Минувшая неделя продемонстрировала высокую зависимость российского рынка от внешних условий. Даже несмотря на фиксацию прибыли на новостях о сохранении ставки ЦБ, важно понимать, что такое поведение скорее является правилом, чем исключением. Во-первых, пятница; во-вторых, на ожиданиях покупай, на новостях - продавай. А вот позитивный настрой участников рынка только на подготовке переговоров о мире - это на самом деле ключевое в понимании текущей психологии инвесторов. Теперь отдельно про ключевую ставку: 1) Она осталась на предельно высоком уровне и ЦБ видит возможность ее повышения до 22% 2) Рассматривалось два решения: повышение ставки и ее сохранение 3) Прогноз по инфляции пересмотрен в сторону повышения 4) ❗️В прогноз не заложен сценарий по урегулированию ситуации вокруг Украины Черным лебедем в этом всем является 4 пункт, так как первые три пункта и так всем понятны. Чего ждать на следующей неделе: Ждать волатильности это точно. Направленного движения бычьего или медвежьего ожидать не стоит, вынести может как одних, так и других. Очень тонкий рынок. PS: Марат Баширов, он же Политджойстик, заявил, что на следующей неделе будут громкие заявления по $GAZP. Так что следим, вдруг у этого GRщика крутой инсайд и котировки гиганта взмоют выше 200 или наоборот уйдут ниже 110 рублей за акцию!

Вчерашнее ралли - это только подготовка к тому, что будет происходить в ближайшее время. В день всех влюбленных ЦБ расскажет о том, что будет делать со ставкой:) Будет любить либо такой какая есть, либо все-таки нужны изменения! По вчерашнему дню особо бы обратил внимание на те акции, которые показали хороший прирост. Сегодня, ясен пень, немного откатили, но, скорее всего, при "большой сделке" именно они выстрелят первыми: 1.$SBER 2. $PLZL 3. $AFLT 4. $GAZP Ну там еще и Новатэк был, и много кто еще. Из неочевидного могу выделить только на технических факторах: $KMAZ, $RBCM и $AFKS. Последняя будет интересна при пробитии уровня 15,90 с целью до 18,70 рублей за акцию. Хотел еще написать про $VKCO, но что-то подсказывает мне, что при "большой сделке" и частичной отмене санкций вполне вероятно возвращение иностранных социальных сетей в Россию. ВК в условиях полной монополии справиться не смог, а если еще конкуренты набегут - прогнозы неутешительные в этом случае.

То ли еще будет:) Держитесь держатели акций!!!

Мадам геополитика и теханализ Последние несколько лет мы стали очевидцами того, как геополитика из всей кучи фундаментальных факторов стала основным. Она снесла с шахматной доски и индикаторы ВВП, и инфляции, и ключевых ставок, и уровня занятости населения. Вы все еще помните про индекс PMI? Или агентство Мудис? А они есть, вот то-то и оно! Вот и вчера, стоило высокопоставленным чинушам из Вашингтона заявить о временной приостановке проработки переговорного трека из-за необходимости прояснить позицию Европы: как котировки наших акций стремительно повалились. Кстати, техника вполне учитывает такие моменты. Например, вчера у меня был сигнал на выход из сделки по Новатэк. Да несколько может рановато, и кто-то скажет, что подольше можно было бы держать. Но согласно моему опыту: уровень 38,2% от предыдущего движения является очень сильным, и, как правило, отскок происходит от него. Теханализ мадам геополитика скинуть не смогла:)

Сделка закрылась, да здравствует новая сделка На прошлой неделе в пятницу закрылась сделка по японской йене, как вы знаете я занял шортовую позицию:) Не очень выгодна торговля валютами на ФОРТС, хотя тикер и там есть - $JPH5. Сегодня закрылась сделка по $NVTK, цель была 1147 рублей за акцию. Теперь вопрос в зал: че брать?

