☕️ Доброе утро, Друзья! Буду краток. Сегодняшний рынок — как утренний кофе: бодрит, но не без ноток тревоги. Индекс МосБиржи подрос на 1,85%, но без явных причин для такого оптимизма. Объёмы торгов скромные (100 млрд руб.), так что радоваться рано. Газпром ожил на новостях о разрешении Дании на консервацию "Северного потока — 2". Это даёт надежду на сохранение трубы и даже её возможный запуск. А ещё ходят слухи, что американец Стивен Линч готов купить её за 700 млн$ (напомню, что строительство обошлось в 11 млрд$) Металлурги вчера тоже порадовали — акции выросли на 2-3%. Минпромторг готовит план поддержки отрасли, которая страдает от падения строительства и экспортных ограничений. Но есть и тени на светлом фоне. Минфин продолжает наводнять рынок ОФЗ, планируя разместить на 1 трлн руб. в этом квартале. Пока удалось привлечь лишь 50 млрд руб. Чем больше предложение, тем ниже цены и выше доходность, что может оттянуть деньги с фондового рынка. 🇺🇸 США: после распродажи в понедельник техи взяли себя в руки. Появился новый игрок — экономичная ИИ-модель DeepSeek, которая бросила вызов дорогим гигантам вроде OpenAI и Google. Но биг-техи нашли оправдание: 🔸 Конкуренция — это двигатель прогресса. 🔸 DeepSeek всё равно работает на чипах Nvidia (пусть и не самых новых). 👀 Интрига дня: два подсанкционных танкера с арктической нефтью отправились из Мурманска в Индию. Вопрос: как отреагирует Индия? 🔸 Если откажется — дефицит нефти на рынке усилится, а экспорт из России окажется под ещё большим давлением. 🔸 Если примет — что скажут США? Закроют глаза или ужесточат санкции? Ответ может серьёзно повлиять на рынок. Коротко не вышло, но надеюсь, было интересно! Картинка иллюстрирует достижения разных культур за последние десятилетия. Кстати, поставьте 🚀 кто смотрит истории в пульсе) Хорошего дня и удачных сделок! 🤗

Бурить бы рад, но убытки пугают. Американские нефтяные компании не спешат выполнять призыв Трампа: "Бури детка, бури". На этой неделе американские компании из сектора нефте- и газо- добычи начинают отчитываться за 4кв. и весь 2024 год и аналитики ожидают, что компании продолжат тренд на оптимизацию затрат и максимизацию прибылей акционеров. Максимизировать прибыль приходится в условиях сокращения потребления в Китае и высоких объёмах добычи, которые ещё вырастут в апреле усилиями ОПЕК+. Аналитики ожидают, что американские компании всё же нарастят добычу, но не более чем на 5%. ⚡️ Исключением будет XOM Компания планирует более чем в три раза увеличить добычу на Пермском месторождении и к 2030 году добывать 1,3 млн баррелей в день на своих прибыльных месторождениях в Гайане. 🔸️ Chevron наоборот снизит производство на 3%, считают в Barclays. 🔮Прогнозы по нефти: 🔸Аналитики из UBS считают, что цена Brent в этом году практически не изменится, и будет находиться около 80$. 🔸Минэнерго США ожидает среднюю цену нефти Brent в 2025 году на уровне 73,58 $/баррель 🔸В МВФ считают, что баррель Brent будет стоить более 75$. 🇷🇺 Минфин России обещает обеспечить исполнение бюджета вне зависимости от внешней конъюнктуры. Если нефть упадёт ниже 60$, недостающие суммы компенсируют за счёт средств Фонда национального благосостояния. 🤷‍♂️ В целом картина для отечественных экспортёров выглядит неплохой. От российских объёмов нефти отказаться будет крайне сложно, а капитализм в США не позволяет по щелчку пальцев заставлять компании работать в убыток. BRM5

☕️С Добрым утром, Друзья! Индекс ММВБ вновь не смог преодолеть 3000п пошёл искать дно, остановившись на 2876п. Официальной причиной для негатива стал достигнутый консенсус ЕС по продлению санкций в отношении РФ. Ранее против продления выступала Венгрия, но ей сделали предложение от которого Венгрия не смогла отказаться. Кроме санкций на ММВБ давит и снижение цен на сырьё: нефть, медь, сталь - всё падает в цене. Цены на сырьё остро реагируют на заявления Трампа о пошлинах. Кроме металлов Трамп грозит ввести пошлины на чипы, лекарства и вообще все товары, которые конкурируют с американскими производителями. Это делается с целью стимулирования внутреннего производства. 🤔 Мне кажется, или ситуация с российскими автомобилями очень похожая, когда пошлины на импортные авто должны поддержать автоваз, а по факту автоваз продолжает делать 💩Ладу, но за очень дорого? Посмотрим, что получится у США, и не попадут они в ловушку Автоваза?😂 🥇Риски торговых войн привели к тому, что Китай рекордно нарастил запасы золота до рекордных 2279,57 тонны (+2% г/г), при этом китайские золотодобытчики сами повысили производство на 19% г/г, но и повысили закупки у иностранцев. 🗿Также на ММВБ давит укрепление рубля. Уже сегодня фактор налогового периода уйдёт из повестки дня и давление на рубль ослабится. 👀Из интересного отмечу непрерывный процесс неораскулачивания. В Башкирии национализируют ООО «Газпром нефтехим Салават». Компания принадлежит экс-главе "Газпром Энерго", а ныне гражданину Литвы Алексею Митюшову. С 2007 года г-н Митюшов скупал активы и совмещал это с работой в "Газпром Энерго", а с 2014 решил, что хватит работать "на дядю" и пошёл заниматься своим бизнесом и продолжил управлять своими компаниями и в частности «Газпром нефтехим Салават». А сегодня оказалось, что гражданин Литвы владеет стратегическими объектами и их срочно нужно забрать😱 📈Другим интересным событием стало избиение американских техов. Вчера капитализация фондового рынка США потеряла 1 трлн$, а всё из-за маленького китайского стартапа DeepSeek, чья платформа ИИ выглядит ничуть не хуже других на рынке, но при этом стоит в разы дешевле и потребляет гораздо меньше энергии. В один день инвесторы из всепрощающих оптимистов превратились в зануд с вопросами: а сможет ли ИИ отбить все затраты, которые сегодня идут на их развитие, а стоит ли ИИ той энергии, которую потребляет? И тут интересно, что если в России случается негатив, то падает весь широкий рынок, независимо от пострадавших отраслей, а в США случился ментальный кризис переосмысления, и падают только связанные компании, а остальные продолжают жить своей жизнью. 🤔 🔔Напомню, что на днях начинается сбор заявок на оферту по облигациям Самолёт и ещё сегодня начнётся сбор заявок на первое в этом году Pre-IPO. Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