Доброго понедельника! Возвращаюсь к теме заблокированных активов и в ближайшее время упор будет именно на нее с разбивкой на два блока: 1. Блок, связанный с обменом заблокированных активов по указу Президента 2. Блок, связанный с разблокировкой в рамках получения индивидуальных лицензий от OFAC $SPBE Начнем с апдейта по первому блоку. В рамках обмена запустили 2 этап, при этом сегодня стало известно, что «Инвестпалата» продлила срок приема заявок на обмен от нерезидентов На сайте «Инвестиционной палаты», которая является организатором обмена заблокированными активами, появилось сообщение о том, что сроки приема заявок от нерезидентов сдвинуты до 23:59 мск 4 октября. В предыдущей версии аналогичного уведомления был указан более ранний дедлайн — 23:59 мск 27 сентября. Также был перенесен срок завершения расчетов в рамках второго раунда обмена. Если раньше это было 30 сентября, то теперь 7 октября. О чем это говорит? О том, что снова не был набран нужный объем заявок от нерезидентов. По результатам первого обмена, выкуп был осуществлен на сумму 8 млрд из 35 (23%). Очень мало. Что решили сделать для реализации оставшихся 27 млрд? Снизить порог входа и повторить процедуру: если ранее лоты были порядка 350 млн, сейчас их сократили до 130-140 млн, т.е. в 2,5 раза и привлекли физлиц со стороны нерезидентов. Исходя из того, что сроки продлевают, делаем вывод, что и это особо не помогло. Важно, что 12 октября заканчивается срок действия разрешения OFAC, и если чуда не произойдет, и ее не продлят - запуск 3 этапа обмена вряд ли состоится. 2. По второму блоку получения лицензий от OFAC есть очень интересная информация, но нужно подумать о дальнейших действиях. Сам подавал какзаявки на обмен в $TCSG Так и на лицензию от OFAC для разблокировки $TLT $BABA $JD $AMZN и $COIN

Коротко о завтрашнем решении по ставке ЦБ 13.09 $TMOS $TCSG

Разгоняется информация о том, что ЦБ разослал проф.участникам предписание, в рамках которого под запрет попадают операции по конвертации АДР с нерезидентами до 31.12 Инвесторы поделились на два лагеря: первые верят, вторые отмечают, что на сайте ЦБ информации никакой нет и не верят. Важный момент, что предписания всю жизнь ЦБ направлял брокерам / депозитариям персонально, и как это было в 2022, на них не разрешали взглянуть физлицам, когда те обращались к брокерам. Что ж, “покупай на слухах, продавай на фактах”. Посмотрим на рынок $TMOS $MMU4 $MOEX $TCSG в понедельник.

В начале каждого месяца ЦБ выпускает “Обзор рынков финансовых рынков”, в которых рассматривается ситуация на всех основных рынках и приводится краткая справка на основе данных. Интересно, но в последнем обзоре за Июль, который был опубликован 09 августа, Банк России не показал диаграмму покупки/продажи акций РФ по категориям участников. Здесь можно было увидеть разбивку таким категориям как: Физ.лица, СЗКО, НФО, Доверительное управление, Нефинансовые организации, прочие банки. А еще - это единственная статистика, по которой можно было отследить действие и долю нерезидентов. Скриншот 1 - данные за Июнь, скриншот 2 - за Июль. (Доля нерезидентов в столбцах отмечается жёлтым.) Ответ на вопрос “почему снижается рынок” очевиден: нерезидентам дают возможность выйти. Разумеется сам ЦБ никогда не сообщит это в массы для избежания паники, роста коротких позиций и сокращения заявок на покупку. Результат: сильная коррекция по широкому рынку $TMOS $MMU4 $SBER $TCSG

