💰 Роснефть — коммерция и логистика
Коммерциализация бизнеса строится на 3 столпах: реализация нефти, нефтепродуктов и газа. Есть еще розничная сеть АЗС, которая является одним из каналов продаж нефтепродуктов и газа, о чем также скажем отдельно.
🛢 Реализация нефти:
2018 - 237,0 млн. т.
2019 - 257,9 млн. т.
2020 - 218,2 млн. т.
9м21 - 155,8 млн. т. (-4,5% г/г).
Добытая компанией нефть направляется в несколько каналов. Во-первых, это поставки на собственные НПЗ. В 2020 году на них пришлось 93 млн. т. нефти или 42,6% от общего объема реализации нефти. Второй канал продаж — поставки на НПЗ в Германии, где у Роснефти есть доля (по идее, доли также есть на НПЗ в Индии и Белоруссии, но про них в соответствующем разделе информации нет).
На НПЗ в Германии в 2020г было отправлено 4,6 млн. т. нефти или 2,1%. И самым значимым направлением продаж является продажа нефти третьим лицам. В рамках этого канала 5,2 млн. т. или 2,4% пришлось на внутренний рынок, а остальное — на зарубежные продажи.
Суммарные поставки за границу в 2020г составили 115,4 млн. т. нефти или 52,9% от общих продаж. Здесь разбивка следующая:
35% — Китай (по трубе) 🇨🇳
15% — Центральная и Восточная Европа (по трубе) 🇪🇺
12% — Международный трейдинг 🌎
5% — Беларусь 🇧🇾
32% — через порты (Приморск, Козьмино, Усть-Луга, Новороссийск, Де-Кастри, Варандей)
2% — Железнодорожным транспортом.
На СНГ пришлось 6,3 млн. тонн нефти или 2,9%. Важно также отметить, что >83% нефти (в том числе до портов) транспортируется по трубам Транснефти. 63,2 млн. т. прокачано исключительно по трубе к конечным потребителям, 32,7 млн. т. с использованием портов.
90% всех контрактов Роснефти на поставки нефти заключены на срок 1 года и дольше. Есть также долгосрочный контракт с КНР на поставку 40 млн. т. нефти в год, 25% из которых транспортируются через Казахстан (и снова он...)
🔄 Реализация нефтепродуктов (в % от общего экспорта нефти — это для понимания, сколько сырой, непереработанной нефти уходит за границу):
2018 - ~116,3 млн. т. (49,1%);
2019 - ~112,6 млн. т. (43,6%)
2020 - ~101,8 млн. т. (46,6%)
9м21 - 75,9 млн. т. (48,7%).
Здесь 3 канала продаж: дальнее зарубежье (63,4 млн. т. в 2020г, 70,1 — в 2019г), ближнее зарубежье (копейки для Армении, Грузии и Киргизии) и внутренний рынок (37,9 млн. т. в 2020г, 42,0 — в 2019г). Еще осуществляются поставки в Монголию, но в отчете эту страну засовывают то в ближнее зарубежье, то в дальнее, поэтому данные по годам приблизительны (~). Монголия постепенно увеличивает потребление (в 2020г — 1,3 млн. т.).
В отчетности за 9м21г сказано, что 98% продаваемого на внутреннем рынке бензина относятся к классу "Евро-5" и выше.
💨 Реализация газа (в % продажи в РФ):
2018 - 62,0 млрд. куб. (95,4%);
2019 - 61,8 млрд. куб. (92,1%)
2020 - 56,4 млрд. куб. (92,1%)
1п21 - 31,6 млн. т. (?%) — данные за 1п, за 9м не нашли, прирост составил 13,1% г/г.
Весь добытый в РФ газ Роснефть продает в России, однако, как вы помните, у компании есть зарубежные проекты (Египет, Вьетнам), с которых она уже имеет право продавать добытый газ заграницей. Забавный момент: в 2020г за рубежом было продано всего 8% добытого газа, но эти 8% принесли 23% выручки. Так происходит потому, что в России цены на газ устанавливаются директивно (то есть ниже мировых).
Компания добывает 3 вида газа: природный, сухой отбензиненный (СОГ) и попутный нефтяной (ПНГ). ПНГ отправляется на собственные ГПЗ Роснефти, а также на сторонние предприятия: СИБУР и Сургутнефтегаз. Природный газ и СОГ реализуются на внутреннем рынке через газотранспортную систему Газпрома. Поставки идут в 40 регионов как сбытовым компаниям, так и конечным потребителям.
Дальше расскажем о розничной сети и, может быть, о логистике. Также начали готовить пост по стратегии для Заяц Premium.
$ROSN #Роснефть #Идеи💡
#Бизнес