Всем привет, есть большая тема для обсуждения такая как: современная портфельная теория Марковица, пассивные инвестиции, эффективный рынок, Джон Богл и Эжен Фама. Все они связаны между собой и играют важную роль в инвестиционной практике. Так что будет 3 части посвященной этой теме и сегодня я вам расскажу про современную портфельную теорию Гарри Марковица. •Современная портфельная теория Марковица, также известная как модель Марковица или теория оптимального портфеля, является математической моделью, разработанной Гарри Марковицем в 1952 году. Эта теория представляет собой основу для принятия инвестиционных решений и управления портфелем. •Согласно теории Марковица, инвесторы сталкиваются с трейд-оффом между доходностью и риском. Она утверждает, что эффективный портфель достигается путем балансировки этих двух факторов. Уровень доходности портфеля зависит от выбранной комбинации активов, а уровень риска определяется вариативностью доходности каждого актива в портфеле. •Марковиц предложил квантифицировать доходность и риск активов с помощью статистических показателей, таких как средняя доходность, стандартное отклонение и коэффициент корреляции. Он предложил построить границу эффективности, на которой находятся все эффективные портфели с наилучшим балансом доходности и риска. Эту границу можно визуализировать с помощью так называемой кривой Марковица. •Для определения оптимального портфеля инвестор должен выбрать точку на границе эффективности, которая соответствует его предпочтениям в отношении доходности и риска. Эта точка называется точкой Марковица. Она может быть определена путем поиска портфеля, который обладает минимальной сложностью при заданном уровне ожидаемой доходности или максимальной ожидаемой доходности при заданном уровне риска. •Таким образом, современная портфельная теория Марковица является важным инструментом для инвесторов и финансовых аналитиков, которые стремятся достичь наилучшего баланса между доходностью и риском своих инвестиций. Она помогает принимать взвешенные и обоснованные решения при формировании и управлении инвестиционным портфелем. Завтра будет 2 часть этой интересной на мой взгляд темы в мире инвестиций. Если для вас было познавательно, буду рад вашей поддержке в виде пальца вверх😊 #новичок #пульс #новичоквмиреинвестиций #учувпульсе #прояви_себя_в_пульсе