Облигации в эпоху высоких ставок: стоит ли их включать в портфель ❓ ▪️В период высоких процентных ставок облигации вновь становятся привлекательным инструментом для инвесторов. В отличие от акций, которые могут показывать высокую волатильность, облигации предлагают предсказуемый доход и определенные преимущества в условиях текущей экономической ситуации. Почему облигации интересны при высоких ставках❓ 1️⃣Высокая доходность по купонам 📈 ➖Рост процентных ставок увеличивает доходность новых выпусков облигаций, а также создает премию в цене, уже торгующихся выпусков. Инвесторы могут получать регулярные выплаты, которые зачастую выше дивидендов по акциям. 2️⃣Снижение рыночного риска 🔽 ➖В условиях высокой волатильности фондового рынка облигации обеспечивают более стабильные потоки доходов. 3️⃣Потенциал роста цен 🔼 ➖Если инфляция начнет замедляться и ставки начнут снижаться, цены на ранее выпущенные облигации с более низкой доходностью по купонам вырастут, что принесет дополнительный доход держателям. А высокодоходные облигации, выдержавшие сложный период - восстановятся по отношению к номиналу. ⚠️ Риски инвестирования в облигации при высоких ставках ➖Инфляционный риск Если инфляция продолжит расти, реальная доходность облигаций может снизиться. В нашем случае к этому добавляется еще и риск девальвации, вслед за которым активизируется инфляционный. ➖Дефолт эмитента Корпоративные облигации низкого кредитного рейтинга имеют повышенный риск дефолта. ➖Процентный риск Если ставки продолжат расти, цены на облигации, выпущенные ранее, могут упасть. 💡 Вывод Облигации в эпоху высоких ставок — это хорошая возможность для тех, кто ищет доходность выше депозита и более предсказуемый денежный поток, чем акции. Но здесь должна быть и готовность принять риск просадки. #новичкам #хочу_в_дайджест #облигации #аналитика #обзор #анализ #инвестиции #пульс_оцени #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе

Всем доброго времени суток, традиционный воскресный обзор рынка! 🔎 🏛 MXZ4 Индекс Мосбиржи закрывает неделю, вблизи своих недельных минимумов, пока что картина выглядит как продолжение шортов и обновление лоев по 2540 и 2510, если смотреть на дневной-часовой ТФ. 🏛 RBZ4 Индекс гос.облигаций упал на (-1.2%) за неделю. Вышли плохие данные по инфляции, (но ожидаемые), да и в целом пока что выглядит, будто рынок долга уже заложил повышение ставки. Тем не менее пока держусь в стороне. 🥇 GDZ4 Словил сильное FOMO, золото +6% за неделю‼️Видимо, растем на эскалации геополитики. Как локальный таргет вижу уровень 2730, последил бы за ним, может быть реакция. 🛢 BRZ4 Максимально необъяснимое для меня движение, сразу же в понедельник пошли пробивать локальные хаи по 73, а затем и 74. Пока не понимаю движение актива, наблюдаю. Сильно удивлюсь, если пойдем бить наклонку и хаи по 76. Не ИИР #российкийрынок #обзор #прогноз #нефть #бонды #акции #золото #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

Индекс PMI: что скрывают производственные и непроизводственные сектора❓ ▪️🔤🔤🔤 (Purchasing Managers' Index) — это индекс деловой активности, который измеряет состояние экономического здоровья различных секторов. Он публикуется на основе опросов менеджеров по закупкам и отражает текущее состояние бизнеса в таких областях, как производство и услуги. ▪️Индекс PMI разделяется на два основных направления: ➖Производственный PMI — показывает состояние обрабатывающей промышленности. ➖Непроизводственный PMI (услуги) — охватывает сферу услуг, которая часто составляет большую часть экономики развитых стран. Что означают значения PMI❓ ▪️PMI измеряется в диапазоне от 0 до 100, где: ➖Выше 50: Экономика растет 🔼 ➖Ниже 50: Экономика замедляется 🔽 ▪️Компоненты PMI включают: ➖Объем новых заказов ➖Производительность ➖Уровень занятости ➖Цены на сырье ➖Запасы ▪️Производственный PMI: ключ к пониманию промышленности 🏭 Индекс производственного PMI важен для оценки состояния обрабатывающих отраслей, включая: ➖Машиностроение 🚗 ➖Промышленность строительных материалов 🧱 ➖Химическую и металлургическую промышленность ⚗️ ➖Лесная и деревообрабатывающая промышленность 🪵 💡 Ключевые сигналы: 🔹При росте PMI в производстве, что указывает на увеличение спроса, поэтому следует обратить внимание на акции компаний промышленного сектора. Падение PMI говорит о замедлении активности, что часто приводит к снижению стоимости сырьевых товаров (нефть, металлы) и как следствие акций компаний данного сектора. ▪️Непроизводственный PMI: отражение сектора услуг ⚙️ Сфера услуг (непроизводственный PMI) охватывает такие области, как: ➖Розничная торговля 💰 ➖Финансовые услуги 💱 ➖Туризм и гостиничный бизнес 🏖 💡 Ключевые сигналы: 🔹Рост непроизводственного PMI часто способствует укреплению фондового рынка, особенно акций ритейлеров и IT-компаний. Замедление роста или падение PMI может указывать на снижение потребительских расходов, что плохо для экономики в целом, а как следствие и акций компаний сектора услуг. 💡Вывод PMI — это важный опережающий индикатор, который помогает оценить состояние экономики и спрогнозировать движение активов. Регулярное отслеживание значений PMI (особенно в ключевых экономиках, таких как США, ЕС, Китай) дает возможность не только понимать локальные тренды данных экономик, но и прогнозировать более глобальные. #новичкам #хочу_в_дайджест #фундаментальный_анализ #аналитика #pmi #анализ #что_купить #пульс_оцени #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе