Всем привет! 🔊 Приглашаю принять участие сегодня в эфире в 15.00. Обсудим последние ключевые события, ожидания на ближайший месяц и вопросы. Для этого нужно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры (или по ссылке https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/ ). Запись будет доступна там же сразу после эфира, прямую ссылку добавлю позднее в комментарии. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Был некоторое время назад на мероприятии московской биржи, посвященном трансформации ТКС Холдинга в Т-Технологии и запуска нового однобуквенного тикера "T", который сменит "TCSG" во всех терминалах страны уже завтра 🚀. Из коротких выступлений запомнились дальновидность взглядов топ-менеджмента, уверенность в будущем и позитивный настрой, который последние дни стал покидать ряды инвесторов😉. На мой взгляд, аномальные объёмы торгов в бумаге со временем придут в норму, интеграция росбанка завершится положительными цифрами в отчётах, и начнёт вырисовываться новый тренд. Аномальные объёмы в смысле оборачиваемости % от общего количества акций за день, ибо при обороте в 40 млрд рублей возникает желание стать интрадейщиком на &Анти-мейнстрим Aggressive и &Анти-мейнстрим Pro 😂. (конечно шучу) $T

Добрый вечер! Последние значимые новости: 1) Инфляция не замедляется. По последним данным. А с учётом роста курса доллара темп замедления будет ниже плановых. 2) Дополнительное размещение Сегежи на 101 млрд. рублей. Мне нравится оптимизм многих участников, кто-то планирует размещение облигаций на 400 млрд, кто-то акций на 101 млрд и т.д. (про Минфин не говорю) У нас правда такая шикарная глубина рынка в периоды паники? Количество желающих занять, вероятно, продолжит расти. 3) Прибыли банков пока в порядке, кроме Совкома. Но цены акций частично уже учитывают будущие ухудшения балансов. 4) Транснефть и налог на прибыль 40%. Сегодня компания дала развёрнутый комментарий. Угрожают сокращением капитальных расходов, намекают на более быструю индексацию + уже "планируют с 6 декабря 2024 года на 13,8% поднять тарифы на услуги компании по транспортировке нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов." Налог на прибыль 25-> 40% - хорошего мало, но и цена упала с запасом. Из плюсов что долга нет, а кеш есть. Теперь всё внимание на дивидендах за 2024 год. 🤔 5) Объединение (поглощение) Роснефти с Лукойлом и Газпромнефтью. Долго обсуждалась уточка 🦆, акции Роснефти даже подрастали на этом быстрее рынка 😉 6) WSJ: инвестор из Майами хочет купить "Северный поток - 2". Удивительная новость, не знаю как к ней относиться. С другой стороны, сам факт наличия такой опции скорее плюс. Резюме: сегодня была знатная распродажа, индекс с начала года -20,5%. В остальном ничего нового: 1) закредитованным компаниям плохо, остальным терпимо 2) рост курса доллара к рублю при неизменных ценах на экспорт с учётом снижения капитализации бумаг окажет поддержку экспортёрам в обозримой перспективе. Не паникую, резких движений не совершаю. Жду ставку в декабре 23%. Как чувствуют себя стратегии? С начала года в плюсе. Хоть это и кажется кому-то слабым достижением, многие коллеги со мной согласятся. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Всем привет! 🔊 Приглашаю принять участие сегодня в эфире в 15.00. Обсудим последние ключевые события, ожидания на ближайший месяц и вопросы. Для этого нужно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры (или по ссылке https://l.tinkoff.ru/broadcast). Запись будет доступна там же сразу после эфира. С ПК подключиться нельзя. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Был я за последний год на 2-3 вебинарах от юридических фирм посвященным вопросам разблокировки активов Euroclear/СПБ Биржа. И хочу поделиться личными впечатлениями. За последний год не надо быть доктором юридических наук чтобы понять: 1) К старым лицензиям (вроде бельгийской) добавились новые (вроде OFAC). 2) Выиграть дело это одно. Совсем другое добиться исполнения. Количество требований постоянно растёт, а следовательно растут и расходы. Попытка получения всех разрешений похожа на бездонную бочку по сжиганию средств. Приведу пару цитат практически дословных которые мне запомнились с последнего мероприятия: "Западные страны прислушиваются к мнению нашего бюро". "Вкладываться надо в госдолг Израиля, как раз он снизился в цене". "За 10к $ мы готовы составить необходимые заявления и пакет документов на получение лицензии" (в евроклир, которую правда получили единицы и все с ВНЖ в Европе, да и теперь её недостаточно) Моё мнение что лучше не делать вообще ничего, чем добавлять к убыточной позиции (в виде оплаты услуг подобных контор) с минимальными шансами на успех. Пока активная фаза конфликта не закончится вряд ли будет ощутимый прогресс, зато дальше растут шансы коллективного решения. __________________________________ Шанс был и в Белуге, по мнению некоторых рассказчиков, срубить лёгких денег быстро и много. Много, естественно, на "счёте у другого брокера" 😂 Предположим на последний торговый день 15.08 у вас была 1 акция за 4690. Динамику рынка ни до ни после не учитываем, интересен сам квазисплит. Кстати, а могли ли вы купить бумагу под сплит скажем по 5000 или по 5200? Да легко! И многие купили. Предположим у вас были быстрые пальцы и мало акций, и вы после сплита 22.08 продали её за 900р. Итого остаток 4690-900 = 3790 (Кстати, предполагаемые 4 месяца заморозки от 3790 под 18% = 227р) На 1 старую акцию до конца года "насыпят" 7 новых. А значит "справедливая цена после сплита" должна была быть 4690/8= 586р. На сегодня 23.10 цена 628, и