13 марта 2025
⛽️ «Татнефть» отчиталась по МСФО за 2024 год
— Чистая прибыль выросла на 7,9%, до ₽308,93 млрд. Результат оказался выше консенсус-прогноза на уровне ₽301,6 млрд.
— Выручка от реализации увеличилась в 1,3 раза, до ₽2,03 трлн
— EBITDA выросла на 22,1% и составила ₽478,37 млрд, подсчитали аналитики «БКС Мир инвестиций», исходя из отчетности.
— Капитальные затраты снизились на 23,5%, до ₽171 млрд
— Свободный денежный поток (FCF) вырос в 2,5 раза, до ₽254,2 млрд
Эксперты «БКС Мир инвестиций» отметили, что компания показала сильные результаты. В частности, в брокере обратили внимание, что EBITDA превысила ожидания рынка на 7%.
💰 Дивиденды
▪️В БКС подсчитали, что финальный дивиденд «Татнефти» (за 4 квартал) может составить до ₽44 на акцию при выплате 75% прибыли МСФО за год. В брокере позитивно оценивают перспективы акций нефтедобытчика. Целевая цена ₽920 по обыкновенным акциям и ₽900 — по «префам».
▪️Аналитики инвестбанка «Синара» ожидают дивидендов в размере ₽43 на акцию. В банке отмечают, что обычно компания производит выплаты из чистой прибыли по МСФО, а не РСБУ, как это делается в случае промежуточных дивидендов. Однако, предупреждают аналитики, компания может изменить порядок выплаты, привязав ее к свободному денежному потоку.
▪️Аналогичный прогноз по дивидендам — ₽43 на акцию — дают аналитики «Т-Инвестиций». Брокер сохраняется позитивный взгляд на акции «Татнефти». Целевая цена — ₽800 на акцию.
TATN TATNP