$TRNFP Вот Вам и долгосрочные инвестиции в государственные компании :)

🔍Уловки от эмитентов. Двойная оферта Вчера рассказал про Put-оферту и Call-оферту по облигациям, а также обозначил важность отслеживания дат досрочного погашения, чтобы не потерять выгоду от инвестиций. Вместе с тем, некоторые эмитенты идут на определенные уловки, которые могут сыграть «злую шутку» с невнимательными инвесторами. На ИИС имеется выпуск облигаций МВ ФИНАНС 001Р-04 $RU000A106540 Да, у компании дела сейчас идут не лучшим образом, именно поэтому доходность к оферте у данного выпуска уже перевалила за 42%. Это, конечно, определенный риск, но я готов его понести, так как проанализировал ситуацию и считаю, что компания сможет выполнить, возложенные на неё обязательства. Тема же поста совсем о другом. В приложении брокера (на фото приложение Т-Инвестиции) дата оферты указана 23.04.2025. При этом данная дата совпадает с датой Call-опциона, что изначально может говорить о наличии у выпуска Call-оферты, в которой инвестору по-сути ничего делать и не надо. Если эмитент решит погасить выпуск в дату оферты, то держатель облигации просто получит свои средства (чаще всего 100% номинала), а если нет, то просто продолжит держать дальше, получая купоны и ожидая даты погашения. ❗️НО! Если углубится и перейти во вкладку «купоны», то можно заметить, что последний купон выплачивается 18.04.2025 и дальнейшая ставка неизвестна. И здесь возникает закономерный вопрос: почему так и как не оказаться с невыгодными вложениями? 📌Как оказалось у данного выпуска предусмотрено две оферты, причем одна из них Put (18.04.2025), а вторая Call (23.04.2025). Следовательно, как видно из фото*, инвестор может сначала предъявить свои бумаги к выкупу в период с 14 по 18 апреля 2025 года в рамках Put-оферты, а затем, на усмотрение эмитента облигации могут быть выкуплены в рамках Call-оферты. Эмитент в праве снизить ставку по купону после Put-оферты до минимумов и не выкупать бумаги в рамках Call-оферты. Если не знать о наличии двух оферт у данного выпуска и ориентироваться на информацию от брокера (на фото 1), ожидая только отзывной оферты, то может произойти так, что эмитент решит не выкупать бумаги по Call-оферте и снизить ставку купона на оставшийся срок. В таком случае, если пропустить сроки подачи поручений на выкуп по Put-оферте, то доходность Ваших инвестиций может значительно сократится. ✔️На рынке это не единственный выпуск с несколькими офертами. Перед добавлением облигаций в портфель важно основательно проверить информацию о досрочных погашениях, которые могут быть предусмотрены, чтобы не остаться потом с «мнимой» доходностью. *данные с сайта RusBonds о досрочном погашении выпуска $RU000A106540 Не является инвестиционной рекомендацией FBL | ForBetterLife $MVID $OZON $RU000A104ZK2

📅 Оферта по облигациям. Виды и особенности Облигации в период высоких ставок продолжают набирать популярность. Каждому инвестору, добавляющему в портфель данный инструмент, следует также учитывать наличие и дату ОФЕРТЫ по ней. ✔️ ОФЕРТА по облигациям - предложение на досрочное погашение по заранее определенной цене (обычно 100% от номинала, но бывает и меньше). 🗒️ Условия оферты для каждого выпуска различны и ознакомиться с ними можно: - в проспекте эмиссии; - на сайте Мосбиржи или иных специализированных сайтах; - в приложениях брокеров. Оферты бывают двух видов: 1️⃣ Put-оферта (безотзывная). Данный тип оферты даёт ПРАВО (не обязанность) её владельцу предъявить облигацию к погашению. То есть в назначенную дату, которая будет определена заранее, эмитент обязуется выкупить предъявленные к погашению облигации. ❗️ВАЖНО❗️Для принятия участия в безотзывной оферте необходимо заблаговременно подать заявку (чаще всего это происходит через брокера). И здесь следует быть внимательным, так как у разных облигаций свои условия: сроки и способы подачи заявок, а также иные технические моменты. Дело в том, что ставка купона обычно определена именно до даты оферты. Если эмитенту будет не выгодно продолжать обслуживать свой долг с повышенной ставкой, то вполне вероятно, что ставка купона на остаток срока (после оферты) будет снижена. Следовательно, если «проспать» сроки подачи поручений на выкуп облигаций и пропустить оферту, то можно остаться с бумажками, доходность которых может снизиться до минимумов. ➖Именно поэтому основным недостатком облигаций с Put-офертой является невозможность спокойно купить облигацию и забыть о ней до погашения. Важно отслеживать дату оферты и вовремя подать заявление на выкуп. ⭕️Даты оферт и периоды предъявления облигаций к выкупу доступны на сайте Мосбиржи (вниз до пункта «оферты») и RusBonds (вкладка досрочные погашения (оферты)). В случае с Put-офертой у инвестора есть выбор: либо предъявить облигации к выкупу, либо продолжить держать их до погашения. Другой тип оферты не предоставляет такого права инвесторам и, тем самым, удобен эмитенту, так как он принимает решение о досрочном выкупе бумаг. 2️⃣Call-оферта (отзывная). Данная оферта даёт право эмитенту полностью или частично погасить выпуск, причем это происходит в одностороннем порядке. Выкуп по Call-оферте обычно применяется ко всему выпуску. За время инвестирования с частичным погашением (и, как следствие, снижением ставки купона после частичной Call-оферты) не сталкивались. ✔️При Call-оферте инвестору не нужно подавать никаких заявлений. Погашение произойдет без его участия, а деньги просто поступят на его брокерский счет. Эмитенту выгодно проводить оферту, так как благодаря ей он снижает риски для себя. В случае экономической неопределенности или снижении ставок в стране, предприятию может быть НЕцелесообразно продолжать обслуживать свои долги под заранее определенный повышенный процент. Таким образом, оферта позволяет эмитенту снизить уровень долговой нагрузки. ➖По-сути риски в оферте связаны с отсутствием на рынке перспективных вложений при досрочном погашении облигаций. Вместе с тем существуют некоторые уловки эмитентов, когда к одному выпуску примеряется несколько оферт одного или двух видов. О некоторых таких бумагах расскажем в следующем посте. ❗️ВАЖНО❗️Каждому инвестору следует учитывать наличие и условия оферты по облигациям, находящимся у него в портфеле. Это позволит избежать дополнительных рисков и сохранить свои средства. FBL | ForBetterLife $RU000A106540 $RU000A100QA0 $RU000A104JQ3 $RU000A107WL0 #учу__в_пульсе #пульс_учит #оферта

📈 Низкий долг и высокие перспективы дальнейшего развития Сбер, Лукойл, Татнефть $SBER $LKOH $TATN и другие компании с высокими дивдоходностями (которые сейчас уступают доходностям облигаций, вкладов и фондов ликвидности), конечно, интересны, тем более учитывая их денежную позицию и низкий долг, что преимущественно в условиях высоких ставок, которые оказывают существенное давление для многих других дивидендных компаний, НО! Что если посмотреть на другое? ❗️Ведь у нас есть игроки на рынке, которые продолжают серьезно расти, при том, что их долговая нагрузка находится на очень низком уровне. При всем этом по показателям акции данных компаний торгуются сильно ниже исторических средних, на фоне общего негативного настроения рынка. 📱 Яндекс $YDEX — ведущая частная IT-компания, которая создает и развивает сервисы и технологии мирового уровня для пользователей и для бизнеса. Недавно компания объявила неаудированные финансовые результаты за III кв. 2024 года. Данные следующие: — Выручка составила ₽276,8 млрд, рост +36% год к году. — Скорр. EBITDA составила ₽54,7 млрд, рост +3,7 процентных пункта по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. — Рентабельность по скорр. EBITDA составил 19,8%. — Чистая прибыль снизилась на 62% и составила ₽7,6 млрд, в основном за счет увеличенных расходов по вознаграждению на основе акций в рамках программы мотивации. — Скорр. чистая прибыль увеличилась на 118% и составила ₽25,1 млрд. ✔️Несмотря на снижение прибыли и неоднозначных решений менеджмента, все же отдаю предпочтение акциям Яндекса за стабильность роста показателей и продолжающееся развитие. Прогноз компании по росту выручки на 38-40% г/г на 2024 год сохраняется. ⭕️Рассматриваю следующие цены для покупки акций Яндекса: 3450-3550₽ и 2850-2950₽ за бумагу. 🖥 Новый игрок на нашем рынке: ПАО «Группа Аренадата» $DATA — ведущий российский разработчик ПО на рынке систем управления и обработки данных. 1 октября текущего года акции компании стали торговаться на Московской Бирже. На днях компания объявила неаудированные результаты за 9 месяцев 2024 года, которые оказались гораздо выше ожиданий: — Выручка Группы увеличилась на 114% по отношению к 9М 2023 года и составила ₽3,6 млрд. — OIBDA Группы за 9М 2024 года составила ₽794 млн на фоне убытка ₽16 млн за сопоставимый период 2023 года. — Чистая прибыль за 9М 2024 года выросла до ₽733 млн против убытка ₽77 млн за аналогичный период прошлого года. В 2023 году с учетом сезонности Группа вышла на чистую прибыль только в 4 квартале. — На 30 сентября 2024 года компания имела отрицательный чистый долг в размере ₽516 млн. ✔️Отличные результаты и растущие перспективы вместе с относительно низкой оценкой и минимальной долговой нагрузкой. ⭕️Рассматриваю следующие цены для покупок акций Аренадата: 112-114₽ и 100-105₽ за акцию. На фото прикрепил сравнительную таблицу с текущими мультипликаторами компаний и их конкурентов. Выделяю Яндекс и Аренадату как наиболее перспективных в отрасли. Не является инвестиционной рекомендацией FBL | ForBetterLife $POSI $SOFL $VKCO $DIAS $ASTR $HHRU

