$AGRO Компания выпустила смешанные результаты: некоторые сегменты (сахарный и мясной) показали сильный рост продаж, другие (сельскохозяйственный и масложировой), наоборот, зафиксировали снижение объемов реализации.
В целом консолидированные результаты оказались сильными, кроме чистой прибыли: убыток в основном за счет переоценки валютной ликвидности.
По мере ослабления рубля во втором полугодии 2022-го компания может отразить доход от валютной переоценки.
Проблема с зарубежным листингом бумаги пока не решена, и совет директоров решил не выплачивать дивиденды за первое полугодие 2022-го.
На глобальных продовольственных рынках по-прежнему довольно непростая ситуация: сохраняется высокий спрос на продукцию, несмотря на снижение цен после скачка в начале года.
Русагро остается одной из немногих компаний, которая демонстрирует рост продаж и операционной прибыли.
По мультипликаторам ГДР Русагро торгуются довольно недорого: скорректированная EV/EBITDA составляет 3,6x, а P/E всего лишь 2,4x.
В условиях стагнации мировой экономики бумаги Русагро являются надежным защитным активом.
Торговая идея на покупку акций Русагро с целевой потенциальной доходностью 15—20% на горизонте 12 месяцев.
Не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты