести 30млн в Тинькофф бесплатно, а раньше ±нужно было заплатить 130-160к Также сегодня опубликует отчет ЭЛ5-Энерго. $ELFV Всем продуктивного дня💕 Если понравилось поставь пожалуйста - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥 fondflow #MOEX #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #fondflow #аналитика #новости #нефть

🟫 #8. За чашкой чая... — Баффет vs Сорос. Психология противостояния трейдеров и инвесторов. Ещё больше статей, и обзор компаний на канале!👆 🟤 Два мира Две философии Один рынок. Уоррен Баффет и Джордж Сорос - два легендарных имени в мире финансов. Баффет - "Оракул Омахи", человек покоривший мировые индексы, самый уважаемый и известный инвестор мира. Сорос - "Человек обрушивший банк Англии", квинтэссенция агрессивного трейдинга. Джордж Сорос рискует? Риск и есть Сорос. Противостояние между трейдерами и инвесторами, между краткосрочными спекулянтами и долгосрочными игроками, лежит в самом сердце финансовых рынков. "Трейдеры наслаждаются маленькими победами, инвесторы - большим, но достаточно редко". 🟤 Психология и Стратегия Уоррен Баффет избегает чрезмерного риска, предпочитая надежные, стабильные компании с сильными фундаментальными показателями. Баффет это шахматист. Его каждый ход тщательно продуман и направлен на достижение долгосрочной цели. "Инвесторы должны помнить, что портфель - это как взгляд в зеркало: вам никогда не нравится то, что вы видите, но это все, что есть" Джордж Сорос, истинный трейдер, готовый вгрызаться в каждую сделку зубами. Свой философией в 92-ом уничтожил экономику Британии поставив все против британского фунта. Агрессивный и дерзкий подход, Сорос напоминает скорее игрока в покер, готового пойти ва-банк в надежде на благосклонность фортуны "Когда я ошибаюсь, я меняю свое мнение. Что может быть проще?" 🟤 Прибыльность стратегий Несмотря на все различия, и Уоррен Баффет, и Джордж Сорос добились поистине колоссальных успехов. Состояние Баффета оценивается примерно в $84 млрд, а среднегодовая доходность его компании Berkshire Hathaway на протяжении десятилетий составляет около 20%, значительно опережая рынок. Он доказал эффективность своей стратегии "бережливого инвестора" на практике. Сорос же с его агрессивной философией трейдинга также не остался внакладе. Его хедж-фонд Quantum Fund принес среднюю доходность 32% годовых в период с 1973 по 2011 год! А его состояние сегодня оценивается примерно в $25 млрд. Безусловно, подобные результаты делают Сороса одним из величайших мастеров спекулятивной игры на рынках. 🟤 Философия Баффет - приверженец простоты, бережливости и рационального подхода. Деньги для него - это лишь инструмент, цель которого в обеспечении свободы и независимости. Его философия основана на поиске простых и ясных решений, избегании ненужных рисков и сохранении капитала. Сорос же, напротив, является ярким сторонником более мистического взгляда на мир. Его теория рефлексивности - попытка понять механизмы, определяющие ход истории и функционирование общества. Для него финансы - лишь одна из сфер реализации этой концепции. 🟤 Осторожность против Риска. Финал. Баффет и Сорос как нельзя лучше олицетворяют различия между инвесторами и трейдерами. Первый ищет долгосрочную стабильность и устойчивый рост. Второй - погоню за адреналином на волатильных рынках. На первый взгляд, эти две философии диаметрально противоположны и несовместимы. Однако возможно ли достичь наивысших высот, совместив два этих подхода в одном? Объединив осторожность инвестора и безрассудство спекулянта, анализ и интуицию, риск и осмотрительность? Вероятно, именно такой синтез двух качеств и является залогом величайшего успеха. Хладнокровие Баффета для выжидания идеального момента входа. И дерзость Сороса для решительного броска, когда этот момент настал. Совмещая эти две противоположности, можно достичь подлинного совершенства. В этом вечном противоборстве нет победителей. Но очевидно одно - слияние обеих стратегий в единую может стать ключом к поистине грандиозным достижениям в инвестиционной сфере. "Инвестор иногда должен вести себя как спекулянт, а спекулянт - иногда как инвестор" Бенджамин Грэм. $MOEX $TCSG $SBER $MGNT $VKCO Если понравилось, поставь - 👍 #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_россии #в_мире #аналитика #рубрика #подкаст #баффет

🟦 Самолет. Отчет. Pre-IPO. Точка входа! 🔹Точка входа: 3750/3580 🔹Поддержка: 3746/3550 Компания "Самолет" - это перспективная возможность, которая, по моему мнению, принесет высокую доходность уже в текущем году. Телеграмм каналы кричат, инвесторы инвестдомов кричат, а вы ещё не брали? Разберемся! $SMLT За последнюю неделю мы увидели прорыв нисходящего тренда и впечатляющего 4% роста. Этот импульс лишь подчеркивает растущий интерес инвесторов. 🔵 "Самолет" показал нам свой отчет за 2023 год, и результаты не могут не впечатлять: ▪️ Чистая прибыль по МСФО за 2023 год продемонстрировала значительный рост на 71%, достигнув 26,1 млрд рублей. ▪️ Коэффициент рентабельности достиг 28,2%, показав существенное улучшение по сравнению с 23,7% годом ранее. Эти выдающиеся результаты свидетельствуют о стремительном росте компании и ее способности генерировать прибыль. Кроме того, в настоящее время формируется отложенный спрос, обусловленный высокой капитализацией, который, по моему, начнет реализовываться к концу текущего года. 🔵 С нетерпением ожидается предстоящее IPO "Самолет Плюс", которое может стать дополнительным стимулом для роста стоимости акций. Как по мне вариант для долгосрочного портфеля! Как думаете? Если понравилось, поставь - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥fondflow #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_россии #аналитика #акции #обзор #SMLT #самолет

🟫 #7. За чашкой чая... — Технический анализ в 2024 году. Прошлое и Будущее. Ах, технический анализ... Это как гадание на ромашке для трейдеров. Смотрят на графики и думают: "Ой, свечка с длинной тенью - жди обвала!" Серьезно, как будто цены слушаются каких-то магических индикаторов и на графике рисуют фигуры ниндзя, слона, бабы Нюры с 3 подъезда. Серьезно, кто-то еще в 24-м продолжают упрямо изучать свои шаманские иероглифы? Мда... Вот так примерно мне сказал мой товарищ, который торгует в долгосрок, начитавшись исключительно Уоррена Баффета! 🟤 Древняя история "Технического Анализа" Идеи технического анализа зародились на заре биржевой торговли несколько веков назад. Трейдеры тех времен были по-своему романтиками, пересчитывали гульдены и шиллинги, им приходилось изобретать всякие хитрые способы, чтобы хоть как-то просчитать рынок. Кто-то выискивал "головы и плечи" в ценовых зигзагах, другие вроде бы умели читать судьбу по японским свечкам. И все это, между прочим, задолго до компьютеров! С развитием компьютерных технологий технари словно обрели второе дыхание. Графики стали выглядеть потрясающе на мониторах, индикаторы поразили диапазоном настроек, а роботы принялись торговать по безупречным алгоритмам. Да что там, даже Ларри Вильямс с Биллом Вильямсом зачем-то придумывали новые осцилляторы! Казалось, ничто не сможет поколебать империю технического анализа. Люди того времени думали, что в 2024 году трейдеры будущего это будут настоящие гуру причудливого мульти-анализа. Ну такой сидит перед огромным пультом управления, где мониторится поток биржевых сводок, взламываются VR-очки сына Иранского нефтемагната, мониторятся твиты Илона Маска, данные со спутников о торговых судах и миллионы других датапотоков. А параллельно гуру изучают марсианские свечи на голограммах, хмыкают при виде инопланетной "головы и плечей" и...ставят ордер. 🟤 Реальность. Битва Трейдеров-Динозавров и Роботов-Эволюционеров В 2024 году технический анализ по-прежнему широко применяется как отдельными трейдерами, так и крупными игроками рынка вроде банков и хедж-фондов. Но игра поменялась... "Раньше было проще... увидел "голову и плечи" забрал несколько процентов... Сейчас решают машины" - Митчелл Стивенс. Машины, обученные на миллиардах тиков и самостоятельно строящие суперсложные паттерны и индикаторы. Это и есть наше будущее? Сторонники технического анализа в 2024 году упорно отстаивают важность человеческого фактора в анализе ситуации и интерпретации данных. "Только человек способен по-настоящему оценить всю многогранность рыночной реальности". 🟤 Колебания бесконечны, но грядущие события все же происходят из прошедших. Будущее ценовой эзотерики туманно, но интригующе. Возможно, современные новаторы создадут нечто совершенно новое, некий суперсинтез старого и нового... А может, вернутся к истокам и найдут вдохновение в старых добрых свечных паттернах. Как бы то ни было, технический анализ принимает вызов эпохи искусственного интеллекта. "Когда трейдер сталкивается с непостижимым и алогичным рыночным поведением, единственное, что ему остается, - это вцепиться в график мертвой хваткой и молиться всем богам трейдинга разом". Хотя споры о пользе и роли технического анализа никогда не утихнут, одно можно сказать наверняка - традиции изучения ценовых графиков не исчезнут, даже если примут совершенно новые формы. Ведь в основе технического анализа лежит извечная человеческая вера в то, что прошлое рано или поздно повторяется. Спасибо. Как вы считаете, нужен ли ТА в 2024 году? $MOEX $SBER $TCSG $LKOH Если понравилось, поставь - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем тг канале!🔥fondflow #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_россии #в_мире #аналитика #рубрика #подкаст #технический_анализ

Доброе утро! 🇺🇲 S&P500 без особых изменений. 🇨🇳 CSI 300 +0,5%. 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!👆 fondflow 🇷🇺 IMOEX - 3428. Индекс продемонстрировал локальную коррекцию на фоне укрепления рубля и приближения заседания Центрального банка, майских праздников. Повышается вероятность пробития поддержки 3400 пунктов до окончания праздничных дней. Биткоин - 64520. За сутки теряет 4%. $USDRUB - 92,4₽. Доллар пробил уровень поддержки 93₽, где ранее наблюдалась активность покупателей. Как и ожидалось, волатильность курса возросла, и в ближайшие торговые сессии, вероятно, сохранится разнонаправленная динамика. Нефть - 88$. Котировки получают поддержку от данных о сокращении запасов в США за прошедшую неделю. В фокусе остаются события на Ближнем Востоке. В среднесрочной перспективе сохраняется восходящий тренд. 🇺🇲 По США: Согласно предварительной оценке, валовой внутренний продукт США в первом квартале вырос на 2,5% в годовом исчислении, после роста на 3,4% в четвертом квартале 2023 года. Соответствующие данные будут опубликованы сегодня в 15:30 по мск. Кроме того, сегодня Министерство труда США обнародует информацию о количестве первичных заявок на пособие по безработице за неделю по 20 апреля. Аналитики прогнозируют увеличение показателя на 2 тысячи до 214 тысяч заявок. 🇷🇺 По России: Сегодня завершается сбор заявок от инвесторов на первичное публичное размещение акций МТС Банка. Предварительный ценовой диапазон установлен на уровне 2350-2500 рублей за бумагу. Торги акциями под тикером #MBNK ожидаются 26 апреля на Московской бирже. $MTSS Также сегодня OZON опубликует финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Аналитики "БКС Мир Инвестиций" прогнозируют умеренное замедление темпов роста товарооборота (GMV) по сравнению с четвертым кварталом 2023 года до 588,2 млрд рублей (-6%). Выручка, как ожидается, вырастет на 25% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, но снизится на 9% относительно предыдущего квартала - до 116,27 млрд рублей. $OZON Среди других важных событий: - Ритейлер X5 Group представит отчетность по МСФО за первый квартал 2024 года. $FIVE - Девелопер "Самолет" опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 год. $SMLT - Компания Henderson проведет День инвестора и объявит операционные результаты за март. $HNFG - Акционеры Московской биржи на годовом собрании обсудят вопрос о выплате дивидендов. $MOEX - Сбербанк опубликует отчетность за первый квартал 2024 года. $SBER Всем хорошего настроения и прекрасного дня 💕 Если понравилось поставь пожалуйста - 👍 #MOEX #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #fondflow #аналитика #новости #нефть

🏦Тинькофф. Перемены. Росбанк. Огромный рост! ▪️Точки докупа: 3070/2990 ▪️Сопротивление: 3130 👆А чтобы не упускать хорошие точки входа, и отличные идеи - нужно лишь следить, что происходит в моем канале!👆 🟡 "Тинькофф" - один из лидеров банковской отрасли России, который вот-вот совершит шаг, способный изменить расклад не только внутри компании , но и на финсекторе страны. Речь идет о планируемом присоединении Росбанка под крыло $TCSG Что мы имеем? • Для приобретения Росбанка может быть использован мультипликатор от 0,9 до 1,1 капитала банка, что соответствует его справедливой рыночной стоимости. • 8 мая ожидается важное событие - собрание акционеров "Тинькофф", где будет рассмотрен вопрос о дополнительной эмиссии акций для финансирования сделки. Предполагаемый объем допэмиссии составляет 130 миллионов акций. Но! Реальный выпуск может оказаться вдвое меньше, так как часть новых бумаг пойдет на погашение текущих обязательств. 🟡 Несмотря на некоторую неопределенность вокруг предстоящей допэмиссии, "Тинькофф" остается одной из самых перспективных компаний на рынке. Это быстрорастущий бизнес с отличной моделью и огромным потенциалом развития. Единственным сдерживающим фактором на данный момент является неясность вокруг сделки с Росбанком. После 8 мая, когда все детали присоединения Росбанка станут известны, ситуация для "Тинькофф" должна прояснится. Это позволит инвесторам адекватно оценить компанию, и ее акции могут значительно вырасти в цене, отражая новые масштабы бизнеса. 🟨 Сейчас и так #TCSG держится лучше остальных на падающем рынке, а присоединение Росбанка - важный стратегический шаг для "Тинькофф". Те кто держит долгосрочно беспокоиться вообще не нужно, это компания принесет огромный доход в течение 1-2 лет. Что вы думаете, по поводу Тинькофф? Если понравилось, поставь - 👍 #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_россии #аналитика #акции #обзор #тинькофф

