$BABA $AMZN Немного поверхностного фундаментала + вопрос к холдерам Амазон. 1. География распространения амазона это Америка/Европа, страны представляющие примерно 3 из 7,5 миллиардов живущих на земле, пока что преимущественно состоятельных. 2. Китай давно маринует Африку, которую запад слил в плане влияния. Потенциальные 2-3 млрд населения в долгосрочной перспективе. 3. В целом Азия это 4.5 млрд на текущий момент и потенциальные 7, в то время как на западе прогнозируется отсутствие роста населения как такового (по сравнению с Азией) 4. Амазону доступ в Азию как таковой не дали, то есть рынок разделён надвое. 5. Индия как спорная территория с очень важным рынком с огромной вероятностью будет так же проиграна западом по причине исторического бэкграунда и силы влияния Китая в Азии. 6. Как следствие потенциальная клиентская база алибаба вдвое больше Амазона, капитализация вдвое меньше. 7. Трамп ненавидит Амазон, американцы его в целом не жалуют из за адских условий труда. Джек Ма - член ком партии и Китай не находится на том уровне развития, когда сильно влияние прав человека и в целом другой менталитет, который создаёт меньше сложностей для развития и увеличения производительности. 8. Из минусов - алибаба не первопроходец и больше как копия Амазона, Амазон занимается другими передовыми технологиями и тем самым диверсифицируется. Значит ли, что эта диверсификация в Клауд и космос будет лучше чем вдвое больший рынок потребителей ? Не факт. Соответственно вопрос простой - какие могут быть причины держать в портфеле Амазон, но не держать алибаба и какие могут быть причины не покупать алибаба даже на текущих уровнях при сравнении с уровнями Амазона? За исключением варианта, что Амазон тотально перекуплен и как следствие чуть чуть перекуплен алибаба.