что-то мне подсказывает, что когда всем раздадут начнётся залив, как минимум до 586, а думаю и ниже. 586 умножаю на 7 = 4102. Далее вычитаю 3790 = 312. Или 312/3790=8,2% за 4 месяца. Что-то "срубить быстро и много" уже не вяжется верно? Так вам ещё прилетит налог на матвыгоду в размере 586 х 7 х 13% = 533 рубля! (ибо расходы при покупке были равны 0) Так в чём выгода? Менеджмент очевидно рассчитывал на эффект ОВК, когда видя провал на графике начнут покупать по любой цене (вместо того чтобы просто погасить казначейский пакет). Может быть в чём-то и был корпоративный смысл квазисплита (для старых акционеров эта операция финансово нейтральна, так как они хотя бы заплатят меньше на прирост капитала при продаже), но точно не для физических лиц. Какое отношение это имеет к стратегиям? Не связываться по возможности ни с евроклиром, ни с квазисплитами 🙂. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Про суммы на подключённых счетах к стратегии &Анти-мейнстрим Aggressive : Напоминаю, что минимальной суммы 12к недостаточно даже для повторения части сделок на 1 лот. Такие сделки в этом году были. Полностью исключить покупки на 1 лот не получится, поскольку это ещё больше сократит подходящий инструментарий и снизит гибкость набора позиции. Если бы рекомендованная сумма отображалась как раньше, то она была бы сейчас равна 65-70к. В теории этого достаточно для повторения на 1 лот. Однако хотелось бы чтобы исполнялось хотя бы 2 лота❗️ На мой взгляд сейчас хорошее время с точки зрения довода суммы до 65-140к, особенно если она у вас меньше 65к. Это с точки зрения исполнения сделок, пополнения из других соображений зависят как и раньше от вашей личной оценки текущей ситуации и/или доли от всех активов распределяемой на акции как класс. В остальном же, с оттоком самых активных подписчиков ситуация стала более спокойной. В комментариях не слышно советов и обсуждений в стиле зачем купили/продали то-то и то-то 🤔😉. Спасибо Вам! А на редкие вопросы по делу даже отвечать приятно. Считаю что мы перешли в зрелую фазу. С &Анти-мейнстрим Pro всё проще, минимальной суммы там хватает на всё 😎.

Уже завтра стартует 3-х дневный онлайн-интенсив по личным финансам Толк! На платформе уже появились первые обучающие материалы, которые доступны участникам на всех тарифах. А для тех, кто еще не успел присоединится, есть скидка 40% на тарифы Gold и Platinum по промокоду TOLKPULSE40. Эти тарифы дают участникам множество дополнительных преимуществ. Так, с тарифом Gold участники получают 1 000 рублей для первой сделки на брокерский счет в Т‑Инвестициях, доступ на месяц к образовательной платформе и к подписке Pro и др. Регистрация и программа -> https://t-tolk.ru/ Здорово что есть огромное количество добротного контента про инвестиции. Помню в прошлом году 👆 с юмором проблем не было помимо содержательной части, интересные спикеры и ведущие. В этот раз будет точно не хуже 😉. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Добрый вечер! Последние значимые новости: 1) СД Лукойла 25 октября рассмотрит рекомендацию по дивидендам за 9 месяцев. Рынок ждёт около 500р/акция. Поводов заплатить больше, на мой взгляд, более чем достаточно: рост налоговых ставок, "пауза" в выкупе нерезидентов, инвестировать особо некуда (дорого, долго и маржу всё время стараются подрезать) Объем добычи углеводородов в 1-м полугодии 2024 составил 2,28 млн барр. н. э. в сутки (-1% г/г, для сравнения у Роснефти -6% г/г, Татнефть -5% г/г) снижение связано с ремонтными работами. Правда по переработке -15%. Но это хорошо, раз финансовый результат 1-го полугодия был крепким несмотря на запоздалые операционные данные. 2) 1 июля 2025 года тарифы ЖКХ проиндексируют на 11,9%, говорится в прогнозе социально-экономического развития России на ближайшие три года. 3) Дивидендов Газпрома нету в проекте бюджета. Зато дополнительный НДПИ и правда отменяют c 2025. Либерализация цен на газ внутри России назрела и давно, возможно ещё найдётся место для сокращения инвестпрограмм. «Минфин России видит избыточные инвестиции в ряде крупнейших компаний РФ с государственным участием из-за нежелания их менеджмента направлять деньги на дивиденды ... В конечном итоге корпоративное управление сводится к борьбе с издержками и в том числе с инвестпрограммами. "У нас мантра еще с давних лет, что инвестиции - это хорошо. Вот не всегда инвестиции - это хорошо", - подчеркнул Моисеев» 4) Второй раз за последний год звучало предложение Миронова о дополнительном налоге на "сверхприбыль" банков. Прошло относительно незаметно, и Минфин и ЦБ быстро высказались против, избытка капитала у банков в целом не наблюдается. 5) Истечение лицензии OFAC на взаимодействие с мосбиржей. Не привело к значимым движениям ни с акциями ни с юанем. 6) Бюджет за 9 месяцев профицитный, однако все смотрят в будущее. Инфляция то замедляется, то ускоряется, подъём до 20% в рынке на заседании ЦБ в следующую пятницу. 7) Правительство снизило порог обязательной продажи валютной выручки для крупнейших экспортеров с 50% до 25%. Изначально это требование было введено для стабилизации валютного курса. Новая норма будет действовать до 30 апреля 2025 года. С одной стороны, зачем при таких рублёвых ставках держать валюту или замещающие облигации. С другой, подобные изменения без видимой необходимости и на росте валюты говорит о прямом желании ещё ослабить рубль. Что победит на горизонте года сказать очень сложно, хотя в долгосроке видится плавное ослабление. 