Доброе утро! 🇺🇲 S&P500 +1,2% 🇨🇳 CSI 300 +0,4%. 🇷🇺 IMOEX - 3439. Индекс испытал коррекционное снижение на 1,15%, отступив от недавних максимумов. Главными драйверами отрицательной динамики выступили акции $SBER и $GAZP, в которых инвесторы фиксировали спекулятивные прибыли. Несмотря на преимущественно нейтральный внешний фон, избыточный спрос был нивелирован, и мы наблюдали снятие перекупленности. Вполне возможен откат к ближайшему сильному уровню поддержки в районе 3400 с последующим возобновлением роста. 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!👆 fondflow Биткоин - 66620. В момент уходил ниже, но откупили до вчерашних значений. $USDRUB - 92,8₽. Российский рубль в течение дня продемонстрировал укрепление до 93,1 рубля на новостях о продлении действующего режима обязательной продажи валютной выручки экспортерами до конца 2024 года. Однако на подходе к психологическому уровню 93 рубля за доллар активизировались покупатели. Нефть - 88,7$. Нефкотировки возобновили рост после снижения из-за геополитических событий. В фокусе внимания остаются вопросы санкционного давления и геополитическая напряженность. Ожидается сохранение высокой волатильности вплоть до разрешения имеющихся неопределенностей. 🇺🇲 По США: Согласно предварительным оценкам аналитиков, на прошлой неделе коммерческие запасы нефти в США выросли на 1,7 млн баррелей. Официальные данные Управления энергетической информации Минэнерго будут опубликованы сегодня в 17:30 по мск. Бумаги производителя электромобилей Tesla подскочили более чем на 13% после завершения основных торгов на фоне публикации квартальной отчетности. Несмотря на двукратное снижение чистой прибыли в годовом исчислении, компания продемонстрировала скорректированную прибыль на акцию в размере $0,45 при прогнозе $0,49. 🇷🇺 По России: Интрига с дивидендами Сбербанка разрешилась, и нельзя исключать коррекционное движение акций в ближайшее время. Тем не менее, существенных поводов для существенной коррекции на рынке в ближайшие недели не просматривается - большинство дивидендных историй имеют благоприятный исход, а любое снижение котировок, вероятнее всего, будет временным явлением. #SBER ВТБ в мае запустит программу ипотечного кредитования на покупку жилья в Крыму как в дистанционном формате по всей России, так и в отделениях дочернего РНКБ на полуострове и в ряде офисов в Краснодаре и Ростове-на-Дону. Кроме того, в августе ВТБ откроет ипотечные программы для иностранных граждан, сокращая при этом пакет требуемых документов. $VTBR Акции МТС испытали давление после рекомендации совета директоров по выплате дивидендов за 2023 год в размере 35 рублей на акцию, что соответствует доходности около 11,3% от цены закрытия в понедельник. $MTSS Из ожидаемых событий: - ТГК-1 опубликует операционные результаты за I кв. 2024 г. $TGKA - РусГидро и ТГК-1 опубликуют операционные результаты за 1 квартал 2024 года. $HYDR - Совет директоров ДЭК рассмотрит вопрос о рекомендациях годовому собранию акционеров по распределению прибыли. $DVEC - Пройдет годовое собрание акционеров ПИК. $PIKK Всем хорошего дня и отличного настроения 💕 Если понравилось поставь пожалуйста - 👍 #MOEX #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #fondflow #аналитика #новости #нефть

🟫 #6. За чашкой чая.. — Фундаментальный анализ. EBITDA - бесполезный метрик? Если интересны как я применяю этот метрик, заходи на канал - Fond&Flow👆. Для инвесторов, аналитиков и финансовых консультантов крайне важно опираться на точные и непредвзятые метрики при оценке компаний. В этой связи показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) вызывает жаркие споры. Одни считают его прозрачным индикатором операционной эффективности бизнеса, другие - источником существенных искажений. Завариваем чай.. Разбираемся! 