🇷🇺Обновлённая стратегия МГКЛ: амбиции и надёжность золота до 2030 года Не успели утихнуть разговоры об облигациях МГКЛ с доходностью 30%, а компания вновь приятно удивляет предложенной стратегией развития до 2030 года! Сегодня СД утвердил бизнес-план до 2030 года, заложив основу для трансформации в ключевого игрока рынка ресейла России. Разберём ключевые аспекты. Финансовые цели до 2030 года: амбиции × реализм К 2030 году компания планирует достичь: 💰Выручка 32 млрд руб. (рост в ~3,8 раза к уровню 2024 г.) ; 💸Чистая прибыль 4 млрд руб. (увеличение в 18 раз к уровню 2023 г.) ; 💸EBITDA 7,25 млрд руб. (двукратный рост к 2023 г.) . 📊 Стратегия-2030: ключевые драйверы 1. Цифровизация ресейла Развитие собственной онлайн-платформы для частных пользователей и бизнеса. Цель – закрепить за собой 3–5% рынка ресейла (прогноз – 3 трлн рублей к 2027 году) за счёт мгновенного выкупа товаров на своей площадке и интеграции с маркетплейсами. 2. Экспансия ломбардной сети Планы по открытию 250 новых отделений и усиление M&A. Более 90% отделений уже совмещают ресейл и залоговые займы, что повышает их эффективность. 3. Рост оптовых операций с золотом Укрепление партнёрства с банками (например, ПСБ) для финансирования M&A и увеличения поставок золота в форме инвестиционных слитков . 📌 Я продолжаю наращивать позицию в MGKL и вот почему: Диверсификация. Компания сочетает стабильность залогового бизнеса, динамику ресейла и экспозицию на золото, что даёт устойчивую модель роста. Рост доли рынка. За счёт M&A и цифровизации «МГКЛ» отбирает долю у менее эффективных игроков (только в январе 2025 года с рынка ушли 4 ломбарда). Потенциал котировок. С учётом обновлённой стратегии форвардные мультипликаторы выглядят недооценёнными. FWD P/E 0.86х FWD P/S 0.1х Компания быстро растёт, масштабируется и использует рыночные тренды. Драйверы есть, стратегия понятна, бизнес-модель работает – продолжаю держать и наращивать позицию.

☕️C Добрым утром, Друзья! 🔻Бойня в индексах США S&P 500 теряет 3,03%, Nasdaq упал на 4,12% 🔻Крипта летит ещё быстрее и ВТС потерял 7%, а ЕТН 16% 😎ММВБ торгуется в боковике около 3200п. Все три события объединяет Д .Трамп. 🔸С Утра понедельника Трамп предупредил американцев, что они могут почувствовать "небольшое беспокойство", из-за торговых войн с Канадой, Мексикой и Китаем. "Небольшое беспокойство" может вылиться в рецессию и это приводит индексы США в панику. 🔸7 марта прошёл разрекламированный Саммит про крипте, однако по факту Саммит оказался пшиком, т.к. резерв сформировали из уже конфискованных монет. Т.о. последний катализатор рынка вышел из игры и остались лишь слабые макроэкономические данные. 🇷🇺Зато на Российский рынок Трамп продолжает действовать позитивно. США и Украина сегодня обсудят детали мирного урегулирования конфликта, встрече предшествовало письменное извинение Зеленского за своё поведение в Белом доме, а в Москве на этой неделе В. Путин проведёт встречу со спецпосланником президента США Стивом Уиткоффом. По некоторым данным встреча может пройти 13 марта. Кроме ожиданий геополитического потепления наш рынок на текущих уровнях мало что держит, т.к. инфляция остаётся высокой и риски волны дефолтов нарастает, нефть торгуется ниже 70$ за бочку Брент, а рубль продолжает укрепляться и торгуется по 88,3872 руб/$. Примером повышенного оптимизма выступает Русал. Акции растут третью сессию подряд, т.к. считается, что санкции с неё могут быть сняты в первую очередь, однако если посмотреть шире, то цены на глинозём упали в два раза с максимумов 2024 года из-за ввода в эксплуатацию крупнейших китайских предприятий, т.о. Китай получает профицит алюминия и высокую маржинальность предприятий, из-за чего правительство даже отменило льготы для экспортёров. Если добавить сюда укрепляющийся рубль, растущие ставки на электричество и высокие ставки по кредитам, то ситуация выглядит не столь перспективной. Остаётся только верить, что санкции снимут и международные покупатели выстроятся в очередь за российским сырьём. 🥇Прошлый чемпион роста - полюс золото также сталкивается с проблемами. СД объявил дивиденды в размере 730 руб на акцию, что даёт ДД в 3,8%, что скажем так, не много. А тут и золото снижается и снова рубль крепкий. 💨Возвращаясь к Трампу... Трамп намерен повысить экспорт американского СПГ в течении 2х лет на 60%, при этом международный спрос на СПГ остаётся высоким, а тарифные угрозы только стимулируют искать компромиссы с США через закупки у них СПГ в ущерб других поставщиков. Короче вся надежда на геополитику, но тут, вероятно, быстрых решений не будет. 👀Из Интересного: пока идёт бойня в крипте, банки США начали работать с Ethereum и могут официально подтверждать транзакции Ethereum, а также могут официально хранить криптовалюту и заниматься конвертацией стейблкоинов. Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

🔸️Тарифные войны 🔸️Инфляция выросла до 3% 🔸️Туманные перспективы от ФРС по смягчению ДКП На этом фоне стоимость пут опционов выросла до максимума за два года! Трамп качает весь мир, а надрывается фондовый рынок в США. Оно и понятно, т.к. континент стабильности ведёт себя не адекватно, с точки зрения своей внковой политики. Но посмотрим, какие карты у Трампа, не блефует ли он с парой 7 и 2 на префлопе🫣