📅 Что из важного на этой неделе 15 января 📌 TCS Group $T - ВОСА по вопросу редомициляции с Кипра в РФ (перенесено с 8 января) 19 января 📌 СПБ биржа $SPBE - ВОСА, в повестке - упразднение СД и передача его функций правлению компании. Возможны заявления по срокам разблокировки. 🌐 Иностранные акции: сезон отчетностей за 4 квартал в США 15 января: в США нет торгов - Martin Luther King Day. 16 января: Goldman Sachs $GS , Morgan Stanley $MS 17 января: Alcoa $AA , 18 января: TSMC $TSM 19 января: Schlumberger $SLB За чем следить ⚔️ Геополитика. Реакция Китая на победу прозападного кандидата на Тайване. Развитие конфликта с йеменскими хуситами и судоходство в Красном море. Визит главы МИДа КНДР в Москву - 15-17 января. Всемирный экономический форум в Давосе - 15-20 января. 🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Влияние резкого увеличения продаж юаней из ФНБ на курс рубля. Недельная статистика инфляции. Контроль Росфинмониторинга за экспортной выручкой. 🇺🇸 ФРС. Потребительские инфляционные ожидания в США (январь) - 19 января 18:00мск. Риторика ФРС по ставке на фоне разворота инфляции вверх в декабре. 🇨🇳 Китай. Заседание Народного банка по ставке - 15 января (прогноз - снижение на 0.1 пп). ВВП КНР (4кв 2023г) - 17 января 05:00мск. ✊ Всем продуктивной недели!

📅 Самые важные события на этой неделе 8 января 📌TCS Group $T - ВОСА, в повестке вопрос о перерегистрации с Кипра в РФ. 📌 Татнефть $TATN - последний день для покупки с дивидендом за 3кв 2023г. (35,17 руб/об. и прив. акц). 10 января 📌 Магнит $MGNT - последний день для покупки с дивидендом за 2022г. (412.13 руб/акц). 📌 Роснефть $ROSN - последний день для покупки с дивидендом за 9мес 2023г. (30,77 руб/акц). 11 января 📌 ЛУКОЙЛ $LKOH - заседание СД по итогам 2023 г. и исполнению стратегии 2022-2031 гг. 🌐 Иностранные рынки: старт сезона отчетностей за 4кв 12 января: JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC), Citigroup (C), Wells Fargo (WFC), BlackRock (BLK), UnitedHealth (UNH), Delta (DAL). За чем следить на этой неделе: ⚔️ Геополитика. Выборы на Тайване - 13 января. Хуситы и мировая логистика в Красном море. Дискуссии в Конгрессе США по выделению $61 млрд Украине (дедлайн 19 января). 🌐 Санкции. Тема конфискации активов ЦБ РФ в Европе ($190 млрд заморожены в Euroclear, Бельгия). Перспективы разблокировки на СПБ бирже. 🇷🇺 ЦБ РФ. Недельная инфляция в РФ - 11 января 19:00мск. Месячная инфляция (декабрь) -12 января 19:00мск. Риторика по валютному регулированию, курсу рубля, инфляции, ставке. 🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI в США (декабрь) - 11 января 16:30мск. Проминфляция PPI (декабрь) - 12 января 16:30мск. 🇨🇳 Китай. Данные таможни КНР по внешней торговле (декабрь) - 12 января 06:00мск. ✊ Всем успешной недели!

🎬 #кино на выходные для ленивых инвесторов 🤖 “Искусственный интеллект” прочно вошел в нашу жизнь, и мы уже привычно для краткости пишем его как “ИИ”. В том числе анализируя акции триллионных компаний, переписавших исторические максимумы. Пример - Microsoft, который на этой неделе впервые добавил на клавиатуру новую кнопку, активирующую ИИ-помощника. Наши Яндекс или Сбер идут в том же направлении. 📺 Это разговор о будущем, а его проще понять через визуализацию. Одна из лучших - фильм “Я, робот” (2004). По сценарию, уже ничто не остановит роботов от захвата контроля над людьми. Сегодня нам сложно даже вообразить такой поворот событий. Но и в 2004 году (тем более в 1950-м, когда Айзек Азимов опубликовал основу сюжета) мало кто мог представить себе нейросеть образца 2024 года. Её особенность в том, что она способна развиваться и самообучаться. Куда заведет развитие искусственного интеллекта через 20 лет (события фильма происходят в середине 2030-х), мы тоже не знаем. 🍿 Оставим разгадку фантастам и авторам биржевых прогнозов. А сами просто посмотрим кино, рождественский выходной к этому располагает!