🔸Использование EBITDA как метрики и потенциальные искажения. Сегодня EBITDA активно используется по нескольким ключевым направлениям фундаментального анализа: ▪️Оценка операционной рентабельности и эффективности бизнеса путем сравнения с выручкой, активами и другими базовыми показателями. ▪️ Анализ способности компании обслуживать долговую нагрузку. Часто рассчитываются коэффициенты покрытия процентов (ICR) и долговой нагрузки (Debt/EBITDA). ▪️ Определение предполагаемой стоимости бизнеса путем расчета мультипликаторов EV/EBITDA. ▪️ Использование в качестве базы для составления прогнозных финансовых моделей. При всей кажущейся простоте, EBITDA имеет ряд существенных ограничений, которые могут приводить к искажениям: ▪️ Неравные условия. Из-за разного уровня амортизационных отчислений в EBITDA компании с одинаковым показателем могут сильно различаться по реальной способности обслуживать долги. ▪️ Игнорирование реинвестиций. Предположение, что амортизацию не нужно компенсировать капвложениями, часто оказывается ошибочным. В капиталоемких отраслях балансовые данные могут сильно расходиться с экономической реальностью. ▪️ Нечувствительность к денежным потокам. EBITDA совершенно не связана с реальным движением средств и изменениями оборотного капитала. История Башнефти $BANE - пример того, как высокая EBITDA не гарантирует получение живых денег. 🔸Личный опыт использования EBITDA Из личного опыта могу сказать, что EBITDA является неотъемлемой частью моего фундаментального анализа, однако я всегда стараюсь использовать ее в совокупности с другими финансовыми показателями. EBITDA позволяет быстро оценить операционный потенциал бизнеса, однако часто требуется более глубокий анализ износа активов, капвложений и движения денежных средств. Я обнаружил, что наибольшую пользу EBITDA приносит при экспресс-оценке компаний из одной отрасли с сопоставимой структурой амортизации. В таких случаях можно быстро провести сравнительный анализ операционной эффективности. Однако если речь идет о капиталоемких бизнесах с разным уровнем "прожорливости" капвложений, то я предпочитаю больше полагаться на EBIT, свободный денежный поток и мультипликаторы, основанные на этих метриках. В целом, широкие возможности применения EBITDA порой искушают "забыть" о ее недостатках. Но после нескольких подобных ошибок стараешься выработать более сбалансированный подход к этому показателю. 🔸Вывод - Разумный баланс Очевидно, что ни абсолютизировать EBITDA, ни полностью ее отвергать было бы неразумно. Эта метрика показывает операционный потенциал бизнеса "по верхней планке", но искажения на уровне амортизации, капвложений и движения денег никуда не исчезают. Ее следует рассматривать в совокупности с другими важными индикаторами: EBIT, свободным денежным потоком, структурой капитальных затрат и пр. Только так можно получить сбалансированную оценку реального финансового состояния компании. Споры вокруг EBITDA и ее места в фундаментальном анализе будут продолжаться. Каждый инвестор и аналитик должен самостоятельно определить, насколько этот показатель полезен или необходим для принятия взвешенных решений. Важно лишь помнить - EBITDA не является "серебряной пулей", ее следует применять крайне аккуратно и в сочетании с другими финансовыми метриками. Если понравилось, поставь - 👍 $MOEX $SBER $TCSG #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #аналитика #рубрика #подкаст #анализ

Доброе утро! 🇺🇲 S&P500 +0,8% 🇨🇳 CSI 300 -1,1%. ▪️Чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале! fondflow👆 🇷🇺 IMOEX - 3479. Индекс демонстрирует уверенный рост, пытаясь пробить сопротивление 3480, несмотря на некоторое ухудшение внешнего фона. Увеличившийся объем торгов свидетельствует о сохранении восходящего тренда в краткосрочной перспективе. Биткоин - 66618 (+0,3%) $USDRUB - 93,4₽. Рубль незначительно снизился на фоне активизации санкционной риторики, однако приближение налогового периода сдерживает более существенное ослабление национальной валюты. До конца месяца мы, вероятно, будем наблюдать разнонаправленные колебания курса. Нефть - 87,1$. Если посмотреть, то котировки нашли поддержку на текущих уровнях, и в настоящее время наблюдается консолидация. Однако любые новости с Ближнего Востока могут спровоцировать всплеск волатильности. Технически указывает на потенциальное возвращение к отметке 90$. 🇺🇲 Согласно прогнозам аналитиков, опрошенных порталом DailyFX, продажи новых домов в США в марте увеличились до 668 тысяч с 662 тысяч месяцем ранее. Официальная статистика будет опубликована Бюро переписи населения Министерства торговли США сегодня в 17:00 по московскому времени. В 11:00 по московскому времени компания S&P Global опубликует композитный индекс деловой активности (PMI) в промышленности и сфере услуг еврозоны, который, по предварительной оценке, в апреле вырос до 50,8 пункта с 50,3 пункта месяцем ранее. Сегодня мы ожидаем отчетность от таких гигантов, как Tesla и Visa, а завтра внимание инвесторов будет приковано к отчету Boeing – будьте осторожны при принятии решений, лично я закрыл пока что позиции. Если держите в долгосроке то можно либо сократить либо дальше держать(но опять же сильный риск). 