Снижение российского рынка! На какие активы обращаю внимание. На торгах в понедельник рынок с утренней сессии начали активно выкупать после «кровопролития» выходных дней. Все «голубые фишки» отыграли падение воскресенья и даже прибавили пару процентов. Из-за высокого риска и низкой ликвидности не покупал ничего в выходные, а в понедельник смотрел в стороне на эти «качели», тем не менее выделяю ряд компаний, акции которых присматриваю для увеличения позиций: 1. Сбербанк SBER SBERP Акции «зеленого гиганта» за 2 недели в моменте теряли более 9% (сейчас от максимумов -6%). P/E после торгов выходного дня составлял 4,27, а P/B снизился до 0,94, для компании, которая даже в столь сложной для банковской отрасли ситуации показала потрясающий результат несмотря на высокую базу прошлого года. По прогнозам дивиденды за год составят ~35₽ на акцию. Это уже около 11,4% доходности к текущим ценам. Привлекательная цена для меня, по которой хотелось бы увеличить позицию по Сберу это 285₽ за акцию. При такой цене P/B = 0,9, а P/E = 4,08. 2. Т-Технологии T За тот же период акции компании потеряли (-8,8%). Все преимущества бизнеса описывал в недавнем разборе отчетности в телеграмм-канале. Увеличить позицию планирую в районе 2920-3050₽ за акцию, на уровнях 1,15 по P/B и 4,9 по P/E. Показатели выше Сбера, но это плата за рост и наивысшую рентабельность на капитал в секторе. 3. Яндекс YDEX Еще после выхода отчетности и разбора, считал, что недооценки в акциях нет. После «распродаж» в выходные акции Яндекса сразу же откупили и с минимумов воскресенья бумаги прибавили +5,8% за сутки. Тем не менее в случае продолжения коррекции наметил для себя привлекательную цену в 3950₽ за акцию. 4. Транснефть TRNFP Описанная недавно идея в акциях Транснефти в телеграмм-канале продолжает оставаться актуальной. Высокие дивидендные выплаты на горизонте 15 месяцев, которые могут принести более 21% годовых. Учитывая текущее настроение, было бы приятно увеличить потенциальную доходность докупив бумаги на уровне 1150-1170₽ за акцию. 5. Лукойл LKOH Несмотря на высокое давление на нефтегазовый сектор, Лукойл все-таки остается главным «дивидендным аристократом» на нашем рынке. Непрерывная 24-летняя история постоянно увеличивающихся дивидендов (кроме одного года — 2013), несмотря на всевозможные кризисы, санкции и пандемии. По итогам года совет директоров рекомендовал выплатить 541₽ на акцию. Итоговые выплаты за 2024 год составят 1055₽ на бумагу. Если допустить, что в следующем году дивиденды, как минимум, окажутся на таком же уровне, то уже через 14-15 месяцев можно получить почти 1600₽ на каждую акцию компании (это ~18,8% доходности к текущей цене только дивидендами). Для подобной доходности, как в ситуации с Транснефтью цена акций Лукойла должна быть ~6300₽. Неизвестно доведет ли рынок Лукойл до таких цен, поэтому ближайшей целью ставлю уровень в 6600-6700₽ за акцию, что будет эквивалентно ~20% доходности от дивидендов к следующему лету. Указанные выше идеи отражают мои цели, мысли, мнение. Выкладываю постом в пульс, словно в собственный дневник записываю мысли. Ситуация меняется каждый день и намеченные планы могут быть сдвинуты в ту или иную сторону. Важно не забывать, что локальное «дно» не поймаешь и для долгосрочной стратегии лучше ориентироваться на фундаментальные факторы и иные будущие перспективы. Не является инвестиционной рекомендацией. FBL | ForBetterLife

💡Дивиденды апреля [2025] Вместе с теплом на улице на рынок постепенно приходит дивидендный сезон. Как правило, самый пик наступает в июне-июле, но некоторые компании начинают радовать инвесторов уже в апреле. ✅Перечень компаний довольно скудный, да и выплаты не самые крупные, но все же это некоторый денежный поток, который можно будет реинвестировать. Дивдоходность представлена на момент начала торгов среды (27.03.2025). • Черкизово GCHE Размер дивиденда: 98,92₽ Доходность: 2,38% Последний день для покупки: 04.04.2025 • ЦМТ Размер дивиденда: 0,883534136₽ Доходность: 6,25% (ао), 7,47% (ап) Последний день для покупки: 18.04.2025 • Полюс PLZL Размер дивиденда: 730₽ Доходность: 3,84% Последний день для покупки: 24.04.2025 • НОВАТЭК NVTK Размер дивиденда: 46,65₽ Доходность: 3,55% Последний день для покупки: 25.04.2025 • Авангард Размер дивиденда: 28,5₽ Доходность: 3,54% Последний день для покупки: 25.04.2025 • Яндекс YDEX Размер дивиденда: 80₽ Доходность: 1,72% Последний день для покупки: 25.04.2025 • ЛСР LSRG Размер дивиденда: 78₽ Доходность: 8,8% Последний день для покупки: 28.04.2025 ✔️В портфеле из данного перечня имеются только бумаги Яндекса. Совсем недавно удерживали Новатэк, но на локальном хае полностью закрыли позицию. В целом особо значимых выплат в апреле еще нет, но для держателей некоторых бумаг это в любом случае плюс, так как создается база для реинвестирования, а в текущей ситуации иметь в запасе свободный кэш для покупки просто необходимо. Какие бумаги из вышеуказанного перечня имеются в Вашем портфеле? FBL | ForBetterLife