Что происходит с финансовыми рынками. Сейчас не только про российский фондовый рынок, а вообще с международными площадками. На прошлой неделе ФРС США сохранил ключевую ставку, несмотря на то что было мнение о ее снижении. Затем дровишек в топку мировой экономики добавил мистер Трамп, которые резко заявил о 25% пошлинах против Канады, Мексики, правда с Канадой в итоге передоговорились, но сам подход американского президента к переговорному процессу достаточно турбулентный. Чем-то, кстати, напоминает подход С.Ю. Витте во время царствования Александра III. Среди активов, плохенькую динамику показывает $HYDR, тем не менее эта плохенькая динамика с лихвой компенсируется ростом $PLZL на новостях о сплите и падением пары USD/JPY. Наблюдаем дальше

$NVTK полетел и сделал половину пути до тейк-профита. Если все пойдет хорошо, то уже на следующей неделе вполне может получиться зафиксировать прибыль на отметке 1147 рублей за акцию. Сейчас бумаги газового гиганта торгуются вблизи уровней 1081 рубль за ц.б. Из хороших новостей и пара usd/jpy устремилась вниз. Полагаю, что инвесторов не очень впечатлило сохранение ставки ФРС США на уровне 4,5%. Следующим драйвером станет нонфармпэйроллс на след неделе. Я уж совершенно забыл про такие события, за которыми в бытность до 2022 года внимательно следил. $HYDR пока болтается в 0, тем не менее, ожидаю по бумаге восходящее движение с потенциалом в 15%.

Судя по всему - правильно я скорректировал портфель. Несколько не радует только сделка по usd/jpy (на мамбе фьюч $JPH5: цепанула sell stop немного побыла в плюсе а потом ушла болтаться в минусах. Не критично, конечно, но минус всегда сложно видеть на счете. Поэтому взял за правило при торговле фьючерсами и деривативами: определить стоп лосс и тейк профит, а затем наблюдать за болтанием цены на сторонних ресурсах. Так для нервов и дисциплины проще:)

Закрыл сделки на основном счете по $UGLD и $MAGN. В целом по Южуралзолоту позитивный настрой, но решил переложиться в $NVTK и $T. По Новатэку цель достаточно близкая - 1147 рублей за бумагу, по Т-технологиям цель как и прежде за уровнем 4 000 рублей. Кстати, в прошлом году так же зашел в Т, но что-то не срослось, технически бумага была слабовата, да и фундамент подкачал в виде ставки.

Тем временем сработала сделка на Форексе по паре USD/JPY. Пробили вниз уровень 154,60 и, если техника не подведет, закроемся где-то на уровне 151,50 или около того. На нашем рынке последить можно за фьючом $JPH5.

Золото растет, так как неопределенность не то чтобы развеялась после прихода Трампа, она усилилась. С одной стороны подогреваются позитивные ожидания, с другой - не все так однозначно, поэтому сейчас трейдеры наблюдают редкое являение, когда растут и рисковые активы, и золото! Дальше, куда геополитическая дорожка выведет, туда и пойдем. Считаю, что в текущей ситуации выигрывают акции золотодобытчиков: -💪 высокие цены на золото стимулируют рост операционных результатов -💪 если цены на золото начнут валиться, а такое возможно сейчас только в случае урегулирования ситуации, значит подавляющие рост факторы уйдут, и золотодобытчики будут расти в рамках общего восходящего тренда всех компаний на финансовом рынке По мне так win/win На текущий момент котитровки драгметалл на уровне 2 789 бакинских за унцию, $PLZL вблизи 16 900 рублей за акцию, $UGLD - 0,8629

Завтра будет очень веселый денек на рынке:) 😎

Неопределенность растет, поэтому растут котировки золота (на commodities котировки золота находятся вблизи уровня $2 800 за унцию) . Рост котировок золота ведет к росту котировок золотодобытчиков. Пружина сжимается и очень скоро по $PLZL и $UGLD увидим выход силой:)