💼 Фонды денежного рынка. Какие бывают? Преимущества и недостатки Вчера рассказал про депозиты, а сегодня хотелось осветить тему фондов ликвидности, они же — фонды денежного рынка! Данные фонды также относятся к консервативным инструментам и их доходность приближена к уровню ключевой ставки. За некоторым исключением, о котором поговорим ниже. ✔️Фонд ликвидности — это вид паевого инвестиционного фонда, зарабатывающий на сделках РЕПО. РЕПО — это продажа актива с обязательством его обратного выкупа через определённое время по конкретной цене. — Простыми словами фонды выдают банкам краткосрочные кредиты (от 1 дня до 3 месяцев) под залог облигаций. Если банк не вернёт заёмные средства, фонд не понесёт убытков благодаря полученному обеспечению. Такие сделки считаются практически безрисковыми. ✅Подобные фонды очень удобны для временной «парковки» свободных средств. Их высокая ликвидность и, в частых случаях, ежедневная капитализация процентов позволяет переждать падение рынка, получая при этом какой никакой доход. ❗️Вместе с тем, одним из самых главных недостатков, который многие могут упустить и даже потерять на этом деньги, является — КОМИССИЯ. Если покупать паи фонда на слишком короткий срок (от 1 до 7 дней), то за счет комиссии управляющей компании и брокеру Вы можете даже получить убыток (учитывайте еще НДФЛ, который необходимо будет заплатить при получении прибыли). Это важно понимать! На прикрепленном фото представил самые популярные фонды ликвидности с некоторыми характеристиками. Также описал преимущества и недостатки подобных инструментов. Вы инвестируете в фонды денежного рынка? К сожалению, в Т-Инвестиции доступен только фонд от ВТБ $LQDT В сам фонд Т-Капитал $TMON можно инвестировать только через Инвесткопилку со стратегией «Всегда в плюсе» $TMOS $TRUR FBL | ForBetterLife

🔝 Топ вкладов в ноябре 2024 года Дорогие инвесторы, как Вы уже все знаете, ключевая ставка (КС) сейчас находится на уровне 21% и никто не знает потолок это или нет. На российский рынок акций, несмотря на недавнее оживление от «ТрампоРалли», продолжает воздействовать серьезное давление. Именно поэтому большинству сейчас намного спокойнее вкладывать средства в консервативные инструменты, такие как вклады, фонды денежного рынка, облигации. $LQDT $RBZ4 $IMOEXF ❗️Насчет последних можно поспорить, так как в связи с жесткой ДКП на компании воздействует повышенная долговая нагрузка, а также увеличение КС приведет к снижению цен облигаций, что не подходит тем, кто не планирует держать их до погашения. Поэтому огромная часть средств перетекает именно в фонды денежного рынка и банковские депозиты. ✔️На фото к посту прикрепил для Вас обобщенную информацию по текущим депозитам у банков и краткие условия по ним. Постарались выбрать самые привлекательные! ❕Если вдруг пропустили какие-то «огненные» предложения, то расскажите о них в комментариях.❕ У меня на данный момент открыт вклад через платформу Финуслуги (рекомендую заглянуть тем, кто ещё не использует) на 3 месяца со ставкой 26,5%. Ставка по данному вкладу была увеличена за счет применения промокода*. Также имеется небольшой накопительный счет в Сбере всего под 10%, но с возможностью пополнения и снятия (для меня это было важно). *До 26 декабря откройте первый вклад на Финуслугах и получите до +5% годовых к ставке по промокоду VKLAD2024. FBL | ForBetterLife

📈Дивиденды ноября [2024] На рынке продолжается осенний дивидендный сезон. В октябре поток выплат был довольно приличный, а вот ноябрь намного скромнее. Тем не менее некоторые компании порадуют своих инвесторов частью прибыли, которую они заработали в первые месяцы текущего года. ✔️Перечень компаний довольно скудный, да и выплаты не самые крупные, но все же это некоторый денежный поток, который можно будет реинвестировать. Дивдоходность представлена на момент начала торгов среды (06.11.24). 1️⃣ТКС Холдинг $TCSG Размер дивиденда: 92,5₽ Доходность: 3,98% Последний день для покупки: 22.11.24 2️⃣ЭсЭфАй $SFIN Размер дивиденда: 113,8₽ Доходность: 8,42% Последний день для покупки: 28.11.24 3️⃣Авангард Размер дивиденда: 68,16₽ Доходность: 8,08% Последний день для покупки: 29.11.24 4️⃣Инарктика $AQUA Размер дивиденда: 20₽ Доходность: 3,4% Последний день для покупки: 29.11.24 ✅В портфеле из данного перечня имеются только бумаги ТКС Холдинг, которые прилично просели в последнее время. В любом случае покупать что-то сейчас под дивидендные выплаты кажется глупым. На рынок акций продолжается давление, дивдоходность не самая высокая, да и смогут ли бумаги быстро закрыть гэп? Вряд ли. 🚩В целом осенний дивсезон оказался весьма приятным. Тем более, что в ноябре ожидаю еще купонов по многим ОФЗ и отдельным корпоративным бондам. Вместе с тем декабрь, как конец года, должен оказаться куда щедрее, поэтому с нетерпением жду наступления зимы. Какие бумаги из вышеуказанного перечня имеются в Вашем портфеле? FBL | ForBetterLife

⭕️Влияние ключевой ставки на национальную валюту, фондовый рынок и недвижимость Из предыдущего поста следует, что с ростом ключевой ставки дорожают кредиты, но и растет ставка по депозитам. Какое же влияние оказывает ставка на другие инструменты? 1️⃣Национальная валюта 💵 Как правило, национальная валюта страны, в которой ставка увеличивается, будет укрепляться относительно валют стран, где ставка остается неизменной (при отсутствии других внешних факторов). При снижении ставки происходит наоборот, национальная валюта слабеет относительно валют стран с неизменной ставкой. Объясняется это тем, что привлекательность вложений в национальной валюте увеличивается, так как доходность депозитов растет. Таким образом, и граждане страны, и иностранцы становятся более заинтересованными в сбережениях в валюте страны, в которой растут ставки. Ведь их рост приводит и к росту доходности сбережений. ❕В настоящее время у нас в стране, несмотря на продолжающееся повышение ключевой ставки, рубль продолжает слабеть относительно других валют. Этому есть ряд причин, но об этом в другом посте. 2️⃣Фондовый рынок ✔️Влияние ключевой ставки на акции не так однозначно и зависит от ряда второстепенных факторов. Так, например, при снижении ставок займы становятся дешевле и компании используют эту возможность для инвестиций в развитие, что стимулирует котировки к росту. Вместе с тем, при повышении ставок развиваться становится сложнее, увеличивается долговая нагрузка и часто снижается свободный денежный поток, что может оказывать давление на дивиденды и финансовые показатели. При таком исходе котировки снижаются. Тем не менее если экономика страны остается сильной и инфляция под контролем, тогда стоимость акций может расти, невзирая на повышение ставок. ✅С облигациями все проще. Как правило, при росте ставок новые выпуски бондов имеют повышенную доходность. В таком случае спрос на старые бумаги снижается, они теряют в цене, увеличивая тем самым свою доходность. При снижении ставок происходит наоборот. Облигации выпущенные в период высоких ставок пользуются большим спросом, что приводит к росту их цен и, как следствие, снижению доходности. 3️⃣Недвижимость 🏢Прежде всего недвижимость часто является жизненной необходимостью. Именно поэтому ценообразование здесь одной ставкой не регулируются. Вместе с тем, повышение ключевой ставки приводит к удорожанию ипотек, что снижает спрос на жилье. Обычно рост ставок в стране не ведет напрямую к снижению цен на недвижимость, но при этом позволяет снизить их увеличение под общим замедлением экономической активности. В сегодняшних постах постарался простым языком рассказать про ключевую ставку и её влияние. Если остались какие-то вопросы можете задать их в комментарии FBL | ForBetterLife $RBZ4 $IMOEXF $LKOH $SBER

💥 Что такое ключевая ставка? Как она влияет на нашу жизнь и на бизнес? Дорогие друзья, начать сокращенную неделю хотелось бы с указанной в заголовке темы. О ключевой ставке сейчас говорят везде, но далеко не все понимают, что же в итоге это такое и как она оказывает влияние на экономику страны ✔️Ключевая ставка (далее — КС) — процент, под который Центральный банк страны (в РФ это Банк России) выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них депозиты. По сути КС задает стоимость денег в экономике. *На фото выше представлены уровни процентных ставок и годовой инфляции стран «большой двадцатки». ⭕️Уже исходя из уровня КС, банки устанавливают свои собственные ставки по кредитам и депозитам. А как это влияет на нас? Все очень просто Человек по своей сущности потребитель. Причем от роста дохода и повышения уровня жизни желание потреблять все больше и больше увеличивается. Вместе с тем, как известно, существуют такие ситуации, когда появляется жгучее желание приобрести товар, но денег на него в полном объеме нет. В таком случае гражданин идет в коммерческий банк и берет кредит по ставке, которая выше КС в стране. При этом положить деньги на депозит он может под гораздо меньший процент. Так и зарабатывают банки, но это отдельная история. ❗️Для справки: По данным Центрального Банка в середине 2024 года количество розничных заемщиков составляло 50,3 млн человек. Это говорит о том, что каждый третий человек в стране имеет задолженность. ✅Таким образом, КС позволяет Центральному Банку регулировать экономическую активность в стране. Все банально. Растет ключевая ставка — дорожают кредиты — но и растут ставки по депозитам (хотя обычно далеко не так, как проценты по займам). В таком случае брать вновь кредит становится невыгодно, и человек скорее всего будет вынужден сокращать потребление и больше накапливать. 🚩Именно так Центральный Банк и пытается регулировать инфляцию. Повышает ставки, чтобы снизить потребление и внутренний спрос, что приведет к замедлению роста цен. В обратном случае, когда экономическая активность в стране падает, Банк России обычно наоборот, снижает ставку, что делает кредиты дешевле и провоцирует людей больше потреблять. Вот так по сути и работает этот цикл, если не углубляться очень сильно. А вот в следующем посте разберу как раз влияние ключевой ставки на курс рубля, фондовый рынок и недвижимость. FBL | ForBetterLife $SBER $LKOH $IMOEXF $RBZ4