💵Валютные облигации. Что это и как работают? В связи серьезным ростом рубля (USD/RUB за 2,5 месяца -28%) многие стали задумываться как на этом можно заработать, ожидая в дальнейшем ослабление национальной валюты. USDRUB USDRUBF ✅Вариантов, конечно, достаточно, но для приверженцев фондового рынка наиболее привлекательным является покупка валютных облигаций. Валютные облигации — это те же самые облигации, только их номинал и купоны выражены в иностранной валюте. Причем основной «фишкой» данных активов является то, что номинал и купоны инвесторы получают в рублях РФ по курсу ЦБ на дату выплаты. Пример: Облигации Х имеют номинал: 100$. Срок обращения бумаг: 2 года. Купонная доходность: 12%. Частоты выплат: ежемесячно. Следовательно каждый месяц держатель облигации получает купон в размере 1$, но не забываем, что все расчеты производятся в рублях РФ. Допустим, на момент начала торгов курс Банка России составлял 90 за 1$. В таком случае, чтобы владеть 5-ью облигациями, надо было подать заявку не менее чем на 45000 (90 * 100$ * 5). Через месяц курс доллара к рублю составит 85, тогда держатель облигации получит 425 (85 1$ * 5). Ещё через месяц курс составит 95 за 1$. И в таком случае инвестор получит 475 (95 1$ * 5). В день погашения официальный курс Банка России был установлен на уровне 110 за 1$. Следовательно, держатель облигаций получит на счет 55000 (110 * 100$ * 5). ➕Преимущества таких инструментов: • Доходность в иностранной валюте. Покупая данные бумаги как классические рублевые облигации, Вы приобретаете актив, привязанный к иностранной валюте. • Защита от девальфации — ослабления национальной валюты. • Возможность выбора облигаций с низким риском. В валютных облигациях, как и рублевых, также имеются кредитные рейтинги, которые позволяют участнику рынка выбирать актив под свой риск-профиль. • Валютные облигации также создают регулярный денежный поток, который можно реинвестировать, увеличивая потенциальную доходность. ➖Недостатки: • Невозможность расчета итоговой доходности, ввиду неизвестности будущего курса иностранной валюты. • В связи с нестабильностью курса, итоговая доходность может оказаться ниже альтернативных инструментов в национальной валюте. • Расчеты производятся по курсу Банка России на день выплаты. В связи с высокой волатильностью, могут быть потеряны драгоценные проценты, если в день выплаты курс резко снизился*. *Здесь также есть и обратная сторона: в случае резкого скачка курса в день выплаты, доходность в национальной валюте может оказаться выше. 📋Подборка валютных облигаций в долларах: В продолжение к прошлому посту, хотелось бы осветить небольшую подборку валютных облигаций с расчетами в рублях. 1. ЮГК 1Р4 RU000A10B008 Погашение 22.02.2027 (23 месяца); Номинал: 100$; Кредитный рейтинг: ruAA от Эксперт РА; Купон: 10,6% (0,87$); Выплаты 12 раз в год. 2. СибурХ 1Р03 RU000A10AXW4 Погашение 02.08.2028 (40,5 месяцев); Номинал: 100$; Кредитный рейтинг: AAA(RU) от Акра; Купон: 9,6% (0,79$); Выплаты 12 раз в год. 3. ЕврХол 3Р03 RU000A10B3Z3 Погашение 08.03.2027 (24 месяца); Номинал: 100$; Кредитный рейтинг: AA+(RU) от Акра; Купон: 9,5% (0,78$); Выплаты 12 раз в год. 4. НОВАТЭК 1Р3 RU000A10AUX8 Погашение 27.02.2028 (35 месяцев); Номинал: 100$; Кредитный рейтинг: ruAAA от Эксперт РА; Купон: 9,4% (0,77$); Выплаты 12 раз в год. Все вышепредставленные выпуски не имеют оферты и амортизации. Номинал и купоны по ним рассчитываются по курсу Банка России на день выплаты. В следующей части представим подборку облигаций в юанях. ✔️Данная подборка не является инвестиционной рекомендацией. Помните, что перед добавлением любого инструмента в портфель следует самостоятельно произвести анализ и оценить риск/доходность ориентируясь на свои цели, сроки и стратегию. FBL | ForBetterLife