Если кому-то еще интересны данные по инфляции. Например, за последние 3 месяца цены увеличились на 3,5%, годом ранее аналогичный период на 2,5%, а 21-22 - на 3,0%. Февраль предварительно выглядит самым высоким сравнительно 21, 23, 24. А теперь смотрим март. База прошлого года в марте 0,39%. То, что в текущем году покажем ниже очень сомнительно, а вот то, что уйдет уверенно за 10% за год - это наверняка. Соответственно 21 марта снижения ставки ждать не стоит и смягчения риторики - тоже. Останется ли на рынке к тому моменту столько политического оптимизма?... А если не останется?... Реальное замедление годовой цифры скорее всего увидим только в мае, но ненадолго, до повышения коммунальных в июле.

BRH5 USDRUB USDRUBF А нефть в рублях уже существенно дешевле чем она была весь прошлый год и половину 2023. А если учесть, что нефтегазовые доходы бюджета в 2023 8.8 трлн, а проект 2025 10,9 трлн?... Доля валютной составляющей портфеля почти 70%, акций меньше 30%. Немного жалею, что рано начал переворачиваться, но в конечном итоге после разворота рубля вероятно получится рублевая доходность, сопоставимая с ростом индекса, но с меньшими рисками и более равномерно растянутая по времени

USDRUB CNYRUB USDRUB CNYRUB Второй день перебарываю в себе желание зафиксировать 16-17% валютной доходности с начала года, купив замещающие и юаневые фонды почти на весь портфель. Добавим к этой сумме 6-8% процентной доходности до конца года, получим 22-25% годовых к валюте почти гарантированно. Сейчас чуть больше 65% в этих инструментах и чуть больше 30% в акциях. С другой стороны, на моменте согласования встречи президентов и на самой встрече при благоприятных результатах можем получить последние рывки рынка и последние рывки укрепления рубля... Если пофантазировать, то можем увидеть 3500+ и 85- как лучшие точки выхода из акций и захода в валютные инструменты. Фундаментальнов в сопоставимости с ситуацией «до Трампа» считаю обоснованным 100+ при текущем соотношении нефть / платежный баланс / дефицит бюджета / инфляция Какая у вас в моменте доля валютной составляющей портфеля? До каких значений ожидаете укрепления рубля?