Что происходит с фондом $FXRL: информация о текущем составе и индикативной СЧА 📌Текущий статус по FXRL Публикация СЧА и операции на первичном рынке с акциями ETF: приостановлены. Индекс-ориентир: RTS NTR Index.  Доступ к индексной информации: иностранные пользователи, включая FinEx ETF, лишены возможности получать индексную информацию, поставщиком которой исторически выступала компания S&P Dow Jones Indices. Последняя разорвала отношения с ПАО «Московская биржа» и прекратила поддерживать соответствующее семейство индексов в ЕС.  Доступ к первичному рынку: ограничен в результате принятия специальных мер президентом России и ЦБ в отношении операций нерезидентов. Возможность ребалансировки и получения фондом доходов от ценных бумаг: отсутствует. СЧА на 1 акцию (10.08.2022): $0,383*. Активы под управлением фонда (10.08.2022): $62,7 млн.  *Расчет СЧА и объема активов под управлением фонда произведен администратором фонда, однако не может и не должен считаться официальным, так как фонд не открыт для операций на первичном рынке из-за введенных ограничений на операции нерезидентов (в том числе и фонда) со стороны российских властей. В состав фонда FXRL входят преимущественно локальные акции. Исключение — в составе FXRL были и есть те депозитарные расписки (DR), которые имели листинг на Московской бирже и не имели локальных акций (например, X5 Retail Group, Fix Price и другие). Их доля составляет 6,7% от общего состава фонда. Торги депозитарными расписками компаний, имеющих иностранную регистрацию, но ведущих российский бизнес, в настоящее время проходят только на локальном фондовом рынке. Таким образом, нерезиденты из недружественных стран лишены возможности совершать операции с этими бумагами наряду с операциями с локальными акциями. На текущий момент стоимость чистых активов фонда официально не публикуется. В соответствии с законами, которым подчиняется деятельность UCITS ETF в ЕС, публикация СЧА может осуществляться только параллельно с открытием операций на первичном рынке. Из-за российских контрсанкций и мер по контролю за движением капитала фонд, будучи нерезидентом, серьезно ограничен в своих операциях: не может продавать акции российских компаний, составляющих фонд, делать регулярные перебалансировки и реинвестировать дивиденды. Динамика индикативного СЧА фонда FXRL, основанная на стоимости ценных бумаг на локальном рынке, показывает, что активы ETF прибавили с 3 марта по 10 августа 2022 года около 48% в долларах . Разумеется, с учетом падения рынка акций РФ в рублях, такой эффект дало прежде всего укрепление национальной валюты.  📌Какие действия предпринимает группа FinEx FinEx уже обращался к Банку России с просьбой не применять к FXRL ограничения, введенные по отношению к нерезидентам из «недружественных юрисдикций» с учетом популярности этого фонда среди российских инвесторов-резидентов. На сегодняшний день такое исключение не предоставлено. В ближайшее время FinEx планирует вновь обратиться к отечественному регулятору. Учитывая то, что акции FinEx ETF приобретались в первую очередь частными российскими инвесторами, предоставление разрешения совершать операции FXRL, с нашей точки зрения, будет отражать стремление регулятора защитить российского инвестора в условиях внешнего санкционного давления.  Позиция FinEx: регулятор призван обеспечивать отечественному инвестору защиту в той степени, которая относится к его компетенции, независимо от выбранного им способа доступа к рынку (покупка акций российских компаний напрямую, через паевый фонд или через ETF). Для этого и необходимо предоставить FXRL возможность совершать все операции, которые сейчас доступны российским инвесторам и паевым фондам.