Немного страшилок на ночь Закрытие РФ рынка $TMOS $MMU4 не очень хорошее. Да, на новости, но это лишь скорее ускорило процесс “сползания” вниз, чем его спровоцировало. Самое интересное, что которые сутки вижу продажи в голубых фишках, аккуратно так, в течение дня. Как с фондового РФ рынка вышел 6-го мая, так более не открываю позиций ни себе, ни клиентам, за исключением краткосрочных спекуляций. Модельный портфель чтобы показать, как можно работать и на медвежьем рынке. Если рынок/индекс снизился на 10%, а ваш портфель на 3% при равной бетте - это здорово. На скриншоте недельный срез по Лукойлу $LKOH $LKU4 Многие фишки Мосбиржи сейчас имеют схожую формацию графика. Кто-то верит в теханализ? Если да, то по технике указал ближайшую цель 👌🏼

В какой стадии выкуп заблокированных активов? Часть 3 Часть 2 доступна здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Finbuy_Aleksandr/93374aad-2666-42d1-a407-3c2cb94158cf?utm_source=share 🔥Сегодня, 12 августа, Инвестиционная Палата произвела обмен заблокированными активами. Брокеры уже получили данные о расчетах по обмену и находятся в ожидании получения денежных средств. ⚠️ Зачисление средств произойдет на счет в течение 5 рабочих дней от момента получения денег от Инвестиционной палаты. Подавал себе и клиентам на обмен $BABA $MSFT $AMZN $COIN $KO через $TCSG Да, пусть сумма небольшая, но это первый этап. Ожидаю далее второй $SPBE

Хочу показать модельный портфель под подобные события. Цель: отыграть решение по ставке ЦБ В модельном портфеле 4 ценных бумаги под сценарий повышения меньше ожидаемого и риторику перехода в дезифляционный сценарий в течение 1-2 лет. $TCSG $NVTK $SVCB Одна бумага (Магнит $MGNT) как хэдж по позициям, под сценарий повышения выше ожидаемого и/или риторику перехода к проинфляционному сценарию. 1 из 4 ценных бумаг, дальние ОФЗ $SU26243RMFS4 с высокой дюрацией - под сценарий, когда будет озвучено, что текущее повышение пиковое в этом цикле повышений ставки.

📈 Валюта отрастает на открытии рынка сегодня. Буквально двое суток назад паника, ожидание 50 рублей, а сегодня юань 12.2, доллар (через фьючерс) 87.5 $USDRUBF Вернулись на исходную до последнего провала 🙂 Что же собственно произошло? Изменение рынка в связи с введением санкций и подстраивание проф.участников ещё в процессе, на это потребуется некоторое время, но вот информация вчера поступила интересная, которой пока новостные канал не особо прониклись. Это и послужило разворотом: Несколько региональных китайских банков начали работать с Россией напрямую. У них нет международного бизнеса с недружественными для РФ странами, а значит, даже в худшем сценарии они, как посредники, не будут бояться введения вторичных санкций, поэтому полностью от транзакций в юанях мы не будем отрезаны. $CNYRUB $CNYRUBF P.s. я всю ранее набранную валюту продал, брал исключительно спекулятивно, но можно продолжать удерживать позиции далее, помним про уровень в 11 рублей по юаню, это основная поддержка. 👌🏼