Басё и инвестиции С российским рынком акций все пока понятно, для себя приоритетные на первый квартал акции купил. Во втором квартале, если сделки по приоритетным акциям начнут срабатывать, буду рассматривать и исследовать компании типа: $DIAS, $KMAZ, $SIBN, $T... Если все пойдет не по плану, там корректировать цели и стратегию тогда придется:) А вот после инаугурации Трампа, есть еще интересная возможность поучаствовать в движении на Форексе. Давно посматриваю на USD/JPY, на нашем денежном называется $JPH5. По этой паре на месяце мы находимся в здоровенном канале, ограниченном уровнями 162 сверху и 141 снизу. Сказать куда пойдем, когда цена находится на 155,64 сложно. Но вот на неделе интересная формация просматривается: двойная вершина + близость к уровню 154,67 - это 23,6% коррекция от прошлогоднего роста (с сентября по декабрь). Вполне вероятно, что технически можем сходить на 151,70, причем вполне возможно, что быстро. В общем посмотрим:) А вместо "не ИИР", вот вам Басё: Не слишком мне подражайте! Взгляните, что толку в сходстве таком? Две половинки дыни.

Думается мне, что в этом году акции, которые выстрелят первыми по тейк профиту будут $FESH и $UGLD. Разбор технический по этим двум компаниям делал ниже, ЮГК кстати по консервативному сценарию уже отработала, но я продолжаю ее удерживать, так как рост золота оказывает поддержку золотодобытчикам. Котировки драгметалла упрямо стоят на значении $2 700 за унцию. Аномальная неуверенность $PLZL, думаю, скоро закончится: до сплита акция вряд ли продемонстрирует какие-то космические цифры. Сегодня порадовал $MAGN, зашли в фазу консолидации по активу, всегда достаточно нервно ее переживаю, так как иногда непонятно в какую сторону из ценового коридора в итоге рванем. Следующая неделя будет очень важна для рынков! Не скажу, что решающая, но недооценивать ее события точно не стоит. С технической точки зрения не стоит переживать, если вдруг портфель начнет просаживаться в понедельник: на ожиданиях покупай, на новостях продавай. А вот дальше в котировки будут закладывать сценарии и вот это будет интересно!

Судя по торгам на этой неделе инвесторы склонны к более оптимистичному сценарию развития событий. Возможно их вдохновляет достаточно оперативное решение ситуации администрацией Трампа на БВ (хотя Бидон в своей прощальной речи и попытался приписать все себе). До развязки осталось недолго, так что уверен, что на следующей неделе волатильность на рынке только усилится. Ставка на ДВМП, Полюс, ЮГЗД и Аэрофлот неплохо себя отыгрывает. Несмотря на далекие тейк профиты, отыграть их рынок может очень быстро (особенно, если ожидания будут оправданы). Вчера предположил, что из нефтяного сегмента интересно будут выглядеть акции $BANE и небольших частных нефтяных компаний собственно пока так и есть. Но среди Башнефти и условной Русснефти по балансу рисков я все-таки предпочитаю Башнефть. Теперь о других сегментах: ❗️В IT наметились некоторые подвижки: стало известно об IPO Скиллбокс, теперь это не просто слухи, а прямо-таки намерение. $VKCO растет. Отмечу, что не очень доверяю этой акции, так как с момента своего выхода на рынок она ПРОСЕДАЛА в максимуме в 10 раз. Сейчас цена ВК всего лишь в 7-8 раз ниже стоимости размещения. Более того, характер движения акции по историческим данным дает понять, что V-образное восстановление ей не свойственно. Поэтому предполагаю, что текущий рост будет сначала ограничен флотом в районе 270 - 340 рублей за бумагу. А вот потом на факте размещения Скиллбокс и техническом пробитии уровня 360 рублей, вполне вероятен рост в сторону 445 - 514 рублей за бумагу. ❗️В машиностроении ожидаю роста $KMAZ, но вряд ли произойдет в январе. Сначала активу нужно оформить технический сигнал и забраться выше 135 рублей за акцию, а затем по характеру движения станет ясно, направляемся ли мы обновлять исторические максимумы (выше 270 рублей за акцию) или будем рисовать локальные цели на значениях 163 (консервативный сценарий) или 185 (умеренно позитивный сценарий) рублей за акцию. ❗️Энергетика. Вот здесь нравится $FEES. Характер у бумаги, конечно, очень сложный. Но технически интересно будет при пробитии уровня 0,0841. Отмечу опять же, что для бумаги не свойственно V-образное восстановление, поэтому горизонт срабатывания сделки, скорее всего, конец февраля - март.

