Варианты хранения свободного кэша: облигации, вклады и фонды ликвидности

22 мая 2024 в 15:51

💸Варианты хранения свободного кэша Основными видами активов, в которые большинство инвесторов «паркуют» свой кэш, являются: 🟢краткосрочные облигации; 🟢банковские вклады; 🟢фонды ликвидности. Разберем вкратце каждый пункт и выделим особенности. 1️⃣ Краткосрочные облигации. Облигации, в целом, как долговой инструмент, позволяют вложить деньги и заранее рассчитать, какую доходность возможно получить на определенный момент. Также стоит отметить, что такая доходность может превышать доходность по банковским вкладам и фондам ликвидности. Тем не менее, облигации являются рыночным инструментом, поэтому их стоимость может колебаться. На фоне этого возможно получить убыток, если средства потребуются раньше срока погашения бумаги. ✔️Именно поэтому чаще всего используют краткосрочные облигации с достаточной ликвидностью. Чаще всего это ОФЗ. На данный момент доходность ОФЗ со сроком погашения на 2 месяца, в пересчете на год, составляет ~14,4%. Из корпоратов можно найти доходность 16-17%. 2️⃣ Банковские вклады. В текущей ситуации, с высоким уровнем ключевой ставки, банки предлагают приличные доходности по депозитам. Так, недавно я сам воспользовался данной возможностью и вложили средства под 17% годовых на 2 месяца в Тинькофф. Также на данный момент на платформе Финуслуги, созданной Московской биржей, есть возможность открыть вклад с доходностью 18,5% от 3 до 6 месяцев с минимальным взносом 10.000₽. 🎌Существенным недостатком банковских вкладов для «парковки» кэша является невозможность досрочного закрытия депозита без потери процентов. Для наиболее доходных вкладов это является главным условием, поэтому если Вам резко потребуется вывести средства на рынок, Вы потеряете накопленную доходность 3️⃣ Фонды ликвидности. Активы таких фондов преимущественно размещаются в обратное РЕПО с Центральным контрагентом под ОФЗ и КСУ. Простыми словами: фонды предоставляют краткосрочные кредиты банкам под залог государственных облигаций. Доходность данных фондов приближена к уровню ключевой ставки. Это практически безрисковый инструмент, цена которого всегда растет. Самый популярный фонд на данный момент — ВИМ-Ликвидность от ВТБ (LQDT). 🟩Особенность таких фондов, которую многие не учитывают, — итоговая доходность, которая оказывается намного меньше уровня ключевой ставки, так как существуют комиссии брокера, биржи, а также НДФЛ на полученную по итогу прибыль. Тогда чистая доходность при КС 16% окажется на уровне краткосрочной ОФЗ. 🟢Поэтому лучше всего покупать фонды ликвидности того брокера, которым пользуетесь. Это позволит хотя бы не уплачивать комиссию брокеру. Например, для фонда ВИМ-Ликвидность это ВТБ брокер. ✅На текущий момент я использую краткосрочные банковские вклады, так как доходность по ним самая большая. Также на счетах просто держу незначительною долю (до 3%) свободных средств. Привлекают фонды ликвидности, но использую брокеров БКС и Тинькофф, поэтому ВИМ-Ликвидность, как самый популярный фонд, не подходит, в связи с необходимостью платить комиссию. А где Вы держите свободные средства? FBL | ForBetterLife

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

4 октября 2024

ГК Самолет: снижаем таргет, но сохраняем рекомендацию «покупать»

3 октября 2024

Валютные инвестиции: можно ли получить высокую процентную доходность?

4 комментария

EkaterinaFox

22 мая 2024 в 18:36

Интересная статья, спасибо)

Нравится

Git_Gud

23 мая 2024 в 6:01

А почему слово ндфл прозвучало только в пункте про ликвидность?

Нравится

FBL_team

23 мая 2024 в 8:17

@Git_Gud потому что это сейчас один из самых популярных способов парковки кэша, но многие не учитывают эти особенность Меня поражают любители покритиковать за каждое словечко

Нравится

Git_Gud

23 мая 2024 в 8:22

@FBL_team Это здоровая критика. Просто ндфл важен в доходности и какие-то льготы есть по вкладам, но не в сравнении ликвидности с короткими офз.

Нравится

Анализ компаний

Подробные обзоры финансового потенциала компаний