{$SU26238RMFS4} а где все эти у которых 0,3% в неделю - «замедляется»?

{$IMOEXF} Модерация снесла хороший, на мой взгляд, пост, поэтому учту ошибки но всё же повторю. “Мы также открыты с новой администрацией США по украинскому конфликту, самое важное здесь - устранить первопричины кризиса, о которых мы много раз говорили. Это самое главное.” Путин. Доедаем попкорн 🍿 и расходимся😅 С узурпированной администрацией Украины договоров не будет, ждём теперь выборы на Украине😅 Первоначальные условия с их стороны и даже со стороны Трампа никто не примет🤷‍♀️ Поскольку, у нас в пульсе запрещены геополитические причинно-следственные связи, то вот экономические. ‼️Ещё раз. «Добрый» дедушка Трамп ни на что не влияет в конфликте, всё решает тот, чья цитата в начале поста🇷🇺💪. 🇺🇸Отсюда, все санкции будут сохранены и возможно даже ужесточены, что негативно повлияет на доходность наших нефтегазовых компаний, занимающих наибольший вес в индексе‼️ Поэтому: 🚫Занимать длинные позиции по индексу не собираюсь. 🚫По длинным фиксам {$SU26238RMFS4} тоже. Инфляция слишком высокая, жду среды, жду Эльвиру, нервничаю, чтоб не напортачила как в тот раз. НЕ ИИР.

{$SU26238RMFS4} {$SU26242RMFS6} {$SU26247RMFS5} ЦБ очнулся: «Большинство показателей устойчивого роста цен возросли к предыдущему месяцу. Это свидетельство того, что расширение внутреннего спроса продолжает значительно опережать возможности наращивания физических объемов выпуска. Ослабление рубля, произошедшее в предыдущие месяцы, является дополнительным проинфляционным фактором, который воздействует на цены широкого круга товаров и услуг.» Ммм каааак неожиданно! 😱 «Поддержание жестких денежно-кредитных условий необходимо для замедления инфляции и ее возвращения к цели. По прогнозу, денежно-кредитная политика Банка России обеспечит снижение инфляции к 4,0% в 2026 году и ее стабилизацию на цели в дальнейшем.» Это уже даже не смешно. Утильсбор, водка, бензин, жкх и фактический январь 2025 уже как минимум 5%. {$SU29014RMFS6} и {$LQDT} Мои фавориты до ближайшего заседания. Почему только до ближайшего заседания? Потому что сохранение месяц назад было ошибкой и я уже ничему не удивлюсь! НЕ ИИР.

{$SU26238RMFS4} {$SU26242RMFS6} Официальная инфляция за 2024 год 9,5%, наблюдаемая около 20%. Купонная доходность ОФЗ 26238 при цене 537 рублей 13,1%, к погашению около 15%. На скриншоте пост семимесячной давности с соответствующей не индивидуальной инвестиционной рекомендацией🙂 Разгон инфляции в ноябре 2024 и продолжающийся до сих пор, намекает нам на инфляцию в 20-25% по итогу 2025. Надежды на скорое и быстрое снижение ставки купивших этот «актив»💩, с целью отыгрыша убытков ростом тела, начинают идти ко дну вместе с его ценой, нивелируя все инвестиционные усилия, потраченные за эти 7 месяцев и демонстрируя, в лучшем случае, нулевой результат. В это же время вклады дали за год 17-17,5% ОФЗ 29014 {$SU29014RMFS6} с учетом реинвестирования купонов дала 18,2% Надёжные корпоративные флоаутеры {$RU000A107HG1} 20-21% При этом, у тех кто находился или находится в вышеуказанных активах капитал не заморожен просадкой цены и в случае необходимости перекладки, они с лёгкостью выйдут без дополнительных потерь драгоценных процентов. ☝️И это я говорю о горизонте в семь месяцев - год. И как показывает график 537 это хорошая средняя. Для тех кто покупал раньше и, соответственно, дороже, ситуация катастрофическая. 😬 Много людей мне писали, что успели выскочить на отскоке, надеюсь, все кто меня читают сделали также🙂 ❓Мы ещё спорим о целесообразности данной покупки?❓ Хотя есть парочка горе-инвесторов-математиков, которые упёрто холдят от 800 и теперь разбирают каждую букву в моих постах…ну что сказать? Учитесь, салаги😅