🏦 Медленно, но верно! $SBER $SBERP Дорогие подписчики, вчера Сбербанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 года. ✅С начала года количество активных клиентов-физических лиц выросло на 1,0 млн до 109,5 млн человек. На заметку: По данным Росстата, численность населения России на 1 января 2023 года составила 146 миллионов 424 тысячи 729 человек. А у Сбера только активных клиентов 109,5 млн человек😅 ✔️Насчет результатов компании: — Чистые процентные доходы увеличились в 3 квартале 2024 г. на 14,1% г/г до 762,1 млрд руб. За 9М 2024 г. чистые процентные доходы выросли на 19,0% г/г до 2175,2 млрд руб. — Чистые комиссионные доходы выросли на 11,6% г/г в 3 квартале 2024 г. до 218,2 млрд руб. За 9М 2024 г. чистые комиссионные доходы составили 611,8 млрд руб. (+10,5% г/г). — Операционные расходы Группы выросли на 17,1% г/г в 3 квартале 2024 г до 274,3 млрд руб. За 9М 2024 г. операционные расходы составили 754,6 млрд руб. (+19,3% г/г). — Отношение расходов к доходам составило 28,4% в 3 квартале и 28,8% за 9М 2024 г. — За 9М 2024 г. чистая прибыль Сбера выросла на 6,8% г/г до 1227,2 млрд руб. В 3 квартале 2024 г. чистая прибыль составила 411,1 млрд руб. (-0,1% г/г) — Рентабельность капитала составила 25,4% В целом стабильно и уверенно. Снижение чистой прибыли обусловлено пересмотром ставки по налогу на прибыль, применимой к отложенным налоговым активам и обязательствам. ⭕️Да, темпы роста розничного кредитования в 3 квартале замедлились до +3,2% на фоне ужесточения регулирования и высоких ставок в экономике. Тем не менее, цифры остаются высокими, а корпоративное кредитование сохраняет динамику и прибавляет +8,9% за квартал. ❗️Ничего существенно нового в отчете не представлено. Все в рамках прогнозов. По-прежнему ожидаю ~35₽ на акцию дивидендами (14,7% доходности к текущей цене) и считаю, что акции Сбера самая простая и понятная идея сейчас на рынке. Сегодняшние цены уже интересны к покупке, но, кажется, спешить не стоит. Нисходящая тенденция вряд ли в скором времени сменится, поэтому ставлю цель по покупке в 230₽ на акцию. Не является инвестиционной рекомендацией

Северсталь делится результатами за III квартал 2024. У всех ли металлургов проблемы? $CHMF Совсем недавно ММК $MAGN опубликовала отчет за тот же период, в котором всё оказалось совсем не радужно. Вчера же отчет опубликовала Северсталь. *Сразу хотелось бы отметить, что в представленной отчетности тоже не всё гладко, но она намного позитивнее ситуации у ММК. ✔️В III кв. Северсталь нарастила выручку на 14% г/г, показатель EBITDA снизился всего на 9% г/г (на фоне увеличения себестоимости производства стали во время ремонта доменной печи) при рентабельности в 30%. Чистая прибыль упала на 47% г/г, а свободный денежный поток снизился на 9% г/г за счет снижения показателя EBITDA и увеличения инвестиций. Показатель Чистый долг/EBITDA составил -0,25x. Производство снизилось (чугуна на 11% г/г, а стали всего на 8% г/г), хотя продажи металлопродукции выросли на 3% г/г. ❗️Результаты компании смешанные, но если сравнить в целом отрасль, то здесь Северсталь явно выбивается в фавориты. При этом, если сравнить текущие результаты со II кв. 2024 г., то окажется, что выручка снизилась всего на 1%, чистая прибыль — на 3%, а вот EBITDA выросла на 6%, при том что свободный денежный поток взлетел на 71%. Компания также порадовала своих инвесторов новостью о выплате квартальных дивидендов: Совет директоров рекомендовал дивиденды за 3 квартал 2024 года в размере 49,06 рублей на акцию (доходность 4,12% к текущей цене). Рекомендуемая дата закрытия реестра для выплаты дивидендов – 17 декабря 2024 года. ☑️Итог: Северсталь остается моим фаворитом в отрасли, даже при том, что компания переживает не лучшие времена, связанные со снижением спроса на металлопродукцию со стороны строительного сектора. Менеджмент, как и обещал, вернулся к ежеквартальным выплатам, хотя увеличение инвестиций может оказать давление на дальнейшие выплаты. Продолжаю удерживать акции Северстали на ИИС несмотря на убыток, и в случае достижения бумаг цены в 1080₽, задумаюсь об увеличении позиции. Не является инвестиционной рекомендацией FBL | ForBetterLife

Шум вокруг акций HeadHunter. Насколько интересны бумаги компании? HeadHunter – крупнейшая платформа онлайн-подбора персонала в России и странах СНГ. Сервис позволяет осуществить поиск работы и сотрудников. $HEAD ✅Основными сегментами, формирующими выручку, являются: услуги для соискателей, доступ к базам резюме, публикация вакансий, подписка на пакет для работодателей. 26 сентября на Мосбирже возобновились торги акциями HeadHunter после редомициляции. Торги депозитарными расписками были приостановлены еще 9 августа и вот успешный «переезд» вновь вернул бумаги компании на рынок под новым тикером — $HEAD ✔️Перед этим компания сделала 2 довольно позитивных заявления, которые позволили акциям не свалиться на фоне «навеса» продаж: 1. HeadHunter планирует заплатить щедрый дивиденд в размере 640-700 руб. на акцию. Общая сумма составит 32-35 млрд руб., а доходность к текущей цене находится в диапазоне 14,2-15,6%; 2. Компания со вчерашнего дня запустила программу обратного выкупа акций в течении 12 месяцев. На выкуп планируется направить до ₽9,61 млрд. Насколько сейчас интересны акции и стоит ли рассмотреть их в покупке?! Для ответа на этот вопрос следует просто рассмотреть все плюсы и минусы: ➕Плюсы: — высокие дивидендные выплаты; — стабильно сильные финансовые показатели. По итогам 1 полугодия HeadHunter заработала ₽7,17 млрд. чистой прибыли (+36,7 г/г). При этом выручка увеличилась на 46,5% до ₽18,44 млрд., а скорр. EBITDA выросла почти в 1,5 раза, до ₽10,74 млрд; —компания является монополистом на рынке труда; —объявленный выкуп будет поддерживать котировки при общем снижении рынка; —некоторый дисконт по P/E (сейчас около 12,5) к историческому значению. ➖Минусы: — подобные дивиденды - разовая акция (выплачивают из трехлетней прибыли). По грубым подсчетам, если учесть, что компания направит на следующие выплаты 100% прибыли, то в 2025 году можно будет получить от 320-350₽, что к текущим ценам 7,1-7,8% доходности. Не густо; — рынок труда адаптируется к новым условиям. Безработица через какое-то время снова увеличится и зарплаты замедлят темпы роста (высокая КС этому способствует). Компания может начать меньше зарабатывать; — на фоне щедрых дивидендов и новостей о выкупе акций, с возобновления торгов бумаги прибавили ~15,4%. Вход по текущим ценам несет в себе меньший профит и бОльшие риски. Так уж случилось, что я пропустил момент старта торгов и не урвал этот «лакомый» кусочек пирога. Входить по текущим не планирую. Риск/профит для меня высоковат. На рынке сейчас много историй с подобными дивидендами выплатами, которые и дальше будут платить внушительные суммы. В посте выделили основные плюсы и минусы, на которые Вы сможете ориентироваться при принятии решения. Что думаете насчет акций HeadHunter ? Поделитесь в комментариях Не является инвестиционной рекомендацией FBL | ForBetterLife

📋 Баффет точно бы добавил акции этой компании к себе в портфель! ⛽️ ПАО «Транснефть» — это крупнейшая в мире компания, занимающаяся транспортировкой нефти и нефтепродуктов по трубопроводам. Она была основана в 1993 году и с тех пор стала основным оператором трубопроводного транспорта в России. $TRNFP $LKOH $ROSN ✅У Транснефти есть ряд преимуществ, а конкретнее: монопольное положение на рынке, стабильные финансовые показатели, инвестиции в модернизацию и развитие, устойчивость к экономическим колебаниям (компания занимается транспортировкой и получает свою выручку в рублях, т. о. влияние курса доллара и цены нефти на её результаты косвенно). Не так давно компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2024 г.: —Выручка ₽717,16 млрд (+12,6%); —EBITDA ₽352,1 млрд (-0,4%); —Опер. прибыль ₽182,7 млрд (-1,7%); —Чистая прибыль ₽172,1 млрд (-8,3%); —Денежные средства ₽150,4 млрд (+2,5%). ✔️Снижение показателей прибыли и EBITDA объясняются сокращением объемов транспортировки нефти на фоне снижения добычи в связи с ограничениями по соглашению с ОПЕК+, а также увеличением расходов, в том числе погашение долга на ₽32 млрд и приобретение основных средств на ₽139,8 млрд (на 27% больше, чем годом ранее). Несмотря на это, денежная подушка выросла, что в условиях сегодняшних ставок является позитивным фактором, особенно, если учесть тот факт, что у компании очень низкая долговая нагрузка. Тарифы на услуги прокачки нефти «Транснефти» с начала года были повышены в среднем на 7,2% (после 5,99% в 2023 г., 4,3% в 2022 г., 3,6% в 2021 г.). Да, во втором полугодии прибыль ещё может немного просесть, но тут есть парочку интересных нюансов. ⭕Бумаги торгуются с более чем 25%-ным дисконтом к своим 10-ти летним историческим значениям по показателю P/E, который в данный момент = 3,35. Транснефть стоит 0,36 своего капитала и 0,73 выручки. Это одна из самых дешевых бумаг на российском рынке! — По результатам 1 полугодия компания уже заработала дивидендов на 100-112₽ на бумагу. При консервативном прогнозе по итогам года можно ожидать 180₽ на акцию, а может и больше, что уже соответствует 13% доходности от текущих уровней. 🚩Стоит учитывать, что, как и у любой компании, акции Транснефти имеют свои риски, в основном связанные с введением дополнительных санкций на экспорт российской нефти и возможными атаками на трубопроводы в период проведения СВО. Тем не менее, для консервативных инвесторов не стоит сбрасывать со счетов данную компанию. Иксов тут не заработать, но стабильные двузначные дивиденды вместе с постепенным ростом бумаг могут приносить хорошую доходность. ➕В портфеле имеется небольшая доля акций Транснефти, и считаю данные цены довольно интересными для незначительного увеличения позиции. Что Вы думаете про бумаги Транснефти? Поделитесь в комментариях FBL | ForBetterLife

