🆕 Новое имя на Российском IT рынке: Группа компаний «Цифровые привычки» выходит на pre-IPO через площадку MOEX Start, принадлежащую Мосбирже.
А кто это❔
«Цифровые привычки» с 2016 года занимаются разработкой программного обеспечения для банков и финтех-компаний. Компания работает на рынке, на котором сейчас представлен
$DIAS Диасофт, но занимает другую нишу Системного программного обеспечения - разработке продуктового "ядра" с помощью которого уже работают прикладные программы. Это как
$ASTR на рынке ПО для финтеха. Всего за годы существования Компания завершила 213 проектов. Среди заказчиков - как крупнейшие банки страны, так и банки 2-3 эшелона. То есть это уже далеко не стартап.
📝 Параметры сделки
Объем размещения 600-900 млн ₽: размещается до 30 млн акций.
Цена размещения: 30 ₽ за акцию.
Если размещено будет 100% акций, то количество акций в свободном обращении составит до 17%
Срок размещения: До 13 февраля или до момента сбора требуемой суммы.
Размещение проходит на площадке Мосбиржи MOEX Start с тикером $DGTL
У действующих акционеров будет Локап период, запрещающий им продажу акций до момента проведения IPO + 6 месяцев.
Для участия нужно обратиться к своему брокеру.
🧮 Оценка
По предварительным данным, предоставленным Компанией, рост выручки за 2024 год составил +78%, до 1,37 млрд ₽.
При этом чистая прибыль выросла по предварительным данным более чем в 3 раза до 427 млн ₽.
Это отличные показатели даже для IT сектора, где Компанию будут сравнивать с
$DATA и
$POSI
Если заказчик начал сотрудничать с Компанией, то это надолго: в обывательском примере - это как перейти с Windows на Linux, потребует замены/доработки все программ, с которыми работает заказчик.
Компания активно участвует в тендерах: Уже подписаны ряд контрактов обеспечивающих дальнейший рост бизнеса: до 2027 года включительно уже подписано на 9,7 млрд рублей. А еще подано заявок на участия в тендерах на сумму около 15 млрд ₽, при средней исторической конверсии 25%.
По мнению брокера Солид справедливая стоимость компании составляет 6,4-7,2 млрд ₽. Сейчас оценка компании при выходе на pre-IPO ниже на 30% - неплохой дисконт.
🔄 Это cash-in: все деньги, привлеченные в ходе pre-IPO, пойдут на рост компании. Компания планирует тратить их на сделки слияния и поглощения (M&A), что позволит быстрее расти бизнесу, а значит быстрее выйти на IPO.
🍒 Вишенка на торте
Компания реализовала защитный механизм для всех инвесторов участвующих в размещении. Это оферта (реализованная через Пут-опцион), согласно которой Компания сделает обратный выкуп акций с доходностью 10% годовых, в случае если IPO не пройдет до 31 декабря 2027 года.
После размещения будет допуск акций к торгам на внебиржевом рынке Мосбиржи (OTC секция).
✅ Важные моменты
Размещение доступно только для Квалифицированных инвесторов.
Аллокация составит 100%, то есть если вы подаете заявку на 1 млн ₽, то вы и получите акций на 1 млн ₽. Однако важно, что в момент, когда Компания соберет заявок на нужную сумму она прекратит прием новых заявок.
Пишите ✍️ как вам это размещение? Есть ли желание участвовать?