С каждым днём становится всё интереснее и интереснее. Правда, рынку всё это веселье почему-то не нравится. Давайте разбираться, что делать с акциями.🤔 1. Ядерная доктрина ☢ Итак, конфликт вновь обострился, но на третью мировую пока не тянет. Об этом заявил и Лавров: «Россия строго привержена позиции по недопущению ядерной войны».💬 Тем не менее, многие сейчас считают, что мирные переговоры сорвались и продают акции. Но так ли это? В конце концов, Трамп к власти ещё не пришёл, так что всё ещё может быть. Да и текущее обострение, возможно, есть своеобразная прелюдия к переговорам, где определенная страна пытается усилить свою "переговорную позицию". Логично предположить, что перед самым финалом страны постараются выложить на стол все свои козыри.🃏 Но это лишь догадки, поэтому залетать сейчас на плечи категорически не стоит.❌ *** 2. Да ещё и Набиуллина давит.🔻 «У нас трудная дорога. Такие испытания, которые выпали на нашу страну, сложно припомнить»💬 Звучит не очень оптимистично, да? Но зато дали и ложку мёда в этой бочке… дёгтя. «Центробанк России может приступить к снижению ключевой ставки в 2025 году при условии отсутствия внешних шоков».💬 Хотя... чтобы у нас и без «внешних шоков»? Фантастика. Тем не менее, я и сам верю, что в 2025 ставку будут снижать. А если ещё и что-то сломают, то очень быстро. *** 3. Нефтянка 🛢 А вообще, конечно, падать при долларе по 100₽ тот ещё прикол. Похоже, что только SNGSP это понимает. И даже при этом у нас валится обычка сургута - SNGS Удивительно, учитывая размер кубышки (вот только доживём ли мы до её распаковки). *** 4. Европлан Показал неплохой отчет! Чистая прибыль выросла на 6%, чистый процентный доход — на 48%, а чистый непроцентный доход — на 24%. Да и RОE 32,1%. Но высокая ставка, увы, душит компанию: процентные расходы выросли на 75%. Однако, как только ставку снизят, буду грузить LEAS в портфель. Даже если отрастёт. *** 5. А вот у TCSG всё круто: Количество клиентов выросло на 20% (46,4 млн), Объем покупок по картам +36% Банк активно развивается и просто хочется держать его в портфеле, как и SBER Да и не только держать, но и брать спекулятивно сверху. Неделю назад давал его как идею у себя в @Analytics_and_Ideas и к сегодняшнему дню большую часть зафиксировал. (Картинка 2) Возможно, если дадут ниже, буду набирать спекулятивно вновь.✅ *** 6. А ещё у нас не падает Сегежа 🌲 Но есть у меня подозрение, что компанию просто держат в цене для допки, которая будет уже вот-вот. Данные по ней мы узнаем в ближайшее время. Советую быть тут осторожнее. *** Подводя итог: временя сейчас тяжелые и мутные. Но варианта, на длинном горизонте, у нас всего два: 3 мировая или перемирие. И логично ставить на второе, так как при глобальном конфликте деньги уже не понадобятся. Достаточно оптимистично? 🤔

И опять закрываем неделю на позитиве! А всё благодаря Олафу Шольцу, который решил всех удивить и сделал хоть что-то: 1. Телефонный звонок Путину ☎️ Итак, канцлер Германии позвонил и впервые за 2 года обсудил текущую ситуацию. И хоть каких-то серьёзных новостей нет, и, скорее всего, Шольц просто набирает баллы на грядущие досрочные выборы (кто-то списывает у Трампа), но всё равно позитив. Там, глядишь, и Макрон наберёт. 📱 Также сообщают, что страны обсудили вопрос энергетики, а это позитив для GAZP *** 2. Рынку помогает и ослабление рубля. 💸 Я не знаю, как экспортёры вчера умудрялись падать на таких значениях валюты. Возможно, игроки опасаются падение цены нефти, т.к. кризис на Ближнем Востоке понемногу утихает, да и Трамп обещает снизить цену на топливо. (Хотя, он много чего обещает). Тем не менее, пока доллар держится около 100₽, а нефть - 70$, нефтянка вполне интересна. Например, ROSN или TRNFP у которой денег на счетах больше, чем долгов, да и фундаментальные показатели (EV/EBITDA -0.19, p/e 0.65) значительно ниже исторических значений, что показывает дешевизну компании. *** 3. Ну и главная звезда дня - RUAL 🚀 Алюминий резко подорожал на мировых биржах, после того как Китай заявил, что с 1 декабря снизит или отменит налоговые льготы на экспорт широкого спектра товаров из алюминия. Тем не менее, у компании впереди большие траты на развитие, так что крупных дивидендов можно не ждать. Частично зафиксировал. *** Ну вот и всё на сегодня! Всем хороших выходных 👋

Всем привет! Рынок колебается в мутном боковике. Давайте думать, что будет дальше 🤔 Итак, инфляция оказалась опять высокой, но не смертельно. За неделю составила 0,3%, но в ноябре она всегда высокая (и где наши скидки на 11.11?) Однако ОФЗ никто сливать не стал (в отличие от акций), а это говорит о том, что крупняк верит в победу над инфляцией. Ну а там снижение ставки в 25 году и те компании, что не обанкротятся вырастут.🚀 Кстати про это: 1. Банкротство SMLT отменяется.🏗 На это намекнул вице-премьер Марат Хуснуллин: «В любой стране мира всегда происходят какие-то падения и взлеты, к этому надо подходить системно. Какие-то застройщики плохо рассчитали свою экономику, наверное, они не справятся с задачей, такое возможно. Мы сделаем все, чтобы этого не допустить (банкротсв)»💬 Самолёт, как говорится, "too big to fail", то есть его банкротство потянуло бы за собой слишком много других более мелких компаний, что могло бы спровоцировать кризис. А это никому не надо. На этих новостях акции пошли в рост, хотя почему? Никто и не верил в банкротство Самолёта, иначе его облигации давали бы не 30% доходности, а 50%+. Проблема компании в том, что ближайшие пару лет она будет работать на кредиторов, а не на инвесторов. Так что я бы присмотрелся (а я и присмотрелся) к облигациям RU000A1095L7 *** 3. Волна IPO АФК Система заявила, что проведет ipo 4 компаний в ближайшем будущем. И опять же здорово, но учитывая долги AFKS я пока в неё не лезу.❌ Лучше посмотреть на RTKM, у которого также скоро будет ipo. *** 4. Русагро 🌾 Компания рассказала про покупку Агро-Белогорье. AGRO растёт и развивается, но смущает переезд.🧳 Планирую покупать компанию либо под него, либо же после - в зависимости от цены и возможного навеса. *** 5. Китайско-американский рынок Главный "кек" года. Китайский рынок HSZ4 падает из-за опасений экономической войны с США, а американский NAZ4 растёт потому что его это точно не затронет (это сарказм). А самое забавное - американские облигации падают на фоне снижения ставки. То есть из трежерей происходит эвакуация, но всем пофиг.🤷‍♂ Ситуация глупая и, скорее всего, уже скоро мы увидим и там и там разворот. Хватило бы терпения его дождаться.⏳