{$RU000A104YT6} {$RU000A107RZ0} Объём 12 выпуска 15млрд., 13 почти 25… Байбэк до 10 млрд. При этом ценник не лежит на дне. Где подвох?😅 Кто-то хочет фиксануться наглым образом? Пожалейте хомяков!

{$SU26238RMFS4} {$SU26242RMFS6} Рынок так называемых «умных» (кавычки не случайно) денег не столь оптимистичен во вчерашних данных и уже не закладывает снижение??? Флоаутер 29014 {$SU29014RMFS6} вновь выше номинала🙂 ⚡️Некоторые каналы пишут, что период с 25.12 по 31.12 росстат не учёл в расчеты. Интересное мнение и если так, то мое вчерашнее негодование оправдано🙂 Другие пишут, что 0,67% за две недели января - норм 👌 Ну что сказать на такое? Одни матерные ругательства да и только приходят на ум😅 Вернусь немного в нудную статистику и напомню, что 0,67% за 13 дней это 1,3-1,4% за месяц (если только росстат не выбросит ещё недельку🤣), а январь 2024 года был 0,9%, а это уже 9,9 - 10% год к году❗️ И почти 14% по saar‼️ Это много! Какой норм?🤬 Не забываем, на какой это ставке такие цифры🙂не забываем про курс, помним про бензин и перевозки🙂желательно не забыть про жкх. НО😅у нас теперь новая мантра - кредитование, теперь оно будет душить инфляцию вместо ставки. Это меня и пугает и сами знаете к чему я готовлюсь. Надеюсь, я просто паникую раньше времени🙂 И да, рынок акций {$IMOEXF} в неадеквате. НЕ ИИР!

Всех со всеми прошедшими праздниками, друзья!🙂 ⚡️Включаемся в работу! Включение это для меня негативное, если в двух словах, я не верю этим данным. Инфляция в декабре м/м оказалась на уровне 1,32%, это как? Если по узкой корзине на 25 число уже было 1,42%… Отсюда год получился 9,52%. Все же ощутили эти 9,52% правда? Особенно когда продуктами закупались на новогодний стол. Мои ощущения говорили мне о 30% не меньше🙂 ☝️Таким цифрам тоже есть объяснение, индексация пенсий, зарплат, прочей социалки, зачем же себя душить с самого начала года? ☝️Неповышению ставки 20 декабря также нашлось объяснение - кредитование замедлилось. Кстати, это активно продолжают мусолить и всячески прогревать. Самое неприятное, что когда начинается политика (а я считаю, что искание «объяснений» и называние чёрного белым это политика), то у инвесторов не остаётся инструментов для заработка, ведь в совокупности у нас позитивище👏Вот так. За 13 дней января 0,67% все те же 0,36% в неделю, ❗️ужасные данные❗️, НО! Все же ждали сразу 1%, а лучше сразу 5% чтобы было намного лучше ожиданий😅 Да ещё и кредитование (новый тренд от цб) замедлилось же!!! Позитив!!! Я не удивлюсь если ставку понизят в феврале. Повторяю это уже второй раз. И это самый ужасный сценарий, высокая инфляция и низкая ставка. Бенефициаром снижения будет рынок акций, я вижу идею в Совкомбанке {$SVCB} и Т-банке {$T}, но всем капиталом в них не войдёшь, риски. Длинные и средние офз, такие как {$SU26238RMFS4} {$SU26248RMFS3} {$SU26244RMFS2} {$SU26242RMFS6} с такой доходностью не интересны, ну не будет переоценки тела, поймите вы уже, эти облигации живут в 16 ставке пол года. Флоаутеры {$SU29014RMFS6} переведу в фонд ликвидности {$LQDT}, системные риски со снижением ставки уйдут, а в данных условиях важны каждые 0,5%. НЕ ИИР.