📆 Подборка флоатеров Дорогие друзья, в пятницу Банк России поднял ключевую ставку до 19%, при этом оставил довольно жесткие комментарии, которые НЕ позволяют исключать ещё одного повышения. Исходя из этого считаем, что в данной ситуации очень актуально использовать такие инструменты, как облигации с переменным купоном, привязанные к ключевой ставке. ✅Совсем недавно многие инвесторы лишились возможности покупать некоторые флоатеры без статуса “квала”. К сожалению, самые приятные выпуски, с относительно высоким кредитным рейтингом и привлекательной премией недоступны неквалам, но всё же удалось отобрать ряд бумаг, которые интересны и, может быть, приглянутся для Вас. 1️⃣Газпром нефть 003Р-13R $RU000A109B33 Номинал: 1000 Дата погашения: 09.02.2028 Частота выплат: ежемесячно (12 раз в год) Ставка купона: КС + 1,3% Кредитный рейтинг: AAA от АКРА, AAA от ЭкспертРА. Амортизация: нет Оферта: нет 2️⃣Мособлэнерго 001Р-01 $RU000A1099E4 Номинал: 1000 Дата погашения: 25.07.2029 Частота выплат: ежемесячно (12 раз в год) Ставка купона: КС + 1,4% Кредитный рейтинг: AA+ от АКРА. Амортизация: нет Оферта: да, 05.08.2027 (put-оферта) 3️⃣НоваБев Групп 002P БО-П07 $RU000A1099A2 Номинал: 1000 Дата погашения: 05.08.2027 Частота выплат: ежемесячно (12 раз в год) Ставка купона: КС + 1,4% Кредитный рейтинг: AA от ЭкспертРА. Амортизация: нет Оферта: нет 4️⃣Группа Позитив 001Р-01 $RU000A109098 Номинал: 1000 Дата погашения: 04.07.2027 Частота выплат: ежемесячно (12 раз в год) Ставка купона: КС + 1,7% Кредитный рейтинг: AA от ЭкспертРА. Амортизация: нет Оферта: нет 5️⃣ТрансКонтейнер П02-01 $RU000A109E71 Номинал: 1000 Дата погашения: 20.08.2027 Частота выплат: ежемесячно (12 раз в год) Ставка купона: КС + 1,75% Кредитный рейтинг: AA- от ЭкспертРА. Амортизация: нет Оферта: нет 6️⃣Авто Финанс Банк БО-001Р-12 $RU000A108RP9 Номинал: 1000 Дата погашения: 18.06.2027 Частота выплат: раз в квартал (4 раза в год) Ставка купона: КС + 2,2% Кредитный рейтинг: AA+ от АКРА. Амортизация: нет Оферта: нет 7️⃣АФК Система БО 001Р-31 $RU000A1098F3 Номинал: 1000 Дата погашения: 08.11.2028 Частота выплат: раз в квартал (4 раза в год) Ставка купона: КС + 2,2% Кредитный рейтинг: AA- от АКРА, AA- от ЭкспертРА. Амортизация: нет Оферта: нет 8️⃣Балтийский лизинг ООО БО-П12 $RU000A109551 Номинал: 1000 Дата погашения: 25.08.2027 Частота выплат: ежемесячно (12 раз в год) Ставка купона: КС + 2,3% Кредитный рейтинг: A+ от АКРА, AA- от ЭкспертРА. Амортизация: 50% от номинала в даты выплат 30-го и 36-го купонов Оферта: нет 9️⃣АВТО ФИНАНС БАНК-БО-001Р-11 $RU000A107HR8 Номинал: 1000 Дата погашения: 24.12.2026 Частота выплат: раз в квартал (4 раза в год) Ставка купона: КС + 2,5% Кредитный рейтинг: AA – от АКРА. Амортизация: нет Оферта: нет Обратите внимание, что некоторые выпуски выплачивают купон раз в квартал, соответственно, у них будет временной лаг с увеличением доходности купона. При этом один из представленных выпусков имеет амортизацию, а другой оферту, на что также следует ориентироваться. ✔️Все представленные выше флоатеры доступны для покупки неквалифицированным инвесторам. Проверял через Тинькофф-инвестиции. Может так быть, что другой брокер не даст разрешение на покупку той или иной бумаги, а может просто достаточно будет пройти тестирование. Поделитесь в комментариях, доступны ли Вам данные облигации! FBL | ForBetterLife

🏦 Сбер продолжает увеличивать ключевые показатели $SBER $SBERP Вчера «зеленый гигант» нашего рынка опубликовал финансовые результаты по РСБУ за август и 8 месяцев 2024 года. Результаты в целом позитивные: За 8 месяцев: — Чистый процентный доход +15,5% г/г (+14,1 за август г/г); — Чистые комиссионные доходы +8,1% г/г (+1,8% за август г/г); — Отношение операционных расходов к доходам составило 26,7% (23,1% в августе); — Чистая прибыль +5,4 г/г (+1,3% за август г/г); — Рентабельность капитала 26,2%. ✅С одной стороны, результаты нельзя назвать впечатляющими, но с другой стороны не стоит забывать, что в стране ключевая ставка 18%, а потенциально может быть и ещё выше. При этом прошлый год у банка был рекордный и текущие показатели приходится сравнивать с высокой базой 2023 года. ✔️Сбер это больше не про рост, а про стабильность. Именно здесь мы и видим, что результаты стабильно растут, даже в условиях жесткой денежно-кредитной политики. Что же будет, когда регулятор победит инфляцию и начнет снижать ставки? 🟢Стоит отметить, что Сбер сохраняет высокую рентабельность и не особо сильно уступает своим растущим конкурентам (Тинькофф $TCSG и Совкомбанк $SVCB ). При этом показатель отношения процентных расходов к доходам (CIR) самый низкий в отрасли. Акции Сбера стоят 3,7 годовых прибылей и 0,9 капитала. Это не дорого! Есть учесть динамику роста показателей, то очень вероятно, что дивиденды в следующем году будут 35₽ на акцию. По опыту текущего года, при дивидендах в 33,3₽ на акцию, котировки Сбера утащили до 330₽ в моменте. Следовательно, при форвардных дивидендах в 35₽ можем как минимум увидеть те же цифры, что даёт около 27% за 10 месяцев (32,4% годовых) от текущих. !НЕТ, это всё не значит, что нужно «котлетить» акции Сбера. Риски по-прежнему имеются. Согласно макроэкономического опроса Банка России в сентябре среднее значение КС в 2025 году будет на уровне 16,1%, а в 2026 — 11,5%. Эти данные ещё могут быть пересмотрены, а жесткая ДКП в любом случае оказывает давление на банковский сектор, которое может сказать через время. Просто обратите внимание на данную бумагу. Я держу её в портфеле. Доля акций Сбера составляет 6% и при любых снижениях по типу текущего, понемногу увеличиваю позицию. Компания открыта, понятна и при этом исправно делится частью прибыли. Что Вы думаете про Сбер? Поделитесь в комментариях FBL | ForBetterLife

💼 Обещанная подборка облигаций. Часть 1 Дорогие подписчики, в текущей ситуации на рынке все бОльшим спросом начинают пользоваться долговые бумаги — облигации. ✔️Начать хотелось бы с самых надежных бумаг и это, конечно же, облигации федерального займа (ОФЗ): Из самых коротких отличными идеями являются: 🟡ОФЗ 26234 $SU26234RMFS3 Погашение 16.07.2025 (10,5 месяцев); Купонная доходность к текущей цене 4,9%; Выплаты 2 раза в год (январь, июль); Доходность к погашению ~17,9% годовых. 🟡ОФЗ 26229 $SU26229RMFS3 Погашение 12.11.2025 (14,5 месяцев); Купонная доходность к текущей цене ~8%; Выплаты 2 раза в год (ноябрь, май); Доходность к погашению ~17,6% годовых. Из более длинные выпусков со сроком погашению от 2-х до 5-ти лет интересны следующие бумаги: 🟡ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 Погашение 16.09.2026 (2 года и половина месяца); Купонная доходность к текущей цене 9,1%; Выплаты 2 раза в год (сентябрь, март); Доходность к погашению ~17,9% годовых. 🟡ОФЗ 26232 $SU26232RMFS7 Погашение 06.10.2027 (3 года 1 месяц); Купонная доходность к текущей цене ~8%; Выплаты 2 раза в год (октябрь, апрель); Доходность к погашению ~18,7% годовых. 🟡ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6 Погашение 29.08.2029 (5 лет); Купонная доходность к текущей цене 11,8%; Выплаты 2 раза в год (сентябрь, март); Доходность к погашению ~15,5% годовых. Бумаги со сроком погашения более 10-ти лет интересны в случае переоценки тела при снижении ключевой ставки, НО помните, что ожидания на последующие года значительно увеличились и ЦБ уверенно утверждает, что высокая ставка с нами надолго. Тем не менее к таким бумагам можно отнести: 🟡ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 Погашение 30.07.2036 (11 лет 11 месяцев); Купонная доходность к текущей цене ~12,9%; Выплаты 2 раза в год (февраль, август); Доходность к погашению ~16,5% годовых. 🟡ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 (самая дешевая на данный момент ОФЗ, её цена составляет 514 руб.); Погашение 15.05.2041 (16 лет 9,5 месяцев); Купонная доходность к текущей цене 13,7%; Выплаты 2 раза в год (декабрь, июнь); Доходность к погашению ~19,3% годовых. Данная подборка составлена из бумаг, которые выплачивают купоны в разные месяца, благодаря чему, имея их все, можно получать пассивный доход ежемесячно. ✅Вместе с тем, все бумаги имеют различные сроки погашения и доходности, поэтому при добавлении их в портфель следует ориентироваться на Ваши цели, сроки и стратегию. В следующей части выпущу подборку корпоративных облигаций *Доходность к погашению рассчитана на 1 сентября 2024 года и учитывает накопленный купонный доход. При этом данный расчет не учитывает реинвестирование купонов, оплату налога и предусматривает, что ценная бумага будет в портфеле вплоть до погашения. ВАЖНО! При определенных факторах и условиях итоговая доходность к погашению может меняться. Не является инвестиционной рекомендацией FBL | ForBetterLife

