Как выбрать ETF: теория и практика

Войти

👨‍🏫 Ранее мы рассмотрели теорию, как выбирать ЕТF. 🔨Сегодня разберём на практике. Сначала хотел рассмотреть выбор дивидендных ЕТФ на ВДО (высокодоходные облигации) и заодно прикупить их в портфель 😉 Но потом ТП Тинькофф ответила, что дивидендов пока не ожидается... а это губит всю идею ЕТФ на ВДО. Далее посмотрел на те отрасли и страны, которые, обычно, первые выходят из кризиса. А первый выходит, тот кто первый туда попал, а это Китай, но покупать фонд на Китай крайне рискованно, поэтому я рассмотрим ЕТФ на развивающиеся рынки (ЕМ), а именно (к тому же в портфеле есть аналог от тинькофф, который, возможно, заменю на ). Schwab Emerging Markets Equity ETF ( ) - пассивный индексный фонд, который отслеживает индекс компаний развивающихся рынков. Индекс состоит из компаний с крупной и средней капитализацией в странах с формирующимся рынком. Фонд инвестирует не менее 90% своих чистых активов . 📈После бурного роста во второй половине 2020го фонд стал отставать от индекса S&P500 по доходности и потерял свою привлекательность для инвесторов, но сейчас время изменилось и мы вновь находимся в глубокой....рецессии.... а значит в случае разворота, развивающиеся рынки вновь покажут прыть превосходящую эталонный S&P500. 🇨🇳К тому же Китай уже показывает свою силу: снимают ковид ограничения, партия проявляет лояльность к фондовому рынку и помощь в секторе недвижимости. О Китае я заговорил, потому что он составляет 38% в фонде. 16% - Тайвань 🇹🇼 15,4% - Индия 🇮🇳 5,93% - Бразилия 🇧🇷 4,10% - Саудовская Аравия 🇸🇦 4,10% - ЮАР 🇿🇦 и т.д. Кроме страновой диверсификации, фонд диверсифицирован по отраслям: Финансы - 24,92% IT - 11,99% Технологические услуги - 9,06% Retail - 6,76% Энергетика - 5,57% подробнее на картинке ниже... Всего в фонде 1818 эмитентов 👶 сам фонд появился 14.01.10 (более 12 лет) ✅Управляющая компания - Charles Schwab ✅СЧА - 8.05 млрд. $ (крупный фонд) ✅Premium/Discount - 0,37% (торгуется с премией - ещё есть куда падать) ✅Equity Beta - 0.99% (сейчас торгуется вместе с S&P500) ✅Коэффициент расходов : 0,11% (низкий уровень) 💰дивиденды 2,95% (соответствует среднему значению за 11 лет) 🕐дивиденды выплачиваются два раза в год: в декабре и июне. 🔥Риски: 20% фонда ориентировано на потребителей, а значит сильно зависит от способности населения платить, что в условиях рецессии вызывает большие вопросы. 💲исключительно сильный доллар это негатив для развивающихся рынков, но в последние недели DXY снижается, что позитивно отражается на потенциале ЕМ 🏆Возможности: Есть мнение что негативных новостей уже так много, что больше уже не куда. Все возможные риски уже в цене, а значит перепроданность развивающихся рынков уже максимальная, и если на горизонте замаячит снижение напряжённости между Китаем и Тайванем, то рост этого фонда не заставит себя. Выводы. Возможно, сейчас не лучший момент для покупки . Однако, нужно держать в поле зрения этот инструмент и в случае изменения геополитических настроений вокруг Тайваня рассмотреть покупку в свой портфель, т.к. по стоимости он уже весьма перепродан. Как выбирать етф:

#Криптовыходной Отдохнём от бурной торговой недели на российском рынке и вспомним, что есть ещё крипторынок, который становится всё интереснее по мере укрепления рубля 😉 🇸🇻😱Сальвадор отказался считать Биткоин валютой, но сохранил статус платёжного средства. Сложная юридическая ситуация получилась из-за желания сохранить статус первой страны признавшая биткоин законным платёжным средством и необходимостью получить кредиты от МВФ. МВФ требует снизить зависимость от ВТС! 🤬 В итоге Сальвадор пошёл на компромисс: 📵оплата налогов в ВТС больше не принимается, а также нельзя ВТС оплатить налоги, пошлины или туристический сбор ✅Однако покупка ВТС в резервы страны продолжается — президент Найиб Букеле неоднократно подчёркивал долгосрочную стратегию накопления актива. Интересно, что страны, которые принимают ВТС в качестве платёжного средства и лояльны к проектам и даёт льготы, то туда переезжают крупнейшие компании в области ВТС и... платят в этих странах налоги! 🇨🇿Пока Сальвадор даёт заднюю, Чехия может перехватить пальму первенства. Глава чешского ЦБ предлагает отвести 5% в государственных резервах под ВТС (примерно 140 млрд евро). Если проект будет одобрен, Чешский ЦБ станет первым в ЕС, включившим криптовалюту в свои активы, что подчёркивает её новаторский подход. Чехия уже исключительно лояльна для ВТС и только в декабре кол-во транзакций выросло на 15% м/м , а чешские эксперты прогнозируют рост цены биткоина до 200 тыс$ в 2025 году, а объёмов торгов вырастет в два раза уже до конца 2025 года. В Чехии действуют налоговые льготы для долгосрочных инвесторов и господдержка криптоинноваций. Всё это, вместе с символическим статусом «первопроходца», превращает Чехию в точку притяжения для криптоэнтузиастов, инвесторов и компаний, укрепляя её роль в глобальной биткоин-революции. 💪 🔥Криптоэнтузиасты более оптимистичны к ВТС. Все мы встречали мемы от Роберта Кийосаки о будущем ВТС, но тут на сцену вышел Самсон Моу - один из первых ВТС оптимистов, который появился вместе с Сатоши Накамото. Самсон Моу считает, что уже в этом году ВТС может достичь 1 млн$. И прогнозы Самсона могут сбыться, если США, Канада, Чехия станут добавлять ВТС в свои стратегические резервы. Напомню для информации, что сейчас ВТС стоит 98к$, или 9,07 млн руб. Хороших выходных 🤗

Цб сохранил к.с. на уровне 21% 🏛Основные тезисы решения Банка России от 14.02.2025: Ключевая ставка — Сохранена на уровне 21,00% для борьбы с инфляцией. Инфляция — Высокое давление: IV кв. 2024 — рост цен 12,1% годовых, годовая инфляция на 10.02 — 10%. Проинфляционные факторы: 🔸 Рост внутреннего спроса (спрос опережает предложение). 🔸 Ослабление рубля осенью 2024. 🔸 Инфляционные ожидания — Население и аналитики ожидают сохранения высоких темпов инфляции в 2025 году, а в 2026 году ожидают выше 4%. — Предприятия снизили ценовые ожидания, но они остаются повышенными. 🔸Экономика — Рост ВВП в 2024: 4,1% (выше прогноза из-за спроса). 🔸Рынок труда — Безработица на исторических минимумах. —Рост зарплат опережает производительность, но компании стали сдержаннее в найме и повышениях. 🔸Кредитная активность — Замедление во всех сегментах: снижение розничного и корпоративного кредитования. —Ужесточение неценовых условий кредитования. — Ухудшен прогноз по кредитованию на 2025–2026. 📌Риски — Ухудшение условий внешней торговли. — Высокие инфляционные ожиданий. 💰Бюджетная политика —Нормализация бюджетной политики в 2025 окажет дезинфляционный эффект. — Возможна корректировка денежно-кредитной политики при изменении бюджетных параметров. ✅Итог: Банк России сохраняет жёсткие условия для снижения инфляции, ориентируясь на возвращение к цели 4% к 2026 году.