30% доходности в год, или Кратко про облигации 💰 Ключевая ставка показывает исторические высоты и когда, как не сейчас, говорить про облигации? Давайте кратко в них разберёмся: Итак, облигация – это долговая ценная бумага, по которой эмитент получает деньги в долг от инвестора. Если совсем по простому, то вы даёте деньги в долг, только не соседу, а компании (или даже государству) и не просто так, а под проценты, которые тем выше, чем выше ключевая ставка. 📈 Также можно сравнить облигацию с банковским вкладом. 🏦 И там и там вы «кладёте» деньги на определённое время под процент, и по прошествии этого времени вам их возвращают назад. При этом процент выплачивается в виде купонов ещё до истечения конца срока, как и во вкладе с ежемесячной капитализацией. *** Облигацию можно в любое время купить или продать, при этом накопленная доходность (НДА) за то время, что вы её держали - будет ваша. Этим она отличается от вклада, где при досрочном закрытии доходность, чаще всего, обнуляют.💸 *** И, вроде, всё просто и понятно, но есть в облигациях множество нюансов, которые мы сейчас разберём: Облигации делятся по а) типу заемщика: 1. Казначейские – облигации федерального займа (ОФЗ), где вы даёте в долг Министерству финансов.🇷🇺 Самая надежная вещь на российском рынке. Тот самый случай, когда можно «купить и забыть» до самого погашения. Правда, из-за высокой надёжности доходность ниже, чем у других облигаций, но зато вы можете всем говорить, что даёте стране в долг. 🪆 2. Муниципальные – все то же самое, только теперь вам должна не целая страна, а какая-то отдельная область, что звучит уже не так круто. Ну и риски немного выше.📈 3. Корпоративные – а вот тут чисто бизнес. 🏭 Хотите одолжить свои кровные ООО «Рога и копыта»? Процент выше, чем у ОФЗ, но и риски тоже, а поэтому тут требуется вдумчивый подход. У всех облигаций есть рейтинг (в Т-инвестициях выражен звездочками: чем больше звезд, тем меньше опасность для вашего кошелька 👛). Также можно посмотреть рейтинг от рейтинговых агенств: от ААА (всё супер), до С (на грани дефолта). Понятно, что у первых риски значительно меньше, чем у вторых, зато вторые могут похвастаться высокой доходностью. Вот как раз среди А, ВВВ и ниже и можно найти ту самую доходность около 30% годовых (например, Интерлизинг ( RU000A1077X0 ) с рейтингом А, или Евротранс ( RU000A1061K1 ) с А-) и даже больше (но это уже серьёзный риск). *** б) По валюте: 💱 1. В рублях 2. В рублях, но как бы в долларах (замещающие облигации), которые платят вам в ₽, но по курсу на текущее число. 3. Юаневые 4. Золотые – абсолютная редкость от Селигдара RU000A1062M5 , где выплата идёт с учетом курса золота. Они ещё и серебряные обещают (ну вы поняли). *** в) По амортизации: 1. Нет – Вот тут как вклад в банке. Кладёте деньги на определённый срок (указан в описании к облигации), а потом их забираете. 2. Есть – тогда «тело» облигации (то бишь ваши деньги), вам возвращаются по частям вместе с купонами. Как оплата обычного кредита. *** Г) По офёрте: 1. Нет. Ну на нет и описания нет. 2. Есть. В середине срока (дата указана также на странице облигации) вы можешь ЛИБО получить свои деньги (номинал облигации), ЛИБО оставить облигацию до следующей оферты, но эмитент может поменять условия (например, снизит %). *** И последнее: по типу дохода 1. Фиксированная процентная ставка Всё предельно понятно, опять же, как вклад. 2. Плавающая. Знаменитые флоатеры, которые платят по ключевой ставке + свой процент (обычно 2-3%). В период высокой ставки они приносят невероятную прибыль, но могут и разорить компанию, которая их выпустила и не ожидала ставку 20%+ Поэтому тут будьте аккуратны. 3. Дисконтные Довольно редкие. Тут нет купона, но зато их продают дешевле стоимости "тела". Например, за 900 ₽ при цене в 1000. Прибыль при погашении. *** Ну вот и всё, что нужно знать про облигации. Время действовать! #учу_в_пульсе #пульс_оцени