Рынки в сомнениях $MEH5 продолжает демонстрировать вялую динамику, не то чтобы это было неожиданностью, но уверенность игроков по сравнению с декабрем прошлого года явно поумерилась. С технической точки зрения на месячном графике "мамбы" сформировалась фигура "двойное дно" и вроде бы как должны пойти вверх. Но вот фундаментальный фон остается напряженным. Так что рывков каких-либо до конца января не особо ожидаю. А вот токсичные отрасли/компани, которые, по моему мнению, стоит отметить для понимания, кто будет показывать опережающую динамику (а кто нет). 📌Начнем с нефтянки и газа: там пожалуй уже не осталось спокойных гаваней у крупняка. Последние санкции вывели и $SNGSP, и $LKOH. Более безопасным кажется сегмент малых независимых нефтяных компаний ($RNFT) и региональных нефтяников ($TATN, $BANEP). $GAZP анонсировал масштабное сокращение административного аппарата (почти на 50%) - пока акции ответили ростом. $NVTK продолжает оставаться под санкционным давлением, под санкции и СПГ и танкеры попали. Тем не менее, котировки частного газового гиганта демонстрируют положительную динамику. С точки зрения технического анализа можем прибавить 14 - 20% к текущим котировкам, то есть уйти на значения 1147 - 1263 рублей за акцию, но фундаментальный фон не располагает. 📌Финансы: пока ключевая ставка имеет значения (как минимум) 15% - отрасль будет запаздывать. 📌Строительство: все так же, как и у финансов. Несмотря на некоторое восстановление котировок ГК "Самолет" больше доверия вызывает Пик, как минимум при прочих равных отсутствуют внурикорпоративные трудности. 📌Потребительский сегмент: классический ритейл я бы здесь не рассматривал в принципе, так как E-com уверенно шагает по планете. Аналитики ВТБ прогнозируют общий объем рынка электронной коммерции на уровне 35 трлн рублей, что в пять раз превышает нынешние показатели. "Основные драйверы роста включают улучшение логистики, расширение ассортимента и популяризацию онлайн-платежей". Тем не менее, несмотря на радужные оценки, с точки зрения техники $OZON выглядит достаточно тускло. В классическом ритейле я бы дождался для начала самовыражения $X5. 📌Логистика: с $FLOT прокомментировали ограничения против своих танкеров. В релизе говорится, что они приведут к «дополнительным операционным сложностям». Продолжаю считать, что проблемы Совкомфлота, скорее всего, приведут к переходу инвесторов в сторону ДВМП и НМТП. Если говорит про гражданку, то неплохо отчитался $AFLT. Кстати по Аэрофлоту - за прошлый год акции компании сделали более 60%, так что не говорите по поводу бесперспективности этого актива.

Геополитический сентимент для рынков на предстоящую неделю: ❗️Избранный президент США Дональд Трамп считает нереалистичным "вытеснение" России со всех бывших территорий Украины, в том числе Крыма, заявил советник Трампа по национальной безопасности Майк Уолц, добавив, что эту позицию начинают понимать и другие мировые лидеры (https://ria.ru/20250112/tramp-1993370140.html)

📈Исходя из торгов на этой короткой рабочей неделе можно сделать вывод, что ставка на $AFLT и золотодобытчиков $UGLD и $PLZL себя оправдывает. Аэрофлот отчитался о том, что перевез 50%💪 пассажиров авиакомпаний РФ в праздники (https://ria.ru/20250110/aeroflot-1993171659.html ), золотодобытчикам помогают высокие цены на золото в районе $2 700 за унцию. По моему прогнозу высокие цены на золото сохранятся вплоть до марта, а в моменты высокой геополитической неопределенности и вовсе могут дойти до уровня☝️ $3000. $MAGN удерживаю в портфеле и сохраняю оценку роста актива до района 60 рублей за бумагу. Несколькими постами ниже свою позицию описывал как с технической, так и фундаментальной точек зрения. Менее очевидный вариант, но все же интересный - $GMKN, бумага с тяжелым характером, что нужно учитывать.