​​Самый противоречивый из знаменитых инвесторов 🏍 По запросу "инвестор-путешественник" поисковик не задумываясь выдает имя Джима Роджерса. Несколько его экспедиций вошли в Книгу Гиннеса, через всю Россию он дважды проехал на мотоцикле. Карьеру начал как бывший партнер Джорджа Сороса, с которым он в 1970 г. основал хедж-фонд Quantum (+4200% за 10 лет). 🇷🇺 В России Джим Роджерс - желанный гость, до сих пор числится консультантом в ВТБ. Не удивительно, учитывая его идею о том, что "Азия будет доминировать, у России хорошие шансы, а Европа и Америка продолжат падение". ⛏ Сторонник реальных активов ("Добудьте себе сахара и золота"), он верит в перспективы сельского хозяйства: "Проблемы начнутся везде. Еда будет дороже. Может, нужно поехать в Биробиджан, куда-нибудь в Сибирь. Оренбург, например". Правда, сам Роджерс предпочитает жить в Сингапуре. Еще несколько характерных цитат. 🎤 "IT-сектор - пузырь, нужно держаться от него подальше". 🎤 "Если бы не гражданство США и санкции, то инвестировал бы в Северную Корею и Венесуэлу" - кратный профит в будущем от вложений в разрушенную экономику. 🎤 "Эту вредную контору нужно закрыть" (про ФРС). 🎤 "Банковская система должна исчезнуть в нынешнем виде. ...Будущее за криптовалютой и золотом". 💼 Роджерс с 2014 г. держит акции Аэрофлота и Фосагро (входил в совет директоров), верит в крепкий рубль. Говорит, что продолжит держать заблокированные бумаги и не будет участвовать в процедуре обмена. Видимо, 81 год - не повод торопиться. Получается, гражданин недружественной страны больший оптимист, чем многие российские инвесторы. 🤷‍♂️ Высказывания Роджерса действительно звучат крайне противоречиво. Сколько людей, столько и мнений по их поводу, поэтому оставим на суд читателей.

Что прочитал в 2023 году? 📚 В 2023 году я прочитал не так много книг, как хотелось бы, всего около 15 штук, причем не только полезные нон-фикшен по какой-то конкретной теме, но и художественную литературу. Чтение книг для меня - это возможность один на один встретиться с автором и его образом мышления, опытом и навыками. Где бы и когда бы не жил автор, благодаря книгам у нас есть такая возможность. 📋 В этом посте, поделюсь списком прочитанных в 2023 году книг, которые я могу рекомендовать. Начтем с книг по финансам. 📕 "Разумный инвестор" (Б. Грэм) Книга, которую знает каждый опытный инвестор. В этом году я не просто прочитал её, а изучил конспектируя возникающие мысли от корки до корки. 📕 "Глобальное распределение активов" (М.Фабер) Книга про модельные инвестиционные портфели и их поведение в разных рыночных циклах. Полезно для расширения кругозора. 📕 "Инвестирование - последнее свободное искусство" (Р.Хэнгстром) Нетривиальный взгляд на инвестирование с точки зрения физики, биологии, философии, литературы и пр. Особенно рекомендую тем, кто думает, что инвестиции - это только цифры. 📕 "Время-деньги. Автобиография" (Бенджамин Франклин) Книга описывающая жизнь человека, изображенного на 100$ купюре. Мало кто знает, что ему мы обязаны появлением множеством вещей из повседневной жизни. #книги

Беглый взгляд назад: как росли активы в 2023-м? 🇷🇺 Рублевый индекс Мосбиржи вырос на 44%, с дивами +52%. Можно назвать это закономерным восстановительным ростом после обвала 2022-го. Отраслевые индексы показали себя очень по-разному в прошлом году: 📈 Лучше всех был транспорт #MOEXT +136% - разворачиваемся лицом на Восток, а это не бесплатно. Выросли ставки на вагоны, морской фрахт, перевалку и т.д. 📈 Неплохо отработали банки #MOEXFN +58%. Сбер - локомотив +92%. Источник прибыли сектора - не столько проценты и комиссии, сколько "распускание" резервов, созданных в кризисном 2022-м. Это же - главный риск для банков в случае ухудшения ситуации. 📈 Также лучше рынка нефтегаз #MOEXOG +57% - помимо цен на нефть, зарабатывать помогает девальвация рубля. Но если смотреть в деталях, увидим внутри сектора Газпром, который вырос за год на 5%. Если б не щедрая дочка Газпром нефть (+85%), было бы совсем худо. Хуже других чувствовали себя: ▫️ Химики #MOEXCH +14%; ▫️ Телекомы #MOEXTL +17%; ▫️ Металлурги #MOEXMM +32%; ▫️ Электроэнергетики #MOEXEU +34%. Из других активов: 🔹 Индекс гособлигаций #RGBI за год потерял 7%, хотя с купонами и вышел в плюс. Но в 2024 году ситуация должна поменяться, если ставка со 2 полугодия, как ожидается, пойдет вниз. 🔹 Доллар к рублю +27%. 🔹 Золото +12% (в $). 🔹 Биткоин +170% (в $), в новом году коснулся отметки $46 тыс. в ожидании одобрения первых BTC-ETF. 🔹 S&P500 +25% за год, на исторических максимумах, но этот год открыли минусом. 💼 Общий прирост моего капитала - около 35% в рублях за год. В 2024-й год смотрю с умеренным консерватизмом. Неопределенности не стало больше, сюрпризы могут преподнести как геополитика (она прямо сейчас в фазе обострения), так и важные для нас сырьевые рынки. Лучше быть готовым к просадкам - как морально, так и финансово. 🔎 Позитив на рынок акций должно принести понижение ключевой ставки, что понизит привлекательность инструментов с фиксированной доходностью. Но придется подождать, это не дело ближайших месяцев. На среднесрочном горизонте стоит нарастить долю консервативных активов, в т.ч. облигаций (включая замещающие), инструментов денежного рынка и т.д. Акции (кроме неликвида) могут быть интересны на коррекциях от 10%. Но лучшая позиция на 2024 год - сбалансированный, диверсифицированный портфель! ✊ Всем успешных инвестиций в 2024 году!

