Всем Привет! Непростой выдался конец августа, начало сентября. С одной стороны - дикое падение рынка, с другой стороны - появление крайне выгодных Флоатеров. И меня начали терзать смутные сомнения - оставлять бумаги с низким купоном ещё на пару лет, либо продать их в убыток, но приобрести флоатеры с высоким купоном? Я решил провести мысленный анализ, что вообще меня ждёт : 1. Исхожу из того, что наша экономика находится на "определённых" рельсах, поэтому ближайшие лет 10-15 мы будем развивать исключительно "определённые" области. 2. КС ещё долго будет держаться на том уровне, чтобы огромное число напечатаннных денег не создавало инфляции. Ради эксперимента ЦБ через какое-то время отпустит, но совсем на немного. 3. Бизнес был, есть и будет. Совсем мусорные ВДО скоро начнут уходить в дефолт, остальные будут пытаться выживать. 4. Как ни странно, но всегда стабильная сфера лизинга будет сильно меняться. Причина проста - большие игроки наладили цепочки оплата, а Лизингополучатели не хотят проблем с оплатой . Мелкие лизинговые компании просто не выдержат такого напора. 5. Решил, что лучше продать в убыток и уменьшить налоговую базу, чем получать гроши пол 14% годовых. 6. Как ни странно - но облигации с более низким купоном(14-18), которые ранее считались страшным риском - теперь считаются бастионом стабильности. Хотя по сути ничего не поменялось. Раньше это был дорогой мусор, а теперь дешёвый. 7. Разгон средней ставки по всем мои облигациям - 18,50%. Выше реально, как реально будет получить дефолт по всему портфелю. Мы люди не алчные. 8. Стоит ли бояться флоатеров - нет. Пока что это самые стабильные бумаги. По хорошему делим портфель на 3 доли по 30% каждая - облиги с фикс доходом, плавающим и постоянные. Но конечно в реальности так очень сложно сделать, флотаетров слишком мало, рынок не распробовал. 9. Флоатеры для эмитента - это возможность менять правила игры во время самой игры. Уж эмитент в проигрыше не останется. Останемся ли мы в проигрыше - не думаю, если ставка будет на месте или расти - флоатеры будут живее всех живых. Если ставка будет падать резко - ну увидим небольшую панику. Скоро выложу пост с тем, сколько я заработал в Августе. Из-за всех этих схематоз с продажей и покупкой - получил около 5 500 чистыми, при заработанных 12 000. С другой стороны - скоро начнутся выплаты по новым флоатерам и там прям будут очень сочные выплаты. P. S. #кэс - у тебя есть время до конца декабря, потом пойдёшь пущу тебя на уменьшение налоговой базы. #облигации #новичкам #бонды #купоны #флоатеры

Облигации №3 (обновлённая таблица с рейтингами и датами) Аналитика по моим облигациям (ВДО) . Легенда: 1) Синий - для переменных значений не зависящих от меня; 2) Зелёный - постоянные значения; 3) Тёмно-зелёный - постоянные формулы; 4) Жёлтый - для переменных значений зависящих от меня; 5) Красным - выделены эмитенты (бумаги) с повышенным риском или низкой прибылью. 6) Оранжевым - выделены эмитенты которые я не продаю, но новых не покупаю; 7) Остальные цвета меняются в зависимости от размера показателя - красный меньше или раньше. Салатовый - выше или позже. 8) Зелёные или Салатовые Эмитенты - бумаги, на которые стоит обратить внимание в первую очередь Если данный материал вас заинтересовал - обращайтесь. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. RU000A1070A3 RU000A108Y60 RU000A108CC9 RU000A108ZH9 RU000A1099V8 RU000A108BX7 RU000A109E71 RU000A108FE8 RU000A107BD1 RU000A1092S9 RU000A108BE7 RU000A107GT6 RU000A1084N7 #облигации #bonds #вдо #бонды #купоны #долгосрок #пассивныйдоход #новичкам

Облигации №2 (обновлённая таблица с рейтингами и датами) Аналитика по моим облигациям (ВДО) . Легенда: 1) Синий - для переменных значений не зависящих от меня; 2) Зелёный - постоянные значения; 3) Тёмно-зелёный - постоянные формулы; 4) Жёлтый - для переменных значений зависящих от меня; 5) Красным - выделены эмитенты (бумаги) с повышенным риском или низкой прибылью. 6) Оранжевым - выделены эмитенты которые я не продаю, но новых не покупаю; 7) Остальные цвета меняются в зависимости от размера показателя - красный меньше или раньше. Салатовый - выше или позже. 8) Зелёные или Салатовые Эмитенты - бумаги, на которые стоит обратить внимание в первую очередь Если данный материал вас заинтересовал - обращайтесь. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. RU000A1076A0 RU000A108Z93 RU000A107UW1 RU000A1075D6 RU000A108G88 RU000A109874 RU000A108Y86 RU000A1086N2 RU000A107480 RU000A107SA1 RU000A1099E4 RU000A107C91 RU000A108B83 #облигации #bonds #вдо #бонды #купоны #долгосрок #пассивныйдоход #новичкам