💵 Все самое важное по валюте Вчера вечером на закрытии рынка сигнал был не очень хороший для валюты. Четко оттестировали 12.45 снизу и пошли ⬇️ Ближайшим уровнем поддержки было 11 рублей по юаню (сейчас рекомендую ориентироваться именно на него, а не доллар, т.к. второй рассчитывается через кросс-курс) и я планировал, что в лучшем случае к концу недели до этой отметки добьют, где нужно будет смотреть. Какое удивление было, когда эту отметку мы прошили уже утром, попутно увидев пустой на покупку стакан на фьючах без какого-либо новостного фона. Впервые в истории - эту фразу приходится говорить уже по несколько раз в году. Вот такой сейчас рынок. На отметке в 11 рублей валюта явно получила поддержку, я набрал позиций по 10,96 - 11, и пока получили отскок от уровня. $CNYRUB Что делать инвесторам? Паниковать и продавать валюту не стоит, особенно, если она у вас в наличном виде. 🔹Можем ли увидеть большее укрепление в ближайшей перспективе? Запросто Набирать “на все”, тем более с плечами или через фьючерс - не лучшая идея. $CNYRUBF $USDRUBF 🔹Можем ли увидеть снова доллар по 50 руб как в 2022 году? - нет, не увидим $USDRUB В долгосрочной перспективе рубль будет ослабевать, и будущая девальвация его неизбежна. Сохраняйте спокойствие, будьте нацелены на более долгий горизонт планирования и все получится Главное, ограничить риск в своей валюте. Если чистая валютная позиция > 50%, переложите часть в валютные инструменты: замещающие облигации, фонд на золото или любые другие Что делать спекулянтам? Пока у нас есть явный уровень в 11 рублей, от которого возможно торговать. Если уровень будет пробит, и уж тем более, если будет закрытие дня ниже этой отметки - сигнал плохой. Следующие сильные уровни поддержки - 10 и 8,5, от которых и будем двигаться. $CRM4 $SiM4

Наверняка и мимо вас не прошла новость о том, что The Coca-Cola Company🥤 подала в Роспатент три заявки на регистрацию товарных знаков — Coca-Cola, Sprite и Fanta. Но что скрывается за этим? Давайте разбираться. $KO $COKE Все дело в том, что товарные знаки при их неиспользовании в течение трех лет на территории России могут быть аннулированы. С учетом того что бренды Coca-Cola, Sprite и Fanta были выведены с рынка в 2022 г., их правовая охрана может быть досрочно прекращена в 2025 г., то есть менее чем через год. Чтобы не допустить утраты прав на ключевые бренды, правообладатель должен поддерживать минимальный уровень заявочной активности в их отношении. К примеру, если производитель зарегистрирует эти названия заново (а сама процедура и занимает около года), то для новых товарных знаков срок в три года будет отсчитываться уже не с даты фактического прекращения использования (в 2022 году), а с новой даты регистрации. При этом, за последние несколько месяцев это не первый случай, когда американская компания пытается зарегистрировать свои бренды в России. В мае Starbucks подала восемь заявок. $SBUX Согласитесь, что американские компании, тем более такого масштаба, являются в некотором роде инсайдерами в вопросах деятельности и планов США по взаимодействию с РФ. И, если компаниям известно, что на какой-то рынок они уже никогда не вернутся, логично бы было поднять вопрос о продаже/передаче прав на бренд и его использование? Вполне. Это бизнес, и он умеет считать 💵. Точно ли ушли навсегда и никакие договоренности между странами никогда не будут достигнуты... $USDRUB