💥 С Новым годом всех подписчиков! Какие события ожидаются на первой неделе года: 1,2 января 🎄 Россия, Казахстан - нет торгов по причине Нового года. 3 января 📌 Транснефть $TRNFP - Мосбиржа с 3 января по 16 февраля вводит ограничения на расчеты с бумагами из-за сплита 1:100. 4 января 📌 Совкомфлот $FLOT - последний день для покупки с дивидендом за 9мес 2023г (6.32 руб/акц). 5 января 📌 НКХП $NKHP - последний день для покупки с дивидендом за 9мес 2023г (29,75 руб/акц). 🌐 Иностранные рынки: Сезон отчетностей за 3кв в США и Гонконге завершен, первые отчеты за 4кв 2023 г. выйдут в конце следующей недели. За чем следить на этой неделе: ⚔️ Геополитика. Дискуссии в Конгрессе США по выделению помощи ($61 млрд) Украине. Вступление с 1 января в БРИКС новых стран: Египет, Иран, ОАЭ, Саудовская Аравия и Эфиопия. Ситуация на Тайване накануне выборов 13 января. Израиль, хуситы и пр. 🌐 Санкции. Заявка СПБ банка (дочка СПБ биржи) в OFAC за разъяснениями или за новой лицензией на разблокировку. Разморозка иностранных активов в НРД в рамках Указа об обмене. 🇷🇺 ЦБ РФ. Риторика по ставке перед февральским заседанием. Объем продаж валюты в рамках бюджетного правила на январь - 3 января 12:00мск, влияние на курс рубля. Потребинфляция в РФ (декабрь) - 2 января 19:00мск. 🇺🇸 ФРС. Минутки (протокол) с прошлого заседания FOMC - 3 января 22:00мск. Уровень занятости Non-Farms Payrolls, безработица (декабрь) - 5 января 16:15мск. ✊ Всем успешного начала 2024 года! #неделя #рынки #события

📊Сбер попал в топ-10 крупнейших работодателей России Банк занял девятую строчку в рейтинге Forbes с 210 тысячами сотрудников $SBER $SBERP

🎄 Перед Новым годом хочется говорить только о хорошем! 🍾 Завершаем год не в самом плохом настроении - он был удачным для тех, кто инвестировал на фондовом рынке. О прогнозах на 2024 год - поговорим в другой раз. А пока, накануне любимого праздника россиян, - о том, что растет и радует прямо сейчас. 🎅Рынок акций не показал ралли деда Мороза. Но все равно он стойко держит удар высокой ставки! При таких доходностях вкладов, приток денег в акции должен по идее иссякнуть. Но снизу подпирает кэш, которого на банковских счетах более 40 трлн рублей, только в Сбере - 22 трлн. Это не считая того, что под матрасом. Так что денег хватит и фонде, альтернатив ей осталось не так много. 📈 Золото с утра пробило исторический максимум на отметке $2090 за унцию. Не столько из-за рисков геополитики и рецессии (хотя и не без того), сколько из-за падения доллара к корзине мировых валют до минимума за полгода. Полюс, Полиметалл, ЮГК - лучше рынка. 💪 Укрепляется рубль - возвращаемся к 90 за доллар. ✔️Сейчас пик налогового периода, когда экспортеры продают выручку. ✔️ Йеменские хуситы - бородатые мужики в юбках и с "калашами" - не дают нефти упасть, что тоже поддерживает рубль. 💲 Тем, кто хотел докупить валютные инструменты, первый квартал следующего года может дать неплохие возможности. И еще пара вдохновляющих новостей: 🔸 Обсуждается освобождение от налогов дивидендов, полученные на ИИС. 🔸 Закон о страховании средств на ИИС на сумму ₽1,4 млн от банкротства брокеров планируется принять в 1п 2024г. 👉 Обе идеи - не от доброты душевной, их цель - повысить привлекательность долгосрочного ИИС-3. Но инвестору - и то хлеб. ❓ Как ваши результаты (и настроение) по итогам года? 🔥- позитивно, 🤔 - 50/50, 😢 - что-то не задалось $SBER $GOLD $USDRUB

🔊 Самое важное для рынков на утро 28 декабря 🔹 В первом квартале 2024 года рубль может укрепиться по отношению к доллару за счет действия указа об обязательной продаже валютной выручки и начала продаж валюты со стороны Банка России в рамках бюджетного правила. Но со второй половины апреля ситуация может измениться 🔹 Акционеры Роснефти одобрили дивиденды за 9мес 2023г в размере 30.77 руб/акц, дивотсечка - 11 января 2024г $ROSN 🔹 Силуанов: Министерство финансов РФ не планирует в следующем году повышать налог на прибыль компаний 🔹 Силуанов: Минфин РФ не исключает использование средств ФНБ при падении цен на нефть, однако не планирует "обнулять" фонд 🔹 ЦБ опрашивает брокеров об их действиях в случае введения санкций на НКЦ. Компании и сами вводят ограничения использования валютных активов клиентами. По мнению экспертов, одним из решений могла бы стать конвертация таких активов в валюты дружественных стран и золото $USDRUB