8) Прибыль Сбера за сентябрь 140,6 млрд. (август 142,7) Ожидания что будущая прибыль начнёт сокращаться из-за резервов. Возможно этого не произойдёт, ипотечное и потребительское кредитование замедляются, а корпоративное нет. Да и у застройщиков пока тоже не катастрофа, продажи идут. Резюме: Рынок ждёт 25-е октября. Настроения ещё более пессимистичные чем месяц назад как по мне, а цены акций и курс доллара выше, что хорошо📈. Плохо если будет ещё один эпизод панических распродаж📉 в стиле "гипс снимают клиент уезжает")😉. Как чувствуют себя стратегии? В боковом тренде, что вполне ожидаемо на текущем рынке. Был небольшой ребаланс, пришлось расстаться с газпромнефтью 🥲. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Подведём итоги за 9 месяцев 2024 года. Анти-мейнстрим Aggressive 168% -> 205,9% или +14,14% Анти-мейнстрим Pro 40% -> 78% или +27,14% (с учётом недошедших дивидендов) Возможна погрешность 0,1%, брал цифры на 22-00. Представлен результат мастер счёта стратегий до учёта комиссий. На это есть объективные причины. Например: доходность у подключившего счёт с 12к и с 500к будет отличаться, ибо чем больше сумма тем выше точность. Кто-то периодически пополняет и забывает, а кто-то наоборот периодически выводит прибыль (все эти действия влияют на отображение вашей личной доходности). Бенчмарки рублёвые за 9 месяцев 2024 года: IMOEX = -7,8% (индекс мосбиржи, за 1-е полугодие 2024 +1,78%) EQMX = -2,54% (фонд на индекс мосбиржи с дивидендами, за 1П2024 +3,9%) SBGB = -9,54% (фонд на ОФЗ разной срочности = индекс RGBI + купоны, за 1П2024 -7,55%) LQDT = +12,54% (фонд "ликвидности", за 1П2024 +7,8%) 3-й квартал был ещё сложнее 2-го, прогноз с прошлых итогов реализовался 🥲😏 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Dmitry_Gizatullin/06c5804a-9ae0-4249-b63c-36218d59dbc1/. Не всё шло по плану: "не разворот ставки", геополитика, глубина и скорость коррекции. Однако не существует людей у которых всегда всё по плану 😉. Цены скорректировались, потенциал имеется. Результаты оцениваю снова на 4+, разрыв с индексом ещё увеличился по обеим стратегиям &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro .

Всем привет! 🔊 Приглашаю принять участие сегодня в эфире в 15.00. Обсудим последние ключевые события, ожидания на ближайший месяц и вопросы. Для этого нужно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры (или по ссылке https://l.tinkoff.ru/broadcast). Запись будет доступна там же сразу после эфира. С ПК подключиться нельзя. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Добрый день! Последние значимые новости: 1) По информации “Ъ”, ОАО РЖД хочет довольно сильно поднять тариф на перевозку грузов в 2025 году. Речь идет об индексации на 17,2%❗️ для финансирования минимально необходимой, по мнению монополии, инвестпрограммы компании в 1,1 трлн рублей. О чём это говорит? О том что 1) тарифы монополий будут индексироваться бодро и дальше 2) инфляция 4% вероятно будет чуть позже 2026-го. 2) Доходы федерального бюджета-2025 планируются в размере 40,3 трлн рублей, расходы 41,5 трлн рублей, дефицит 0,5% ВВП. Военные расходы по версии блумберга на уровне 13,2 трлн рублей 6,2% ВВП по сравнению с 10,4 трлн в 2024-м. Снижение расходов каждый раз откладывается на 1 год, но неизменно прогнозируется. 3) И снова блумберг: Россия рассматривает возможность отмены налога на добычу полезных ископаемых для Газпрома в 2025 году. «В настоящее время существует план по облегчению этого налогового бремени для "Газпрома", следует из документов.» Документы либо существуют, либо нет. Это как встретить динозавра за углом, во что лично я не верю, но из-за страшного недовеса данной бумаги во мноооогих крупных портфелях привело к краткосрочной ракете. Дивы рублей в 20 в долг в таком случае если и будут, то расползутся по остальному рынку, но 1) ставки изменились 2) потенциальные стройки дорожают. 4) Китайские индексы +5% за 2 дня. Народный банк Китая вчера и сегодня объявил ряд мер стимулирования экономики. Нас это касается с точки зрения потенциального спроса на сырьевые товары, так же как и «ФРС снизила процентную ставку впервые с 2020 года». Расти российскому рынку акций вместе с остальными индексами в мире намного легче, корреляция с S&P по-прежнему сохраняется. 5) Все гадают на чём был фантастический рост Магнита. Спекуляции и мечты то об огромном дивиденде то о погашении всей "казнечейки", точных данных ни у кого нет. Попытки объяснить каждое движение рынка некоторых стратегов меня удивляют. А на чём было безостановочное падение с мая? 🤔😏 Ну последний дивиденд был меньше чем ожидали читатели РСБУ, бывает. Резюме: Индекс отскочил от минимумов начала сентября на 14%, что довольно много. Дальше жду замедления роста как минимум, неопределённость со ставкой будет давить, 20% на повестке. Как чувствуют себя стратегии? Хорошо, уровень боли 20-ти дневной давности остался позади и выступит "поддержкой" на 2-4 месяца. (Имею в виду что после "пережитого" колебания счёта в 1,5% не должны вызывать никаких эмоций). Бодрые отскоки того что упало с мая на 55% (вроде mvid или того же магнита или югк, но у последних всего 45%=) вносят раздрай в логические ряды и возникает желание отклониться от плана, но надо продолжать "держаться". 