{$SU26238RMFS4} {$SU26248RMFS3} {$SU26244RMFS2} {$SU26242RMFS6} 🤐No politics, оказывается‼️или все таки нет⁉️ ЦБ тут выкатил докУмент под названием "о развитии банковского сектора" В двух словах: в ноябре перестали брать корпоративные кредиты и обычные с ипотекой тоже. Вот что написано в пресс-релизе по ставке: "Впервые с начала 2024 года значительно замедлился рост корпоративного кредитования" Это вроде как объясняет эту фразу Набиуллиной и ее решение: "Сначала ключевая ставка влияет на денежно-кредитные условия, затем — на экономическую активность и в конце — на инфляцию." А вот что написано в докУменте: "Корпоративный портфель увеличился на 0,7 трлн рублей что в 2,8 раза меньше показателя октября, НО СООТВЕТСТВУЕТ СРЕДНЕМУ ИСТОРИЧЕСКОМУ УРОВНЮ ЗА 2018-2021 годы" И как теперь это понимать⁉️ Я оставила ставку, при офигенной инфляции, потому что замедлилось кредитование и значит замедлится и инфляция, но вот только кредитование это замедлилось, впрочем, как и обычно в интервале 4х лет. ❓Не получится ли так, что сезонный фактор снижения кредитования закончится, и в январе, феврале или марте, неважно когда, начнется с новой силой с уже адаптированным к 21 ставке бизнесом⁉️ ❓Не получится ли так, что вот эти 54 трлн вкладов тоже ментально адаптируются к 21 ставке + дополнительно накопятся и начнут брать ипотеки и автокредиты под больший процент, но зато меньшую сумму⁉️ На эту тему банки уже снизили ставки по депозитам, пожалуйста, дешевле привлекут дешевле дадут, работать то надо. ⚠️Решение считаю ошибочным и реакцию рынка преждевременно оптимистичной. Такое чувство, что 18% в феврале уже лежит на столе. Ходит мнение в пульсе, что ставка будет низкой при высокой инфляции, ничему уже не удивлюсь, но тогда рынок ОФЗ надо забыть и открывать позиции в акциях. А пока наша модница без брошки задала новый тренд 🙂: инфляция больше не в моде‼️все окунаемся в корпоративное кредитование 💪

{$SU26238RMFS4} Очень показательный момент, который подтверждает, что ОФЗ 26238 исключительно спекулятивный, а не инвестиционный инструмент, где крайне важной оказалась именно точка входа. Конечно, инфоцыгане будут втирать, как они купили на всю котлету по 480 и круто заработали, однако реальные инвесторы, такие как @Kepler60rus и @conservativeinvestor (мое почтение 🎩)не постеснялись и поделились своими, к слову сказать неплохими, средними ценами по данному активу и подтвердили факт того, что дно купить невозможно. Однако, результат получается гораздо скромнее, ну, потому что он реальный🙂 Увы, моя аналитика меня подвела, думаю, мало кто ждал сохранения ставки, еще меньше ожидали такой реакции рынка долга на это. Все таки ставку сохранили при достаточно жёсткой риторике. Чтобы понять нужно ли сейчас заходить в данный актив, необходимо ответить на следующие вопросы: 1. Какую купонную доходность в % вы получаете при покупке с текущих цен❓ 2. Обгоняет ли данная доходность официальную инфляцию или инфляция «съедает» капитал❓ Напомню, что за 2024 год инфляция получилась в районе 10%, а вот с ноября начался разгон, который сигнализирует о риске инфляции в 2025 году в 15-17%, при этом, не ликвидированы проинфляционные факторы (курс валюты, грузоперевозки, тарифы, ставка) 3. Какой апсайд роста ещё вы ожидаете❓ На мой взгляд рынок заигрался и уже закладывает окончание сво и снижение ставки, да какое…аж сразу до 13-14%. 🛑Я считаю, что не все так оптимистично и ожидаю отрезвления и нового удара вниз. 🟢Если рассмотреть сценарий разворота ставки, то есть смысл не терять «жаркие деньки» и зафиксировать пик ставки в коротких {$SU26219RMFS4}, {$SU26229RMFS3} ,а в длинные же переложиться на нормализации инверсии кривой. Не ИИР.

