Самолет объявил оферту по своим облигациям 🔥
📌 Группа «Самолет»
$SMLT, одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента, сообщает о запуске программы по выкупу четырех выпусков находящихся в обращении облигаций серий БО-П12
$RU000A104YT6, БО-П13
$RU000A107RZ0, БО-П14
$RU000A1095L7, БО-П15
$RU000A109874. Компания планирует направить на реализацию программы до 10 млрд рублей.
Полная новость и условия оферты можете найти на сайте самолета, ссылки есть в их публикации в Пульсе:
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Samolet_Official/5b27beb2-ad82-4529-8a84-045c8c5a58e0/
Напомню, у меня есть выпуск БО-П13. Я писал что покупал его в середине декабря
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Dimirlov/af6c925e-e7f7-42e4-9496-0b501230422f/?author=profile
С момента моей покупки этот выпуск значительно подорожал. Чуть меньше месяца прошло, +28% на тело и была одна выплата купонов. Итого практически +30%.
Результат потрясающий, уж не знаю воспользовался ли кто-то этой идеей. Надеюсь что да, в моменте была шикарная возможность по риск/премии.
Но пора что-то делать с позицией. Напомню изначальную идею - купить облигации и продержать их до оферты в январе 2026 года. Я рассчитывал получить 64,3% после всех налогов. Быстрые 30% уже пришли, за 1 месяц. Оставшийся потенциал за следующие 12 месяцев около 35%.
Есть 3 варианта:
• Оставить облигации в портфеле и продолжать получать купоны каждый месяц. Доходность к оферте в следующем январе около 35%. На оферте уже думать подавать ли на выкуп или нет. Условий далее мы не знаем, купон могут поменять, поэтому дальше этой оферты я даже не смотрю (как и все кто оценивает облигации).
• Подать адресную заявку на выкуп по новой оферте компании. Детальные условия настоятельно рекомендую 2-3 раза прочитать в официальном документе и досконально понять всю суть сделки. Если коротко, то цена выкупа будет определяться на основе полученных заявок от держателей облигаций. Окончательная цена будет 4 февраля - её мы пока не знаем.
• Продать облигации в стакан на бирже, не обязательно прямо сейчас бежать. В любой момент, который посчитаете нужным.
Часть моего пакета облигаций сегодня ушла по тейк профиту, я не увидел сразу оферту и ажиотажа на облигации. Что делать с оставшимся пакетом пока думаю.
ДО новой оферты, моя логика размышлений была такая, что 35% оставшейся доходности мало на следующие 12 месяцев лично для меня, принимая во внимание риски эмитента.
Теперь же буду взвешивать свою позицию заново, очевидно риски были сильно преувеличены рынком и оставшиеся 35% доходности все еще выше рынка и достойно внимания. Но всегда нужно смотреть на альтернативы.
Продав эти облигации, деньги нужно куда-то переложить. Ищу достойную идею для перекладки, если найду - буду фиксироваться. Параллельно думаю по какой цене может пройти новая оферта, но мне сложно это оценить.
Брал кто их облигации? Что думаете?