😉 &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Добрый вечер! Последние значимые новости: 1) Результаты Сбера за август 2024. Акции на сегодняшний день стоят всего на 13% (с учётом выплаченных дивидендов) дешевле своих майских максимумов. И это прекрасный результат. Резервы выросли на 55 млрд к прошлому месяцу июль 24/август 24, но в итоге чистая прибыль +1% м/м. Если дальше всё пойдёт в том же духе получается дивиденд 14% от текущих, и все в курсе. Но некоторым кажется мало, тогда можно купить например глобалтранс, там после делистинга с мосбиржи наверняка будет большой дивиденд, году так в 2027. Чёрный юмор, простите не удержался 😂. И пример не единственный. «Мы не ждем снижения прибыльности... В целом мы идем по тому плану, который для себя поставили. В первом полугодии мы выросли на 10-11%, примерно такой темп мы планируем выдерживать дальше. Понятно, что есть различные факторы, которые влияют в ту или иную сторону, в том числе решение ЦБ может частично затронуть, но глобальных изменений не будет», - сообщил Скворцов. 2) Газпром всех порадовал неожиданной прибылью за 1П 2024. К сожалению, пока действует "надбавка" к НДПИ перспективы роста прибыли под вопросом. Но жду с нетерпением строительства "второй очереди" Лахта центра. "Первая очередь" реально стала доминантой Санкт-Петербурга, за что огромное спасибо! 3) Ключевая ставка 19%. Данные и опросные показатели за июль и август указывают на замедление роста экономической активности в РФ. Замедление темпов роста экономической активности и розничного кредитования создают предпосылки для уменьшения перегрева в экономике - аналитики ЦБ. 4) "Расконвертации" расписок завершаются в ближайшее время. Последний Bank of New York Mellon до 20 сентября 2024 года. Не жду что сильно повлияет. Однако появились и мнения 👇 «Затяжное падение российского рынка, которое началось в мае и продолжается до сих пор, отчасти может быть связано с продажами иностранцев, полагают в ЦБ. Об этом же как об одном из факторов давления говорят в «Сбере». С другой стороны произошла переоценка рынком динамики ключевой ставки Банка России. По его словам, конкуренция в виде рынка облигаций, фондов денежного рынка, вкладов стала острее, так как компании не могут обеспечить дивидендами доходность в 20% ежегодно. Этот фактор также влияет на рынок, однако его давление вряд ли будет длительным, полагает Скворцов. Все же в среднесрочной и долгосрочной перспективе акции приносят больший доход за счет роста бизнеса, за счет инвестиций». Резюме: Индекс мосбиржи в просадке на 23,5%. В основном давил крах МВидео, Мечела, Сегежи. Но наступил сентябрь и стало полегче, жду закрытия месяца на положительной территории индекса, после -10% в августе. Цены на сырьё/продукцию и прибыли компаний изменились не сильно, а премия за риск здорово выросла - это именно то что хочется иметь инвестируя в акции. Как чувствуют себя стратегии? Пока хорошо, скоро подведу итоги за 3-й квартал с цифрами. Изменений за август не было поскольку выходящие данные подтверждали уверенность в имеющихся позициях всего за одним исключением. ( Совкомфлот в Pro, но и там цена бумаги уже отражает ухудшения ) &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Всем привет! 🔊 Приглашаю принять участие сегодня в эфире в 15.00. Обсудим последние ключевые события, ожидания на ближайший месяц и вопросы. Для этого нужно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры (или по ссылке https://l.tinkoff.ru/broadcast). Запись будет доступна там же сразу после эфира. С ПК подключиться нельзя. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Добрый день! Последние значимые новости: -> Предложение Миронова "нахлобучить банки", приостановка торгов на мосбирже в прошлую среду из-за программной ошибки, Курская область, сегодня ФАС возбудило дело против дочки Лукойла... Одним словом, поток негатива льётся из всех щелей (хотя трудности могут оказаться временными), но главное, все уверены в продолжении падения. Мне нравятся подобные времена "полной уверенности", появляется больше спокойствия. Другой интересный момент заключается в том, что некоторые известные участники рынка тоже топят за продолжение падения, сами однако находятся в акциях на 99%. Но их бумаги падать не будут, считают они, падать в цене будут "плохие компании из портфелей других" 😂. Про инфобизнесменов не говорим, там всегда лонг когда растём и шорт когда падаем 😉. Как чувствуют себя стратегии? По-прежнему в плюсе с начала года. По-прежнему держу крупные фундаментально привлекательные акции с низкой долговой нагрузкой, относительно прозрачной дивидендной политикой и стабильной историей выплат. Дивидендная доходность сейчас хоть и ниже ключевой ставки, но вечно так продолжаться не может, да и компании с 0 дивидендом не стоят 0. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Мы находимся на среднего размера коррекции индекса акций московской биржи, и нормально испытывать ряд эмоций, опасений и страхов. Полагаю линейного роста никто не ожидал. Напоминаю ссылку на самые популярные вопросы, ответы на них не изменились https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Dmitry_Gizatullin/6110f910-1375-4e44-8703-4df80e12651c/ . В комментариях же к этому посту можно задавать вопросы по стратегиям. Желательно конструктивно по делу, без обвинений и нытья 😉. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Добрый вечер! Последние значимые новости: 1) Сбербанк в июле получил 141,2 млрд руб. чистой прибыли по РПБУ. +1,7% к июню, как я понял на август-сентябрь ожидания позитивные. Незначительно повысили прогноз рентабельности капитала на 2024г до более 23% с более 22% ранее. Готов к повышению ключевой даже до 20%, говорят не возникнет необходимость менять прогнозы. 