{$SU26238RMFS4} Это ошибка. Вновь депозиты лучше рынка офз😅 С официальной инфляцией 10% и с проинфляционной ставкой 21% брать 13ую доходность, так себе затея и больше похоже на помешательство, чем на расчёт. Удерживаю переменный купон. Если есть фиксы отличный повод задуматься над фиксацией прибыли. НЕ ИИР.

{$SU26238RMFS4} {$SU26244RMFS2} {$SU26242RMFS6} {$SU26248RMFS3} 1,43% за ноябрь. Сомнительно, ну ок!😅 8,9% г/г 0,62% за начало декабря, при этом за ВЕСЬ декабрь прошлого года было 0,74%! Дилемму 23 или 25 есть смысл начинать или может порассуждаем сразу о 30ой ставке? При этом доходности офз на скрине🤣 Это даже не смешно, это очень смешно🤣🤣🤣

{$SU26238RMFS4} Замечательно!👏 Купившие сегодня, официально в минусе. 1,5% за ноябрь, если грубо прикинуть на год - 18%, если спроецировать неделю на год то 25%… Как бы Эльвира не старалась, но повышение предопределено. Итого: Ставка 23%, а то и 25%, инфляция 18% купонная доходность 26238 - 13,8%, к погашению 16%, флоаутеры или депозиты 24-25%. И - инвестиции🤦‍♀️🤣следующих купонов не хватит на туалетную бумагу. Кто-то скажет, ну как же, официальная инфляция с начала года 8,34%. Да…но была. С ноября бешеный разгон, а инвестируем мы в будущее, а не в прошлое. Какой ставкой она вновь затормозится неизвестно. Безусловно, приятно когда на негативе актив не падает, минфин триллион разместил, цб напечатал, а банки купили. Им деваться некуда, а вам? Уникальная возможность сбежать… Можно остаться и послушать про нумизматическую ценность, в этом есть смысл, от напечатанных в туалете больше толку, можно еще и стены обклеить, кому как больше нравится😅 Не ИИР.

{$SU26238RMFS4} 0,36% это 1,15% за 27 дней. Ноябрь в ауте. Хм…в пору задуматься об экстренном заседании…

{$IMOEXF} Может быть у меня стальные нервы, но это точно не похоже на капитуляцию. Обновление минимумов сентября говорит о том, что пробой нисходящего тренда и формирование разворота оказались ложными сигналами. Мы это обсуждали в моих постах, когда анализировали фундаментальные факторы к росту. Геополитика ещё не отыграна. Все только начинается. Ожидаю дальнейшего снижения в самых рисковых активах: в акциях и в длинных офз🙂 {$SU26238RMFS4} Не ИИР.

{$SU26238RMFS4} {$SU26247RMFS5} 0,79%…а ещё две недели. Эльвира вчера пыталась успокоить депутатов, это было заметно и это получилось🙂 ❗️Никакого отношения к делу это не имеет и она будет гнуть свою линию. 🛑 Отбивать купонами просадку и смотреть, как инфляция сьедает капитал, нет желания. 🛑Нет также желания корчить из себя стратега и внушать уверенность в светлое будущее. «Все будет хорошо, потому что я так хочу и поставил(а) на это деньги». Совсем не факт😅 🛑 Нет даже желания открывать 4,5 года {$SU26242RMFS6} , очень уж динамично развиваются геополитические события. «Жизнь висит на нитке, а думает о прибытке» кажется так звучало в оригинале?😅 Однако, это оптимистичное мое настроение🙂 Поэтому {$SU29014RMFS6} удерживаю…пока… В голову лезут мысли о том, как забрать деньги если биржу остановят, потому что если ее остановят это уже будет не на месяц и не на два…а значком в приложении не расплатишься. Серьезно смотрю в сторону накопительных счетов в банках🤷‍♀️ НЕ ИИР.

{$SU26238RMFS4} {$SU26248RMFS3} {$SU26244RMFS2} {$SU26247RMFS5} Ну что начинается самое интересное? Октябрь подрисовали. Ну какие аналитики ждали 0,9? Считаю, что 0,8 вполне справедливо. Год к году получилось символичные 8,54% Какие сотые в месяц они высчитывают когда в неделю 3 десятых шагнуло?😅 🔥Ноябрь обещает быть жарким🔥 0,42% за две недели и это при 21 ставке😱 0,5% в запасе ещё есть, но ставить все на единственный месяц - безумие. Ну а что? 2025 год с 25 ставкой🥳красиво же? 😅 Покупатели длинных фиксов…вы определенно спешите😇 По поводу Минфина. 207 млрд заняли а нужно 2,4 трлн (это 2400 млрд) к концу года. ‼️10% от плана за квартал‼️ Для сравнения во 2 и 3 было 50% и 45% соответственно. ❓Облигации в пол, курс выше 100 или кубышка народного благосостояния? Что выбираете❓ По всей видимости, «облигации в пол» нам показывать не хотят🙂тем более, их покупка становится неинтересной⛔️ Если банки заставят и напихают им полные карманы бумаги против их воли (а это даже очень вероятно), на развороте ставки будет соответствующий навес продаж, связанный с ребалансировкой перекошенного портфеля. В отличие от наших хомяков, там очень строго к этому относятся. О каком росте тела может идти речь в таких условиях? 🤷‍♀️ По saar уже 10% неизбежно, если смотреть один ноябрь, то получается 13-14% в год, а в 26238 16 к погашению и 13 купон дважды в год🤣 🛑В общем, нет нет нет и ещё раз нет! Не забывайте про бабку из соседнего подъезда с вкладом😅 НЕ ИИР.

{$RU000A104YT6} {$SMLT} {$RU000A104JQ3} Ипотеку вернули и на руководство с продажей долей всем плевать?)) Кто бы что не говорил, но в 11 и 12 выпуске можно сидеть без нервов🙂

{$SU26238RMFS4} я вновь повторюсь про рыночную неэффективность и вновь подтвержу, что брать ее сейчас, равно терять деньги. 13% кд при 21 ставке и 9% официальной инфляции. ❗️Если инфляцию принимать неофициальную, то инвестиция убыточная❗️ Этот сценарий мы обсуждали (см. скрин) Фундаментал не обманешь. Инверсия будет сводиться короткими. Не питайте иллюзий. Нужно зарабатывать сейчас. Данный выпуск уже отыгрывает снижение ставки до 16. Будет как в штатах с 20-летними бондами {$TLT} ставку снизили дважды, а стоимость на месте🤷‍♀️

{$SU26238RMFS4} требуется пояснительная бригада. Инфляция за неделю с 29 октября по 5 ноября замедлилась с 0,27% до 0,19%, — Росстат. Годовая инфляция на 5 ноября замедлилась??? с 8,57% до 8,39%. Это как? За 5 дней ноября насчитали 0,12, остается 0,07 за конец октября. Итого за октябрь показали 0,8% так как за прошлые недели было 0,73%. Октябрь 2023 тоже 0,8%, значит год к году будет минимум 8,6%, а то и больше, потому что месячная считается по более широкой корзине. Как получилось 8,39? Инфляция у нас ускорилась… по неделям замедлилась, но месяц к месяцу немного, но ускорилась.

{$SU26238RMFS4} {$IMOEXF} Всем вбивают в голову, что Трамп теперь закончит сво, снимет санкции, инфляция нормализуется, ставку снизят, а рынок поедет покорять 6000 пунктов. Если в это верите - покупайте! Иных оснований роста нет❗️ Как можно убедиться, народ верит🤷‍♀️ Я в стороне. Свой выбор я оправдываю фразами из резюме цб по ставке: «Инфляционное давление в сентябре 2024 года вновь усилилось. Большинство показателей устойчивой инфляции приблизилось к максимумам с начала года. В целом инфляция складывается выше июльского прогноза Банка России. ‼️Участники обсуждения согласились, что сохранение высокой инфляции в устойчивой части по‑прежнему является отражением высокого спроса в экономике, существенно превышающего ее текущие производственные возможности‼️» ‼️ Участники заключили, что совокупность новых проинфляционных факторов приведет к тому, что инфляция в 2024 году сложится значительно выше июльского прогноза, а ее возвращение к цели и стабилизация вблизи 4% требуют формирования более жестких денежно-кредитных условий на более длительный срок, чем ожидалось ранее. ‼️Участники заключили, что рост внутреннего спроса по‑прежнему продолжает превышать возможности для расширения предложения, значительный положительный разрыв выпуска сохраняется и пока не уменьшается.

Размышления. {$SU29014RMFS6} Что они имеют ввиду, когда говорят что флоаутеры льют???🤷‍♀️ Все спокойно, все на месте, +- в одной цене. Выбирайте правильные выпуски, хотя даже длинные флоаутеры вроде тоже стоят. Или речь о корпоратах? По поводу корпоратов, сегодня у всех на устах самолёт и желание акционера продать свою долю. У меня два вопроса: 1. И что? 2. Кому? Если будет выкупать государство no problem. Не вижу риска, заложенного в цену, особенно в {$RU000A104YT6} 12 выпуске. {$SU26238RMFS4} безумие или инсайд. Считаю, что безумие. P. S.: называющие пд пк точно заслуживают доверия😅 Старые зрители помнят про банкротство м-видео, которое так и не случилось, понятно куда заточен контент…

{$SU26238RMFS4} {$SU26244RMFS2} {$SU26242RMFS6} {$SU26248RMFS3} Не буду спойлерить про вышедшие данные за неделю, но октябрь выбыл из борьбы. Мое видение ситуации было другим, поскольку с октября по декабрь у нас есть «фора» в виде эффекта высокой базы и октябрь ее не использовал. Это тревожно. Не критично, но тревожно. В первую очередь для длинных фиксов. Удивлены как динамично может развиваться ситуация? В 23 уже верится… Интересно, есть ли ещё желающие зафиксировать 15% на 16 лет или все таки следует поразмыслить более прогнозируемыми горизонтами? Удивительно куда пропали «защитнички» этого инструмента и переключились на сбер😅 Хейтеры же с вами всегда и с аргументами🙂 🛑Длинный долг вновь отправляется в дальний угол❗️ Нахожусь в коротких флоаутерах {$SU29014RMFS6} , потому что они наименее волатильны. ‼️помните, что длинные флоаутеры будут телом отыгрывать разворот ставки, поэтому 2 года это максимальный срок‼️ От корпоративных облигаций высокого рейтинга отказываюсь, вижу риски, в наивысшем рейтинге не вижу смысла, лучше уж офз. В фондах ликвидности вижу структурные риски, какие? Ну «защитнички» длинного долга пишущие про сбер их видят))) Здесь я соглашусь, хоть вероятность и небольшая, однако… ☝️жду резюме по ставке, по-моему, 6 ноября, там должны что-то прояснить. Ещё раз. Все самое трудное впереди…

{$NVTK} 📣Производство на «Арктик СПГ-2» было остановлено на фоне усиливающегося давления санкций. ❗️Риски, риски и ещё раз риски❗️ Почему рынок всегда настолько оптимистичен? Я не призываю шортить, но отказаться от покупки было же очевидно.

{$SU26238RMFS4} {$SU26248RMFS3} {$SU26242RMFS6} {$SU29014RMFS6} Ну что, коллеги! Начинается самое интересное?😅 Самая трудная работа ещё впереди… Кто меня читает уже наверное понял почему мной выбраны именно эти тикеры🙂

{$SU26238RMFS4} {$SU26248RMFS3} {$SU26247RMFS5} Добрый вечер! Когда летом в своих постах оценивались риски 20ой ставки, все крутили у виска, сейчас пошли прогревы аж 21-22%. Ну что сказать? Эти разговоры не беспочвенны. Октябрь покажет замедление месяц к месяцу примерно 0,2%, год к году 8,4%, но этого недостаточно. ‼️Если длинный долг сейчас не начнёт отыгрывать ставку, то его опять брать нельзя‼️ ❓на чем, будет схождение спрэда инверсии кривой доходности❓ ❓что здесь можно заработать, если короткие фиксы улетят на 20+, а длинные застрянут на 16-17❓ Продолжаю топить за пятилетки {$SU26242RMFS6} они тоже покажут разворот, а если неадекватная ситуация с длинными продолжится, то ещё и большим ростом тела. И риска в них меньше. и короткие флоаутеры {$SU29014RMFS6} , длинные будет давить минфин, а этот выпуск даст безболезненно переложиться. Не ИИР.

{$SU26238RMFS4} ЦБ опять пытается ястребить: «Рост потребительских цен сохраняется на высоком уровне, высокая инфляция формируется под влиянием сильного внутреннего спроса, требуется ужесточение ДКП» Это понятно🙂 «Рост экономической активности вновь ускорился после замедления в последние четыре месяца. Ценовые ожидания бизнеса растут второй месяц подряд.» ❗️Вот это плохо❗️ «Годовая инфляция по итогам 2024 года, вероятно, превысит июльский прогнозный диапазон 6,5–7,0%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция, по прогнозу Банка России, снизится до 4,0–4,5% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.» ❗️Вот это совсем плохо❗️это называется потеря контроля над ситуацией. Да ещё и по методу saar цб насчитали в сентябре 9,8% Минфин занял мало и дорого, хотя может так показаться скоро, что и не дорого😅 18,42%, а впереди ещё очень много надо занимать… Не судьба мне по всей видимости покупать длинный долг😅

{$SU26238RMFS4} 🟢Инфляция за неделю с 8 по 14 октября замедлилась с 0,14% до 0,12% 🔴Инфляционные ожидания в октябре выросли до 13,4% против 12,5% в сентябре. Эти качели уже начинают действовать на нервы…ещё и доллар «радует». Позицию никакую не занимаю. Данные в совокупности, скорее негативные, чем нейтральные.

{$SU26238RMFS4} Меня здесь упомянули в посте, это приятно🙂 Но наверняка пост был с неким упрёком, ну чтож давайте разберёмся🙂 Как показало время, при повышении ставки, пятилетние бонды упали на такую же величину как и 16летние. Что и требовалось доказать. Однако риски срока ❗️трёхкратные❗️поскольку, держа пятилетние случится возврат капитала через 5 лет, с возможностью его полной перекладки под новые условия. Если вдруг реализуется долгосрочный риск удержания ставки на высоких значениях, вы как минимум дважды обернёте капитал находясь в более коротких облигациях, при этом разница в купонной доходности всего в 1,5-1,8%. ❓что лучше, получить номинал и переложить ВСЮ капитализированную сумму под новые условия или сидеть в просадке и получать копеечную разницу в купонах? Здесь решать вам. Решение это конечно же зависит от степени веры в скорый цикл смягчения дкп. Так как я более внимательно отслеживаю ситуацию, мой выбор остановился на флоаутерах, но для более консервативных инвесторов пятилетки - отличный безопасный вариант, как видим, падают и отскакивают они одинаково🙂 P.S.: @optimissimo и @Grigoriannushka есть такое выражение: «собаки лают, караван идёт». Ваши хейтерские потуги действительно похожи на тявканье из-за угла. Открывайте комменты всем кого забанили, тогда это будет нормальный аргументированный разговор. Отдельных постов, вы больше не заслужите.

{$SU26238RMFS4} {$SU26248RMFS3} Не добили 2 сотых до 0,5, итого, год к году второй месяц замедление. Поздравляю🥳 Мордашова и Дерипаску, обвиняющих в том, что действия цб не работают, надо обвинять врагами народа! ☝️Высокая база работает! Проверено и точно, как мы можем убедиться. ❗️Август год к году 9,05(небольшое но снижение), сентябрь получился 0,48, а в прошлом году 0,9, итого годовая в сентябре получается 8,63%. ❗️На мой взгляд этого недостаточно, в октябре в прошлом году было 0,8%, а за первую неделю уже 0,14%. ❗️Если остальные недели будут «по нулям» это получится 8% годовых и это снова много и снова маловероятно. ⚠️В ноябре было 1,1 и это реальный шанс. Поставит ли цб всё на один месяц или будет действовать на упреждение никто не знает. ⚠️ Но, очевидно, запас есть и есть основания ставку НЕ ПОВЫШАТЬ на ближайшем заседании. Временной лаг получился почти год!☝️ Могут и понаблюдать. Всё будут решать недельные данные октября! Посмотрим. ❗️Сделку по длинному долгу вижу ТОЛЬКО спекулятивную, с возможностью закрытия в убыток, если увидим разгон инфляции. Я не хочу торчать с замороженными деньгами в 14 ой доходности 10-15 лет)) Какой инструмент? Я считаю, что {$SU26238RMFS4} не объективно отражает доходность, у {$SU26248RMFS3} большой навес от минфина, поэтому я остановлюсь на {$SU26244RMFS2} или {$SU26246RMFS7} В {$SU29014RMFS6} остаюсь до конца срока и скорее всего прибегну к маржинальному плечу, поскольку переложиться можно не успеть. Не иир. Если не умеете и не понимаете как, то не повторять!

{$SU26238RMFS4} С данным выпуском даже рекламный слоган получается😅 📣Нравится отбивать купонами убыток по телу? Усредните 26238 ещё разок! Ведь теперь вы зафиксируете такую выгодную доходность аж на 16 лет! Инфляция? Да разве она волнует тех, кто покупает испанские апельсины и летает бизнес-классом?🤣 Правда, @Grigoriannushka и @optimissimo? Если вы меня упоминаете в своих постах, наберитесь смелости разбанить, но предупреждаю, можете снова заплакать и опять заблокировать😅 Теперь серьезно. Те, кто купил по 540 в августе, в просадке по телу на 6-7%. Какими, извините, купонами вы это отбили? Вы зафиксировали 13% кд это чуть больше процента в месяц. Может вы в тайне от нас во флоаутерах м видео сидите?😅 ‼️Игнорировать такую инфляцию просто нельзя‼️ ⚠️И ещё важное. Мне недавно сделали замечание по поводу моего сравнения доходностей 26238 с более интересными выпусками, например, {$SU26248RMFS3} , поскольку хоть купон там и больше, но общая доходность получится меньше за счёт возврата номинала. Это просто детские аргументы для людей торгующих на бирже, да действительно, простая доходность к погашению получится на 15% больше у 26238, но разница в купонной доходности почти 2% (1% каждые пол года). Учитывая реинвестирование этой разницы на таком длинном горизонте, для нивелирования потерь нахождения в 26238 ее справедливая цена на 5-7% ниже, поэтому я жду выравнивания данного выпуска к остальным. Здесь есть ещё куда попадать. Остальным тоже есть куда попадать, я считаю, что они слишком оптимистично отражают сегодняшние реалии. Более точно получится сказать после сегодняшних недельных и 11 октября месячных данных по инфляции.