Сегодня мы расскажем об одной из самых перспективных компаний из подборки
$SOFI SoFi Technologies, Inc.
Общая информация о компании SoFi Technologies, Inc.
Год основания: 2011
Штаб-квартира: San Francisco, CA
Сектор: Финансовый (фин-тех)
Количество сотрудников: 1977 (данные 2021 года)
SoFi Technologies, Inc. - американская компания, занимающаяся персональными финансами в Интернете. SoFi - это мобильная платформа, предоставляющая набор финансовых продуктов, который включает рефинансирование студенческих ссуд, ипотечные кредиты, личные ссуды, кредитные карты, инвестирование и банковское дело через интерфейсы мобильных приложений и ПК. Также выступает брокером по продаже ценных бумаг и криптовалют. На данный момент в их портфеле выбор из 20 коинов, среди которых Биткоин, Эфириум, Кардано и т.д. Мобильное приложение компании доступно в IOS и Android.
Информация об акциях и IPO
Компания вышла на рынок в 04.01.2021 году через сделку SPAC.
Стартовая цена торгов: 12,59 USD
Текущая цена акций: 23,09 USD
Капитализация компании: 18,25 млрд. долл. (на 12.11.2021 г).
Структура бизнеса
На данный момент услуги по кредитным продуктам занимают 76% выручки компании, остальные финансовые услуги 3%, технологические решения B2B - 21% выручки.
Руководство компании планирует, что структура доходов в ближайшие 5 лет будет изменяться. Доля кредитных продуктов будет расти на 25% в среднем в год; Другие финансовые услуги на 153% ежегодно; Технологические решения на 55% ежегодно.
Данная стратегия позволит значительно повысить диверсификацию и привлекательность бизнеса.
Планы и результаты компании
12 августа SOFI опубликовала финансовый отчет за 2 квартал. Выручка в годовом отношении выросла на 101% до 231,1 млн долларов. Компания генерирует доход в трех сегментах:
- Кредитование (по-прежнему является главным драйвером с долей в 71,9%);
- Технологическая платформа (состоит в основном из Galileo, которая за последний год нарастила пользовательскую базу с 36 до 79 миллионов учетных записей).
- Финансовые услуги (выручка за 2 квартал составила $17,0 млн против $2,4 млн за аналогичный период прошлого года);
Количество активных пользователей растет 8 кварталов подряд и по состоянию на 2 квартал 2021 составляет 2,56 млн. человек.
Прирост пользователей технологической платформы Galileo последние 4 квартала держит планку более 100% год к году.
Топ-менеджмент
Энтони Ното - генеральный директор SoFi и бывший операционный директор Twitter.
Ранее он был управляющим директором Goldman Sachs, финансовым директором NFL (Национальной футбольной лиги), главным операционным директором Twitter и главой Twitter Ventures.
Инвестиционные риски
Чистый убыток SOFI за отчетный период составил 165,3 миллиона долларов, тогда как годом ранее компания могла похвастаться чистой прибылью в 7,8 миллиона долларов. Однако скорректированная EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) за год выросла на $35,0 млн до $11,2 млн долларов и вот уже четыре квартала является положительной.
В третьем квартале 2021 года руководство планирует заработать 245–255 миллионов долларов скорректированной чистой выручки. SoFi Technologies также подтвердила прогноз на весь 2021 год: скорректированная чистая выручка должна составить 980 миллионов, а скорректированная EBITDA — 27 миллионов долларов.
Хотя ажиотаж вокруг стартапов, занимающихся p2p-кредитованием, в США и Великобритании по-прежнему высок, инвестфонды, вкладывающиеся в такие кредиты, уже столкнулись со снижением доходов. У p2p-компаний растет доля просроченных кредитов. Когда-то SoFi могла похвастаться, что на 100 000 выданных ссуд дефолтными оказались лишь 17 (и пять из них – в связи со смертью заемщика), пишет FT, но эти времена давно в прошлом.
Основные конкуренты:
$UPST $TREE
Мультипликаторы:
P/S (2021): 18,60
P/E: N/A
Долг/капитал: 53,72%
Прогнозы аналитиков.
Всего прогнозов: 6
🟢Консенсус-прогноз: Покупать
Активно покупать: 2 аналитика
Покупать: 3 аналитиков
Держать: 1 аналитик