🇷🇺 По России: Наблюдательный совет Сбербанка даст рекомендацию по дивидендам. Эксперты инвестиционных компаний ожидают, что размер дивидендов на акцию может составить около 33 рублей. Возможен такой вариант: Если будет около 33-32₽ то можем увидеть коррекцию. Если будет ближе к 36-40₽, то можем увидеть отличный рост. $SBER Также стоит обратить внимание на следующие события: • $FIVE - Суд по заявлению Минпромторга о приостановлении корпоративных прав X5 Retail Group N.V. в отношении российской структуры. • $CHMF - "Северсталь" опубликует операционные результаты и финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 года. • $TATN - Совет директоров "Татнефти" рассмотрит вопрос о дивидендах по итогам работы за 2023 год. Всем хорошего настроения и продуктивного дня💕 Если понравилось поставь пожалуйста - 👍 #MOEX #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #fondflow #аналитика #новости #нефть

🟫 #5. За чашкой чая.. — IPO МТС Банка. Очередная приманка? В преддверии первичного публичного размещения акций МТС Банка финансовые аналитики активно обсуждают его справедливую стоимость. Диапазон оценок весьма широк - от 95 до 115 миллиардов рублей. Сам банк выдвигает более консервативную оценку капитализации после IPO - 70,6-75,1 миллиарда рублей, не учитывая привлекаемые средства. 🔺Числовой лабиринт На первый взгляд может показаться, что МТС Банк выходит на рынок с привлекательным дисконтом 30-40%. Но не спешите с выводами! Изначально у банка было около 30 миллионов акций, а в марте была одобрена допэмиссия еще 7,2 миллиона акций. При максимальной цене размещения в 2500 рублей за акцию это может принести банку 18 миллиардов рублей свежих вливаний. Официально заявлен базовый размер размещения в 10 миллиардов (4 миллиона акций). Что же касается судьбы оставшихся 3,2 миллиона акций, она пока остается интригой - они могут быть дополнительно размещены, погашены или оставлены для будущих эмиссий. 🔺 В поисках истины Исходя из базового сценария допэмиссии на 10 миллиардов рублей, капитализация МТС Банка после IPO составит около 85 миллиардов рублей. Высокая ли это оценка? Собственный капитал банка - 76,3 миллиарда рублей, включая субординированные займы на 5 миллиардов. Это дает коэффициент цена/балансовая стоимость (P/B) 1,1. При этом ожидаемая рентабельность капитала в 2023 году - порядка 18-19%. Что у конкурентов? - $SBER: P/B - 1, P/E - 4,6, ROE - 25% - $SVCB: P/B - 1,3, P/E - 4,2, ROE - 38-40% - $TCSG: P/B - 2,2, P/E - 7,6, ROE - 33-35% Наиболее близким к МТС Банку по бизнес-модели является Тинькофф. Оценка капитала МТС Банка примерно вдвое ниже, однако и рентабельность примерно вдвое меньше. Коэффициент P/E находится на сопоставимом уровне. 🔺Вердикт - Золотая середина? Подытоживая, можно сказать, что МТС Банк выходит на IPO с оценкой, превышающей уровень ключевых конкурентов. Но не стоит торопиться с окончательными выводами - рассмотрим плюсы и минусы более детально. ✅ Козыри в рукаве Банка: • Впечатляющая клиентская база в 80 миллионов абонентов МТС • Оптимизированная структура расходов • Высокие комиссионные доходы снижают зависимость от процентного риска • Стремительная экспансия кредитного портфеля • Амбициозные планы по достижению рентабельности капитала 30% (пока только планы) ❌ Потенциальные подводные камни: • Существенные резервы на покрытие потерь по необеспеченным кредитам • Относительно невысокая текущая рентабельность капитала • Частые допэмиссии акций (4 раза за последние 5,5 лет) • Премиальная оценка относительно конкурентов 🔺Оправдан ли Ажиотаж? Информационное поле активно обсуждает предстоящее IPO МТС Банка. Хотя это размещение не выглядит столь привлекательным, как, к примеру, IPO Совкомбанка, ЮГК или Астры, оно может представлять интерес для спекулятивных игроков. Конечно, за счёт такого ажиотажа вполне вероятно, что подхватив волну хайпа, IPO может получиться вначале прибыльным ( +10-15% ) Но как и всегда, решение об участии в IPO МТС Банка полностью остается за вами. Будете ли вы участвовать? Если понравилось, поставь - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥fondflow $MTSS #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #аналитика #рубрика #подкаст #ipo #мтс #mtss

