Подведём итоги за 9 месяцев 2024 года. Анти-мейнстрим Aggressive 168% -> 205,9% или +14,14% Анти-мейнстрим Pro 40% -> 78% или +27,14% (с учётом недошедших дивидендов) Возможна погрешность 0,1%, брал цифры на 22-00. Представлен результат мастер счёта стратегий до учёта комиссий. На это есть объективные причины. Например: доходность у подключившего счёт с 12к и с 500к будет отличаться, ибо чем больше сумма тем выше точность. Кто-то периодически пополняет и забывает, а кто-то наоборот периодически выводит прибыль (все эти действия влияют на отображение вашей личной доходности). Бенчмарки рублёвые за 9 месяцев 2024 года: IMOEX = -7,8% (индекс мосбиржи, за 1-е полугодие 2024 +1,78%) EQMX = -2,54% (фонд на индекс мосбиржи с дивидендами, за 1П2024 +3,9%) SBGB = -9,54% (фонд на ОФЗ разной срочности = индекс RGBI + купоны, за 1П2024 -7,55%) LQDT = +12,54% (фонд "ликвидности", за 1П2024 +7,8%) 3-й квартал был ещё сложнее 2-го, прогноз с прошлых итогов реализовался 🥲😏 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Dmitry_Gizatullin/06c5804a-9ae0-4249-b63c-36218d59dbc1/. Не всё шло по плану: "не разворот ставки", геополитика, глубина и скорость коррекции. Однако не существует людей у которых всегда всё по плану 😉. Цены скорректировались, потенциал имеется. Результаты оцениваю снова на 4+, разрыв с индексом ещё увеличился по обеим стратегиям Анти-мейнстрим Aggressive Анти-мейнстрим Pro .

Добрый день! Последние значимые новости: 1) По информации “Ъ”, ОАО РЖД хочет довольно сильно поднять тариф на перевозку грузов в 2025 году. Речь идет об индексации на 17,2%❗️ для финансирования минимально необходимой, по мнению монополии, инвестпрограммы компании в 1,1 трлн рублей. О чём это говорит? О том что 1) тарифы монополий будут индексироваться бодро и дальше 2) инфляция 4% вероятно будет чуть позже 2026-го. 2) Доходы федерального бюджета-2025 планируются в размере 40,3 трлн рублей, расходы 41,5 трлн рублей, дефицит 0,5% ВВП. Военные расходы по версии блумберга на уровне 13,2 трлн рублей 6,2% ВВП по сравнению с 10,4 трлн в 2024-м. Снижение расходов каждый раз откладывается на 1 год, но неизменно прогнозируется. 3) И снова блумберг: Россия рассматривает возможность отмены налога на добычу полезных ископаемых для Газпрома в 2025 году. «В настоящее время существует план по облегчению этого налогового бремени для "Газпрома", следует из документов.» Документы либо существуют, либо нет. Это как встретить динозавра за углом, во что лично я не верю, но из-за страшного недовеса данной бумаги во мноооогих крупных портфелях привело к краткосрочной ракете. Дивы рублей в 20 в долг в таком случае если и будут, то расползутся по остальному рынку, но 1) ставки изменились 2) потенциальные стройки дорожают. 4) Китайские индексы +5% за 2 дня. Народный банк Китая вчера и сегодня объявил ряд мер стимулирования экономики. Нас это касается с точки зрения потенциального спроса на сырьевые товары, так же как и «ФРС снизила процентную ставку впервые с 2020 года». Расти российскому рынку акций вместе с остальными индексами в мире намного легче, корреляция с S&P по-прежнему сохраняется. 5) Все гадают на чём был фантастический рост Магнита. Спекуляции и мечты то об огромном дивиденде то о погашении всей "казнечейки", точных данных ни у кого нет. Попытки объяснить каждое движение рынка некоторых стратегов меня удивляют. А на чём было безостановочное падение с мая? 🤔😏 Ну последний дивиденд был меньше чем ожидали читатели РСБУ, бывает. Резюме: Индекс отскочил от минимумов начала сентября на 14%, что довольно много. Дальше жду замедления роста как минимум, неопределённость со ставкой будет давить, 20% на повестке. Как чувствуют себя стратегии? Хорошо, уровень боли 20-ти дневной давности остался позади и выступит "поддержкой" на 2-4 месяца. (Имею в виду что после "пережитого" колебания счёта в 1,5% не должны вызывать никаких эмоций). Бодрые отскоки того что упало с мая на 55% (вроде mvid или того же магнита или югк, но у последних всего 45%=) вносят раздрай в логические ряды и возникает желание отклониться от плана, но надо продолжать "держаться". 😉 Анти-мейнстрим Aggressive Анти-мейнстрим Pro

