SFIN 🏦 Инвестиционный холдинг SFI опубликовал финансовую отчетность по МСФО за первое полугодие 2024 года. — Чистая прибыль выросла на 39%, до ₽15,2 млрд — Прибыль на акцию (ЕPS) составила ₽290,98 «В расчете данного показателя не учитываются казначейские акции. После отчетной даты, в августе 2024 года, холдинг SFI погасил казначейские акции в размере 55% от уставного капитала», — пояснила компания в пресс-релизе — Чистый процентный доход увеличился почти на 64%, до ₽12,52 млрд — Общий доход от операционной деятельности и финансовый доход достиг ₽22,4 млрд, что на 23% больше, чем в том же периоде 2023 года Канал в ТГ "Сам ты инвестор"

SFIN Входящий в холдинг Европлан, прирос на четверть, а стоит дешевле IPO. Продолжает радовать и лизинговая компания Европлан – бизнес и чистая прибыль выросли на четверть в первой половине 2024 года. К концу года новобранец Мосбиржи нацеливается на 14–16 млрд рублей чистой прибыли, 3 млрд из которых будет выплачено инвесторам в качестве дивидендов по итогам первых девяти месяцев. 📋 Чистая прибыль прибавила 25%, до 8,8 млрд рублей (здесь драйвит чистый процентный доход, который вырос вдвое). Количество лизинговых сделок также выросло на 25%, а лизинговый портфель – на 12% с начала 2024 года, достигнув 256,7 млрд рублей. Причем основные сделки состоялись в сегменте таксопарков и каршера. Объем нового бизнеса вырос на 27% и составил 124,3 млрд рублей с НДС. 💼 Несмотря на высокую ставку, которая давит на привлекательность условий лизинга и стоимость риска, к концу года менеджмент прогнозирует рост портфеля на 20% и рост нового бизнеса на 10%. А вот прогноз чистой прибыли по итогам года пересмотрен на диапазоне 14–16 млрд рублей (ранее – 18-20 млрд рублей). Европлан заложил 1,5 млрд рублей в резерв для купирования рисков из-за снижения деловой активности в экономике, а еще 2,5 млрд рублей пойдут на уплату налога на прибыль, выросшего с 20% до 25%. 📊 Выросшая стоимость риска по-прежнему перекрывается двузначной операционной маржой, причем с запасом. Компания драйвит на повышении эффективности бизнеса — чистую процентную маржу удалось поднять до 9,1% (+0,6 п.п.), маржа непроцентного дохода достигла 5,8%. Погоня за технологичностью и автоматизацией позволила сэкономить на масштабировании бизнеса, поэтому отношение операционных расходов к доходам (CIR) достигло рекордных для Европлана 29% (целевой диапазон – 30–32%). 💰 В пользу устойчивости компании говорит и сохранение лучшего на рынке лизинговых компаний кредитного рейтинга (ruАА с прогнозом «стабильный» от «Эксперт РА») и планы по выплате дивидендов. Ранее компания уже выплатила дивиденды в размере 25 рублей на акцию за прошлый год, а по итогам девяти месяцев 2024 года суммарно среди акционеров планируется распределить еще 3 млрд рублей прибыли. 📈 Топ-менеджмент Европлана продолжает держать акции в расчете на дальнейший рост (в отчете компания подчеркнула, что ключевой управленческий персонал с даты IPO владеет около 5% ценных бумаг в свободном обращении – это 0,59% от всего объема акций компании). А для тех, кто не успел взять на IPO – на фоне затянувшейся коррекции акции Европлана на Мосбирже в моменте стоят даже дешевле весенней цены размещения (821 vs 875 рублей), в то время как индекс Мосбиржи с начала апреля снизился на 16% (с 3344 до 2796 пунктов).

SFIN Европлан прирос на четверть, а стоит дешевле IPO. Продолжает радовать и лизинговая компания Европлан – бизнес и чистая прибыль выросли на четверть в первой половине 2024 года. К концу года новобранец Мосбиржи нацеливается на 14–16 млрд рублей чистой прибыли, 3 млрд из которых будет выплачено инвесторам в качестве дивидендов по итогам первых девяти месяцев. 📋 Чистая прибыль прибавила 25%, до 8,8 млрд рублей (здесь драйвит чистый процентный доход, который вырос вдвое). Количество лизинговых сделок также выросло на 25%, а лизинговый портфель – на 12% с начала 2024 года, достигнув 256,7 млрд рублей. Причем основные сделки состоялись в сегменте таксопарков и каршера. Объем нового бизнеса вырос на 27% и составил 124,3 млрд рублей с НДС. 💼 Несмотря на высокую ставку, которая давит на привлекательность условий лизинга и стоимость риска, к концу года менеджмент прогнозирует рост портфеля на 20% и рост нового бизнеса на 10%. А вот прогноз чистой прибыли по итогам года пересмотрен на диапазоне 14–16 млрд рублей (ранее – 18-20 млрд рублей). Европлан заложил 1,5 млрд рублей в резерв для купирования рисков из-за снижения деловой активности в экономике, а еще 2,5 млрд рублей пойдут на уплату налога на прибыль, выросшего с 20% до 25%. 📊 Выросшая стоимость риска по-прежнему перекрывается двузначной операционной маржой, причем с запасом. Компания драйвит на повышении эффективности бизнеса — чистую процентную маржу удалось поднять до 9,1% (+0,6 п.п.), маржа непроцентного дохода достигла 5,8%. Погоня за технологичностью и автоматизацией позволила сэкономить на масштабировании бизнеса, поэтому отношение операционных расходов к доходам (CIR) достигло рекордных для Европлана 29% (целевой диапазон – 30–32%). 💰 В пользу устойчивости компании говорит и сохранение лучшего на рынке лизинговых компаний кредитного рейтинга (ruАА с прогнозом «стабильный» от «Эксперт РА») и планы по выплате дивидендов. Ранее компания уже выплатила дивиденды в размере 25 рублей на акцию за прошлый год, а по итогам девяти месяцев 2024 года суммарно среди акционеров планируется распределить еще 3 млрд рублей прибыли. 📈 Топ-менеджмент Европлана продолжает держать акции в расчете на дальнейший рост (в отчете компания подчеркнула, что ключевой управленческий персонал с даты IPO владеет около 5% ценных бумаг в свободном обращении – это 0,59% от всего объема акций компании). А для тех, кто не успел взять на IPO – на фоне затянувшейся коррекции акции Европлана на Мосбирже в моменте стоят даже дешевле весенней цены размещения (821 vs 875 рублей), в то время как индекс Мосбиржи с начала апреля снизился на 16% (с 3344 до 2796 пунктов). Из канала ТГ Вредный инвестор