📆 Самые простые идеи на рынке акций Дорогие друзья, рынок показал небольшой отскок, но не забывайте все те факторы, которые по-прежнему оказывают давление на российский рынок акций: — Сильный рубль и дешевая нефть; — Жесткая денежно-кредитная политика; — Напряженная геополитическая обстановка; — Санкции иностранных государств. Тем не менее, даже в такой ситуации находятся очень интересные идеи, которые могут принести неплохой доход в перспективе года. Лукойл ⛽️ $LKOH За последние недели акцию этого «красного гиганта» слили на 10,3%, а с пиков так вообще на 20,5%. Да, такого бума, как в 2023 году, на данной бумаге вряд ли получится увидеть, но вот заработать около 25-30% вполне реально. ✔️В ближайшее время ожидается отчетность компании по результатам первого полугодия. Вероятнее всего показатели будут не самыми впечатляющими, но выше исторически средних. Лукойл платит дивиденды уже более 20-ти лет и почти всегда их увеличивает. По прогнозам аналитиков выплаты в 2024 году могут оказаться выше 1000₽ на акцию, что выше 15% доходности к текущей стоимости. ✅Добавлял недавно акции Лукойла в портфель по приятной цене 6129₽ за акцию. При возможности купить ниже 6000₽ обязательно добавлю еще бумаг в портфель. Сбербанк 🏦 $SBER $SBERP Другой гигант нашего рынка неплохо просел за последние дни, при том, что результаты последних месяцев оказываются выше результатов прошлого года. Да, высокая ставка сказывается и второе полугодие может быть не таким успешным, но Сбер нацелен на новый рекорд по прибыли и будущие дивиденды могут оказаться около 35₽ на акцию. ✔️За последние недели Сбер упал на 11,2%, а с пиков года — на 21,2%. Ожидаемая дивдоходность к текущей цене составляет 13,4%, а потенциал роста бумаг до 30% на горизонте года. Стоит заявка на покупку при пробое вниз 255₽. Сбер и Лукойл входят в список самых ликвидных акций на российском рынке. На любом подобном снижении сразу присматриваюсь к данным бумагам, выделяя интересные точки входа и добавляя их к себе в портфель. Для консервативной стратегии с добавлением акций отличный вариант. Что вы думаете по данным бумагам? — поделитесь в комментариях Ваш FBL | ForBetterLife

📈Что больше всего «лонгуют» и «шортят» клиенты БКС Интересно, что на днях аналитики БКС поделились информацией о шортах и покупках с плечами своих клиентов. Инфографику с сайта прикрепил к посту. ✅В целом результаты ожидаемы, тем не менее, не стоит забывать, что брокеру не важно, зарабатываете Вы или теряете, он все равно получит деньги за Ваши сделки. Именно поэтому предлагаю рассмотреть эту статистику не в рамках инвестидей, а в рамках настроения участников рынка, так как именно люди двигают котировки в ту или иную сторону. ✔️По результатам выявили, что наибольшее предпочтение инвесторы отдают акциям Сбера, Ростелекома, Новатэка, Транснефти, Татнефти и En+ Group (новичок в списке). 🟢При этом, проанализировав данную рубрику с начала июля, хотелось бы отметить, что за все время префы Ростелекома и Сбера постоянно оказывались в списке предпочитаемых идей клиентов, а за последний месяц к их числу также присоединились акции Новатэка и Транснефти. Хочется также отметить, что в текущий топ вернулись префы Татнефти, которые только на прошлой неделе мы приобрели к себе в портфель и делились этой идеей. ➖Аутсайдерами или бумагами, в которых инвесторы не видят позитива уже около 2-х месяцев являются: ПИК, Башнефть ао, Группа Позитив и Русгидро. Нет, это совсем не значит, что сейчас сразу стоит бежать что-то покупать или что-то продавать, ведь ситуация следующая: с максимумов года рынок скорректировался на 21,3%, при этом акции, которые покупают сейчас с плечом со своих максимумов потеряли: $TATNP Татнефть ап -19,5%; $SBER $SBERP Сбер -19,8%; $RTKMP Ростелеком ап -20,6%; $TRNFP Транснефть -21,9%; $NVTK Новатэк -42,5%. ✅Вместе с тем бумаги, которые предпочитают «шортить», показали следующую динамику с максимумов этого года: $POSI Группа Позитив -16%; $PIKK ПИК -25,6%; $BANE Башнефть ао -26,5%; $HYDR РусГидро -28,2%. Как видите, под общими негативом и те, и другие идеи имеют в целом одинаковую тенденцию, близкую к общему рынку (за исключением Новатэка, так как там свои нюансы), но вот что интересно и над чем стоит задуматься: при развороте или отскоке наиболее вероятно, что те кто в списке на покупки покажут лучшую динамику, чем те, которых на протяжении почти всего лета предпочитали продавать или «играть на понижении». Каждый по-своему оценит данную информацию, но я решил поделиться ей в канале. Вдруг кого-то она на что-то надоумит. Своими мыслями поделился в абзаце выше 👆. 🟩На данный момент в портфеле находятся все бумаги из списка предпочитаемых для покупок, кроме Ростелекома и En+ Group, и ни одной бумаги из списка акций предпочитаемых для «шорта». Вообще в такой нестабильной ситуации заходить в сделки с деньгами брокера наиболее рискованно, так что ни одной сделки с плечами у сейчас нет. Что Вы думаете об акциях вышепредставленных компаний? Поделитесь в комментариях FBL | ForBetterLife

⛽️ Фаворит в нефтяной отрасли поделился результатами. Позитивно! Речь идет о группе «Татнефть», которая на днях опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2024г. $TATN $TATNP ✅«Татнефть» является вертикально-интегрированной нефтяной компанией, ведущей свою деятельность в сегменте разработка и добыча, а также нефтепереработка. Располагает одним из самых эффективных нефтеперерабатывающих заводов в России - «Танеко». ✔️Так, по результатам 1 п. 2024 г.: Выручка +49,3% г/г (931,1 млрд руб.); Операционная прибыль +25,1% г/г (197 млрд руб.); Чистая прибыль +2,5% г/г (151,4 млрд руб.); FCF составил ~121 млрд руб.; EBITDA +5,8% г/г (231,3 млрд руб.); Чистый долг/EBITDA = -0,2x. 🟢Татнефть показывает своими результатами силу, а отрицательный показатель ND/EBITDA является большим преимуществом в текущих условиях. 🟩Снижение темпов роста чистой прибыли обусловлено убытками в отчетном периоде по курсовым разницам в связи с укреплением рубля, так как годом ранее по данной позиции была прибыль в 29,6 млрд руб, что не следует брать в основной учет. Консервативный прогноз аналитиков по дивидендам на горизонте года составляет ~88₽ на акцию, что соответствует 14,6% доходности к текущим ценам. Вполне неплохо, даже для текущей ставки! ✅В целом нефтяники на текущем снижении неплохо просели и некоторые торгуются сейчас по очень приятным ценам, а если сравнивать их с иностранными компаниями, то вся российская нефтянка имеет дисконт, но на то есть и свои причины… Татнефть является моим фаворитом в отрасли, также как и Роснефть. Приобрел несколько бумаг этих компаний, а вместе с тем захватил еще и 1 акцию Лукойла. $ROSN $LKOH Кто является вашим фаворитом в секторе? Не является инвестиционной рекомендацией FBL | ForBetterLife

🏦 ТКС Холдинг показывает результат и идет против рынка! Какой потенциал у компании? $TCSG Вчера один из крупнейших банков в стране опубликовал финансовые результаты по МСФО за II квартал и 1 полугодие 2024 г. Результаты довольно позитивные. Подробнее: ✔️По результатам 1 полугодия 2024 г.: — чистый процентный доход +50% г/г (+6% кв/кв); — чистый комиссионный доход +28% г/г (+31% кв/кв); — чистая прибыль +25% г/г (+5% кв/кв); — объем кредитов за вычетом резервов +51% г/г (+9,3 кв/кв); — средства клиентов +74,5% г/г (+23,2% кв/кв). ✔️По результатам II квартала 2024 г. в сравнении со II кварталом 2023г.: — чистый процентный доход +45%; — чистый комиссионный доход +29%; — чистая прибыль +15%. ✅Количество активных клиентов группы превысило 30 млн человек, увеличившись на 25% г/г, а общее количество клиентов достигло 44 млн человек. 🚩Банку удалось сохранить чистую процентную маржу (NIM) на уровне прошлого года, а по рентабельности капитала ТКС Холдинг оказался лидером в отрасли достигнув отметки в 32,7% по результатам II квартала и 32% по результатам 1 полугодия 2024 года. Да, важно отметить, что очень сильно растут процентные расходы компании и незначительно увеличивается показатель стоимости риска. Тем не менее, на данный момент нет ничего критичного, хотя 2-е полугодие может оказаться немного слабее (важно это учитывать!). Основная причина этому — жесткая денежно-кредитная политика ЦБ. ❗️Несмотря на это, даже в текущих условиях, банк продолжает развиваться. Подтверждение этому вышеуказанные результаты, а также ТКС Холдинг выкупил контрольные доли факторингового бизнеса у АО «Киви», получил 100% в брокерской компании «Инвестиционные решения» и получил контроль над 99,4% акций ПАО «РОСБАНК». Это доказывает, что компания усиливает свои позиции и увеличивает рынок. ⭕Акции ТКС можно отнести к «акциям роста», чем и объясняются завышенные относительно конкурентов мультипликаторы. Если компания в условиях такой ставки демонстрирует такие результаты, то представьте, что будет, когда ставку начнут снижать?! ➕В копилку плюсов стоит добавить принятие группой дивидендной политики, которая предполагает выплату до 30% чистой прибыли за год. Акции ТКС Холдинг за последние дни показывают силу относительно рынка. За 2 дня Индекс Мосбиржи снизился на ~1,85%, а акции #TCSG прибавили ~1,7%. Да, Тинькофф остается самым дорогим в отрасли, но при этом самым рентабельным, занимая 1-ое место по клиентскому сервису и качеству услуг и 2-ое место по количество активных розничных клиентов. ✅На снижении продолжаю добавлять акции ТКС Холдинг в портфель и считаю, что текущие цены довольно приятные. В случае продолжения негатива возможен уход к уровню в 2400₽ за бумагу, где буду вновь увеличивать позицию. Тренд обязательно сменится, а у меня уже будет собрана позиция. В следующем посте расскажу о ещё одной сильной компании, акции которой на днях добавил в портфель Не является инвестиционной рекомендацией FBL | ForBetterLife $SBER $VTBR $SVCB