Санкции фиганкции Сегодня США ввели санкции против нефтяных компаний, таких как $SIBN, $LKOH, $SNGS, заодно вдарили по $FLOT, Росатому и страховщикам (Ингосстрах и Альфастрахование как раз за страхование нашего торгового флота). Какие есть мысли по этому поводу: 📌 Стала более понятной "утка" об объединении крупнейших российских нефтяных компаний. Одним махом снять санкции со всех, но при этом пожертвовав некоторыми топ-менеджерами. 📌 Возможно укрупнение рынка независимых нефтяных компаний за счет дробления окологосударственного сектора. Напомню, что в свое время таким образом появилась компания ННК под руководством экс-руководителя $ROSN. Так что возможно на ММВБ будет пополнение 📌 Что касается теневого флота, то он на то и теневой, чтобы не отсвечивать:) А вообще думается, что в выигрыше останется $FESH, во всяком случае на какое-то время.

😊 Ну вот и пришла пора подводить итоги года! Не очень верил в социальные сети, что там можно найти единомышленников, интересных собеседников и друзей. Был приятно удивлен тому, что @Pulse_Official это удалось. Посмотрел на ТОП-бумаг за этот год по версии Т-банка, среди которых $AFLT и $PLZL - с начала года за них топил (хоть и было много споров с пульсянами), но если кто-то использовал мои аргументы и выкладки по этим активам и получил прибыль - очень этому рад:) За конструктивные комментарии спасибо @WhiteSleeper, с удовольствием читаю вашу страницу и рад за обстоятельные классные комментарии к постам:) Признателен за общение с прекрасной @Katerina_Ali, которая мне порекомендовала еще и отличные книги к прочтению в новом году: - Т. Драйзер (Финансист; Титан; Стоик) - Э. Лефевр (Воспоминания биржевого спекулянта) - Отдельно спасибо Кате за книгу Дж. Цвейг "Мозг и деньги". Она у меня первой в списке на прочтение. В 2024 году провели десятки эфиров "Околобойлерной" с @RusMoneyMaker, записали еще несколько спортивных видюшек. Трейдер - это не только про графики, это про волю к победе, соревновательный дух. Надеюсь в следующем году продолжим в том же режиме:) Конечно, с точки зрения трейдерства год вышел достаточно посредственный (на Тиньке в минусе, в Альфе плюс не превысил процентную ставку по депозиту), тем не менее на падающем рынке - это тоже неплохой результат. Из сделок которые взлетели в этом году: $RNFT - c @ok.fenrir долго спорили в начале года, где лучше фиксировать плюс, $AFLT, $PLZL. А вот плохо или посредственно сыграли ставки на $ROSN, $RUAL и $TRNFP (по Транснефти сюрприз от Минфина, конечно, был очень неприятным). В следующем году всем желаю отличных плюсовых трейдов, пусть успех и удача сопровождают в новом году. Себе пожелаю увеличения подписчиков еще и встреч с вами в реале:)

Еще одна идея на следующий год, которая может принести до 50% при условии благоприятного геополитического сценария. Барабанная дробь... в общем, крупнейшее и уникальное предприятие $MAGN. (Не ИИР) Фундаментальные факторы, которые играют против (исключая фактор СВО): - Высокая процентная ставка - Охлаждение рынка строительства - Затоваривание складов - Слабые показатели по продажам Фундаментальные факторы, которые играю на компанию: - Национальные проекты по строительству - Ориентация на внутренний спрос (не нужно лишний раз задумываться о санкциях) - Чистый долг сохраняет отрицательное значение С технической точки зрения, вероятно, бумаги компании уже отыграли коррекционное движение от роста октября 2022 -февраля 2024. Отмечу также особенность котировок ММК отыгрывать разворот V-образным движением, а не стандартным W-образным, что снижает вероятность получения "подарочного второго дна". Предполагаю, что период роста котировок придется на первый квартал 2025 года, а вот с горизонтами движения есть сложность: - Консервативный вариант предполагает рост до уровня 50,57 (нижний предел диапазона, сформированного в период с мая 2023 - июль 2024) - Позитивный вариант предполагает рост до уровня 60 рублей - Сверхпозитивный (маловероятный в следующем году) сценарий предполагает достижение уровня 74 рубля