2) МКПАО Яндекс рекомендовал 80 рублей дивидендов и разместит допку в пользу менеджеров до(❗️) 15,6 млн акций. Уставный капитал разделен на 379 млн 453 тыс. 795 обыкновенных акций. Таким образом, в результате допэмиссии УК может быть максимально увеличен на 4,11%. (возможно сильно меньше, и тогда все опасения напрасны😉) Итоговое количество дополнительно выпускаемых акций будет рассчитано позднее. Максимальный возможный объем выпуска акций под программу мотивации — не более 20%(❗️) от размещенных обыкновенных акций «Яндекса». Акции планируется выпускать время от времени(!) в течении 4-х лет. А чего тут такого? Да всё прекрасно, особенно для менеджеров, + полагаю управляющие различных пифов побежали покупать индексную бумагу. Проблема в том, моё мнение, что если кто-то имеет права разместить 20% а денежный поток так себе, то он скорее это сделает, чем нет. А менеджерам деньги, вероятно, понадобятся, чтобы расплатиться с долгами если кто-то их брал (полагаю что взяли 😎). Однако, если Яндекс, а точнее основной дивизион "поиска" будет показывать отличные результаты годы и годы, то рынок проглотит эти 20%. В противном случае будет давление на котировки. Резюме: На замедлении недельной инфляции (всего за 1 неделю❗️, чему не стоит всецело доверять) здорово отскочили длинные ОФЗ до доходности к погашению (YTM) 14,5-15%, + дефицит федерального бюджета в 2 раза ниже прошлогоднего. Купил в июле холодильник за 60к, а он возьми вчера да подешевей 📉на 7к в том же самом магазине 😏🤦) Вдруг инфляция (или её ожидания) замедлится быстрее ожиданий? Никто сейчас об этом не думает. Жду что без нового негатива рынок близок к развороту/отскоку. Как чувствуют себя стратегии? По-прежнему в слабо понижательном локальном тренде. По-прежнему цены считаю привлекательными на бумаги в портфелях. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Новость 26 июля "Ставка ЦБ 18%" всё перекрыла. Теперь боятся повышения до 20. Среднюю на 2025-й год переставили аж до 15%. Перестали сиять и компании роста (Яндекс) и компании стоимости (Сургут). И облигации валятся! Кто виноват и что делать?🤔 Мало предсказать событие, надо ещё предсказать реакцию рынка!😎 Кто смог, тот скорее всего был в кеше с начала года и сейчас в плюсе на 9%, но все ли из них были в акциях на 100% в 2023-м? У медали две стороны, может ли маятник со ставкой качнутся в ближайшие годы в другую сторону увидим, думаю все сейчас полагают что нет. Только бабушки у подъезда пока не сказали что акции надо продавать и переходить в LQDT, возможно чтобы сказали нужно спросить). Мои общие впечатления как у всех: издержки растут, а прибыля нет. Однако суровый сентимент и страх у многих участников рынка заставляют удерживать крепкие бумаги. Вспомним Баффета "всеобщий страх — друг инвестора". Далеко не все акции проигрывают от поднятия ставки, что не останавливает продавцов. Хотя общую оценку рынка подъём снижает. Форс мажоры возможны по-прежнему в обе стороны (например рубль ещё крепче на 10%). Как чувствуют себя стратегии? Находятся в слабо понижательном локальном тренде. Текущие цены считаю привлекательными, но это не значит что не может быть ниже. Потребуется терпение. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Всем привет! 🔊 Приглашаю принять участие в эфире сегодня в 17-00⏰ в традиционном пятничном эфире редактора Т-Инвестиций Максима Ярыгина «Итоги недели». В гостях буду я и Дмитрий Сорокин. Для этого нужно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры (или по ссылке https://l.tinkoff.ru/broadcast). Запись будет доступна там же сразу после эфира. С ПК подключиться нельзя. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Вчера произошла удивительная вещь: На стратегию &Анти-мейнстрим Aggressive поступили дивиденды Cбербанка значительно раньше моих ожиданий. Даже раньше чем на брокерские счета❗️🤔 Оказывается "дивиденды могут быть отражены раньше их фактического прихода". Сюрприз конечно приятный, однако подобное случается крайне редко. Например, фактически пришедшие вчера на счета дивиденды Газпромнефти будут доступны в стратегиях только с 9 августа (или отражены, что одно и то же. В том числе на &Анти-мейнстрим Pro ). Так что не удивляйтесь цифрам на графике, которые вернули стратегию на 1 место в главной графе "за всё время". До конца текущей недели надеюсь увидеть и фактические зачисления.

Добрый день! Последние значимые новости: 1) Для крупнейших российских экспортеров смягчены требования об обязательной репатриации валютной выручки до 30 апреля 2025 года. Ранее они были обязаны зачислять на свои счета в уполномоченных банках не менее 60% (чуть ранее 80%) иностранной валюты, полученной по внешнеторговым контрактам. Теперь этот порог снижен до 40%. Решение принято с учетом стабилизации курса национальной валюты и достижения достаточного уровня валютной ликвидности. Кстати, министр финансов не видит связи между курсом рубля и этими требованиями. Удивительно 😉. Я боялся что меры не помогут и мы поедем на 70 со всеми вытекающими, но стабилизация 📌наступила. 2) Сбер РПБУ за июнь. Чистая прибыль: 140,3 млрд. За счёт низких резервов и роста кредитного портфеля. 3) У многих сейчас появилась идея -> "Депозит даёт больше чем доходность многих акций/стратегий с начала года❗️😮" Мысль 🔥👍, но только запаздывающая, как и многие другие хорошие мысли, месяца так на 3. Констатировать свершившиеся факты, глядя на уже произошедшие события и измеряя доходности здорово, но прибыли не приносит 😎. Напомните, какие предлагались депозиты ровно год назад, и были ли среди них под 17%? Но это не значит что не нужно пользоваться всеми доступными возможностями, однако и цены акций уже не на пиковых отметках 🤔. Резюме: Судя по ОФЗ повышение 26.07 есть свершившийся факт. Эта неделя богата на дивидендные отсечки и мы в её завершении (Система, МТС, Сургут, Транснефть, Магнит). По рынку по-прежнему жду боковик, ставку 17% и приличную перестановку ожидаемой средней на 2025-й год (что само по себе будет иметь охлаждающий эффект, но не до "0"). Как чувствуют себя стратегии? Отвального падения последних недель как у индекса снова удалось избежать (на текущий момент), хоть на графиках данный факт пока не заметен. На Pro просадка заметно больше, чудес не бывает и за 30-ти процентный рост с начала года приходится платить. Лаг в 1+ месяц от отсечки до поступления дивидендов на счета стратегий по-прежнему с нами, так что запасаемся терпением. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Подведём итоги 1-го полугодия 2024 года. Анти-мейнстрим Aggressive 168% -> 213% или 16,79% (За 1-й квартал +10,93%) Анти-мейнстрим Pro 40% -> 88% или 34,28% (За 1-й квартал +28,19%) Представлен результат мастер счёта стратегий до учёта комиссий (с ещё не отражёнными в графике, но уже выплаченными на брокерские счета дивидендами. Возможна погрешность в пределах 0,1%). На это есть объективные причины. Например, доходность у подключившего счёт с 12к и с 500к будет отличаться, ибо чем больше сумма тем выше точность. Кто-то периодически пополняет и забывает, а кто-то наоборот периодически выводит прибыль (все эти действия влияют на отображение вашей личной доходности). Помните времена когда в "Лидерах за всё время" были Хакстеры, Фурье и прочие Эйнштейны? Всё изменилось, теперь приличные люди с именами и фамилиями. Мы задали тренд или просто совпало? 😏😉 Бенчмарки рублёвые за 1П2024: IMOEX = +1,78% (индекс мосбиржи, за 1-й квартал +7,53%) EQMX = +3,9% (фонд на индекс мосбиржи с дивидендами, за 1-й квартал +7,95%) SBGB = -7,55% (фонд на ОФЗ разной срочности = индекс RGBI + купоны, за 1-й квартал -2,85%) LQDT = +7,8% (фонды "ликвидности", за 1-й квартал +3,77%) 2-й квартал был сложным, есть вероятность что 3-й будет не легче. С другой стороны, когда у всех мрачные ожидания возможны сюрпризы. Июль месяц по плану активные выплаты дивидендов и резкие движения/гэпы. В данном квартале можно было очень прилично потерять. (GAZP, GMKN, MGNT, POLY ...) Оцениваю результаты на 4+, так как сравнение идёт именно с индексом/EQMX за длительный промежуток времени. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Всем привет! Давненько не было эфиров 🤔. Поэтому завтра —> 🔊 Приглашаю вас принять участие в нём в 15-00⏰. Обсудим вопросы, последние ключевые события и ожидания. Для этого нужно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры (или по ссылке https://l.tinkoff.ru/broadcast). Запись будет доступна там же сразу после эфира. С ПК подключиться нельзя. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Сегодня последний день когда можно в "Сбере" проголосовать "за" дивиденды (что лично я сделал, но на решение это не повлияет 😎. Регистратор АО Статус). А ещё были заявления от менеджмента что есть некие "потенциальные истории во 2П 2024г. , которые позволят заработать". Что это за "истории" думаю примерно понятно, ибо многое сейчас крутится вокруг заблокированных акций/активов. Завтра будут новые заявления, а пока продолжаем радоваться умеренному росту кредитования и отскоку по большинству бумаг на рынке. Уже начались закрытия лонг позиций и шорты, цены существенно скорректировались, значит не за горами стабилизация как акций так и валюты, ибо экспирации фьючерсов вчера-сегодня. ЦБ снова заявил что может "существенно повысить ставку". Начало казаться что есть желание обойтись словесными интервенциями вместо реальных действий. Ибо подозрительно часто начали повторять одно и тоже 🙂. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Добрый день! Последние значимые новости: 1) Ставка ЦБ без изменений 7 июня. На решении рынок вырос. Однако данные продолжают поступать инфляционные + в июле подъём тарифов ЖКХ. 2) Отчёт Сбера по РПБУ. Чистая прибыль в мае составила 133,4 млрд рублей, на 2% больше, чем в апреле. Пока всё хорошо, берут ипотеку, но больше всего кредитные карты. 3) Санкции на доллар на мосбирже. Краткосрочно не повлияли, хотя на мой взгляд увеличивают риск укрепления рубля. Среднесрочно-долгосрочно могут добавить к общей инфляции ещё 1%, точных данных разумеется ни у кого сейчас нет. Возможно теперь фьючерс будет выступать в моменте курсом (через кросс курс юаня или сам по себе). Резюме: Приятно удивлюсь если 26 июля на опорном заседании ставку не сделают 17% . Придерживать кеш компаниям теперь чуть больше мотивации, хотя вчерашний скорый выкуп даже реально пострадавших московских бирж говорит что есть ещё порох. Или расчёт на дурацкие неликвидные круглосуточные торги? А ведь к этому всё идёт 🥲. Как чувствуют себя стратегии? Через 2 недели подведение итогов 1-го полугодия. Отвального падения как у индекса удалось избежать на текущий момент, но рост налогов это рост налогов. Логично ожидать бокового движения на июнь-июль, особенно учитывая лаг в 1 месяц от отсечки до поступления дивидендов на счета стратегий. Почему-то для многих боковое движение вызывает негатив и требование к рынку продолжать рост. Лично меня больше всего удивило движение вниз акций НЛМК - отмена курсовых пошлин должна прилично сгладить рост остальных налогов в данном случае. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Добрый день! Пара мыслей по рынку: 1) Кредитование и ипотека в апреле не падают. Что оказывает поддержку банкам. Однако главная сегодняшняя новость это " депозит на 6-7 месяцев в сбере теперь 18%". И даже звёздочек с условиями поубавилось, осталась буквально одна - только для новых денег💸. Может показаться что подобные действия гарантируют подъём ключевой, но нет, просто кто-то захотел привлечь денег в пассивы в моменте, и остальным игрокам придётся подстраиваться. 