$NVTK Болтаемся возле этой 1000₽ уже какой месяц. Уже бы пробили вниз и дали закупиться еще больше или пора начинать расти Хотя при текущем настроения рынка вряд ли стоит надеяться на рост

📈Как оценить отчетность компании и на что обратить внимание в первую очередь? Часть 1 На конкретном примере хотелось бы произвести некоторую оценку компании. ✅В этом помогут финансовые отчеты компании. Для начинающих инвесторов самой удобной отчетностью будет МСФО. В самой отчетности находятся следующие виды форм отчетов, которые интересны в первую очередь: - о финансовом положении; - о прибылях и убытках; - о движении денежных средств. ✔️В каждой из них можно найти определенные показатели и оценить их динамику. Так, например, в отчете о финансовом положении находится информация об активах и пассивах компании с полным их раскрытием, в отчете о прибылях и убытках отражаются такие показатели как: выручка, валовая, операционная и чистая прибыли, себестоимость реализации, а также основные расходы и доходы предприятия. В отчете о движении денежных средств находятся основные поступления и платежи компании по определенным статьям. Для примера был выбран годовой отчет ПАО «Магнит». $MGNT О компании: «Магнит» является одной из ведущих розничных сетей в России по торговле продуктами питания, лидером по количеству магазинов и географии их расположения. Компания представлена в около 4 287 населенных пунктах. На 31 декабря 2023 года «Магнит» насчитывал 29 165 торговых точек в 67 регионах России. *Посмотреть отчетности за различные периоды можно на официальном сайте компании по ссылке: https://www.magnit.com/ru/shareholders-and-investors/results-and-reports/ ❗️Просто цифры нам ничего не скажут, именно поэтому в отчете, как правило, представлены результаты предыдущего периода. Так, по итогу 2023 года результаты компании, следующие: — Активы 1,43 млрд руб. (+ 2,4% г/г); — Чистые активы 158,5 млрд руб. (-23,5% г/г); — Долг 402,2 млрд руб. (-4,3% г/г); — Денежные средства и эквиваленты 238 млрд руб. (-24,4% г/г); — Чистый долг 164,2 млрд руб. (+55,7% г/г); — Выручка 2 545 млрд руб. (+8,2% г/г); — Операционная прибыль 135,5 млрд руб. (+38,2% г/г); — EBITDA 166 млрд руб. (+3,4% г/г); — Чистая прибыль 58,7 млрд руб. (+72,1% г/г). ✅Таким образом, видна какая-то динамика, но и она мало что говорит. Именно поэтому лучше всего рассмотреть подобные показатели хотя бы за последние 5 лет (см. таблицу). Теперь то можно увидеть, что компания за это время неплохо нарастила активы, увеличила выручку и EBITDA, а также не терпела убытков за это время и за 2023 год заработала рекордную чистую прибыль. ⭕️Да, выросли общие долги, но показатель чистого долга находился примерно в одном диапазоне за счет увеличения у компании денежных средств, что в целом не оказывало существенной долговой нагрузки. Соответственно, уже на основе этих данных делаем вывод, что бизнес Магнита в целом работает и развивается (что и нужно акционеру), а еще Магнит выплачивает неплохие дивиденды. Да, в 2022 и 2023 году не было выплат по определенным причинам, но в 2024 году компания уже выплатила 824,26₽ на акцию. Следовательно, дивидендные выплаты растут и компания растет, а это значит, что её акции можно рассмотреть для покупки, НО! прежде чем добавить бумаги к себе в портфель, важно также сравнить Магнит с конкурентами в отрасли. Для этого подойдут различные мультипликаторы, о которых расскажу в следующей части разбора! ❗️Важно❗️Все показатели, рассмотренные выше, являются базовыми, но для более точного понимания работы бизнеса компании следует вникнуть в отчетность намного глубже, хотя для начинающих инвесторов и этого будет достаточно. Со временем будет легче в этом разобраться, и придет понимание, на что еще следует обратить внимание. **прошлые результаты компании не гарантируют успеха в будущем. Помимо отчетностей и положения среди конкурентов, следует также оценивать общую конъюнктуру рынка и возможные перспективы развития компании. Не является инвестиционной рекомендацией FBL | ForBetterLife

Осторожно! Эта «ракета» может еще долго не взлететь Коллеги, хочу сегодня поговорить о МКПАО «ВК», которая неделю назад отчиталась за 1 полугодие 2024 года. $VKCO ⭕Перейду сразу к результатам: — Выручка +23% г/г (₽70,2 млрд); — Операционный убыток 0,8 млрд руб.; — Чистый убыток увеличился более чем вдвоем до 24,5 млрд руб.; — EBITDA группы отрицательная на уровне 0,7 млрд руб. ✔️Вместе с тем у компании много долгов и почти половина под плавающую ставку, что в текущих условиях оказывает дополнительную нагрузку. Кто-то может сказать, что ВК очень много вкладывает в свое развитие, поэтому пока прибыли нет и это нормально. ☑️В таком случае посмотрите отчетность! У компании из всех направлений относительно успешные 2: социальные платформы и медиаконтент, а также технологии для бизнеса. При этом даже их пока не хватает, чтобы тащить это всё хоть немного выше. Огромная доля затрат уходит на расходы на персонал и вознаграждение агентам/партнерам и видеоконтент. Возможно, когда-то акции этой компании действительно взлетят. НО чтобы они дали огромный плюс — это надо поймать локальное «дно», а как известно, сделать это очень и очень трудно — практически невозможно, разве что «повезет». Вот все держатели и ловят «падающие ножи» в надежде на молниеносный отскок, хотя средняя цена то все равно останется значительно выше того «дна», от которого эта бумага может начать «взлетать». Сейчас все те, кто верил в «бум», терпят убытки в 10, 20, а может и более процентов. ⭕Для примера: акции ВК за последние пол года упали почти на 37%, при этом другие игроки в этой отрасли: — Позитив +29,9% $POSI — Такой же убыточный Ozon +22,4% $OZON — Яндекс +18,3% $YDEX — Headhunter +9,8% $HHRU — Астра -1,5% $ASTR — Софтлайн -8,8% $SOFL — Даже Диасофт оказался чуть сильнее и снизился на 20,2% $DIAS Это что касается компаний в отрасли, а если посмотреть на акции других предприятий. Вместе со всем негативом и слабостью рынка сильные игроки с устойчивым положением показывают либо неплохой плюс, либо незначительный убыток. При этом некоторые еще дивиденды хорошие заплатили. 🚩У каждого, конечно, свое мнение и, возможно, когда акции ВК начнут расти, тогда все, кто держали, усмехнутся над этим постом, но сейчас ловить «падающие ножи», постоянно усреднять и смотреть, как позиция только краснеет, когда на других более сильных акциях, да даже тех же облигациях можно заработать двузначные проценты, я не хочу. Прохожу мимо таких бумаг! Не является инвестиционной рекомендацией Что Вы думаете по об акциях ВК и её перспективах? Напишите в комментарии #мнение FBL | ForBetterLife

📱 Яндекс. Рост показателей. Дивиденды $YDEX Недавно наш IT гигант Яндекс опубликовал финансовые результаты за II квартал и 1 полугодие 2024 года. С цифрами можете ознакомиться на прикрепленном фото. ✅Основное за 1п. 2024: 1) Выручка +38% г/г (477,7 млрд руб). 2) Скорректированная чистая прибыль +88% г/г (44,3 млрд руб). 3) Скорр. EBITDA +68% г/г (93,3 млрд руб). 4) Остаток денежных средств на 30 июня 102,9 млрд руб. 5) Общая численность персонала +26% г/г (84 936 чел.). 🟠Убыток в отчетности связан с расходами по вознаграждениям на основе акций и носит разовый характер, именно поэтому важнее смотреть на показатель скорр. чистой прибыли: Рост расходов по вознаграждениям на основе акций во втором квартале 2024 года обусловлен эффектом от предоставления новых прав на вознаграждения в рамках программы мотивации на основе акций МКПАО «Яндекс». Этот расход носит неденежный характер. Размер расхода в периоде связан с закрытием сделки и обусловлен стремительным ростом стоимости акций с момента объявления сделки,- сообщает сама компания 🚩Доля Яндекса на российском поисковом рынке составляет 64,9%, что отражает его лидирующие позиции. Тем более, что сегмент поиска и портала формирует основную долю выручки. Скорр. EBITDA данного сегмента вообще составила 96,6 млрд руб. по итогам 1п. 2024 года, увеличившись на 27%. Яндекс также прогнозирует сильные результаты по итогам года: выручка +38-40% г/г, скорр. EBITDA ожидается на уровне 170-175 млрд руб. ❗️Важно❗️ Совет директоров рассмотрит вопрос о выплате первых дивидендов в размере 80₽ на акцию (~2% доходности). ✔️Коллеги! Это замечательные новости. Стабильный рост, растущие финансовые показатели и возможности первых дивидендов делают Яндекс особенно привлекательным. Компания продолжает развивать огромное количество направлений за счет ключевых сегментов, которые также показывают отличный рост. 🟧Текущие цены в 3900₽ за акцию для такого бизнеса нельзя назвать завышенными. Да, на фоне негативного общерыночного настроения есть возможность уйти ниже, но потенциал у бумаг имеется серьезный. Мне нравится бизнес данной компании! Докупил по текущим и добавлю еще в случае снижения. Потенциально акции должны стоить дороже. В случае выплат дивидендов Яндекс может стать прекрасной идеей на текущий год. А что Вы думаете про Яндекс? FBL | ForBetterLife