Вчера с @ok.fenrir обсуждали перспективы российского рынка в следующем году. Среди прочего затронули и $GAZP. Вообще предполагаем два сценария развития событий: ставка на Трампа себя оправдает (и рынок пойдет вверх) или не оправдает (рынок начнет валиться). Во втором случае даже высматривать какие-то активы не стоит, валиться будет все, и лучшим вариантом будет уйти в депозиты или другие консервативные инструменты (облигации и т.д.). А вот при хорошем сценарии, стоит ли смотреть в сторону Газпрома, например? Вот что считает мой друг-трейдер:) "Если не брать статистику и анализ, а сделать прогноз на будущее, то: во-первых, рано или поздно Газпром восстановит перекачку в Германию по Северному потоку ( предположение конец 2026- начало 27), но набирать позицию рано (я бы на месте Газпрома максимально вкладывал прибыль в модернизацию, ремонт и инвест проекты), и я бы рассматривал компании наподобие $IRAO - по сути через год-два Прибалтика будет нуждаться. И если Газпром в перспективе со своими затратами выглядит менее быстрым к восстановлению, то Интер РАО может вполне обеспечить для инвесторов на дистанции неплохой рост!" С моей же точки зрения, если смотреть на Газпром, то предел роста будет в районе 140 - 150 рублей, дальше флэт. Не очень я пока верю в этот актив! Хотя стоит отметить, что повышение внутренних тарифов на газ (и дальнейшая либерализация цен) вполне могут хорошо отыграться в ценах акций, еще один "черный лебедь" на внутреннем рынке - создание нефтяной мегакорпорации под эгидой $ROSN с участием дочки Газпрома $SIBN. Возможно перекладывание денег из одного кармана госкомпании в другой сыграет на руку Газпрому и его инвесторам. Но это все пока фантазии! А что вы думаете друзья?

Пока страны Запада бьются над выяснением хотя бы приблизительной цифры размера теневого флота России (два года бедняги голову ломают) на российском рынке вновь стал оживать интерес к логистическим компаниям. Фаворитом по обыкновению является Совкомфлот, но как мне кажется котировки этой компании переоценены как рынком, так и трейдерами. В тени пока остается $FESH, а тем временем именно эта компания - оператор Северного морского пути, да и многие транспортные коридоры в страны глобального Юга (в том числе наземные, слово "пароходоство" в названии ДВМП не должно вводить в заблуждение) обслуживаются ДВМП. Фундаментальный анализ проводить в текущих условиях достаточно сложно, так как компании вряд ли будут честно показывать всю отчетность или учитывать в ней всю операционную деятельность. С точки зрения технического анализа сейчас формируется достаточно интересная формация: двойное дно с потенциалом роста при консервативном сценарии до 57-58 рублей за акцию. А вот если мы пробьем уровень 61,35 рублей (коррекция 23,6% от восходящего тренда), то вполне вероятно можем уйти к значению 74 рубля (коррекция 38,2% от восходящего тренда), а то и вовсе улететь на 84 рубля (коррекция 50% восходящего тренда). #теханализ_в_пульсе

Прошел месяц после прогонза о перераспределении денег инвесторов после дивгэпа $PLZL в сторону других золотодобычтков. Ставка на $UGLD пока себя оправдывает, однако, ☝️с некоторой технической корректировкой. 🤔Предполагалось, что конец декабря мы встретим где-то на уровне 0,77. Но глядя на 🚀 скорее же всего, декабрь закроется на значениях вблизи 0,83 - 0,84, а значит смещается и консервативный прогноз по цели в сторону 0,91. 📈Здесь есть еще один нюанас, эта отметка является психологически близким уровнем к историческим максимумам, поэтому инвесторы вполне могут погнать котировки бумаг в сторону этих самых максимумов на отметке 1,13. Считаю, что акция стоит того, чтобы к ней присмотреться на горизонте первого квартала. Ниже топ акций, которые, по моему мнению, имеют все шансы для удвоения в следующем году (кроме ЮГК, есесна): 1) $AFLT (цель 100) 2) $FESH (цель 90) 3) $GMKN (цель 200) 4) $PLZL (цель 26 000)