​​Обещать - не значит жениться! 🇦🇷 20 ноября президентом Аргентины избран анархо-капиталист Хавьер Милей по прозвищу Безумец. Было много шума и эпатажных заявлений. Пока рано судить, поднимет ли "экономист с бензопилой" страну с колен. Но мы можем проверить статус исполнения его предвыборных обещаний в сфере экономики, ведь он говорил, что будет действовать решительно и без проволочек. 🇺🇸 Отказаться от песо в пользу доллара США Отложено на неопределенный срок. Одно дело - привязать курс нацвалюты к $USDRUB (как в Гонконге или ОАЭ). Другое - полностью доверить большую страну политике ФРС и лишить себя маневра. Да, песо себя дискредитировал, но если доллар будет дорожать, это убьёт экономику Аргентины (как и слишком крепкий рубль у нас). Кроме того, где-то надо еще взять такое количество долларов, чтобы заместить местную валюту. Если в двух словах, не верю. 🏛 Упразднить центробанк Пока тишина, и что-то мне подсказывает, что этого не случится. Как минимум потому, что не верю в замену песо на доллар. ❌ Закрыть 10 из 18 министерств Милей говорит: "Госсектор - раковая опухоль". Но едва вступив в должность, Милей "сдал назад" и ключевые ведомства ликвидировать отказался. 🛒 Победить инфляцию Сейчас порядка 150% годовых, идет ускорение. Милей говорит об угрозе гиперинфляции в 15 000%, и только потом удастся её победить. Разорвать торговые связи с Китаем в пользу США и Израиля 🇨🇳 На инаугурации Милея присутствовал важный китайский чиновник У Вэйхуа, а от США был только помощник главы Минэнерго. 🎓 В чем урок Экономика и популизм (правый или левый) плохо сочетаются друг с другом. На фоне трансформации российской экономики, тоже предлагается много простых, брутальных решений, которые нравятся неискушенной публике. А она, к сожалению, всегда в большинстве. Имея навык экономического анализа, мы с вами должны всё оценивать трезвым взглядом и не выдавать желаемое за действительное.

🇷🇺 Банк «Тинькофф» $T прекратил сотрудничество с Анастасией Ивлеевой — Baza В банке посчитали сотрудничество с блогером риском для компании. Лолита сообщила, что концерты с её участием отменили и вырезали её выступление из эфиров. Киркорова начали вырезать из новогодних шоу после участия в вечеринке Ивлеевой. Кадры с Филиппом Киркоровым вырезают из «Новогоднего огонька» — источники BAZA Первыми решили убрать болгара на НТВ. Как пишут источники вырезать Филю из передачи пришлось в срочном порядке. Новая версия должна была быть готова к 31 декабря. Качество шоу из-за этого сильно упало, но другого варианта нет. Замену просто не успели бы снять. ❗️У Ивлеевой могут арестовать имущество в качестве обеспечительной меры по иску на 1 миллиард рублей — RT ❗️МТС убрал Анастасию Ивлееву из списка амбассадоров компании — издание «Осторожно, Новости» $MTSS

🔊 Крупнейший акционер Penropavlovsk может продать свой пакет. 📺 Сегодня стало известно, что Константин Струков (доля 29.2%) собирается продать свой пакет в Petropavlovsk. Он заявил, что сложилась патовая ситуация из-за корпоративного конфликта, к тому же компания не платит дивиденды. 🧘‍♂️ Акции Penropavlovsk относительно спокойно реагируют на возможный выход главного акционера. Акции {$POGR} снижаются на 0.24%, немногим хуже нулевой динамики рынка. #lazy_investor #акции #прогноз #аналитика #новичкам #инвестиции #прояви_себя_пульсе #идеи #анализ #пульс

💪 Газпром отчитался ожидаемо сильно. Пробили 300 рублей за акцию, идем дальше. 🔥 Акции $GAZP нащупали психологический уровень поддержки на уровне 300 р. и, похоже, решили там закрепиться. Отчёт за 1 полугодие оправдал ожидания: 📈 Общая выручка: 4,35 трлн руб. по сравнению с 2,9 трлн в 1 п/г 2020 г., рост на 50% 📈 EBITDA выросла до 1 403 981 млн руб., что на +134% больше год к году. 📈 Чистая прибыль выросла в 22 раза: 995,52 млрд руб. против 45,46 млрд руб. в прошлом году 📉 Чистый долг - 3,396 трлн руб. (-12% г/г). 📈 Средняя цена экспорта газа в Европу, на основной рынок Газпрома достигла $208 за 1 тыс. кбм (+53% г/г). 💰 Дивиденды ожидаются в диапазоне от 30 до 40 руб. на акцию, чего не было даже в "жирном" 2008 году, когда #GAZP стоили 360 руб. 📊 Вчера после отчёта пошли покупки, ряд инвестдомов ждут GAZP по 400 р. Но насколько вход на сегодняшних уровнях оправдан? Вопрос "докупать или нет" интересен сейчас и для меня. В клубе ленивых инвесторов мы покупали акции в июле, в перспективе 1-2 лет ожидаю новых исторических максимумов. Как и везде, есть свои плюсы и минусы. В пользу Газпрома: 1️⃣ Спотовые цена на газ в европейском хабе TTF вчера пересекли уровень $600 за 1000 кбм. Предпосылок к тому, что газ в ближайшее время резко подешевеет, пока не видно. 2️⃣ Образовался дефицит в газохранилищах Европы, быстро он не рассосётся. Отчасти дефицит устроил сам Газпром, отказываясь от украинской трубы, но это уже другой вопрос. 3️⃣ Дивиденды 50% наконец раскроют свой потенциал и привлекательность. В прошлом году на фоне копеечной прибыли они не вызвали интереса, теперь же они приведут в бумагу новых покупателей. Против Газпрома: 1️⃣ При любом геополитическом ахтунге Газпром - мишень №1 для санкций. К слову, предугадать это нереально, да и не нужно. Единственная защита - страновая и валютная диверсификация портфеля. 2️⃣ Ценник на газ умеет ходить не только на север, но и на юг, в зависимости от конъюнктуры. Волатильность цен на энергоресурсы - это данность, которую нужно иметь в виду. 3️⃣ Потенциальный рост издержек, в т.ч. по политическим причинам - новые неокупаемые проекты, социальная нагрузка, неэффективное управление и т.д. При текущих доходах Газпром способен всё это переварить, но они не гарантированы навсегда. 💬 Ждёте ли продолжения восходящего тренда по Газпрому? #lazy_investor #акции #прогноз #аналитика #новичкам #инвестиции #прояви_себя_пульсе #идеи #анализ

📣 Новое IPO «Ренессанс страхование» — лидер в сегменте страхования жизни в России — размещает акции на бирже. Это одна из крупнейших независимых российских страховых компаний. Почему на «Ренессанс страхование» стоит обратить внимание: 🔹 чистая прибыль компании росла в среднем на 18 % в 2018-2020 годах; 🔹 средняя рентабельность материального капитала за последние два года составляет 29 %; 🔹 рынок страхования в России к 2024 году может вырасти примерно на 50 %, считают аналитики KPMG. 💰 «Ренессанс страхование» планирует платить инвесторам в виде дивидендов не меньше 50 % от чистой прибыли $RU000A102H83 $RU000A102RN7 {$RU000A100X69} #lazy_investor #акции #прогноз #аналитика #новичкам #инвестиции #прояви_себя_пульсе #идеи #анализ #пульс

🔥 Газпром достиг максимумов 2008 года (360 руб.). 📈 Акции $GAZP с открытия рынка прибавляют 1.5% и торгуются выше 360 руб. Это исторический максимум с июня 2008 года. 📊 Также сегодня переписали исторические максимумы Газпром Нефть и Лукойл. 🔎 Главный драйвер очевиден: цены на газ в Европе превысили $1000 за 1 тыс. куб. м. #lazy_investor #акции #прогноз #аналитика #новичкам #инвестиции #прояви_себя_пульсе #идеи #анализ #пульс

🛩 Акции Самолёта упали под конец торговой сессии на 1.55%. 📉 Акции $SMLT , которые с начала года выросли на 437%, снижаются накануне внеочередного собрания акционеров (ВОСА), которое пройдёт сегодня, 28 сентября. 🔎 Главный вопрос - голосование за выпуск дополнительных акций (SPO). Сейчас бумаги торгуются в 7 раз дороже стоимости имущества компании. 📅 Одновременно на этой неделе стартует SPO Группы ПИК. Рынку может быть предложено до 4% акций более чем на 36 млрд руб. #lazy_investor #акции #прогноз #аналитика #новичкам #инвестиции #прояви_себя_пульсе #идеи #анализ #пульс

🏗 Про акции ПИКа 🚀 Акции девелопера ПИК с начала года выросли на 139%, в сентябре акции прибавили 10%, выйдя по капитализации на грань попадания в клуб "триллионников". Казалось бы, такой рост, но аналитики АТОНа подняли целевую цену $PIKK до 2 тыс. руб. с текущих 1425. Компания стоит в 3 раза больше ближайшего конкурента (продажи выше 4,2 раз) и занимает 2 место в Европе. За 5 лет выручка увеличилась более чем в 7 раз (как и прибыль), капитал - в 6 раз. 📊 Поскольку акции обладают ликвидностью, Московская биржа 23 августа решила запустить торги фьючерсами на бумаги $PIKK. ПИК - один из приоритетных кандидатов на включение в индекс MSCI Russia в ноябре. Из 5 необходимых критериев не хватает только листинга на зарубежных площадках. По показателю P/E (7.2) ПИК ненамного дороже ЛСР (ок. 5), но на порядок дешевле Эталона (17.8). По сравнению с европейскими аналогами: 🇪🇸 Испанская ACS P/E=12; 🇫🇷 Французы Vinci (№1 в Европе) - P/E=23. 💪 Итак, лидер строительного сектора чувствует себя довольно уверенно. Но, учитывая ожидаемое замедление темпов роста в строительном секторе, важно понимать, какие драйверы будут обеспечивать преимущество перед конкурентами. ✅ Сравнительно высокая рентабельность: ROE = 54,8%, ROA = 17,8%, маржа по скорр. EBITDA на уровне 23.3%, выше среднего по отрасли. ✅ Присутствие в 14 субъектах РФ, что сглаживает негативный эффект от новых условий льготной ипотеки (максимальная сумма 3 млн независимо от региона). ✅ Вхождение в новые ниши, в частности Proptech (риэлтерские услуги на цифровой платформе), проектирование умных зданий и городов и др. Сделана ставка на цифровизацию операционных процессо ✅ Компания имеет амбиции (в т.ч. глобальные), направленные на расширение бизнеса. В этом году ПИК запустил первый коммерческий проект на Филиппинах и планирует объекты на индийском рынке. ✅ Активное расширение земельного банка, +30% год к году. ✅ Потенциал бизнес и премиум сегментов под новыми брендами Forma и Mono. ✅ Возможное включение в индекс MSCI, что всегда даёт приток новой ликвидности от пассивных фондов. ⚡️ Значит ли это, что в акциях ПИКа нет рисков? Девелоперский бизнес - это всегда драйв, устремленность в будущее. Покупая акции, мы участвуем в движении и, конечно, рискуем. 🔎 Например, финансовые показатели зависят в том числе от ралли цен на недвижимость. Инвесторы закладывают в котировки продолжение текущих темпов роста. В случае замедления вполне вероятна коррекция. Возможные причины - сворачивание экстренных стимулов ведущими центробанками, сокращение платежеспособного спроса, дальнейшее повышение ставки ЦБ и др. #акции #прогноз #аналитика #новичкам #инвестиции #сша #прояви_себя_пульсе #идеи #анализ #пульс

🏁 Итоги дня, 27.09 🏦 Группа Ренессанс Страхование анонсировала IPO на МосБирже. Намерена выплачивать дивидендами не менее 50% прибыли по МСФО. 🏗 Etalon изменил дивполитику, что снижает прогнозируемость выплат акционерам. Дивиденды за 2020 г. - ниже ожидаемых (9,39 руб./ГДР против 12 руб.). 📊 НОВАТЭК возобновил выкуп своих акций с рынка после 10 месяцев перерыва. Это подтверждает готовность компании поддерживать котировки в случае резкого снижения цены. ♻️ Начались торги БПИФ VTBF Фонд устойчивого развития. Мы расширяем линейку ESG-фондов, доступным каждому инвестору. Подробнее о фонде в карточках. $NVTK $ETLN {$VTBE}

🇷🇺 Индекс Московской биржи - новый исторический максимум 📈 Индекс $IMOEX переписал исторический максимум и сейчас торгуется на отметке 4.082 п. 🛢🔥 Основные драйверы - рост цен на нефть, которая вплотную подошла к уровню $80 забаррель Brent и на газ ($940 за 1 тыс. куб. м.). $MOEX #lazy_investor #акции #прогноз #аналитика #новичкам #инвестиции #прояви_себя_пульсе #идеи #анализ #пульс

💉 Акции {$ISKJ} растут на 11% ✅ Компания получила ободрение на проведение клинических испытаний антиковидной вакцины Бетувакс. 💲 В планах института начать коммерческую реализацию вакцины к концу этого года. #lazy_investor #акции #прогноз #аналитика #новичкам #инвестиции #прояви_себя_пульсе #идеи #анализ #пульс

🤷‍♂️ Новатэк начал байбэк, но акции падают. 💰 Новатэк впервые зад возобновил выкуп собственных акций. На прошлой неделе было приобретено 787 798 акций и глобальных расписок. Но бумаги $NVTK падают сегодня на 1.6%, на фоне растущего рынка. ⚡️ Негатив из-за ареста финансового директора по обвинению в уклонению от налогов в США продолжает давить на котировки. #lazy_investor #акции #прогноз #аналитика #новичкам #инвестиции #прояви_себя_пульсе #идеи #анализ #пульс

💡 Тактические идеи 🛢 TotalEnergies 📌 Событие: презентация стратегии - вторник, 28 сентября Почему акции могут вырасти? Ожидаем повышение прогнозов аналитиков по итогам презентации стратегии. Вероятно компания представит план по обратному выкупу акций. $TTE #lazy_investor #акции #прогноз #аналитика #новичкам #инвестиции #прояви_себя_пульсе #идеи #анализ #пульс

⚖️ Зампред правления и финансовый директор Новатэка Марк Джитвэй сообщил, что урегулировал вопрос о неуплате налогов в США. 👮Джитвэй выпущен под залог $80 млн и находится в США под домашним арестом. Топ-мкнеджеру грозит до 40 лет тюрьмы. Он считает предъявленные ему обвинения необоснованными. 🎤 В Новатэке считают, что дело Джитвея никак не скажется на бизнесе компании. #акции #прогноз #аналитика #новичкам #инвестиции #сша #прояви_себя_пульсе #идеи #анализ #пульс

📈 Акции Роснефти пробили исторический максимум. ✅ Бумаги $ROSN в середине дня впервые в истории были на отметке 607 руб. За год они выросли на 60%. 🛢 Нефть стремится к $78 за баррель на отчетности о снижении запасов в США. Кроме того, драйвером выступает потенциальный допуск к экспорту газа через Северный Поток-2. #акции #прогноз #аналитика #новичкам #инвестиции #сша #прояви_себя_пульсе #идеи #анализ #пульс

