Посмотрел на данные платежного баланса за октябрь и в свете снижения курса ниже 90 форсировал скорость набора валютной позиции в портфеле. Довел ее пока до 25% из целевых 50%.
Если сильно тезисно:
- покупки валюты Минфином примерно на 6,5-7 млрд долларов зеркалируются ЦБ, т.е. в следующем году это закончится и весь избыток валюты будет "съеден" в резервы;
- нефть в рублях на уровне бюджета 2024;
- с технической точки зрения рубль переоценен;
- импорт сжался - спасибо ЦБ со ставкой и дорогому доллару в прошлом месяце, вероятно увидим отложенный спрос на импорт;
- экспорт снижается и причина снижения очевидно в объемах, а не ценах на нефть,
Из рисков:
- вероятный рост цен на нефть,
- вероятность того, что перестарались с валютными ограничениями в части обязательной продажи части выручки.
Если исключить все ручное управление, то курс просится около 95.
Постараюсь все это оформить с более подробными расчетами уже в нормальную публикацию.
#портфель_на_1000000
$USDRUB
Еще 3
25
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
11 комментариев
Ваш комментарий...
@TreekyFox пока собрал вечный фьючерс на доллар, но постепенно переведу в замещающие и в юаневые, возможно совсем немного золотых облигаций. Быстро эти активы собирать не получается по причине низкой ликвидности. Есть еще немного валютного кэша, но это скорее сумма под будущие отпуска с пополнением в период удобного курса в межотпускной период.
Нравится
2
@TreekyFox из замещаек лукойл удобный по срокам и среднесросные газпром (длинные газпром страшновато). Юаневые полюс русал (с опаской) и роснефть. Здесь, к сожалению, выбор сильно невелик.
Приходят мысли обзавестись зарубежным брокерским и зарубежным банковским и хранить там в пределах 10% под страхом санкций, но эта мысль должна дозреть. Технически это очень просто, а вот с точки зрения отказа от обслуживания граждан рф - такой себе мазахизм
Нравится
1
@FinanBlogger сейчас посмотрел на смартлабе список и замещаек довольно много. Если с обычными облигациями уже неплохо ориентируюсь, то тут не совсем понятно в какие залезать.
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
FinanBlogger
2,2K подписчиков • 33 подписки
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+7,38%
Еще статьи от автора
4 апреля 2024
TCSG примерно так решил заходить в Тинькофф. Каждый день начинаю с покупки на одинаковое количество лотов. «Дно» искать не планирую и считаю это больше попытками угадать. Собрать планирую 5-10 процентов портфеля (в зависимости от динамики котировок и отчета за 1 квартал). Сейчас доходность около нуля.
4 апреля 2024
SU52005RMFS4 по-моему сейчас очень неплохая идея для консерваторов зафиксировать «инфляция + 5.2%» на 9 лет. Более безопасный вариант сравнительно долгосрочных облигаций с фиксированным купоном. Думаю, что при ставке 7-8 и инфляции 5-6 если этого дождемся в течение пары лет, можно будет получить 15-20 доп дохода за счет выравнивания ценника к «инфляция + 2-3%». А если не дождемся, то и на долгосрок не потеряем.
4 апреля 2024
Собрал данные по портфелю по итогам месяца. Продолжается стабильный небольшой рост (+2,6%). Данные со структурой на картинках. Описания перевыложу здесь чуть позже.
#портфель_на_1000000