Вот и подходит к концу первый день после выборов. 🇺🇸 В начале мы бодро взлетели на победе Трампа, но потом… Сами понимаете, против Набиуллиной какой-то там Трамп не играет.❌ 1. ЦБ сегодня выпустило заявление, что 25 октября думало о повышении ставки сразу до 22%, но «большинство участников обсуждения согласились, что резкое изменение ставки может привести к росту волатильности на финансовых рынках.» 💬 Переводя на русский язык – хотели лупануть 22%, но побоялись, что рынок рухнет, а инвесторы разбегутся, поэтому решили немного притормозить. Хотя как по мне, что 21, что 22% - ставка заградительная и многие компании что так, что эдак обанкротятся. *** 2. Или… дадут доп. эмиссию в рынок, чтобы бесплатно взять деньги с миноритариев (смотрю на SMLT но это не точно). Так что держим компании без долгов. Не думаю, что тот же SNGS будет использовать допку. Для меня вообще большой вопрос, как его уронили так глубоко, учитывая неплохие цены на нефть и кубышку компании. Но, благо, последние дни он восстанавливается.📈 *** 3. Или ЭсЭфАй 🚀 Дела идут так хорошо, что SFIN решила увеличить дивы в 2 раза от ожидаемых (227.6 р) В принципе, новость была довольно ожидаемой, так что такой мощный рост выглядит странно. Хотя акция «легкая» и может спокойно сходить завтра на 10% вниз/вверх. Но всё же высокие ставки вредят её главным активам – LEAS и MVID *** 4. Золото 🟡 Приход Трампа снял неопределённость (читай: риск гражданской войны), так что многие выдохнули, а золото резко откатило от хаев. На этом посыпались наши добытчики PLZL Хотя UGLD выглядит неплохо. Его и так укатали из-за уголовного дела, так что небольшое падение золота он переживёт. Ну вот и всё! Всем хорошего вечера 👋

Победа Трампа 🇺🇸 Всем привет! Трамп буквально разгромил Харрис, победив в большинстве колеблющихся штатах. Давайте думать, что нас всех ждёт дальше и как это отразится на рынках. И в первую очередь нас интересуют переговоры. 🕊 Все вы знаете, что Трамп пообещал позвонить Путину/Зеленскому и "за 24 часа" порешать все вопросики. Понятно, что это наглая... предвыборные обещания, но какие-то потуги к миру мы и правда можем увидеть. Вот российский рынок MMZ4 и реагирует на этом ростом, стартуя на несколько процентов вверх. 🚀 Но не зря ли? *** Весь мирный план Трампа состоит в следующем: если Зеленский не пойдёт на переговоры - ему урежут финансирование. Если Россия не пойдёт - увеличат. Просто, но довольно эффективно. Однако главный вопрос - какие будут условия переговоров? 🤔 Предполагают, что это заморозка по линии фронта и некие гарантии безопасности Украине. Вопрос про НАТО Трамп не поднимал, но мы и так все знаем, какое у него отношение к этой организации. (негативное) *** В целом, этот план перекликается со стамбульскими соглашениями, на которые РФ согласна пойти.✅ А вот Зеленский же категорически против потери территории, так что план Трампа для него неприемлем... Однако, он один из первых поздравил Дональда с победой, так что может все и договорятся. *** Так или иначе, но ещё ничего не кончено.❌ Не забывайте, что Трамп не "друг России", о чём он сам неоднократно заявлял. "Я уничтожил его (Северный поток 2 GAZP ). Никто не мог этого сделать, кроме меня. Я остановил его...Мою связь с РФ придумали демократы под выборы 2016, чтобы дать возможность победить Клинтон. А СМИ это подхватили."🗣 Тем не менее, он также не хочет, чтобы Россия плотно работала с Китаем, так как опасается, что вместе они будут слишком сильны. «Сближение России и Китая — очень опасная вещь».🗣 Поэтому мы действительно можем надеяться на некоторое потепление, но санкции, особенно на газовиков NVTK , скорее всего, быстро не снимут, т.к. США плотно пытаются занять этот рынок в Европе. Да и на быструю разморозку наших ЗВР я бы не рассчитывал.🧊 *** Подводя итог: Трамп победил и теперь весь мир ждёт его дальнейших действий. Выполнит ли он свои обещания или всё пойдёт как всегда? Никто этого не знает, но одно можно сказать точно - скучно не будет. 🔥 Наш же рынок может надеяться на мирные переговоры, попытки которых и правда должны быть, но, скорее всего, будет это всё не скоро, да и санкции явно сразу не снимут (зато новые не введут⚠️) А вот очередное повышение ставки (судя по новостям) уже с нами в одной комнате.🔺 Так что без фанатизма! Сам я держу компании без долгов по типу: YDEX (даже после окончания конфликта не думаю, что гугл восстановит позиции в РФ), LKOH (если новых санкций мы, скорее всего, не увидим, то и за нефтянку волноваться не стоит) SBER (тут и так всё очевидно) и т.д. И без больших плечей. Так победим ✊