Статистика рынка облигаций на 05.11.2024: итоги и прогнозы

СТАТИСТИКА РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ 0️⃣5️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ ☠️ Время тезисов по итогам закрытия основной сессии, друзья! Назовем его, пожалуй, день похорон флоатеров, ибо именно бумаги с плавающим купоном сегодня отметились особенно. Даже происходящее на прошлой неделе весь спектр сегодняшних впечатлений не перекрыло. 🥚 Первичка: 🔸 Начну повествование с истории успеха - АРЕНЗА ПРО 001Р-06 $RU000A10A026 с рейтингом 🅱️🅱️🅱️➖ и премией в 3,75% к ключевой смогла за день разместить аж 55% выпуска. Неслыханная роскошь, и фан-база отличная. Искренне рад за эмитента, которому готовы дать денег сейчас, однако нерыночные параметры заставляют радоваться без бумаг в портфеле :) 🛫🛬 Лидеры роста и падения: 🟢 К топу роста при наличии невероятного желания можно и присмотреться - помимо нерационального роста у эмитента ДЖЕТЛЭНД (+1,85%), который им частенько славится, выкупали немножко и флоатеры наивысшего рейтинга - АЛРОСА 001Р-01 (+0,66%) и МАГНИТ БО-004Р-06 (+1,15%) тому примеры. Надеюсь, сей позитивный факт они распространят и по остальному рынку, а пока.... 🔴 Лидеры падения весь день неистово конкурировали между собой. Несчастный флоатер ВИС ФИНАНС БО-П06 в моменте свозили аж на 80% от номинала, а день он закрыл по цене 90%. Вот такие у нас американские горки, хотя, казалось бы, и выборы то не у нас :) В тройке падших два выпуска эмитента ПИОНЕР - ЛИЗИНГ с привязкой к средней RUONIA за 6 месяцев, высокие значения они отыгрывают с внушительной задержкой и сейчас это скорее минус. Но 6 и 8% падения за день выглядят слишком мощными :) 🤝👝 Сделки и объемы: 🔸 Ощущение, что крупняк забрал в себя большую часть оборотов рынка, в выпусках до миллиарда рублей нынче торговые объемы сильно меньше обычных. Крупная сделка свыше миллиона и вовсе одна - продажа в бумаге МФК МАНИ КАПИТАЛ 001Р-02 на 3,4 миллиона одним нажатием на кнопку. 🔸 А вот в лидерах оборотов бумаг вместимостью более миллиарда сплошь флоатеры. Причем не сказал бы, что покупатели яростно доминировали - прострелы, просадки и прочие проколы старались более - менее выкупать хотя бы. Крупнейшая из покупок у ЭТАЛОН ФИНАНС 002Р-02 на 74,6 миллиона, а вот БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ БО-П12 отметился второй по объему покупкой (50 тысяч бумаг по 95,25% от номинала) и первой продажей (29983 бумаги по 96,7% от номинала). Вообще складывается ощущение, что рынок действует крайне хаотично, а нам с вами лучше совершать крайне ограниченное количество действий. ➡️ В онлайн-таблице данные актуализированы сполна. Самые наблюдательные читатели, вероятно, заметили на первом листе дополнительный столбец рядом с датой амортизации. Чуть поясню - к сожалению, у меня не получилось внести в примечание полную схему амортизаций, ибо перенос из экселя в гугл таблицу не забирает с собой заметки к ячейкам, но индикативно процент возможной амортизации теперь рядом с датой указан. А уж наслаждаться ценами флоатеров из новой реальности на втором листе можно бесконечно - заглядывайте по ссылке, которая рядом с постом) 🐯 Прогнозы нынче строить - дело совсем неблагодарное, а вот верить в лучшее стоит всегда! Так что будем надеяться, друзья, что завтрашний день принесет нам больше позитивных эмоций. Спокойного и приятного вечера, до завтра :)

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 1️⃣4️⃣🔸0️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😉 Утро доброе, друзья! Так сложилось, что в эти выходные дом я покинул (и это искренне к счастью, ибо отдохнуть прямо очень надо было 😊), но вот топ доходностей по кредитным рейтингам за неделю успел в пятницу вечером привести в актуальный вид! 🔸 Посему сегодня без конкретных примеров, пожалуй, но немножко мыслей таки озвучу. Как видите, на позитиве доходности абсолютно всех рейтинговых групп стали меньше, и даже незначительное пятничное разочарование после прогноза ЦБ относительно ключевой ставки на ближайший год сильно не повлияло. 🔸 А имеем мы в результате крайне забавную картину - совсем переоценился рынок. И если буквально пару недель назад, заметив бумагу рейтинга А с купоном 25% я бы просто прошёл мимо не оглядываясь, то сейчас скажу: "Хм, а предложение ничего такое". В моменте как минимум рынок готов подобное брать, а если еще и срок размещения года на три, то уже не брать, а оторвать с руками. Аналогичная ситуация и в наивысшем рейтинге ААА - что уж говорить, если в пятерке самых доходных бумаг оказался свежий годовой с хвостиком выпуск МТСа с купоном 21,75%. Не учел я, что это может оказаться очень рыночно. 🤔 Так что осторожненько вполне можно в перспективных новинках участвовать. Как минимум, даже если настроение рынка поменяется, застрять в купоне 23-24% и бумаге с хорошим рейтингом не так страшно. Как максимум - можно успеть оперативно распродаться, ибо абсолютного спокойствия на нашем рынке никогда не испытывать. Зато если все пойдет хорошо и по плану, не придется кусать локти относительно ушедших на 105% от номинала бумаг :) ⭐️ Разумеется, чем дольше ЦБ будет пролонгировать прогноз по высокой ключевой, тем меньше это рынку понравится. Однако годовой горизонт рынок переварить вполне способен, как мне показалось. А вот дальше - живы будем, поглядим. 🙂 Такие вот мысли, друзья. Буду рад услышать и ваши - единственное, прочитаю их чуть позже, скорее всего, ибо интернет вокруг меня нынче не самый стабильный) Интересного воскресенья желаю, до скорого! #облигации #cтатистика #подборки