$UGLD Фундаментальный контекст: Золото наше все с древних времен. Особенно цениться драгметалл начинает во время различного рода напряженности в международной политике и экономике. Снова фокус сместился с БВ на Украину, администрация хромой утки Байдена всеми средствами пытается вручить свои костыли администрации Трампа: ставки в конфликте на Украине поднимаются. Как и прогнозировал ранее: именно время между выборами и вхождением в должность президента США станут самыми опасными. Как следствие - рост котировок золота. Фундамент по отрасли: Полюс, безусловно является самой безопасной с точки зрения инвестирования компанией в сфере золотодобычи. Самая низкая себестоимость добычи, огромные запасы + по всей видимости неплохие операционные результаты Сухого Лога. Но есть маленький нюанс - отсечка на 1 300 рублей за акцию в декабре. И вопрос: как быстро мы закроем див гэп? Месяц? Два? Может полгода? Из других золотодобытчиков с точки зрения техники крайне нравится Южуралзолото. Да, существует неприятный корпоративный бэкграунд, но ЦБ кому надо по шапке навыдавал, так что в ближайший год вряд ли что-то произойдет. Тем не менее, берега цен на акции обозначены достаточно четко: при текущих котировках в 0,69 за бумажку потенциал роста можно определить значением 0,95 при консервативном варианте, 1,1396 при позитивном. Отмечу, что обвал бумажки с максимумов был обеспечен как раз-таки корпоративным риском в связи с выявленными манипуляциями топ-менеджмента. Сейчас корпоративный риск фактически нивелирован, а стоимость золота выше 2 700 долларов за унцию. Отмечу, что максимум золота в апреле, когда котировки ЮГК достигли своего пика, находился на уровне $2 436 за унцию. Таким образом фундаментально на котировки ЮГК позитивно влияют: 📌 Нивелирование корпоративных рисков 📌 Закрытие реестра и отсечка у главного конкурента Полюса, которое может привести к перетоку средств в более перспективную и недооцененную акцию ЮГК 📌 Закрепление котировок золота на уровнях выше 2 700 долларов Технически картина выглядит следующим образом (см. картинки): Уже сейчас акции выглядят неплохо на покупку с консервативной целью 0,7761 за штуку (+ 12% с текущих значений). При более детальном рассмотрении на месячном графике очевидно, что реализация сценария с ростом до уровня 0,7761 приведет к завершению формирования фигуры разворота "двойное дно", потенциал роста которой составляет уже 0,8415 (+21% с текущих значений) при консервативном сценарии. Так что смотрим. Лайки и комменты приветствуются:) #технический_анализ #теханализ_в_пульсе

Продолжаем смотреть за российским рынком. Так как вышли достаточно однозначные новости по некоторым эмитентам, например по $TRNFP Минфин предложил поднять налог на прибыль - акции в штопоре. Решил исключить пока их из своего портфеля. Негатив добавили сообщения о том, что США разрешили Украине бить ракетами вглубь России. Как и говорил ранее в постах, лаг между исходом выборов в США и приходом нового президента будет самым опасным, так что трампоралли кончилось в понедельник. Теперь будет флэт, а по некоторым, особенно чувствительным к ставке ЦБ активам - снижение. Уязвимыми кажутся финансовый и строительный сегмент. Вот и остается, что продолжать смотреть в сторону золота и летать Аэрофлотом. К $PLZL добавил еще акции $UGLD. Достаточно рисковая идея заключается вот в чем: Полюс держим до 12 декабря - там дивы. Дальше бумага будет болтаться во флэте. Есть вероятность, что как раз в это время трейдеры решат компенсировать падение акций Южуралзолота, которое случилось в связи с неаккуратными маневрами руководства компании. Потенциал роста до 0,8 или даже 1,1 есть. В общем беру сейчас малую партию этих акций, а в декабре сокращу в 2 раза позицию по Полюсу и увеличу позу ЮГК. Идея интересна при сохранении котировок золота выше 2 500 долларов за унцию и отсутствии негативных корпоративных новостей от ЮГК (а то они умеют).

