С шортами я ошибся сильно. Такого предвидеть, да даже представить я не мог. Надеюсь, что среди подписчиков мало тех, кто переборщил с шортами. Хоть мы и старались рассуждать здраво, эмоции рынка победили здравый смысл. Лично я со своим упором на здравый смысл и справедливость рынка, не смог заработать на росте. Так как моя ставка была на другом и мои эмоции помешали мне уберечь себя от потерь. Здесь я могу признать ошибку публично

Очень много читаю о пре-IPO Цифровые привычки Расскажу вам тезисно почему оно вообще так интересно и такую шумиху создает: Во первых там необычные условия выхода на рынок. Инвесторам предлагается опцион с доходностью 10% годовых на выкуп их акций. При условии, если не выйдут на IPO в 2027 году. Это такая программа защиты инвесторов. Размещение по текущей цене означает дисконт более 30% к справедливой стоимости эмитента. В частности, в обзоре СОЛИДа стоимость компании определена в 6,4-7,2 млрд рублей. Выпуск акций ориентирован на квалифицированных инвесторов. Все действующие акционеры АО «ЦП» (те, которые были до старта pre-IPO) возьмут на себя ограничение на продажу акций («локап») — с момента проведения pre-IPO и вплоть до выхода компании на IPO + 6 месяцев. Тикер – DGTL (модный) ISIN — RU000A10AAH3 Сбор заявок на приобретение акций продлится до 13 февраля 2025 года включительно Далее по показателям и характеристики За 9 месяцев 2024 года компании Группы показали рост выручки на 68% г/г до 710 млн руб. и прибыли — на 87% г/г до 41 млн рублей. У Группы низкая долговая нагрузка — показатель Net debt/EBITDA составляет около 0,46. На 30 сентября 2024 года объем обязательств Группы составил 292 млн руб., при этом 68,5% составляют субсидированные государством кредиты сроком на 4 года по ставке 3% годовых. По предварительным данным, выручка за 2024 год составит около 1,373 млрд руб. (+76% г/г), чистая прибыль — около 427 млн руб. (+157% г/г) при рентабельности по EBITDA около 40%. За 8 лет работы накопленная нераспределенная прибыль компаний Группы составила около 800 млн рублей. По состоянию на начало декабря 2024 года, портфель контрактов компаний Группы достиг 5,98 млрд рублей (+36% г/г), за пять лет он вырос более чем в шесть раз. Объем заказов компаний Группы распланирован на три года вперед — объем подписанных контрактов до 2027 года включительно составляет 9,7 млрд рублей. Финансовая модель Группы, рассчитанная на базе уже подписанных контрактов, прогнозирует рост выручки по итогам 2027 года в 3 раза к уровню 2024 года, а также сохранение высокой рентабельности по EBITDA — на уровне не ниже 34%. Кроме того, поданы заявки на участие в новых тендерах на общую сумму в 14,3 млрд рублей (средняя конверсия таких заявок в твердые контракты составляет около 25%). Основатель очень активный целеустремленный. За этой компанией я точно буду следить сам

Посмотрел супер интересный выпуск про облигации, почему они лучше, чем акции от реально крутого инвестора. https://youtu.be/NGPtGx4b0ms?si=oNbcuH8qbtGPYeLB Выписал часть тезисов, но словами сложно передать Стабильный купонный доход при снижении волатильности Предсказуемость выплат Владельцы облигаций получают регулярные купонные выплаты и возврат номинала к погашению (при условии, что эмитент платёжеспособен). Акции же зависят от дивидендной политики компании (дивиденды могут быть снижены или отменены) и волатильности рынка. Низкая волатильность В периоды экономической неопределённости или высокой геополитической напряжённости цены акций могут резко колебаться. Облигации (особенно государственные) часто воспринимаются как более «защитный» инструмент. 2. Потенциальное смягчение монетарной политики Ожидания снижения ставок Если к 2025 году инфляционное давление ослабнет и мировые ЦБ (например, ФРС США, ЕЦБ или ЦБ РФ) начнут цикл снижения ставок, цены облигаций могут расти. Когда ставка падает, доходность уже выпущенных облигаций становится более привлекательной на фоне новых выпусков с меньшими купонами, и цена «старых» бумаг повышается. Риски рецессии Если возникнут сигналы замедления экономики, центральные банки могут смягчить политику (снижать ставку или выкупать активы). При этом акции в период рецессии зачастую показывают хуже динамику из-за падения корпоративных прибылей и растущего пессимизма, а облигации (особенно надёжные) остаются востребованными. 3. Защитные качества на фоне рыночной нестабильности Защитный актив для портфеля Гособлигации развитых стран (США, Германии, Великобритании и т.д.) традиционно считаются «тихой гаванью» при высокой рыночной турбулентности. Некоторые инвестиционные фонды и институционалы предпочитают увеличивать долю облигаций, когда видят повышенные системные риски (геополитика, пандемии, финансовые кризисы и т.д.). Надёжность эмитентов Корпоративные облигации инвестиционного уровня (то есть с высоким кредитным рейтингом) могут обеспечить более высокую доходность, чем гособлигации, оставаясь при этом менее рискованными, чем акции соответствующих компаний. 4. Потенциальное падение рентабельности бизнеса Снижение прибыльности компаний К 2025 году может усилиться конкуренция, увеличиться налоговая нагрузка или возникнуть проблемы с цепочками поставок. Это способно привести к снижению маржинальности и прибыли компаний, а значит и к стагнации (или падению) котировок их акций. Потребительский спрос и динамика ВВП Если экономический рост окажется умеренным, а потребительские расходы — невысокими, корпоративный сектор не будет сильно расширяться. В таких условиях облигации с фиксированным доходом часто выглядят выигрышно, так как дивиденды по акциям могут сокращаться. 5. Улучшение настроений на рынке долга Растущая ликвидность на долговых площадках В последние годы на глобальном рынке наблюдается тренд увеличения объёма выпуска облигаций (как госбумаг, так и корпоративных). Если к 2025 году регулирование и инфраструктура рынка долга станут ещё более прозрачными и удобными, это повысит привлекательность данного сегмента для широкого круга инвесторов. Сегментация по качеству Продолжается разделение рынка на «качественные» облигации (низкий риск дефолта и стабильный купон) и более рискованные (HY – high yield), но с высокой доходностью. Инвестор может выбрать инструмент под свою стратегию и риск-профиль, оставаясь в рамках рынка облигаций. 6. Диверсификация и баланс в портфеле Смещение в сторону консервативных инструментов Классическая формула вроде «60/40» (60% акций, 40% облигаций) в периоды турбулентности может трансформироваться в «50/50» или ещё более консервативные пропорции, если ожидается падение фондового рынка. Защита капитала для возрастных инвесторов По мере приближения к пенсионному возрасту (или уже находясь в нём) инвесторы часто перераспределяют активы в сторону облигаций, чтобы снизить риски. Если речь о 40–45 годах и выше, можно наблюдать тенденцию к более аккуратным вложения