$LKOH После прохождения экс-дивидендной даты по промежуточным выплатам ЛУКОЙЛа за 6 месяцев 2023 г. в размере 447 руб. за акцию понижаем целевую цену по бумагам компании на 4%, с 9,5 до 9,1 тыс. руб. Закрытие реестра — 15 декабря. Подтверждаем рекомендацию «Покупать» с учетом избыточной доходности 5%. Бумаги компании торгуются с мультипликатором P/E 5,7х 2023, что на 4% ниже 10-летнего среднего уровня. • Нефтяной бизнес в РФ сейчас прибыльнее, чем до украинского кризиса. • Ожидаем дивиденды на 12 месяцев в размере 920 руб. на акцию. Доходность — 13%. • Катализаторы: разрешение на крупный выкуп акций добавит стоимости. • Риски: стандартные — цены на нефть, курс рубля. Подробнее на БКС Экспресс: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/aktsii-lukoila-snizhaem-tselevuiu-tsenu