#доход #облигации #мосбиржа #биткоин #золото #серебро

#аналитика #денежныйрынок #sp500 #валюта Взял основные активы их выборку можно дополнять. Главное понять суть. Инфляция далеко от таргета в 4% и это вынуждает ЦБ повышать ключевую ставку, оказывая давление на акции и рынок облигаций, особенно долгосрочных. Индекс Мосбиржи $IMOEXF упал на 16,81%, но с учетом дивидендов всего на 12%, что не критично и вполне допустимо. Так же если копнуть в индекс, то можно найти и более устойчивые компании, а есть явные аутсайдеры. Это сделаем позже. Если брать в валюте, то падение индекса в долларах уже составило 30,41%, что показывает о необходимости защиты от девальвации рубля в активах, которые выигрывают от этого события. Основные американские индексы в долларах выросли от 24 до 26,5%, что дает нам первый инструмент для защиты от падения нашего рынка и рубля. Но сейчас этот инструмент доступен не каждому и связан с кучей рисков. Если раньше я его активно использовал через СПБ Биржу, то с 2022г такой тип диверсификации у меня ушел. Валюта очень серьезно прибавила и самое интересное, что основной рост произошел буквально за месяц. Купить на бирже сейчас можно только юани. Тут важно уметь выбирать качественные точки для покупки и удерживать ее от 1 года, а лучше еще и покупать активы, которые растут и приносят доход. О том как правильно покупать валюту $USDRUBF я готовлю мини-курс. Т.к в свое время я покупал доллары и на них просевшие американские бумаги и в феврале 2022 года при продаже большинства позиций с профитом от 30-50% в долларах за год я получил меньшую доходность в рублях, так как не совсем в правильных точках покупал валюту. Взял две основные криптовалюты и тут видим серьезный рост, что тоже может сгладить в некоторых ситуациях падение рынка. Этот инструмент агрессивный и очень волатилен, но может вытащить портфель из затяжного падения. Лично мне нужно будет уделить этому инструменту время и добавить в свой портфель 5-10% от активов. Нефть в долларах упала, но в рублях выросла, что может позитивно сказаться на нефтяниках. А вот золото $GLDRUB_TOM и серебро $SLVRUB_TOM хорошо выросли в долларах обогнав даже американские индексы. И самое интересное, что этот инструмент доступен к покупке на Мосбирже за рубли и мы получаем профит от роста самого актива и от обесценения рубля. Так что считаю, что нужно смело его включать в портфель. Облигации нифига не консервативный инструмент как многие гуру об этом заявляют. Все зависит от дюрации и состояния экономики. В период повышения ключевой ставки видим как снижается индекс ОФЗ просто по номиналу RGBI на 18,5% и с учетом купонов на 10%, что примерно как в акциях. А вот краткосрочные инструменты денежного рынка в виде LQDT показали плюс, но растеряли весь свой рост к валюте всего за месяц. {$LQDT} Многие пишут, что золото и серебро не нужны в портфелях, но рост в 50 и 70% говорит наверное об другом. Вопрос же в наборе инструментов и их доле в портфеле. Этот отпечаток рынка показывает какие инструменты могут приносить доход при резком повышении ключевой ставки из-за разгоняющейся инфляции. А про RVI оставлю вам как домашнее задание к изучению.