Облигационный Вестник: Важные Анонсы и Новости Финансового Рынка

Войти

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣4️⃣🍀0️⃣3️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 📃 Новостные поводы старта недели вашему вниманию, дамы и господа. Доброго вечера :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🌷 ГАЗПРОМБАНК предлагает свою вариацию выпуска облигаций, обеспеченных потребительскими кредитами. Напомню, что подобные бумаги отличаются достаточно размытым сроком обращения ввиду непредсказуемой амортизации. Встречайте СФО ГПК-СПК серии А1! :) Сбор заявок проходит до завтрашнего дня включительно, и представлен у очень небольшого числа брокеров. Параметры следующие: 4 миллиарда рублей, ежемесячный купон 21,5% (но первая выплата 26 мая), амортизация по плану начнется с 26 февраля 2026 года, размер ее эмитент будет определять самостоятельно. Плановый срок полного погашения бумаги - 2,5 года, но есть и максимальная дата - 26 марта 2034 года. Старт торгов - 28 марта. 🌷 ЛК РОДЕЛЕН (🅱️🅱️🅱️➕) 26 марта предложит небольшой объем, ранее выкупленный по оферте, по выпуску 001Р-03 , в рамках вторичного размещения. Интересный кейс, нечасто такое появляется публично :) Составит объем не более 69,5 миллионов рублей, покупка будет доступна по цене 100% от номинала (в рублях сейчас - 916,90). Ставка ежемесячного купона до оферты в мае 2026 года - 27%, также имеется ежемесячная амортизация по 2,77% ежемесячно. Ловите в среду, но не уверен, что сие будет доступно у всех брокеров непосредственно в приложении, однако голосовыми заявками явно должно получиться) 🌷 РУСАЛ (🅰️➕) определился с датами запуска своего юаневого выпуска БО-001-12. Сбор заявок состоится 26 марта, начало торгов уже 28 числа. Назначен и стартовый ориентир ежемесячного купона - не выше 11%. Напомню, что объем выпуска составит 500 миллионов юаней, а срок обращения всего год. Организаторы - Газпромбанк и Совкомбанк. 🌷 ДАРС ДЕВЕЛОПМЕНТ (🅱️🅱️🅱️) сообщает, что в начале апреля планируется размещение выпуска 001Р-03. Все параметры, кроме точных дат, известны: 1 миллиард рублей, 1,5 года торгов без оферт, ежемесячный купон не выше 26,5%. Посмотрим, куда нас приведет это самое злополучное "не выше" :) В целом, если собираете коллекцию из девелоперов - нормальный рабочий вариант 😀 🌷 МСБ - ЛИЗИНГ (🅱️🅱️🅱️➖) собрал заявки на выпуски 003Р-04 и 003Р-05. Собрал удачно, снизив ориентиры - мы получили фикс на полтора года до оферты с купоном 26,5% (27,5% на старте) и пятилетний флоатер с премией в 6% к ключевой (6,5% на старте). Свидание в стакане с бумагами назначено на 27 марта. 🌷 Заявление на регистрацию третьего выпуска подал эмитент С-ПРИНТ (🅱️➕, БО-01). Зарегистрированы выпуски компаний: Р-ВИЖН (🅰️➕, 001Р-02), СИБАВТОТРАНС (🅱️🅱️➖, 001Р-05) и ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК (🅱️🅱️, 001Р-02). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ➡️ МФК ВЭББАНКИР получает подтверждение кредитного рейтинга 🅱️🅱️ и стабильный прогноз. 🧑‍🎓 НКР: 🆕 А101 : присвоен кредитный рейтинг 🅰️➕, прогноз стабильный. Продолжает действовать рейтинг 🅰️ от агентств АКРА и Эксперт РА. А слабо получить четвертый в НРА? :) ---------- 💸 КУПОНЫ: 🌷 ВОКСИС по выпуску 001Р-01 : купон № 4 (24.04.2025) составит 28%. Флоатер с премией в 7% к ключевой еще долго не потеряет актуальность, полагаю :) 🌷 ДИРЕКТЛИЗИНГ: девятый (28.04.2025) купон по бумагам 002Р-03 составит 25%. Здесь премия у флоатера к ключевой составляет 4%, как несложно догадаться. ---------- 🎈 Напомню, что сегодня по плану выплата купона у эмитента ФИНАНСОВЫЕ СИСТЕМЫ по выпуску БО-01 , и на момент публикации перечисления не было. Больше ничего не хочу сказать, но желаю удачи! И прекрасного вечера, дорогие друзья :)

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 2️⃣8️⃣🍀0️⃣3️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🌼 Доброе утро, дамы и господа! В эфире прекрасного выходного дня очередная серия по статистике доходностей долгового рынка! Сериал увлекательный :) 🙂 0,42% прибавили доходности в среднем по всем рейтинговым группам за минувшую пятидневку. Если на прошлой неделе рост доходностей коснулся только ВДО-бумаг, то теперь и А-грейд с превеликим удовольствием стал чуточку выгоднее. При этом свежие предложения на первичке в большинстве своем продолжают уменьшать купонные ставки. Интересно, когда этот дисбаланс сломает логику полностью :) 🔸 Однако совсем всеядным рынок таки не назвать. Семь выпусков, которые начали торговаться на неделе, все же остались на первичном размещении, раскидать плановые объемы быстро не получилось. Пока не испытывают проблем более надежные эмитенты, но вспоминаются времена ноября - декабря, когда для успешного размещения приходилось давать достаточно щедрый купон. 🙃 Поделюсь небольшим разочарованием - лидеров доходностей по рейтинговым группам хотел несколько профильтровать, убрав слаболиквидные выпуски. Но у Мосбиржи свой взгляд на мои желания - ввиду наличия торгов выходного дня все пятничные обороты, в том числе и по облигациям, обнулились. Так что, увы, задачу придется перенести в недалекое светлое будущее - главное не забыть сохранить именно пятничные данные :) ➡️ Тем не менее, лучшие бумаги по группам в своем прежнем воплощении в наличии. Мимолетно упомяну несколько из них: ✈️ Не боитесь девелоперов и повышенного риска? Тогда САМОЛЕТ БО-П13 RU000A107RZ0 приветливо машет крылом, ибо в группах 🅰️ / 🅰️➕ по соотношению риск/прибыль сложновато найти что-то иное. Бумага процентов на пять отличается по доходности от своих же коллег, и если рассчитывать, что эта несправедливость будет устранена, то заработать таки получится. Но, конечно, это все неточно :) 😊 БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ БО-П15 RU000A10ATW2 хоть и остался за кадром таблицы, но в группе 🅰️🅰️➖ представляется собой одно из лучших предложений. Спрятался он под многочисленной АФК СИСТЕМОЙ, которая в лидерах доходности категории пожизненно, кажется 😃 🙃 А вот что взять из офигенно надежного? На этот риторический вопрос, частенько задаваемый, нет однозначного ответа. Вы или жертвуете купонной ставкой, или уровнем риска. Комбо не бывает :) Как видите,эмитенты высоких рейтингов начинают выпускать более длинные выпуски, но с купонами на 2-3-4% ниже текущей ключевой. Безусловно, я надеюсь, что они еще возьмут свое. Но готов ли я терять сейчас процент выплат? Вот и вопрос, на который каждый найдет свой ответ. Дальше я бы написал про последние выпуски РЖД, но рука не поднимается с их ценами и доходностями 17,2-17,8%! Альтернатива - закляните к коротким флоатерам, которые на горизонте 1-1,5 лет вполне могут быть повыгоднее многих фиксов. А если что-то пойдет не по плану, долго страдать не придется :) 😉 Разумеется, есть еще один вариант действий. И он самый сложный, друзья. Заключается он в том, что надо просто подождать, и посмотреть, что будет происходить на рынке дальше. А почему сложный? Попробуйте неделю не делать совсем ничего, это же с ума можно сойти :) Приятного и интересного досуга, до встречи! #облигации #cтатистика #подборки

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣8️⃣🍀0️⃣3️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🍷 Пятничный новостной фон крайне сдержан - основное развлечение нынче в акциях. Ну а я все о своем :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🌷 ФОСАГРО (🅰️🅰️🅰️) оторвался на фанатах квазивалютных облигаций по максимуму: купон с первоначального ориентира в 9% скатился на финальные 7,5%, а объем увеличен с 200 до 250 миллионов долларов. И вот интересно - неужели валюта за этот срок принесет больше с учетом переоценки, чем рублевые бумаги с купонами 22-24%? Безусловно, спекулятивно поймать рост курса в квазивалюте приятно, но не более. 🌷 На регистрацию новых выпусков подали заявления эмитенты: ПКО СЛУЖБА ЗАЩИТЫ АКТИВОВ (🅱️🅱️➖, БО-03), у которой второй выпуск только собирается начать размещение 2 апреля, а также неизвестный рынку ранее эмитент без рейтинга ТРАНСЛИЗИНГ (001Р-01). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: ➡️ ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ RU000A106HF5: рейтинг 🅱️🅱️🅱️➕ подтвержден, равно как и статус "рейтинг на пересмотре - негативный". Важное из релиза - "После удовлетворения заявления компании по замене обеспечительных мер сумма арестованных денежных средств была существенно снижена (до 200 млн рублей)". Таким образом, риски стали заметно ниже, авось и обойдется. ➡️ Бумагам ДОМОДЕДОВО ФЬЮЭЛ ФАСИЛИТИС RU000A108Y11 RU000A105MP6 вновь присвоен рейтинг 🅱️🅱️🅱️➕, отозванный 20 февраля, равно как и статус "рейтинг на пересмотре - развивающийся". Ранее отозван он был "по просьбе рейтингуемого лица", теперь "лицо" передумало :) ---------- 💸 КУПОНЫ: 🌷ТАЛК ЛИЗИНГ по бумагам 001Р-03 $RU000A109DP7 - 8 купон (30.04.2025) составит 23,5%. Премия в 2,5 процента к ключевой в выпуске, а с августа начнется ежемесячная амортизация по 4%. 🌷 Премия в бумаге выше показалась слишком высокой? Хорошо, что есть ГАЗПРОМБАНК, чьи условия по выпуску 005Р-12Р RU000A108VL0 подразумевают премию в 0,5% к ключевой. Таким образом, купон № 10 (01.05.2025) составит 21,5%. ---------- 😀 ОФЕРТА, КОТОРУЮ МЫ ЗАСЛУЖИЛИ 🌷 Эмитент АЙДИ КОЛЛЕКТ выставляет внеплановую оферту по выпуску серии 06 RU000A107C34, отчаянно демонстрируя свою платежеспособность. Условия явно заточены под конкретного владельца с крупной суммой, который не может выйти через стакан: выкуп пройдет по цене 87,5% от номинальной стоимости, а объем составит до 339604 штук, ювелирный. Собственно, на этом интерес и заканчивается :) Событие случится в середине апреля, поэтому до этого времени не удивляйтесь странным доходностям выпуска, биржа может начать считать показатель к дате оферты. ---------- 🏋️ БОРЬБА БОРЦА С БОРЦОМ 🌷 Суд Калининградской области удовлетворил требования Генпрокуратуры, и теперь в собственности государства 99,99% доли в ПК БОРЕЦ. Остается интригой, возобновятся ли выплаты по бумагам компании БОРЕЦ КАПИТАЛ RU000A105ZX2 RU000A107BR1 - собственно, они и не прекращались, деньги в НРД поступали. Но вот дальнейших адресатов они находили лишь среди избранных юридических лиц, а частные инвесторы купонов не получали. ---------- ✌️ Несколько скриншотов с итогами торгов ожидаются после 19 часов по Москве. До скорой встречи, леди и джентльмены! #облигации #новости