Несколько дней назад пришла новость о том, что собираются слить в единую компанию $ROSN, $SIBN и $LKOH. Как водится слушок кинули аж через газетенку вашингтонского обкома WSJ. Несмотря на то что есть признаки утки, все таки новость неоднозначная. Что будет с акциями вышеперечисленных компаний, если вдруг слияние произойдет? Будет ли новая компания в этом случае котироваться? В условиях неопределенности, как правило, инвесторы активы радостно сливают. Пока же участники иллюзорного (в головах WSJ) объединения всячески отнекиваются и говорят, что все чушь и пропаганда. Другая новость - слабый отчет $MVID. Еще раз подтверждает тезис того, что если ты не успеваешь за временем, не меняешься - рано или поздно тебя ждет крах. В случае с Мвидео - это еще не крах, но снижение маржинальности бизнеса, невозможность противостоять вызову E-com - все это накладывает отрицательный вайб на котировки ритейлера.

Пятница, поэтому время подытожить, куда смотреть в ближайшее время: ❗️Металлургия: основной риск здесь санкции, а для металлообработки еще и оборонзаказ и внутрикорпоративные проблемы. Компаний интересных в сегменте не так уж и много:  $PLZL (отсутствуют либо слабо выражены все 4 фактора),  $CHMF, очень осторожно $RUAL. ❗️Коммерческий транспорт и логистика - средний уровень риска. Какие компании в отрасли стоит смотреть -  $FLOT, доминирует на рынке, обладает широкими возможностями по доставке грузов игнорируя санкции. Более рискованное вложение $FESH и НМТП. ❗️Авиаперевозки: здесь все просто $AFLT. Отмена санкций, ограничений увеличит возможности авиаперевозчика по предложению направлений и решит проблему с износом авиапарке. В минусе, конечно, будут авиапроизводители, но это не беда.  ❗️Энергетика: Несмотря на то что риски, которые мы ранее указали, почти отстуствуют  (санкции, СВО, ставка ЦБ, корпоративные проблемы) здесь возможна реализация риска снижения платежеспособности населения, рост долгов и т.д. Для $IRAO в принципе не существенно. К $ENPG и $FEES относиться нужно аккуратно. У Эн+ есть некоторые корпоративные риски, Россети в принципе очень волатильная бумаженция.  ❓Энергоресурсы: вмещают в себя в зависимости от компании 2- 3 риска. Роснефть, Газпром и Новатэк считаю достаточно рискованными инвестициями. Из компаний я бы смотрел на следующие: $SIBN, $TATN, $TRNFP, $RASP. Направленость на внутренний рынок и меньшая зависимость от внешней конъюнктуры - это главный критерий сейчас. 

Матрица оценки несколькими постами ниже вполне себе эффективно работает:) Сегодня вышла новости о том, что акции $SMLT упали на 8% в связи с возможным уходом крупного акционера https://www.rbc.ru/quote/news/article/672c8a059a79478633c8078e. Ну кто бы мог подумать? В общем ждем, на стройке намечается новые передел, особенно если произойдет что-то неприятное с крупным региональным игроком. Ну а теперь перейдем к почти заключительной части рубрики о том, куда вкладываться, если опираться на простейший анализ основных риск-факторов. Электроэнергетика: - Средний, почти низкий уровень риска. Плюсы: Зависит от внутреннего рынка, тарифы индексируются (база растет), достаточно интересно из компаний смотрится $IRAO - к общим плюшкам плюсуем еще неплохую заначку, еще не оцененная инвесторами. Риски: Несмотря на то что риски, которые мы ранее указали, почти отстуствуют (санкции, СВО, ставка ЦБ, корпоративные проблемы) здесь возможна реализация риска снижения платежеспособности населения, рост долгов и т.д. Для РАО в принципе не существенно. $ENPG и $FEES относится нужно аккуратно. У Эн+ есть некоторые корпоративные риски, Россети в принципе очень волатильная бумаженция. Розница: - Высокий уровень риска. Здесь риски накладываются на все $MGNT, $MVID и другие. Проблемы в виде закредитованности, высокой социальной нагрузки (касается цен на продукты питания), зависимости от ставки ЦБ, проблемы с импортом. В общем целый ворох рисков, который никто пока решить не способен. АПК и Фарму я пока даже не рассматриваю. IT пока тоже неуверенно себя демонстрирует из-за молодости истории так сказать. Продолжение следует...