😱Ставка 18%. Новые реалии. Куда вкладывать деньги?! Ключевая ставка = 18% и возможно останется таковой до конца года (или незначительно снизится). ✅Кредиты становятся еще дороже! Предприятиям сложнее будет развиваться, особенно, с большими долгами. В такой ситуации возникает важнейший вопрос: стоит ли сейчас вкладываться в акции, которые подешевели или лучше закупиться облигациями и вложить деньги на вклад? Приведу в пример каждый инструмент, на какую доходность стоит рассчитывать в той или иной ситуации, а после каждый для себя сможет принять решение, во что же лучше вложить средства. 1️⃣Банковские вклады Самый консервативный инструмент, дающий неплохую доходность при текущей ключевой ставке. Например, на Финуслугах и в некоторых банках в настоящий момент самые доходные следующие вклады: - Росбанк (для новых клиентов Финуслуг): срок 6 месяцев, ставка 21%, сумма от 100 000 до 1 млн., без пополнения и снятия, проценты выплачиваются в конце срока. - МКБ: срок 3 или 6 мес., ставка 20%, сумма от 10 000 до 1 млн., без пополнения и снятия, проценты выплачиваются в конце срока. - Росбанк: срок 6 мес. (ставка 19,05%), срок 1 год (ставка 18,55%), сумма от 100 000, без пополнения и снятия, проценты выплачиваются в конце срока. - Альфа-Банк: срок до 2 месяцев, ставка 18%, сумма от 1, возможно пополнение и частичное снятие, проценты выплачиваются ежемесячно. - Газпромбанк: срок до 2 месяцев, ставка 19,5%, сумма от 5000, возможно пополнение и частичное снятие, проценты выплачиваются ежемесячно. 2️⃣Облигации В данные ценные бумаги пошел серьезный переток средств. Многие ОФЗ уже дают доходность 17% (самые доходные ОФЗ26219 — 17,4% срок 2 года; ОФЗ26232 — 17,2% срок 3 года; ОФЗ26242 — 16,8% срок 5 лет), а надежные корпоративные облигации вообще около 18-20%. $SU26232RMFS7 $SU26242RMFS6 Флоатеры, привязанные к ключевой ставке, и вовсе могут давать более 20%, а если учесть тот факт, что ЦБ не исключает еще одного повышения и в целом намерен держать ставку высоко длительное время, то такой инструмент становится очень привлекательным для добавления в портфель. 3️⃣Акции Российский рынок акций за последний год прибавил 0%😅. Высокая ключевая ставка однозначно оказывает дополнительную нагрузку на бизнес, ведь большинство компаний для быстрого увеличения производства и развития использует кредиты и займы, а их обслуживание становится все труднее и труднее. ✔️Тем не менее многие предприятия даже выигрывают от высокой ставки. Так, например Мосбиржа, за счет увеличения процентных доходов или иные компании, имеющие низкую долговую нагрузку и большое количество денег на счетах, которые можно разместить в депозиты (ИнтерРАО, Юнипро, Лукойл). $LKOH $IRAO $UPRO Вместе с тем, компании с высокой долговой нагрузкой наоборот могут сильно пострадать. К ним можно отнести: - Сегежа $SGZH - МТС $MTSS - М.Видео $MVID - РУСАЛ $RUAL - Аэрофлот $AFLT 🚩Именно поэтому при выборе акций стоит тщательно оценить долговую нагрузку компании🚩 ✅Вывод: В любом случае, стоит пользоваться несколькими инструментами сразу. Пропорции могут быть у каждого свои, но моя стратегия предполагает размещать до 15-20% на вкладах, 50% — акции и 30-35% облигации (из них до 10% флоатеры). Помните, что всё зависит от Вашей цели, сроков и стратегии! Не является инвестиционной рекомендацией FBL | ForBetterLife

📈 Итоги недели Дорогие друзья, завтра уже наступает летний сезон. На улице жарит солнце, май подошел к концу, а на рынке красным-красно. Что произошло на этой неделе? 🏛 Индекс Мосбиржи за неделю снизился более чем на 4%. Данное снижение не сдержала даже поддержка недавнего боковика на уровне 3270-3290 пунктов. $IMOEXF ⭕Индекс государственных бумаг RGBI уходит ниже 110 пунктов и обновляет очередные минимумы остановившись на значениях 107,6 б.п. 🛢Нефть Brent в целом находится в консолидации, а рубль к концу недели показывает незначительную слабость и закрывает май в районе 90,1-90,2 руб. за доллар, несмотря на сильное укрепление ещё в начале недели. $USDRUB {$BRM4} Каковы причины данного снижения и как долго это будет продолжаться? 1) Выходят данные по инфляции, которые совсем не соотносятся с ожиданиями регулятора. Согласно макроэкономического опроса Банка России в мае прогнозы по уровню ключевой ставки и инфляции в 2024 году повышены до 15,9% и 5,5% соответственно (предыдущие значения: 14,9% и 5,2%). Также повышены значения данных показателей и на 2025 год. 🟠Всё это свидетельствует о том, что регулятор продолжит поддерживать жесткую денежно-кредитную политику продолжительное время (возможно намного дольше, чем многие ожидают), а также это сигнализирует о том, что вероятность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании возрастает ещё сильнее. 2) Изменение налоговой системы. Введение прогрессивного НДФЛ и увеличения налога на прибыль организаций. 🟠Так, согласно новых параметров, прогрессивная шкала НДФЛ в 2025 году будет выглядеть следующим образом: — для доходов от 2,4 до 5 млн в год — 15%; — для доходов от 5 до 20 млн — 18%; — для доходов от 20 до 50 млн — 20%; — для доходов свыше 50 млн — 22%. ✔️Несмотря на то, что нижний порог по НДФЛ был уменьшен с 5 млн в год, до 2,4 млн, данные изменения коснутся незначительного количества налогоплательщиков. Согласно материалам Минфина это затронет 3,2% работающего населения (у которых доход выше 200 тыс. руб в месяц). 🚩Также Минфин предлагает в новой налоговой системе увеличить налог на прибыль российскому бизнесу до 25% (пред. 20%) и налог на добычу полезных ископаемых. В материалах указывается, что это позволит отказаться от использования оборотных сборов, таких как, курсовые экспортные пошлины, тем не менее повышение НДПИ негативно отразится на металлургах и производителей удобрений в связи с увеличением себестоимости и, вследствие этого, снижением рентабельности. $CHMF $MAGN $NLMK $PHOR 3) Укрепление рубля и снижение цена на нефть. 🟠На фоне этого нефтегазовый сектор снижается и тянет за собой рынок. Также по-прежнему продолжаются негативные настроения в акциях Газпрома $GAZP, на фоне решения не выплачивать дивиденды, и акциях Новатэка $NVTK, который со всех сторон «атакуют» наши иностранные «друзья» своими новыми ограничениями. ✅Как долго и докуда будем падать сказать сложно. Очевидно одно: до 7 июня — заседание СД Банка России — ситуация вряд ли развернется в противоположную сторону. Рынку надо переварить подобные новости. В целом ожидания очередного повышения КС начали формироваться ещё на прошлой неделе, а нововведения относительно налоговой системы пока что трудно оценить в полной мере, но позитива в этом точно нет. Именно поэтому инвесторы закладывают подобные негативные настроения в цены бумаг. 🚩Главное в таких ситуациях — НЕ ПАНИКОВАТЬ! Любое снижение даёт возможность приобрести перспективные активы со скидкой, именно поэтому важно иметь свободный кэш и подбирать интересные бумаги на ранее намеченных уровнях. 🎯Друзья, впереди выходные. Завтра замечательный праздник — Международный день защиты детей. Отдохните от рынка. Посвятите время родным и близким. Важно уметь сочетать работу и отдых. Всем успехов! FBL | ForBetterLife

НОВАТЭК. Продолжающееся снижение. Компании конец? $NVTK Газовый гигант ПАО «НОВАТЭК» занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов. С пиков октября 2023 года акции компании подешевели на 36%. 🔵Причины для текущего снижения имеются и до какой цены мы скорректируемся сказать сложно. 🔵Также на актив сильно давят риски санкций, связанные с включением в 14-й пакет санкций ЕС запрет на импорт российского СПГ. ☑️ Компания действительно переживает определенные трудности. При этом по последним отчетностям показатели у НОВАТЭКа в норме. ✔️Также мною была замечена интересная вещь. На недельном таймфрейме по графику, акции компании в сильной зоне перепроданности. За последние 10 лет подобное наблюдалось трижды — 2014, 2020, 2022 годы. Именно после этих снижений акции компании вскоре достигали своих локальных максимумов. 🟦Безусловно это НЕ является 100% фактором ближайшего разворота тренда и безудержного роста котировок. Все будет зависеть от того, как и насколько быстро компания решит появившееся трудности и вновь продемонстрирует растущие финансовые показатели. В целом, считаю, что у неё это удастся. Возможно не сразу, и не в ближайшие месяцы. Эта история на 1-2 года, а может и побольше, но апсайд здесь может очень порадовать. 🚩Продолжаю постепенно увеличивать позицию на ИИС. Сейчас доля бумаг в портфеле незначительная, но текущие цены очень приятны для докупки и упускать такое не стану. На данный момент имеется 8 акций со средней 1228₽. Убыток по позиции -8,8%. Выделяю для себя интересные цены для следующих покупок: - 1120₽ - 1050₽ - 1000₽ 🔵Данная сделка несет в себе повышенный риск. Я готов идти на него, так как срок инвестирования довольно большой и текущее снижение не так сильно страшит. Данный пост не является рекомендацией к покупке. Я лишь делюсь своей идеей, сделкой и мнением. FBL | ForBetterLife

