ТОРГОВЛЯ ФЬЮЧЕРСАМИ #учу_в_пульсе

По просьбам трудящихся, объясняю на пальцах как происходит процесс торговли фьючерсными контрактами. Постараюсь без воды, если останутся какие-то вопросы, то пишите в комментариях, будем объяснять. Итак, фьючерсный контракт - то по сути договор с датой исполнения. Фьючерсы бывают расчетные и бывают поставочные. Если Вы берете поставочный фьючерс, то на дату исполнения контракта (экспирацию), Вам выдадут то количество акций, на которое Вы купили контракты. Если фьючерс расчетный, то контракт просто закроется в момент экспирации, выплатив или сняв с Вас финальную маржу. На самом деле, все это подробно описано у Тинька в обучении. Стоимость контракта определяется в пунктах. Во вкладке "Обзор" Вы можете увидеть чему равен пункт цены. Если базовый актив торгуется в валюте, то надо обязательно учитывать, что при изменении курса будет проведена валютная переоценка, поэтому прибыль от сделки (равно как и убыток) могут увеличиться или уменьшиться. Также, Вы можете посмотреть размер гарантийного обеспечения - это та сумма, которая заблокируется на Вашем счете, когда Вы откроете сделку. Во всех фьючерсах уже вшито "плечо", т.е. стоимость гарантийного обеспечения гораздо ниже, чем стоимость контракта, который вы покупаете или продаете. Этим фьючерсы гораздо опаснее, т.к. набрать Вы их можете гораздо больше, чем в состоянии переваривать Ваше депо. ☝️ И самое основное и важное - 2 раза в день проходит клиринговая сессия на Московской бирже. Торги контрактами останавливаются, рассчитывается обязательства участников торгов и производится взаимозачет. Время клиринга на Мосбирже с 14.00 до 14.05 (дневной) и с 18.45 до 19.00 (вечерний). В этот период Вам будет начислена на счет (или списана со счета) в абсолютно натуральных деньгах разница между Вашей позицией и текущей ценой фьючерса. При следующей сделке, разница будет считаться между ценой прошлого клиринга и текущего. Именно поэтому, во фьючерсах нельзя "пересидеть" убыточную позицию, как в акциях. И это второй опасный момент, который надо учитывать, т.к. при просадке позиции на 30% (среднее гарантийное обеспечение, в разных контрактах оно разное), контракт по сути уже съест тот зарезервированный под сделку объем средств на Вашем счете. 📌Давайте теперь пример, чтобы было понятно. Итак, мы заходим утром и покупаем контракт стоимостью 100 пт. (пункт цены возьмем, что равен 500 рублей). К моменту дневного клиринга цена становится 99 пт. Значит в клиринг с Вас спишут 500р. со счета. Мы продолжает держать контракт дальше, он падает до 97 пунктов. В вечерний клиринг с вас спишут 99 пт (цена на момент дневного клиринга) - 97 пунктов (цена к вечернему клирингу) = 2 пункта (или 1000 рублей). Мы продолжаем держать контракт дальше, и утром цена начинает расти и к дневному клирингу становится 110 пунктов. В дневной клиринг Вам зачислят на счет 110 пунктов (текущая цена) - 97 пунктов (цена вечернего клиринга) = 13 пунктов или 6500 рублей. ❗️ Т.е. до первого клиринга Вы отталкиваетесь от стоимости своего входа в сделку, дальше играет роль разница между клирингами. 📌Вам не обязательно ждать непосредственно клиринга для совершения сделок, в любом случае все Ваши действия будут засчитаны, однако расчет по ним произойдет в клиринг. Например, Вы купили фьючерс в 11.00 утра за 100 пт., а в 11.15 продали его за 101 пункт. В дневной клиринг Вам начислят Ваш 1 пункт. 📌Если Вы будете совершать множество сделок в течении дня, то все Ваши прибыли и убытки к следующему клирингу сложатся и начислятся/спишутся с Вашего счета. Например, Вы купили фьючерс в 11.00 утра за 100 пт., а в 11.15 продали его за 101 пункт (у вас образовалась прибыль в 1 пункт). Дальше Вы снова открыли сделку за 101 пункт, но цена упала до 95 пунктов). В момент клиринга Вам посчитают разницу между 1 пунктом прибыли и 6 пунктами убытка и спишут 5 пунктов со счета. ВАЖНОЕ ПРО ВАЛЮТНУЮ ПЕРЕОЦЕНКУ В КОММЕНТАРИЯХ НИЖЕ. Если остались вопросы - пишите!