Всем доброе утро! 🇺🇲 S&P500 -0,2% 🇨🇳 CSI 300 -1,3%. 🇷🇺 IMOEX - 3455. Обвал цен на нефть и общее негативное настроение вызвали продажи/фиксацию на рынке, что привело к закрытию ниже уровня поддержки в 3450 пунктов. При текущем уровне доллара и цен на нефть, сегодняшний день, вероятно, пройдет в консолидации. Вероятность снижения до 3400 остается в силе. $MOEX Биткоин - 61918 (+1,3%) $USDRUB - 93,8₽. Рубль укрепился согласно нашему вчерашнему прогнозу в преддверии налогового периода. Пробитие сопротивления 94₽ открывает перспективы возврата к этому уровню, однако существенного ослабления рубля ожидать не стоит. Нефть снизилась до 87$ ввиду сглаживания конфликта на Ближнем Востоке. Как мы отмечали ранее, при снижении напряжения котировки более менее скоректируются до уровней "до эскалации". 🇨🇳🇯🇵 На рынках Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня утром наблюдается резкое снижение, в особенности японского индекса Nikkei на 2,5% после публикации инфляционных данных. В марте потребительские цены в Японии выросли на 2,7% в годовом исчислении, совпав с прогнозами аналитиков, при месячном росте на 0,3%. $CNYRUB 🇺🇲 Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings понизило долгосрочный кредитный рейтинг Израиля в иностранной и национальной валюте до "A+" с "AA-" с негативным прогнозом. Причиной стал риск дальнейшей эскалации конфликтов с ХАМАС и "Хезболлой", способных оказать более существенное влияние на экономику, фискальные показатели и платежный баланс страны. 🇷🇺 По России: Positive Technologies нацелена увеличить долю международных продаж до 10% в ближайшие 2-3 года, закрепившись на зарубежных рынках и продемонстрировав эффективность своих решений. МТС Банк объявил ценовой ориентир первичного публичного размещения акций на Московской бирже в диапазоне 2350-2500 рублей. Это соответствует рыночной капитализации 70,6-75,1 млрд руб без учета привлекаемых в ходе IPO средств. $MTSS В ближайшее время выйдет детальный разбор данного IPO размещения в нашем подкасте "За чашкой чая.." События: • $POSI - дивгэп (закрытие реестра по дивидендам 47,30 руб в субботу 20.04.2024) Всем хорошего завершения недели 💕 Если понравилось поставь пожалуйста - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥 fondflow #MOEX #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #fondflow #аналитика #новости #нефть

Всем доброе утро! 🇺🇲 S&P500 -0,6% 🇨🇳 CSI 300 +1,1%. 🇷🇺 IMOEX по итогам вчерашних торгов закрылся на отметке 3454 пункта, продемонстрировав незначительное снижение на 0,26%. Очередная попытка российского рынка закрепиться выше рубежа 3470 пунктов оказалась безуспешной. Основными факторами коррекционного движения выступили ослабление национальной валюты и понижение нефтяных котировок. $USDRUB - 94,3₽. Наблюдается негативная динамика российской валюты после существенного падения цен на "черное золото" накануне. Вместе с тем, на внутреннем рынке сохраняются ожидания скорого улучшения позиций рубля по мере приближения очередных налоговых платежей. Нефть - 87,2$. Давление на сырьевые активы оказывают опасения замедления мирового спроса на фоне низкой экономической активности в Китае и прогнозов роста запасов нефти в США. При этом обеспокоенность возможными перебоями поставок из региона Ближнего Востока ограничивает просадку нефти. 🇺🇲 По США: Число первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 13 апреля, увеличилось на 4 тысячи по сравнению с предыдущим периодом и составило 215 тысяч. В фокусе рынка на текущий день: • Данные по продажам на вторичном рынке жилья в США - достаточно важный индикатор. • Индекс производственной активности. • Выступления представителей ФРС. Среди ожидаемых корпоративных отчетностей - Netflix и Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSM). На политической арене актуальным остается вопрос о выделении финансовой помощи Украине и Израилю, по которому ожидается голосование в Сенате США в середине апреля. Администрация США рассматривает возможность частичного использования замороженных российских активов для этих целей. 🇪🇺 Глава Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила, что любые предложения США использовать более 260 млрд евро замороженных российских активов для финансирования военной помощи Украине нарушат международный правопорядок, сообщает Financial Times. По итогам дебатов 17 апреля, страны G7 заявили, что продолжат работу над способами использования российских активов для поддержки Украины. 🇷🇺 По России: - $POSI: последний день с дивидендом в размере 47,30 рублей на акцию. - $MGKL: состоится заседание Совета директоров МГКЛ, где будут обсуждаться рекомендации годовому собранию акционеров по распределению прибыли и размеру дивидендов за 2023 год. - $TGKN: СД ТГК-14 рассмотрит вопросы о рекомендациях по распределению прибыли и убытков за 2023 финансовый год, о размере дивидендов по акциям и порядке их выплаты. - $TRMK: Совет директоров ТМК обсудит выплату дивидендов по итогам 2023 года. Всем хорошего дня и отличного настроения 💕 Если понравилось поставь пожалуйста - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥 fondflow #MOEX #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #fondflow #аналитика #новости #нефть

🟥Яндекс. Против рынка. Победа над шортистами? Фиксируем? 🔺Начальная цель: 4500₽ 🔺Точки входа: 3810/3550₽ 🔻Сопротивление: 3933₽ 🔴На нашем канале 11 марта мы давали точки входа на покупку Яндекса, и сейчас позиция принесла уже +18% прибыли! $YNDX - безусловный лидер российского IT-рынка. Но способна ли эта компания преодолеть давление перекупленного рынка? Пора ли фиксировать прибыль? Технические индикаторы Российского Индекса сигнализируют о перекупленности и высокой вероятности коррекции. RSI зашкаливает, дивергенции на графике очевидны. При отсутствии новых драйверов роста коррекция может оказаться серьезной. 🔴 Сегодня на фоне общерыночной волатильности, Яндекс демонстрирует поразительную силу, скидывая позиции у шортистов. Однако факторы описанные выше заставляют задуматься о фиксации. Возможная коррекция может оказаться хорошей возможностью для наращивания долгосрочных позиций. 🔴Возможные варианты действий: 1) Фиксировать 50% прибыли и дожидаться цели в 4500₽. 2) Для долгосрочных инвесторов, не опасающихся коррекции, имеет смысл держать позицию. 🔴Я уже зафиксировал 50% прибыли и планирую докупить бумаги при коррекции в районе 3700-3500₽. Холодный расчет против эмоций! Как вы думаете? Если понравилось, поставь - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥fondflow #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #в_россии #аналитика #акции #обзор #yndx #яндекс

Всем доброе утро! 🇺🇲 S&P500 +0,3% 🇨🇳 CSI 300 +0,5%. 🇷🇺 IMOEX - 3462. После недавнего обновления исторических максимумов, мы наблюдаем незначительную коррекцию. Фиксация прибыли стала следствием негативной внешней конъюнктуры, однако масштабному снижению препятствовало ослабление рубля. Чисто технически сейчас больше склоняюсь к некоторой коррекции, чем приближение к 3500. Биткоин - 63851 (+1,5%). Начинает восстанавливаться после обострение конфликта. $USDRUB - 94₽. Рубль слабеет за сутки, этому способствовали обновленные санкционные ограничения, общее укрепление западной валюты, а также, вероятно, спекулятивный фактор. Однако, ожидается приближение налогового периода и возможное введение дополнительных мер валютного контроля в конце месяца, которые могут повлиять на курс. Нефть - 90,2$. Позитивные данные по ВВП Китая поддержали цены на "черное золото". В целом, вчерашняя сессия прошла в режиме "стабилизации". 🇺🇲 Вчера выступление Пауэлла вызвала некий резонанс. Он заявил, что прогресс по снижению инфляции до целевых показателей отсутствует. Однако, как мы ранее предполагали, эти целевые ориентиры, вероятно, будут пересмотрены в сторону повышения. Достичь уровня 2% для американской экономики на текущий момент представляется маловероятным. Скорее всего, будет установлена новая, слегка более высокая целевая отметка, что, парадоксально, может стать более благоприятным сценарием для экономики США. Несмотря на сдержанную риторику Пауэлла, аналитики по-прежнему ожидают два снижения ставки ФРС в этом году. Лишь 8% экспертов считают, что ставка останется неизменной. 🇷🇺 По России: Московская Биржа озвучила планы по проведению первого размещения на бирже внебиржевого привлечения капитала во втором квартале текущего года. Биржа ориентируется на сделки pre-IPO в диапазоне от 200 миллионов до 1 миллиарда рублей. Согласно прогнозам аналитиков, до конца года на бирже может состояться около пяти таких сделок, доступных только для квалифицированных инвесторов. Pre-IPO является одним из финальных этапов привлечения капитала для растущих, преимущественно венчурных компаний перед выходом на публичный рынок. В отличие от традиционного IPO, pre-IPO не предполагает публичного участие. $MOEX "Пока сроков нету, но очень вряд-ли" Согласно заявлению начальника управления по связям с инвесторами X5 Group Марии Язевой, ретейлер вряд ли выплатит дивиденды до конца 2024 года. Последняя выплата дивидендов акционерам была произведена по итогам девяти месяцев 2021 года. $FIVE По событиям: Сегодня в 12:00 ждём отчёта банка России. $LIFE - ВОСА Фармсинтез. В повестке вопрос об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций посредством открытой подписки $LSRG - ГОСА Группы ЛСР. Всем хорошего дня и отличного настроения 💕 Если понравилось поставь пожалуйста - 👍 🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥 fondflow #MOEX #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #fondflow #аналитика #новости #нефть