🏆 Топ-10 событий недели: 1️⃣ На заседании ФРС 22 сентября QE оставили в прежнем виде до ноября, поднятие ставки ожидают в конце 2022 года. 2️⃣ Металлурги договорились с правительством о параметрах повышения НДПИ и введении налога на прибыль, привязанного к дивидендам, не ранее 2024 года. 3️⃣ Китайский застройщик Evergrande не выплатил купоны по долларовым бондам. Правительство пока не решило, будет ли его спасать или банкротить. 4️⃣ Акции НОВАТЭКа упали на 4% на новости об аресте в США зампреда правления Марка Джитвэя 5️⃣ Биткоин и связанные с криптовалютами компании упали в пятницу на фоне запрета криптобирж в Китае. 6️⃣Конгресс США предложил Байдену ввести новые санкции на госдолг РФ, распространив их на вторичных рынок. 7️⃣ Нефть пробила отметку $78 впервые с октября 2018 г. 8️⃣ Акции Facebook упали на 5% на фоне плохих прогнозов по доходам от рекламы. 9️⃣ СПб биржа перенесла IPO с осени 2021 года на весну 2022-го. 🔟 Бумаги $ROSN вышли на исторический максимум (607 руб.) на фоне дорогой нефти и перспектив допуска к экспорту газа. #акции #прогноз #аналитика #новичкам #инвестиции #сша #прояви_себя_пульсе #идеи #анализ #пульс

$USDRUB 💪🏻 Доллар/рубль ниже 72 и вполне может сходить до 70. ⛽️ Основная причина - нефть за рекордные с 2019 г. $73.5 - растёт уже 4 торговых дня подряд. Мировой спрос к концу 2022 года вырастет до 100,6 млн барр. в сутки (прогноз МЭА), что соответствует уровню до пандемии. Банк Goldman Sachs прочит нефти $100. 👳‍♂️ Но главное - трейдеры не закладывают в цены риск вывода на рынок иранской нефти. Ядерная сделка откладывается минимум до 18 июня, когда в Иране пройдут выборы президента. Фаворит выборной гонки - Эбрагим Раиси - противник соглашения и сам находится под санкциями. 🇺🇲 Вторая причина укрепления рубля - позитивный внешний фон. S&P500 и даже просевший Nasdaq переписывают исторические хаи, что благотворно влияет на индекс Мосбиржи. Он сегодня хоть и просел на 0.4%, но это всё равно рекордная высота (3844 п.). 🗓 Завтра сразу 2 важных события, которые могут отразиться на рубле и российских индексах. 1️⃣ Заседание ФРС, на котором FED может заявить о сокращении денежных вливаний в рамках программы QE (сейчас $120 млрд/мес.). Рынки пока в это не очень верят и беззаботно растут, но решение может быть принято в любой момент. Едва ли не половина членов FED уже сейчас считают, что пора замедлять работу печатного станка. А двое из них вообще за повышение ставки. 2️⃣ Встреча Байдена и Путина в Женеве может преподнести сюрпризы. Совместной пресс-конференции не будет, но будут комментарии по её итогам. Сейчас рынки закладывают как минимум восстановление дипломатических отношений в прежнем виде. Если это не случится - реакция рубля будет негативной. ❓ Какие у вас ожидания в отношении курса рубля в ближайшие месяцы?

$ALRS $T $TRNFP $PHOR $PLZL $LSRG {$DSKY} 📆 Итоги недели по российским акциям 💪 Лидеры роста: 🔺 Алроса +12% 🔺TCS Group +7.8% 🔺 Транснефть ап +7.5% 🔺 Фосагро +5.7% 🔺 ММК +5.6% Алроса показала рост продаж в мае +810% г/г и +37% к 2019 г. Восстанавливается спрос индийских гранильщиков. Тинькофф сразил сразу тремя новостями: собственная ипотека, выход на иностранные рынки, планы купить другую компанию. Транснефть урегулировала споры с поляками и закончила модернизацию магистрального трубопровода. Фосагро, несмотря на укрепление рубля, на позитиве от роста мировых цен на минеральные удобрения. У Магнитки 15 июня последний день для покупки с хорошими дивидендами. 📉 Аутсайдеры недели: 🔻 Полюс -4.1% 🔻 Роснефть -3.8% 🔻 Полиметалл -2.8% 🔻 ЛСР -2.6% 🔻 Детский мир -2.55% Глава «Полюса» Павел Грачев заявил, что падение запасов снизит производство золота на горизонте 10 лет. Вместе с Полиметаллом идут вниз вслед за золотом, которое на этой неделе передумало расти. Роснефть 15 июня ждёт дивидендный гэп, но падение котировок началось заранее. Новость о продаже 5% “Восток Ойл” воспринята противоречиво. ЛСР: инвесторам не нравится, что дивполитика не поменялась несмотря на почти 2-кратный рост прибыли в 2020 г. На этой неделе JP Morgan снизил рекомендации по ЛСР с «держать» на «продавать». Детский мир корректируется от максимумов. Одна из причин - повышение ставки ЦБ, что осложнит обслуживание кредитов. К дивам (8 июля посл. день) может отрасти, а там и до выплат к школе недалеко. Какие планы на следующую неделю, господа ленивые?