Санкции на доллар от OFAC: каким будет влияние?  ⚠️ Ответы на все волнующие вопросы в одном посте(фьючерсы, валюта, счета, курс и т.д ) США поздравили нас вчера с Днём России, добавив группу Московской биржи (MOEX, НРД и НКЦ) в SDN List. $MOEX Что известно: - с 13.06 приостановлены биржевые торги валютными парами с евро,  долларом США и гонконгским долларом - торги остальными валютными парами сегодня стартуют с 10 часов (вместо 7) Агрегировал вопросы, которые мне задавали ранее: 1. Что будет с валютными остатками на брокерских/ИИС счётах? С момента ожидания введения санкций на НКЦ, брокеры старались не оставлять на ночь валютные остатки на счетах, если, конечно, кто-то не проспал. Часть операций может быть доступна после переключение на внебирж. 2. Что будет с валютными счетами в банке? $TCSG Как и ранее, их можно будет конвертировать в рубли по курсу ЦБ. Угрозы таким счетам нет. 3. Что ждать по курсу? $USDRUB ЦБ красиво анонсировал, что “курс будет определяться исходя из банковской отчетности и платформы внебиржевых торгов”. Фактически, определения курса будет производиться через кросс-курсы на базе юаня с оглядкой на внебиржевые сделки. 4. Теперь курс резко вырастет? Нет. Краткосрочно задерги могут быть как в одну, так и в другую сторону - причина тому панические настроения. Долгосрочно нас ждут: чуть большая, чем ранее, волатильность, повышенные спреды и комиссии, меньшая прозрачность торгов и ценообразования. 5. Есть ли в будущем риски по юаню и иным валютам дружественных стран? $CNYRUB $CNYRUBF Риски есть. Все зависит от иностранных финансовых организаций, никто не хочет быть участником вторичных санкций. При попадании одного из связующих банков-корреспондентов цепочки, торги могут быть также приостановлены. 6. Все РФ организации, ранее не находящиеся под санкциями и сотрудничающие с Мосбиржей, теперь тоже попадут в список? Пока нет, но шансы на попадание в SDN-list явно выросли. Биржа вчера вечером убрала списки участников торгов. Попытка не дать вляпаться всем - это хорошо. Теперь несанкционным брокерам и другим проф.участникам нужно определиться с информацией на своих сайтах и в документах о работе с Московской Биржей. Пока время до августа есть. 7. Как отразятся санкции США на владельцах заблокированных ценных бумаг с СПБ Биржи (от 2023г)? Шансов на разблокировку теперь нет? $SPBE Влияние на процесс разблокировки ценных бумаг здесь нет. Механизм тот же, что и ранее - получение индивидуальной лицензии и последующий перевод активов. 8. Возможно ли воспользоваться до 13.08.24 выпущенной OFAC генеральной лицензией, чтобы продать доллары на бирже?  Нет, американские контрагенты откажутся ее исполнять, так как у физлиц нет прямых договорных отношений с группой MOEX. 9. Экспорт энергоресурсов и полезных ископаемых будет приостановлен? У экспортеров $LKOH $ROSN теперь проблемы при расчетах в валюте? На данный момент, проблем нет. США разрешили до 1 ноября операции с НКЦ, связанные с энергетикой. Это сделки, касающиеся добычи, обработки, транспортировки и покупки нефти, газа, а также прочих энергоносителей 10. Что будет с фьючесами на валютную пару доллар-рубль? Их заблокируют/аннулируют? $USDRUBF $SiM4 $SiU4 Фьючерсы не являются физ.активом, так как это контракты, заблокировать их нельзя. Но что с ценой? При стандартных условиях, цена исполнения равна фиксингу USDFIXME, который определяется на валютном рынке. Поскольку торгов базовым активом (доллар США) - нет, расчетная цена контракта будет равна установленному курсу ЦБ. 🔹 Если есть вопросы по теме, пишите в комментариях, постараюсь ответить. При появлении пула схожих вопросов - сделаю новый пост, если для вас важна тема, можно подписаться и следить за обновлениями.

США ввели санкции против Московской биржи То что должно случится, случится рано или поздно. Санкции на $MOEX ранее были на повестке, но после очередного пакета, риск был почему-то забыт, а зря. Посмотрим на реакцию завтра, и влияние на группу Мосбиржи, а пока - первые эмоции на внебирживых торгах $TCSG на скриншоте. Помним про НКЦ и риски валюты $USDRUB $SiM4 $USDRUBF $CNYRUB $CRM4

Решение по ставке ЦБ Через час будет анонсировано решение по ставке ЦБ. С учетом последних данных по инфляции Банку России придется придерживаться строго ограничительной политики в отношении ДКП, ожидаю жёсткую риторику. Что касается самой ставки, гадать тут смысла нет: снижения не будет, рынок $TMOS $USDRUB уже заложил ставку 17%: либо сохранение ставки сейчас и повышение на следующем заседании, либо повышение сейчас и ее сохранение после.

