Результаты Х5 {$FIVE}: сильный рост в розничной торговле

Войти

{$FIVE} отражают ситуацию в розничной торговле? 🛒 Х5 удивил сильными результатами за 1кв23. Несмотря на высокую базу, рост в 15% г-к-г не замедлился против предыдущего квартала (16% г-к-г). 🔦 Подчеркиваем сильный старт с темпом 19% в январе-феврале. Март прошлого года был самым сильным месяцем (+26%), отражая ажиотажный спрос. Считаем, что рост марта 2023 г. в 10% также стал удачным для компании. 💫 Результаты Х5 выглядят еще более впечатляющими на фоне сектора. Рост оборота заметно не пострадал от замедления инфляции (7.4% против 11% в 4кв22) и скромной динамики продовольственной розницы (7% г-к-г в 1кв23). 📌 Оборот Х5 был поддержан и расширением сети (площадь +8%), и продажами зрелых магазинов (LFL + 6.5%) в 1кв23. Мы закладываем агрессивное развитие в 2023г. с 1500 новых "Пятерочек" и 1000 "Чижиков", с ростом торговой площади в 10% по году. 📱Цифровые продажи добавили 36% г-к-г до 25.6 млрд руб. за квартал с 4% вкладом в общий результат. Динамика отражает замедление инвестиций в продвижение канала на фоне сложной ситуации у потребителя. 💡 Х5 дает один из самых агрессивных темпов роста в потребительском секторе по 2023 году (+17% в нашей модели). Расписки компании упали на 5% с начала года, отражая опасения по замедлению роста и давления на маржинальность. Считаем их преувеличенными и подчеркиваем привлекательные мультипликаторы бумаги (EV/EBITDA 2.5x; P/E 6x). - Мои Инвестиции Открывай ИИС по этой ссылке и получай бонус — акция до 20 000 ₽ и возможность вернуть до 52 000 рублей в качестве налогового вычета:

3 из 3 моих прогнозов сбылись в точности и принесли моим читателям двузначную доходность. Ещё 6 октября я предвещал рост Лукойлу и Магниту, и краткосрочный отскок Полиметаллу с последующим падением. Специально написал в одном посту сразу о 3 акциях, чтобы наглядно продемонстрировать что мои прогнозы это никакой не рандом. Сбылось 3 из 3х. Я говорю о 1000 рублей дивидендами в Магните уже полгода, каков итог? Телеграм каналы начали трубить об этом совсем недавно. Лукойл также вырос на ожидании больших дивидендов, как я и писал, а Полиметалл отскочил наверх и далее упал, как я и предрекал этой бумаге. 100% из 100% как говорится. Для успеха на фондовом рынке важно контролировать своё инфополе и не позволять инфоцыганам и околорыночникам захватить ваше внимание, читать только проверенные источники. По Магниту MGNT ситуация интересная, телеграм каналы перегрели бумагу, считаю что будут скоро варианты купить дешевле на коррекции, бумагу зафиксировал по 6275, подробно в следующем посте. У Лукойла LKOH всё отлично, ждём дальнейшего роста, ближайший уровень серьёзного сопротивления: 7330 рублей Полиметалл POLY ожидает дальнейшее падение, жду развития кейса с продажей активов, бумага слишком рискованная особенно по текущим ценам Перечитайте начало поста :) #lkoh #mgnt #poly #магнит #полиметалл #лукойл #прогноз #polymetal

🛒 Взгляд на компанию: Насколько сильные результаты Х5