$INTC $AMD $QCOM $PFE $FXIT $FXUS $FXCN $FXGD $TRUR $FXRL $FXDE $SBMX 💼 Московская биржа: “Народный портфель” за май. Он состоит из самых популярных бумаг у российских частных инвесторов. Портфель учитывает объёмы покупки минус объёмы продаж (нетто) за отчётный месяц. Чтобы видеть динамику, в круглых скобках я проставил долю в портфеле месяцем ранее. 🇷🇺 Топ-10 акций российских компаний: ✅ Газпром – 19.4% (16.5%) - поменялись местами с Норникелем ✅ Норникель - 16.2% (16.7%) ✅ Сбербанк ао – 12.9% (13.1%) ✅ Сбербанк ап – 8.4% (8.7%) ✅ Аэрофлот – 8.1% (8.5%) - теряет позиции 5-й месяц подряд ✅ Лукойл – 7.7% (7.9%) ✅ МТС - 7.4% (7.5%) ✅ Сургут ап - 7.2% (7.1%) ✅ Северсталь - 6.6% - вытеснила из топа Полиметалл ✅ Yandex —6.1% (7.4%) 🇺🇲 Самые популярные иностранные бумаги на Московской бирже: 💲Tesla — 22.5% (21.5%) - доля растёт уже 5 мес. 💲 Alibaba — 19.4% (18.3%) 💲 Apple — 14% (15.1%) 💲 Baidu — 9.2% (8.6%) 💲 Boeing — 7.6% (7.7%) 💲 Amazon — 5.9% (5.6%) 💲 Intel - 5.7% (5.6%) 💲 AMD - 5.6% - вошёл в топ-10 вместо Twitter 💲 Qualcomm - 5,3% (5.6%) 💲 Pfizer — 5% (6.7%) Биржевые фонды в топ-10 народного портфеля: 💰 FXIT (IT-сектор США) — 17.4% (18.1%) - стабильный лидер портфеля 💰 FXUS (акции США) — 16.2% (16.4%) 💰 FXCN (акции Китая) — 16.1% (15.5%) - рост 5 мес. подряд 💰 FXGD (золото) — 13.3 (13.8%) 💰 TRUR (акции РФ, облигации, денежные средства, золото) — 9.9% (9.3%) 💰 FXRU (российские корп. еврооблигации в $) — 5.9% (6%) 💰 FXRL (Индекс РТС) — 5.7% (5.5%) 💰 FXDE (акции Германии) — 5.5% (5.5%) - поменялись местами с FXRL 💰 SBMX (на индекс Мосбиржи) - 5% (4.8%) 💰 TUSD (акции и облигации США, денежные средства, золото) — 5% (5.1%) 👨‍🎓 Какие бумаги из перечисленных есть в ваших портфелях?

$GAZP $AMZN $SBMX $SBGB $AFLT $LKOH $MTSS $SNGS {$YNDX} $TSLA $BABA $AAPL $BIDU 💼 Московская биржа: “Народный портфель” за май. Он состоит из самых популярных бумаг у российских частных инвесторов. Портфель учитывает объёмы покупки минус объёмы продаж (нетто) за отчётный месяц. Чтобы видеть динамику, в круглых скобках я проставил долю в портфеле месяцем ранее. 🇷🇺 Топ-10 акций российских компаний: ✅ Газпром – 19.4% (16.5%) - поменялись местами с Норникелем ✅ Норникель - 16.2% (16.7%) ✅ Сбербанк ао – 12.9% (13.1%) ✅ Сбербанк ап – 8.4% (8.7%) ✅ Аэрофлот – 8.1% (8.5%) - теряет позиции 5-й месяц подряд ✅ Лукойл – 7.7% (7.9%) ✅ МТС - 7.4% (7.5%) ✅ Сургут ап - 7.2% (7.1%) ✅ Северсталь - 6.6% - вытеснила из топа Полиметалл ✅ Yandex —6.1% (7.4%) 🇺🇲 Самые популярные иностранные бумаги на Московской бирже: 💲Tesla — 22.5% (21.5%) - доля растёт уже 5 мес. 💲 Alibaba — 19.4% (18.3%) 💲 Apple — 14% (15.1%) 💲 Baidu — 9.2% (8.6%) 💲 Boeing — 7.6% (7.7%) 💲 Amazon — 5.9% (5.6%) 💲 Intel - 5.7% (5.6%) 💲 AMD - 5.6% - вошёл в топ-10 вместо Twitter 💲 Qualcomm - 5,3% (5.6%) 💲 Pfizer — 5% (6.7%) Биржевые фонды в топ-10 народного портфеля: 💰 FXIT (IT-сектор США) — 17.4% (18.1%) - стабильный лидер портфеля 💰 FXUS (акции США) — 16.2% (16.4%) 💰 FXCN (акции Китая) — 16.1% (15.5%) - рост 5 мес. подряд 💰 FXGD (золото) — 13.3 (13.8%) 💰 TRUR (акции РФ, облигации, денежные средства, золото) — 9.9% (9.3%) 💰 FXRU (российские корп. еврооблигации в $) — 5.9% (6%) 💰 FXRL (Индекс РТС) — 5.7% (5.5%) 💰 FXDE (акции Германии) — 5.5% (5.5%) - поменялись местами с FXRL 💰 SBMX (на индекс Мосбиржи) - 5% (4.8%) 💰 TUSD (акции и облигации США, денежные средства, золото) — 5% (5.1%) 👨‍🎓 Какие бумаги из перечисленных есть в ваших портфелях?