Добрый вечер! Последние значимые новости: 1) Результаты Сбера за август 2024. Акции на сегодняшний день стоят всего на 13% (с учётом выплаченных дивидендов) дешевле своих майских максимумов. И это прекрасный результат. Резервы выросли на 55 млрд к прошлому месяцу июль 24/август 24, но в итоге чистая прибыль +1% м/м. Если дальше всё пойдёт в том же духе получается дивиденд 14% от текущих, и все в курсе. Но некоторым кажется мало, тогда можно купить например глобалтранс, там после делистинга с мосбиржи наверняка будет большой дивиденд, году так в 2027. Чёрный юмор, простите не удержался 😂. И пример не единственный. «Мы не ждем снижения прибыльности... В целом мы идем по тому плану, который для себя поставили. В первом полугодии мы выросли на 10-11%, примерно такой темп мы планируем выдерживать дальше. Понятно, что есть различные факторы, которые влияют в ту или иную сторону, в том числе решение ЦБ может частично затронуть, но глобальных изменений не будет», - сообщил Скворцов. 2) Газпром всех порадовал неожиданной прибылью за 1П 2024. К сожалению, пока действует "надбавка" к НДПИ перспективы роста прибыли под вопросом. Но жду с нетерпением строительства "второй очереди" Лахта центра. "Первая очередь" реально стала доминантой Санкт-Петербурга, за что огромное спасибо! 3) Ключевая ставка 19%. Данные и опросные показатели за июль и август указывают на замедление роста экономической активности в РФ. Замедление темпов роста экономической активности и розничного кредитования создают предпосылки для уменьшения перегрева в экономике - аналитики ЦБ. 4) "Расконвертации" расписок завершаются в ближайшее время. Последний Bank of New York Mellon до 20 сентября 2024 года. Не жду что сильно повлияет. Однако появились и мнения 👇 «Затяжное падение российского рынка, которое началось в мае и продолжается до сих пор, отчасти может быть связано с продажами иностранцев, полагают в ЦБ. Об этом же как об одном из факторов давления говорят в «Сбере». С другой стороны произошла переоценка рынком динамики ключевой ставки Банка России. По его словам, конкуренция в виде рынка облигаций, фондов денежного рынка, вкладов стала острее, так как компании не могут обеспечить дивидендами доходность в 20% ежегодно. Этот фактор также влияет на рынок, однако его давление вряд ли будет длительным, полагает Скворцов. Все же в среднесрочной и долгосрочной перспективе акции приносят больший доход за счет роста бизнеса, за счет инвестиций». Резюме: Индекс мосбиржи в просадке на 23,5%. В основном давил крах МВидео, Мечела, Сегежи. Но наступил сентябрь и стало полегче, жду закрытия месяца на положительной территории индекса, после -10% в августе. Цены на сырьё/продукцию и прибыли компаний изменились не сильно, а премия за риск здорово выросла - это именно то что хочется иметь инвестируя в акции. Как чувствуют себя стратегии? Пока хорошо, скоро подведу итоги за 3-й квартал с цифрами. Изменений за август не было поскольку выходящие данные подтверждали уверенность в имеющихся позициях всего за одним исключением. ( Совкомфлот в Pro, но и там цена бумаги уже отражает ухудшения ) Анти-мейнстрим Aggressive Анти-мейнстрим Pro