$TIM4 $TCSG Тинькофф - теперь Т-банк 🔥🍾 Ребрендинг стартует с сегодняшнего дня

В какой стадии выкуп заблокированных активов? Часть 2 Подробнее про этапы было в части 1: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Finbuy_Aleksandr/b322518f-a1d2-4a88-a3a8-4a88cb20e345?utm_source=share По итогам второй стадии обмена замороженными в НРД (в том числе с $SPBE ) активами Инвестиционная палата успешно сформировала 100 лотов со средней стоимостью 353,1 млн. рублей. Совокупно инвесторы подали более 1 миллиона заявок на сумму, превышающую 35,3 млрд. рублей. Заявки подать в $TCSG можно было нажатием пары кнопок 🔹При этом, если посмотреть на разбивку, то 60% пула составили акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов; 40% пула пришлось на ETF. Максимальная доля, разумеется, пришлась на акции $MSFT $GOOG $TSLA Всего в пул поступило 2570 уникальных наименований (разных ISIN) ценных бумаг. С одной стороны немало, а с другой несмотря на планы Минфина разблокировать 100 млрд рублей уже на первом этапе, привлечь удалось только 35. Далее, до 5 июля Инвестпалата будет принимать заявки от покупателей-нерезидентов по цене не ниже стартовой, а до 29 июля определит для всех лотов единую финальную цену продажи (не ниже стартовой ставки).

По заявке на индивидуальную лицензию для разблокировки бумаг с $SPBE Сразу хотелось бы отметить, что бежать сломя голову и отправлять заявку лишь бы быстрее. Почему? Есть приоритет первой заявки. Несмотря на то, что регламентых сроков для рассмотрения заявок в принципе нет, очереди первой и последующих заявлений - разные. Для первичных обращений применяется первый приоритет, поэтому важно качественно его заполнить и оформить, подготовить все необходимые документы. Откладывать в долгий ящик с посылом: “мол, спешить не стоит, поэтому потихоньку за полгода-год все подготовлю да подам” тоже не стоит. Санкционное регулирование меняется достаточно быстро, поэтому инструкция по подаче заявления и форма заявления тоже могут измениться и стать не актуальны. Резюмируем: 1️⃣ в размеренном темпе готовим все необходимые документы 2️⃣ далее все, что на русском, направляем в бюро переводов и ждём готовые англоязычные версии документов.

В какой стадии выкуп заблокированных активов? Относится к $SPBE 22 года и НРД Напомню, что этой весной в рамках Указа Президента можно было подать заявку на выкуп заблокированных активов общей суммой до 100 тысяч рублей. 8 мая был завершён общий сбор заявок, а вчера завершилось формирование конечных лотов из пула поданных на обмен бумаг. (Конечные даты сбора у брокеров могли отличаться, в $TCSG чуть раньше) По итогу, российские инвесторы подали более 1 млн заявок на обмен замороженных активов. 3 июня будет запущена процедура сбора заявок от иностранных контрагентов, желающих обменять свои активы. Ожидается, что итоги торгов и конечные цены выкупа активов будут объявлены до 29 июля (так как цены могут быть больше, но меньше зафиксированных на 22 марта 2024), а весь процесс выкупа и зачисление денег на брокерский счёт должен завершится до 1 сентября 2024 года. 🔄 Я сам лично подавал заявки на участие по таким бумагам как $BABA $COIN $KO $AMZN поэтому внимательно отслеживаю процесс обмена и взаимодействия между его участниками. При новых вводных или каких-либо изменениях буду информировать.

Насколько поднимут налоги? Вчера в 22:00 мск Минфин внес в Правительство РФ пакет поправок по совершенствованию налоговой системы 1️⃣ Что изменения планируются для физлиц: НДФЛ: - 13% при доходах до 200 тысяч рублей в месяц (2,4 млн рублей в год); - 15% при доходах в диапазоне 200–416,7 тысяч руб. в месяц (2,4–5 млн рублей в год); - 18% при доходах в диапазоне 416,7 тысяч — 1,67 млн рублей в месяц (5–20 млн рублей в год); - 20% при доходах в диапазоне 1,67–4,17 млн в месяц (20–50 млн рублей в год); - 22% при доходах свыше 4,17 млн в месяц (50 млн рублей в год). 🚩 Здесь большую часть населения изменения не затронут НДФЛ на дивиденды и доход по вкладам в 13% при сумме до 2,4 млн рублей и 15% - свыше этой суммы. Предложено поднять налог на продажу недвижимости дороже 2,4 млн рублей до 15% с 1 января 2025 года. 2️⃣ Какие изменения планируются по компаниям, бизнесу и ИП: - Минфин предлагает увеличить налог на добычу полезных ископаемых в некоторых отраслях. Так, НДПИ при добыче железа предлагается повысить в 1,15 раза, для производителей калийных удобрений - в 2,3 раза, для фосфорных - в 2 раза. $PHOR Налог на прибыль компаний предлагается повысить с 20% до 25%. Для МСП / ИП рассматривается переход на НДС + возможность использовать льготы, либо УСН, но без льгот - на выбор Для бизнеса $TMOS, повышение налогов в любом случае - негатив 🚩 В случае принятия, можно ожидать значительный рост цен на агро- и сельхоз-продукцию, а также общего повышения цен на 5-7% Предложения будут рассмотрены на комиссии по законопроектной деятельности, а затем - на заседании Правительства РФ. Изменения могут быть приняты Госдумой уже в весеннюю сессию. Для бондов $SU26238RMFS4 $SU26221RMFS0 и рубля $USDRUB $CNYRUB будущее повышение налогов - это, безусловно, хорошая поддержка и позитив.

Коррекция окончена? Попросили дать комментарий по коррекции на Московской бирже и текущей ситуации. 6 мая закрыл и себе, и клиентам все позиции по акциям на MOEX, об этом писал. Закрывал последними $LKOH $SOFL $CIAN К акциям пока более не присматриваюсь и не покупаю, а вот за рынком долга активно слежу. В планах среденесрочная покупка дальних бондов с ПК, но пока жду, не спешу. МинФин отменил завтра проведение аукциона по размещению ОФЗ. $SU26238RMFS4 $SU26221RMFS0 Временно давление на рынок долга это снизит, и рынку акций может пока оказать поддержку. На этой недели наблюдали хорошую нисходящую динамику, причем широким фронтом. На скриншоте по компаниям динамика за неделю. Считаю ли, что коррекция на этом завершена и далее начнется новая волна роста? - нет, не считаю.

Документы для подачи заявки на индивидуальную лицензию OFAC для разблокировки ценных бумаг с $SPBE Ранее подробно описал, какие документы от проф.участников $TCSG потребуются для подачи заявки. (2 часть документов) https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Finbuy_Aleksandr/b4ba8fc8-2849-434a-ba6b-943b894e83bd?utm_source=share Сейчас рассмотрим перечень по 1 части, которую заполняем самостоятельно: 1. Форма заявления на получение индивидупльной лицензии OFAC (Заполняется самостоятельно, форма доступна на сайте OFAC) 2. Российское удостоверение личности/паспорт (скан-копия документа с паспортными данными) 3. Иностранное удостоверение личности/паспорт (⚠️ при наличии, скан-копия документа) 4. Подтверждение того, что заявитель не включен в какой-либо из перечней лиц, против которых были введены ограничительные меры США (Заходим на сайт OFAC: страницу с нужным разделом у себя прикрепил для вашего удобства) -> вводим свои фамилию и имя на английском языке -> делаем скриншот с отсутствием поисковой выдачи) 5. Информация о поручении на перевод заблокированных ценных бумаг. (Информация о депозитарии, на открытые счета в котором могут быть переведены заблокированные ценные бумаги после получения индивидуальной лицензии OFAC. ⚠️Здесь приложение заполняется только, если есть депозитарий, на открытые счета в котором возможен перевод заблокированных ценных бумаг. Если открытого счета в таком депозитарии нет - приложение не заполняется) ❗️ Все сканы/скриншоты прикладываются только в формате PDF. ❗️ Все документы (где не на англ) должны быть с переводом на английский язык страницы указанного документа, заверенная в бюро переводов. Это относится и к паспорту.