📈Итоги недели Дорогие друзья, очередная неделя подходит к концу. Лето всё ближе и ближе, а значит скоро сезон отпусков, моря и отдыха. Погода на улице радует. Настроение с каждым днем лучше и лучше. Что же там с рынком? На рынке всю неделю льется кровь. 🏛 Индекс Мосбиржи с локального максимума зафиксированного в начале недели снизился на 3,3%. В целом, как и ожидалось, после приближения к сильному сопротивлению в 3500 б.п. не хватило импульса закрепиться, и наступила коррекция. При этом локальный восходящий канал, образованный ещё с середины декабря прошлого года, не был пробит и оказался некой зоной поддержки. Уйдем ли ниже? Вполне возможно, но вероятность на некий отскок и консолидацию так же высока. $IMOEXF $MOEX Основными виновниками этой коррекции являются Газпром и ЦБ. $GAZP Первый с начала недели скорректировался более чем на 13%, утащив за собой индекс. Ударом под дых для инвесторов стала новость о рекомендации СД Газпрома не объявлять и не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Хотя это и так было очевидно после отчета компании. Странно, что кто-то ещё надеялся на какие-то выплаты. Привет спекулянтам😅 ✅Регулятор, в свою очередь, подливает масло в огонь, что создает дополнительный негатив на рынке. Так, недавно зампред ЦБ Алексей Заботкин сказал о том, что Банк России на заседании 7 июня рассмотрит вопрос повышения ключевой ставки. Он отметил, что инфляция в стране превышает прогнозы регулятора и видит необходимость удержания жесткой денежно-кредитной политики длительное время. ✔️На фоне таких заявлений индекс государственных бумаг RGBI продолжает свое стремительное снижение и уходит ниже 110 б.п. С такой динамикой следующей поддержкой для нас будет уровень в 100 пунктов, тогда и доходности по ОФЗ дойдут до 15-15,5%. При этом индекс корпоративных облигаций растёт. Многие относительно надежные выпуски копроратов дают приличные доходности. Этим и обусловлен повышенный спрос на эти ценные бумаги. $SU26243RMFS4 $SU26241RMFS8 🟧Пара USD/RUB пробила вниз значение 90. Нефть Brent продолжает снижение и приближается к 80$. При этом подобное снижение наблюдается и в цене на нефть марки Urals, которая вот вот может уйти ниже 70$. Такая динамика цен на нефть и укрепление рубля может негативно сказаться на выручке наших экспортеров. $USDRUB Какой из всего этого можно сделать вывод? 🚩Ситуация с инфляцией и ключевой ставкой остается напряженной и неоднозначной. Вероятность её повышения на ближайшем заседании до 17% очень высока. В целом на рынке сформировалось негативное настроение, которое давит на котировки компаний. Сильный нефтяной сектор также оказывается под давлением и показывает отрицательную динамику по итогам недели. Что делать? 🟠Главное не паниковать! Помните как в декабре Индекс Мосбиржи летел вниз и многие паникеры предвещали глобальную коррекцию?! Тогда я ещё покупал Пятерочку и Яндекс и некоторые другие бумаги. Итог вы знаете. Индекс с того времени вырос на 15%, а тот самый Яндекс дал +90% c точки входа (Пятерочка +47%). Сохраняйте спокойствие, не принимайте поспешных необдуманных решений и читайте посты. У Вас всё получится! {$YNDX} {$FIVE} Желаем приятных выходных и отличного настроения! #мнение FBL | ForBetterLife

💸Варианты хранения свободного кэша Основными видами активов, в которые большинство инвесторов «паркуют» свой кэш, являются: 🟢краткосрочные облигации; 🟢банковские вклады; 🟢фонды ликвидности. Разберем вкратце каждый пункт и выделим особенности. 1️⃣ Краткосрочные облигации. Облигации, в целом, как долговой инструмент, позволяют вложить деньги и заранее рассчитать, какую доходность возможно получить на определенный момент. Также стоит отметить, что такая доходность может превышать доходность по банковским вкладам и фондам ликвидности. Тем не менее, облигации являются рыночным инструментом, поэтому их стоимость может колебаться. На фоне этого возможно получить убыток, если средства потребуются раньше срока погашения бумаги. ✔️Именно поэтому чаще всего используют краткосрочные облигации с достаточной ликвидностью. Чаще всего это ОФЗ. На данный момент доходность ОФЗ со сроком погашения на 2 месяца, в пересчете на год, составляет ~14,4%. Из корпоратов можно найти доходность 16-17%. {$SU26227RMFS7} 2️⃣ Банковские вклады. В текущей ситуации, с высоким уровнем ключевой ставки, банки предлагают приличные доходности по депозитам. Так, недавно я сам воспользовался данной возможностью и вложили средства под 17% годовых на 2 месяца в Тинькофф. Также на данный момент на платформе Финуслуги, созданной Московской биржей, есть возможность открыть вклад с доходностью 18,5% от 3 до 6 месяцев с минимальным взносом 10.000₽. 🎌Существенным недостатком банковских вкладов для «парковки» кэша является невозможность досрочного закрытия депозита без потери процентов. Для наиболее доходных вкладов это является главным условием, поэтому если Вам резко потребуется вывести средства на рынок, Вы потеряете накопленную доходность 3️⃣ Фонды ликвидности. Активы таких фондов преимущественно размещаются в обратное РЕПО с Центральным контрагентом под ОФЗ и КСУ. Простыми словами: фонды предоставляют краткосрочные кредиты банкам под залог государственных облигаций. Доходность данных фондов приближена к уровню ключевой ставки. Это практически безрисковый инструмент, цена которого всегда растет. Самый популярный фонд на данный момент — ВИМ-Ликвидность от ВТБ (LQDT). $LQDT 🟩Особенность таких фондов, которую многие не учитывают, — итоговая доходность, которая оказывается намного меньше уровня ключевой ставки, так как существуют комиссии брокера, биржи, а также НДФЛ на полученную по итогу прибыль. Тогда чистая доходность при КС 16% окажется на уровне краткосрочной ОФЗ. 🟢Поэтому лучше всего покупать фонды ликвидности того брокера, которым пользуетесь. Это позволит хотя бы не уплачивать комиссию брокеру. Например, для фонда ВИМ-Ликвидность это ВТБ брокер. ✅На текущий момент я использую краткосрочные банковские вклады, так как доходность по ним самая большая. Также на счетах просто держу незначительною долю (до 3%) свободных средств. Привлекают фонды ликвидности, но использую брокеров БКС и Тинькофф, поэтому ВИМ-Ликвидность, как самый популярный фонд, не подходит, в связи с необходимостью платить комиссию. А где Вы держите свободные средства? FBL | ForBetterLife

⏱Чем опасно чувство эйфории? С осени 2022 года индекс стремительно начал отрастать после сильнейшего спада. С того времени он вырос на 89,5%. Многие бумаги выросли ещё сильнее. Так, например, $LKOH Лукойл +108%, а $SBER Сбербанк аж +211%. Многих может накрыть чувство эйфории, НО! Коррекция приходят чаще всего тогда, когда этого никто не ждет. ✔️Так, за последние 10 лет, если оценивать по индексу Мосбиржи, наблюдалось 4 больших коррекции (-20% и более) на рынке. Локальных же коррекций (от -5 до -12%) за этот период и сосчитать сложно. Тем не менее уверяю Вас, что их количество более 10. К чему это все?! ✅Конечно, если быть паникером и постоянно ждать кризисов на рынке, то лучше вообще не вкладывать туда никакие средства. Депозиты в банке или матрас будут лучшими решениями. НО мы ведь не из таких! Мы видим возможности, которые перед нами открывает рынок и используем их для достижения своих целей. И это правильный подход! В целом грамотные и обдуманные инвестиции в более менее надежные активы с большой вероятностью на длительном горизонте принесут прибыль. Тем не менее возникает вопрос: а как переживать все эти коррекции и как извлечь из них выгоду? Ответ на этот вопрос не самый сложный: — Систематические инвестиции и наличие свободного кэша для покупок активов на коррекциях. Многие могут возразить, что если держать кэш в портфеле, то снижается потенциальная доходность. Лучше сразу всё инвестировать, особенно для долгосрочных инвесторов. 🚩С одной стороны, это так, но с другой — именно на просадках у Вас может появиться возможность добиться приятной средней цены актива, что потенциально может увеличить Вашу доходность ещё больше. В какой-то степени свободные денежные средства помогают чувствовать себя более уверенно на рынке. С ними Вы понимаете, что сможете спасти самого себя на таких событиях, как 2014, 2020 или 2022 год. Для примера, можно привести недавнюю сильнейшую коррекцию февраля 2022. Те, кто не держал тогда кэш упустили акции Сбербанка $SBERP по 100₽, Лукойла $LKOH по 3600₽, Северстали $CHMF по 600₽, Магнита $MGNT по 3900₽ и многое другое. 👆Уважаемые друзья, держать кэш — не означает ставить на снижение рынка. Держать кэш — это быть готовым к любым реакциям рынка, не упуская возможности, которые могут позволить кратно увеличить свои вложения. ⭕Какую часть от портфеля иметь в запасе решать каждому самостоятельно. Для меня оптимальным значением считается от 3 до 5%. В некоторые моменты особой нестабильности, имеет смысл увеличивать до 10-15%. Это если брать в учет, что происходят систематические пополнения! Подумайте об этом на досуге и поймите, что это действительно может помочь Вам в достижении поставленных целей. FBL | ForBetterLife