2) Федеральный бюджет РФ в январе-апреле 2024 года исполнен с дефицитом 3,963 трлн рублей. Видели подобное в прошлом году. В 2023 года дефицит составлял 3,049 трлн., но потом всё сбалансировалось. В начале недели подоспели новые более-менее ожидаемые налоговые инициативы (только раньше на месяц), и вроде рынок успокоился отыграв на 3-6% вниз что примерно соответствует, но вчера господин Силуанов сказал что есть ещё возможности для "донастройки" в сырьевых секторах, на этом повалились снова. Резюме: Настроения стремительно поменялись, пророчат уже ставку 17-18% на года😇. И так всегда - то в жар то в холод. Также акции перестали реагировать на дивиденды. Пример: совкомфлот одобрил 11,27 рублей, или 50% прибыли за 2023 с учётом предыдущих 6,32р на акцию, но бумаги остались на месте, а потом и вовсе упали. Но есть и плюс - всю перекупленность как рукой сняло за несколько дней. Далее весь фокус на заседании ЦБ 7 июня (либо на новых налогах, но тут только гадать. Если вдруг среди вас есть те кто точно знает какие именно налоги введут и кого больше затронут - не стесняйтесь, пишите в комментариях ДО их анонса😉), где могут сказать что всё не так плохо. Как чувствуют себя стратегии &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro ? Потихоньку, сохраняют приличное опережение над главным индексом (IMOEX), состав и доли которого кстати постоянно меняются под хотелками комитета, особенно активно с 2022 года, что делает его далеко не "пассивным". P.S. Недавно запустился отличный конкурс: За подключение к стратегии или пополнение счета за каждые вложенные 10 000 рублей даётся 1 билет. Чем больше билетов, тем выше шанс выиграть: — 5 призов по 1 000 000 р — 20 призов по 100 000 р — 300 призов по 10 000 р Итоги подведут 29 июля в прямом эфире. Полные условия - https://acdn.tinkoff.ru/static/documents/promo-raffle-10-million-rubles.pdf Особенно удобно если вы и так планировали пополнить счет, а тут и конкурс и коррекция рынка в одном флаконе. Это как за месяц перед покупкой ипотечной страховки получить промокод на скидку🔥.

🔸Газпром и нулевые дивиденды. Выглядит обоснованно, принимая во внимание отрицательный FCF в 2023 году и высокую долговую нагрузку. Зачем её ещё увеличивать, тем более что 1кв24 не лучше? Рекомендация правительства по невыплате дивидендов ещё раз подтверждает разумность финансового блока. Дополнительный НДПИ никто не отменял + инвестпрограмма на 1-1,5 трлн. Да, дивы в 8-10 рублей на акцию немного поддержали бы рынок, но глобально ничего бы не поменяли. Возникает ли желание купить глядя на то как виртуальные "доли" или "набор активов" в других компаниях приводят к росту? Ещё и настроения в стиле "надо выкинуть из индекса". Возникает, подожду отмену доп. НДПИ. Здесь тоже "набор активов": капитализация одной газпромнефти больше самого газпрома. По размеру и ликвидности идеально бы подошёл &Анти-мейнстрим Aggressive, &Анти-мейнстрим Pro 😎 🔹Сбербанк и прибыль за апрель по РСБУ в 131,1 млрд. За 4 месяца результат 👍. Понимаю что многим жгёт карман и не терпится "зафиксировать прибыль". Такой повод может появиться, если в ближайшие месяцы рост кредитования замедлится (лето, ипотека📉, ключевая ставка высоко дольше ожиданий и/или ещё 1 подъём), а депозиты продолжат переоткрываться и дорожать. Сценарий ☝ очень вероятен , остаётся вопрос в реакции рынка на отклонение вниз по прибыли рано или поздно -> предлагаю фокусироваться на долгосрочных драйверах.

Добрый вечер! Последние значимые новости: 1) Корпоративные: -> Русал рассматривает возможность проведения buyback. Какой байбек😊? Концы с концами скоро перестанут сводить. Надо им срочно на IPO выводить свою блокирующую долю в Норникеле), тогда будет 🤑💸🚀. -> Структура МТС объявила о выкупе до 4,2% акций компании. Дочернее предприятие МТС ООО «Стрим Диджитал» выставило оферту. Программа ориентирована на держателей обыкновенных акций компании, включая JPMorgan Chase Bank, N.A. Размер предложения и цена приобретения в размере 95,0 рублей за акцию были установлены в соответствии с разрешением Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации. Крайний срок подачи заявок - 28 мая, завершить программу планируется примерно к 20 июня. Приятно что кому-то продолжают одобрять выкупы. Что будет дальше? 4% мало, и пойдёт ли прибыль от этого в дивиденды большой вопрос. Скорее нет, раз даже кеш от продажи МТС Армения не пошёл. -> Мажоритарный акционер Совкомбанка МКАО "Совко капитал партнерс" планирует продать акции в рынок для увеличения free float до 10%. «Это не допэмиссия, это именно уменьшение доли мажоритарного акционера», — заявил топ-менеджер банка, отметив, что 1 июля заканчивается Lock-up period, в течение которого акционеры не могли продавать свои акции после IPO. «Мы ожидаем, что индексный комитет Московской биржи рассмотрит вхождение в Индекс Мосбиржи в ноябре», — добавил Андрей Оснос. Как я понимаю вся надежда на новые M&A с дисконтом. -> Отчёт Газпрома 1кв24. Возможный дивиденд от 0 до 15,3 р/акция, или сколько попросят представители государства. Влияние на котировки будет краткосрочным. -> «Яндекс» объявил условия обмена и выкупа акций нидерландской Yandex N.V. Кто молодец? По-прежнему ЗПИФ «Консорциум. Первый», если смотреть глобально. Если локально - тот кто забрал всё движение на большой сайз на мосбирже (а таких мало, кто бы что ни говорил) -> Совет директоров ЮГК одобрил допэмиссию 30 млрд акций, следует из сообщения компании. На дату решения уставный капитал составлял 212,8 млрд акций, в результате допэмиссии увеличится на 14%. Рост золота пока всё прощает. 