​​❗️Финансовый анализ - Черкизово❗️ Часть 1 📊 Друзья, возвращаемся к анализу Черкизово. Понимаем, что с поста о бизнесе компании прошло достаточно много времени, поэтому предлагаем освежить память по ссылке. Напоминаем, что обозначение "г/г" означает изменение показателя по сравнению с 9 месяцами предыдущего года. Также добавили в анализ рост и маржинальность по EBITDA и заменили некоторые название на русские. 📌Current ratio 201️⃣7️⃣: 0,93 201️⃣8️⃣: 1,15 201️⃣9️⃣: 1,10 202️⃣0️⃣: 1,14 9М2021: 0,97 Текущая ликвидность находится на хорошем уровне за последние 5 лет. Хоть и динамика незначительная, считаем, стабильность данного показателя благоприятна для компании и её финансовой устойчивости в краткосрочном периоде. 📌Quick ratio 201️⃣7️⃣: 0,15 201️⃣8️⃣: 0,37 201️⃣9️⃣: 0,23 202️⃣0️⃣: 0,25 9М2021: 0,23 Коэффициент быстрой ликвидности находится на низких значениях. Однако, учитывая специфику компании, считаем это нормальным допущением. 📌Net debt/EBITDA 201️⃣7️⃣: 3,32 201️⃣8️⃣: 2,74 201️⃣9️⃣: 3,43 202️⃣0️⃣: 2,40 9М2021: 2,19 Отношение чистого долга к EBITDA остаётся на нормальном уровне. Черкизово финансово устойчива. Также присутствует позитивная динамика. 📌Выручка (Руб млн) 201️⃣7️⃣: 90.465 201️⃣8️⃣: 100.422 201️⃣9️⃣: 120.109 202️⃣0️⃣: 128.803 9М2021: 112.568 (+20.264 г/г) 📌Рост выручки 201️⃣7️⃣: 9,76% 201️⃣8️⃣: 11,01% 201️⃣9️⃣: 19,60% 202️⃣0️⃣: 7,24% 9М2021: 21,95% г/г Выручка растёт на протяжении всего рассматриваемого периода. За 9 месяцев 2021 выручка выросла на 22% по сравнению с 3кв 2020 года. 📌EBITDA (Руб млн) 201️⃣7️⃣: 14.878 201️⃣8️⃣: 21.600 201️⃣9️⃣: 18.007 202️⃣0️⃣: 26.936 9М2021: 24.116 (+1.609 г/г) 📌Рост EBITDA 201️⃣7️⃣: 53,13% 201️⃣8️⃣: 45,18% 201️⃣9️⃣: (-16,63)% 202️⃣0️⃣: 49,59% 9М2021: 7,15% г/г EBITDA растёт большими темпами, за исключением 2019 года. Компания стабильно наращивает операционную прибыль, и это является благоприятным фактором для нас. 📌Profit margin on EBITDA 201️⃣7️⃣: 16,45% 201️⃣8️⃣: 21,51% 201️⃣9️⃣: 14,99% 202️⃣0️⃣: 20,91% 9М2021: 21,42% Маржинальность по EBITDA имеет немного хаотичную динамику. Однако последние 2,5 года маржинальность растет и почти достигла рекордного уровня 2018 года. 📌Чистая прибыль (Руб млн) 201️⃣7️⃣: 5.648 201️⃣8️⃣: 11.980 201️⃣9️⃣: 6.651 202️⃣0️⃣: 15.145 9М2021: (+9.531 г/г) 📌Рост чистой прибыли 201️⃣7️⃣: 199,31% 201️⃣8️⃣: 112,11% 201️⃣9️⃣: (-44,48)% 202️⃣0️⃣: 127,71% 9М2021: 62,59% г/г Рост чистой прибыли имел отрицательные значения только в 2019 году. В остальные годы видна отличная динамика, особенно последние 1,5 года. Видно, что компания оптимизирует и не операционные издержки. Значение показателей читайте по этой ссылке $GCHE #Черкизово #Фин #Ч1 #Идеи💡