Документы для подачи заявки на индивидуальную лецензию OFAC На данный участники рынка разделились во мнении: подавать или не подавать заявку на индивидуальную лицензию. Мое мнение - подавать, и я лично также буду подавать заявку (большая доля $TLT и $tmf) и сопровождать весь процесс подробными комментариями и пояснениями. В первую очередь, инвестору, который хочет продать заявку, необходимо заняться сбором документов. Разделим их на 2 части: 1️⃣ Первая - документы, которые заполняются(пример: заявление) или предоставляются (пример: паспорт) самостоятельно 2️⃣ Вторая - документы, которые могут предоставить проф.участники: брокер/биржа $SPBE $TCSG Какие документы потребуется от проф.участников: 1. Депозитарный договор (Получить можно через брокера: обратившись в поддержку, через личным кабинет и т.д - способ получения зависит от брокера) 2. Выписка по счету ДЕПО (Получить можно через брокера. Важно! Вам могут предложить депозитарный договор, в нашем случае он не подойдёт, требуется именно выписка) 3. Письмо-подтверждение СПБ Банка о наличии договорных отношений с депозитарием заявителя Документ также можно запросить у брокера. СПБ Банк подготовил и разослал данный тип документа уже для всех брокеров. Тинькофф уже его предоставляет в рамках пакета документов. 4. Отказ депозитария, в отношении которого введены ограничительные меры США от взимания комиссии за совершение операций Этот документ предоставляется самим СПБ Банком. Документ универсальный и подходит для всех инвесторов вне зависимости от используемого брокера. Скачать его можно на портале Разблокировка рф. 5. Заявление о присоединении заявителя к депозитарному договору или иной документ, подтверждающий заключение договора на обслуживание заявителя по правилам депозитария Этот документ запрашиваем у брокера. Может быть как в формате договора, так и в формате заявления-анкеты, все зависит от вашего брокера. ❗️Помним, что после получение документов, потребуется их перевод на английский язык и заверение в бюро переводов. Здесь с документами по 2-й части всё, чуть позже расскажу про документы по 1-й части.

$TMF $TLT $BABA 🔹Президент Владимир Путин подписал указ о порядке компенсации ущерба России и Центробанку, причиненного России недружественными действиями США. Согласно указу, американское имущество в России можно использовать для компенсации ущерба от изъятия российского имущества в США. Указ устанавливает, что правообладатель из РФ может судиться по российским законам для установления незаконного изъятия имущества со стороны США. В случае, если российский суд установит неправомерное изъятие имущества государственными и судебными органами США, Правительнная комиссия на основе переданных правообладателем сведений комиссия определит, какое имущество может быть использовано для выплаты причиненного ущерба. В указе отмечается, что для возмещения ущерба могут быть использованы: • движимое и недвижимое имущество США или лиц США; • принадлежащие США или их лицам ценные бумаги, доли в уставных капиталах российских юрлиц; • имущественные права, принадлежащие США или их лицам.

Пока индекс мосбиржи $TMOS $MMM4 находится вблизи своих высоких отметок, $SU26238RMFS4 индекс облигаций RGBI вновь обновляет локальный минимум, вплотную при близившись к значениям марта 2022 года. Когда индекс был на похожих уровнях ранее за последние 10 лет? Март 2022 Декабрь 2014 Ни о каком снижении ставки и речь пока быть не может. Набираю ли дальние бонды сейчас? - нет, пока в стороне, но внимательно слежу за развитием ситуации. ❗️Сегодня дам комментарий по индивидуальной лицензии OFAC.

$TLT Сегодня поступили дивиденды по TLT на брокерские счета в Тинькофф. Новый транш за часть периода владения бумагами в 2023 году.

Про ситуацию с Спб биржей Достаточно много информацию собирал про Спб биржу, при этом из-за капитальных изменений в жизни, включая переезд в Москву, не успевал публиковать. Постепенно всё выложу, информации много, но начнем с самого важного. Рассмотрим со стороны БКС, где точно известны даты. У оставлю брокеров всё аналогично. 10 января 2024 г. совместно с международными юристами банк представил управлению по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) стратегию разблокировки активов. Сроки ее реализации остаются на усмотрение OFAC и также зависят от механизма разблокировки, который планировали согласовывать с OFAC. 12 января СПБ Банк направил в компанию БКС официальное письмо с перечнем необходимых для разблокировки активов действий: открытие счета депо, а также банковского счета в СПБ Банке. На них должны были быть переведены заблокированные ценные бумаги и денежные средства инвесторов. Смогли ли перевести? - Да, перевели. 15 февраля 2024 г. БКС выполнил инструкции СПБ Банка. Все бумаги, за исключением гонконгских, а также Яндекса и бумаг клиентов, подписавших отказ, были переведены в СПБ Банк в рамках стратегии по возможной разблокировке активов. Иными словами, все проф.участники при содейсивии биржи последовпли сценарию перевода активов на выделенный счёт в СПБ Банке для последующего выделения “банка-депозитария” из состава группы и тем самым, снятия с его активов ограничений. Однако, OFAC 23 февраля 2024 г. ввело санкции в отношении СПБ Банка и наложил на уже сам СПБ Банк прямые ограничения. Ранее, напомню, он попадал только как дочерняя компания из-за доли > 50% у СПБ Биржи $SPBE Как итог, из-за того, что брокеры успели совершить перевод всех клиентских активов непосредственно на новый счёт в СПБ Банке, после добавления его самого в SDN-лист, стратегия по разблокировке сводится полностью на нет. По этой же причине (выполнения перевода), даже успешное получение индивидуальной лицензии физлицом не позволит снять ограничения с конкретных активов и провести дальнейшие операции с ними, к примеру, по переводу. Более подробно об этом в следующих постах.

$TCSG 8 мая, решение по допэмиссии Тинькофф. Что случается на рынке: месяц назад очередь из желающих тарить на всё со старта торгов, а сейчас уже и позабыли про TCSG. Идея то, неплохая, но потребуется терпение. Как всё будет: 1) Оценка Росбанка <= 1 капитала 2) Утверждение размера допэмиссии значительно в меньшем размере, чем ожидалось ранее 3) И не забываем про байбеки до конца года 190, 200 млн, 230 млн.. ранее такие цифры видел в большинстве обзоров. Мой вердикт: будет меньше. Фактически, на анонс было 130 млн, а озвученный резерв 60 млн. уже в эти 130 входит.

$LEAS всю позицию закрыл с клиентами по 1050, ровно 20% на малой аллокации. Большое не нужно.

Часто поступает запрос по РФ рынку и идеям здесь. Основной упор у меня на рынки США и Китая, но и здесь есть хорошие имена: - Лукойл $LKOH - Софтлайн $SOFL - Норильский никель $GMKN И .. - Циан $CIAN Эти четыре компании на мой взгляд покажут себя лучше рынка на горизонте 1-2 месяцев и не без причин.

Сначала $SBER двигает даты по дивидендам, сегодня $LKOH сообщает о том, что они будут более скромными, чем ожидалось. А ведь же могут выплатить больше. К чему такие рокировки?.. А потом бац, и новый одноразовый налог на прибыль крупняка. Бюджет, всё-таки.

$GMKN краткосрочно по норке, конечно, возможен небольшой позитив. Грядущий сплит в совокупности со сделкой по Росбанку - все в копилку к росту. Прибыль с продажи Росбанка будет оставаться в группе Интеросса, а дивиденды по $TCSG Тинькофф позволят удовлетворить акционеров в группе с одной стороны, и сэкономить расходы Норникелю с другой.