2) Годовая инфляция на 13 мая ускорилась до 8,05%, следует из данных росстата. К тому же появились данные что на последнем заседании рассматривалось повышение. Главное чтобы ЦБ продолжал действовать исходя из данных, а не чьих-либо желаний. 3) Скидка на газ для Китая около 28% от европейской цены - Bloomberg. Цена на российский газ для Китая будет снижена на 28% в сравнении со стоимостью поставок в европейские страны, сообщил Bloomberg со ссылкой на макропрогноз Минэкономики РФ. По данным агентства, скидку планируется сохранить как минимум до 2027 года. Согласно прогнозу Минэкономики, в 2024 году экспортная цена на российский газ для Китая составит $257 за 1 тыс. куб. м., а на рынки Европы и Турции — $320,30. По таким ценам даже рост объёма на 50 млрд куб. м. не сильно поможет, нужен серьёзный рост цен. Или череда выгодных сделок. Резюме: акции продолжают подскакивать даже на сомнительных новостях, слово "IPO" даёт эффект как когда-то слово "блокчейн" (см. ростелеком), люди с CFA рекомендуют покупать Русал. Всё это говорит мне о том что нужно снизить ожидания и быть осторожным. Как чувствуют себя стратегии? Жду дивидендный поток до конца июля, который скрасит летнее ожидание и вероятный спад ликвидности. Закрыл Башнефть -> купил Газпромнефть, чуть снизил риск. #новости &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Сколько людей столько и мнений https://youtu.be/czXcNR3nXiA. Задорнов вот сомневается в росте налога на прибыль для компаний. Отлично! Я не против 😏. И держит Сбер. Говорит когда платятся дивиденды - это хорошо 😊. Умный мужчина, даже в стратегиях его советы использую😉😎. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Как вы знаете в Тинькофф можно покупать и продавать акции в том числе и в выходные дни когда биржа закрыта. • Торги доступны практически всеми акциями. Вы совершаете сделки с настоящими ценными бумагами, информация появится в отчетах брокера и в депозитарии. • Время сессии обычное, с 10:00 до 23:50 по Москве, комиссии за сделки те же. • Маржинальная торговля также доступна. • Оборот достигает уже сотни миллионов рублей в день. Ничего специально подключать и настраивать не нужно: просто выбираете бумаги, и если есть "стакан" с лучшими ценами покупки/продажи - совершаете операцию. Торги возможны в приложении ТИ, в личном кабинете на tinkoff.ru и в терминале. Ограничения: • Торговать в выходные дни можно только на обычном брокерском счете, для клиентов с ИИС они недоступны. • Возможны паузы и остановки торгов в случаях повышенной волатильности, выхода новостей, отсутствия предложения со стороны контрагентов и других факторов. • Ну и смотрите на спред и объём предложения, чтобы цена была адекватна последнему закрытию или вышедшим новостям.

Запись трансляции 25.04 https://youtu.be/v51foQKVOhA. + Самые популярные вопросы по стратегиям: 1. Можно ли пополнить больше 50к и нужен ли для этого дополнительный счет? -Счет можно пополнить пока не будет превышен лимит ёмкости стратегии, (главное кредиты не берите) дополнительный счет не нужен. 2. Где посмотреть сколько я заработал на стратегии? -Самая точная инфа в аналитике портфеля, видно сколько вы пополняли и какая у вас сейчас сумма. 3. Почему какая то сумма из портфеля не задействована? -Потому что так надо автору стратегии, зафиксировал прибыль, собрался что то докупать, держит на случай просадки и тп. 4. В какой момент лучше всего занести деньги на счет? -Только вам решать. Акции купятся по текущей цене в процентном соотношении близком к портфелю автора. Ответ в горизонте/плане инвестиций и вашей диверсификации. 5. Какие акции собрался покупать автор? Почему купили именно эти акции? Оставим ли акции до дивидендов? -Зависит от ситуации. Автор не всегда отчитывается о причинах той или иной сделки. 6. Как вывести часть денег? -Отключаетесь от стратегии, выводите свободные деньги и что продадите, и подключаетесь обратно к стратегии, портфель автоматически ребалансируется без комиссий за сделки. 7. Какие проценты я заплачу касаемо автоследования стратегии? -С вашей прибыли раз в месяц со 2-го на 3-е число (либо при выходе из стратегии) высчитают 20%, если доходность отрицательная, то списания за результат не будет. Помимо этого ежедневная комиссия за следование которая равняется 0.333% от суммы на счёте в месяц (списывается равными долями ежедневно, включая выходные и праздничные дни). По дивидендам/купонам нет отдельных комиссий, пока итоговая общая сумма не перепишет максимум. 8. У меня списали комиссию по моим подсчетам больше 20%. -Поддержка поможет разобраться, и если это так то вернёт лишнее. Формула расчета комиссии за результат:(стоимость портфеля на конец периода- HWM) × комиссию, где HWM – предыдущая максимальная достигнутая оценка портфеля (на 2-е число месяца). 9. На выходных были торги, у меня показывало хороший доход, куда делись деньги? -По выходным проходят внебиржевые торги, к нам не относится. 10. Сколько я заработаю на стратегии за месяц, год...? -Неизвестно, можно и в минус уйти. Ожидания (а не гарантия!) автора на 1 год вперёд указаны в “шапке” стратегии. 11. Какой счет можно подключить к стратегии? -Подключить можно обычный брокерский счет или счёт ИИС. (без акций, либо потом проверить состав) 12. Можно ли шортить или использовать плечи? -Маржинальная торговля в стратегиях отключена. 13. Есть ли в стратегии дивиденды и на какой счет они приходят? -В стратегии дивиденды выплачиваются если акции были в портфеле на момент отсечки на тот же счет. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro