CyberWish
CyberWish
14 ноября 2024 в 10:49
😱 Какие акции обновили минимумы 2022 года? Рынок переживает непростые времена, но все равно торгуется гораздо выше, чем это было во время паники двухлетней давности. Хотя про отдельные бумаги этого не скажешь — они не только не вышли в плюс, но и умудрились обновить минимумы 2022 года. Кто эти неудачники и стоит ли их подбирать? 📉 Сегежа $SGZH. Если бы вы купили эти акции на «дне» 2022 года, то потеряли бы 62% своих вложений. Компания собрала целый букет «черных лебедей» — санкции, потеря европейского рынка, растущие издержки, огромный долг и проблемы с его обслуживанием. Все настолько серьезно, что впереди маячит допэмиссия — и вполне возможно, что даже не одна. В текущих реалиях компания похожа на бездонную бочку, в которую можно вливать и вливать миллиарды рублей. Так что акционеров тут не ждет ничего хорошего. 💼 В моем портфеле были эти акции, но в марте я их продал по 3,8 рублей (зафиксировав минус 33%). Зато спать стало гораздо спокойнее :) 📉 ВСМПО-АВИСМА $VSMO. Со своего «дна» 2022 года акции рухнули еще на 42%. Проблемы компании связаны с санкциями — ей приходится осваивать новые рынки, что ведет к росту операционных расходов. Поэтому ее прибыль остается на прошлогоднем уровне. Это история про уникальность и суверенитет, а не про выгоду для простых акционеров. Бумаги с доходностью 1,5-2% — это явно не то, что нужно рядовым инвесторам. 📉 Самолет $SMLT. Счастливчики, купившие его на «дне» 2022 года, лишились 25% своих вложений. Компания стала жертвой своих амбиций — ее руководство заботилось лишь об агрессивном росте, а про повышение ставки почему-то не подумало. И вот наступил час расплаты — сейчас вся прибыль уходит на только на то, чтобы платить проценты по долгу. А владельцы тем временем умывают руки — часть из них уже продала свои акции (в биржевой стакан!), а другая часть ищет покупателей. А ведь как эту компанию пиарили, как пиарили.. 💼 У меня есть акции Самолета — продавать их не собираюсь, наоборот, планирую немного докупить. Они занимают лишь 1,5% моего портфеля, поэтому можно и рискнуть — все-таки обанкротиться такому гиганту не дадут. 📉 АЛРОСА $ALRS. Эти акции со своего двухлетнего «дна» потеряли еще 15%. На компанию давят санкции и локальный кризис алмазов — их продажи падают во всем мире, в том числе и из-за искусственных камней. Отсюда и падение прибыли сразу на 68%. Нужно отдать должное руководству, которое не раскидывалось деньгами и накопило небольшую кубышку. Компания даже может приостановить продажи алмазов, чтобы поднять на них цены — это скажется на прибыли, но бизнес при этом не загнется. 💼 В общем, это уникальная, хоть и проблемная история. Я же обхожу эти акции стороной, потому что сама отрасль мне не очень нравится :) 📉 Норникель $GMKN. Стоит на 1% дешевле, чем на это было на «дне» 2022 года. Тут проблема даже не в санкциях, а в «щедрости» руководства — с 2001 года оно направило на дивиденды 2,4 трлн. рублей! А последние выплаты вообще были в долг — при текущей ставке это просто абсурд. Сейчас компания работает только на то, чтобы обслуживать свои долги. И чтобы ситуация поправилась, нужна целая стая «белых лебедей» — снижение ставки, рост цен на металлы и отмена экспортных пошлин. Ну и желательно избежать новых санкций. 💼 В моем портфеле есть эти акции, но я не спешу их докупать. Новые отчеты будут совсем плохими — на мой взгляд, рынок это не учитывает, а значит и бумаги сходят гораздо ниже. Там-то я их и подберу.. но это не точно :) ❓ Друзья, а как у вас обстоят дела с этими неудачниками? 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #хочу_в_дайджест
1,7 
19,36%
24 180 
4,3%
49
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
21 ноября 2024
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
8 комментариев
Aleks_kapitalisto
14 ноября 2024 в 10:51
Ладно вам, норка и самолёт ещё выплывут..но пока время докупать другие хорошие истории😉
Нравится
2
Martin_Moralis
14 ноября 2024 в 11:11
VSMO обновят хаи в случае снятия санкций
Нравится
1
ZavDimon
14 ноября 2024 в 11:49
Хорошо что у меня этих компаний нет))))
Нравится
2
CyberWish
14 ноября 2024 в 13:22
@ZavDimon ловко обошли 😁
Нравится
1
Sasha72
14 ноября 2024 в 14:55
Весь российский фондовый рынок,это игра в рулетку где в барабане заряжены 5 патронов из шести. Каждый день проклинаю,что пришёл сюда!!! Каждый день!!! Лучше бы я пропил эти деньги,что потерял тут... Никого не виню,кроме себя. Получил сполна!!!
Нравится
3
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+36,1%
10,8K подписчиков
FinDay
+25,6%
29,2K подписчиков
Invest_or_lost
+3,9%
24,9K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
22 ноября 2024 в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
CyberWish
10K подписчиков 34 подписки
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
30,59%
Еще статьи от автора
23 ноября 2024
📝 Нюансы недели. МТС и Система, Магнит, Новатэк и налоги. Первый выпуск вызвал много позитивных реакций — а значит я продолжу искать детали, которые скрываются за кулисами рынка :) 📞 МТС MTSS — долговая яма. Компания представила отчет, который стал худшим в ее истории. И дело даже не в мизерной прибыли, а в растущем долге — за квартал он вырос до 460 млрд. рублей. Он уже сжирает всю операционную прибыль, и дальше будет только хуже. Три четверти этого долга — это короткие обязательства, которые нужно рефинансировать. С такой ставкой МТС будет работать не на инвесторов, а на кредиторов — по факту тут просто не с чего платить дивиденды. Или компания залезет в еще большие долги? А сделать она это может ради «мамы», которой тоже нужны деньги. 🔥 АФК Система AFKS — долги в инфляции не горят. Дивидендов «дочек» хватает лишь на обслуживание долга, а на все остальное берутся новые кредиты. Например, на работу главного офиса — в 3 квартале на него ушло 1,6 млрд. рублей. Нужно же менеджерам что-то кушать, а впереди еще и новогодние корпоративы. Так что долг прибавил еще 110 млрд. рублей, и часть его пойдет на спасение Сегежи. Последняя напоминает чемодан без ручки — и бросить жалко, и тянуть за собой замучаешься. 📉 Новатэк NVTK — падение в пропасть. Компании грозят новые санкции, а ее газ с «Арктик СПГ-2» не может найти покупателей. Вот бумаги и вернулись туда, где в последний раз были в 2020 и 2022 годах — тогда случился отскок, но сейчас рынок настроен более пессимистично. Неужели все так плохо? И да, и нет одновременно — экспорт сейчас страдает, а на внутреннем рынке все хорошо. Большая часть газа продается внутри страны, причем тарифы с 1 июля были подняты на 12%. Это сразу же дало плоды — выручка выросла на 17%, а прибыль подскочила на 60%. Так что бизнес хоть и со скрипом, но растет и развивается. А акции продолжают падать, ведь все следят за экспортными проектами — однако стоит им заработать, и Новатэк снова станет «компанией роста». 🍎 Сказочная прибыль Магнита MGNT. В свежем отчете прибыль взлетела в 61 раз, но есть небольшой нюанс — это дивиденды от «дочек», и они уже ушли на выплаты за прошлый год. Хотя это не значит, что дивидендов больше не будет, просто их размер может разочаровать. У Магнита большой краткосрочный долг, который по возможности нужно гасить. Если перезанимать по текущей ставке, то процентные расходы вырастут в 2,5 раза — и это на фоне и без того растущих издержек. Снижение дивидендов — это болезненный, но необходимый шаг. А без него Пятерочку (да и Ленту) уже не догнать. 💸 Налоги меняют правила. Слухи оказались правдой, а персональные налоги стали нашей новой реальностью. Для рынка это значит одно — сегодня не повезло Транснефти TRNFP, а завтра на ее месте может оказаться любая другая компания. В первую очередь это грозит бизнесу с госучастием, у которого есть чем поживиться. Самые явные кандидаты — это Сбербанк, за которым идут Совкомфлот, НМТП, ИнтерРАО и Мосбиржа. Зато VK может быть спокоен — у него сплошные убытки и брать с него совершенно нечего :) 💪 Стойкость рынка. Неделька была аховой — мало нам было ставки и инфляции, так нас чуть не накрыло ядерной зимой. Я слегка преувеличиваю, но многие и правда испугались, все-таки не каждый день по нам летят ракеты НАТО. И если раньше рынок бы просто рухнул, то сейчас он показал свою стойкость. Уж не знаю, с чем это связано — бесстрашие, мудрость или обреченность — а может нефть по 75 и доллар по 100 делают свое дело. Но как бы там ни было, ключевой уровень мы удержали. Здравый смысл победил, а значит все и дальше будет хорошо :) 😊 Такой формат требует много сил и времени, поэтому поддержите лайком!
22 ноября 2024
☕ Российский рынок: вчера и сегодня. В четверг индекс Мосбиржи упал на 1,1%, нефть заметно подорожала, а рубль продолжил слабеть. ⬆ Магнит (+1,3%) MGNT. Представил отчет по РСБУ — за 9 месяцев прибыль составила 34,9 млрд. рублей (рост в 61 раз!). На бумаге все очень красиво, но есть небольшие нюансы. О них я отдельно напишу в своей новой рубрике :) ⬆ Роснефть (+0,3%) ROSN. Комитет Госдумы отвязал вычет для Ванкорского кластера от стоимости нефти. Это очень приятный бонус — теперь Роснефть может получить даже больше, чем потратит на инфраструктуры этого кластера. ⬇ ВК (-4,2%) VKCO. Стабильность — признак мастерства. Выручка компании выросла на 19%, но о прибыли и долгах нет никаких данных. Прозрачность просто поражает — видимо, руководство бережет нервы своих инвесторов. ⬇ Самолет (-4,2%) SMLT. В компании сменились сразу четыре топ-менеджера. Новая команда обещает «гибкость и адаптивность бизнеса», что поможет справиться с текущими проблемами. Осталось лишь воплотить эти планы в жизнь. ⬇ Транснефть (-7,6%) TRNFP. Налог на прибыль все-таки подняли до 40%, причем сразу до 2030 года. Но рынок все отыграл заранее — текущая доходность составляет около 16%, а доходность за 2025 год — около 13%. Конечно же, если ничего снова не изменится. Что нас ждет сегодня? ✅ ТКС Холдинг TCSG — последний день с дивидендами. Компания выплатит 92,5 рубля на акцию, что дает 3,5% див. доходности — и судя по последней динамике, этот маленький гэп закроется очень быстро. Рынок так и не смог найти позитив — мы увидели эскалацию, новые санкции и повышение налогов. Но есть и другие факторы, которые инвесторы пока не замечают — нефть подбирается к 75 долларам, а сам доллар находится на максимумах. 🚀 Все это говорит в пользу акций, которые торгуются на минимальных уровнях (RTS = 803 пункта!). Но для их переоценки нужно, чтобы напряжение хоть немного спало — и как только это произойдет, на рынке случится настоящая ракета. Главное не пропустить этот момент и быть в активах :) 💬 Цитата дня: «Тот, кто ищет миллионы, весьма редко их находит, но зато тот, кто их не ищет — не находит никогда!» — Оноре де Бальзак. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного!
21 ноября 2024
💼 Еще раз о важности баланса. Фрэнк Рабинович был менеджером в облигационном гиганте PIMCO, а после увольнения рассказал о его корпоративной этике: «Коллеги поливали меня спреями от насекомых, утверждая, что от меня плохо пахнет. Они регулярно резали мои галстуки, потому что им якобы не нравился их вид. Играть в сенсорный футбол было вообще невозможно — я не был особо спортивным, поэтому надо мной безжалостно издевались». 🍋 Может показаться странным, но именно такая атмосфера помогла компании добиться успеха — она держала своих сотрудников в постоянном стрессе и выжимала из них все соки. Это была настоящая нервотрепка — работники получали электронные письма от боссов в любое время дня и ночи, засиживались в офисе допоздна и ночевали в своих машинах, практически не бывали дома и терпели различные издевательства. 💸 Но почему они продолжали там работать? Все дело в том, что все минусы перекрывались огромной по тем временам зарплатой. Вот что писала пресса о директоре PIMCO Мохаммеде Эль-Эриане: «Он сказал своей десятилетней дочери, чтобы та почистила зубы и шла спать, но она проигнорировала его указание. Он повторил, но девочка вновь не обратила на его слова внимания. Тогда Мохаммед Эль-Эриан напомнил ей, что еще недавно она была послушной дочерью — ему не приходилось повторять ей, и он никогда не повышал на нее голос. Девочка поняла, что он говорит серьезно, и попросила его подождать минутку. Вскоре она вернулась с листком бумаги — на нем ее детским почерком были записаны двадцать два важных события из ее жизни, которые отец пропустил из-за работы». 💰 Его премия за 2013 год составила безумные 230 миллионов долларов. Только какой смысл в этих деньгах, если ты не можешь проводить время с любимыми? Зачем так усердно работать, если это ставит под угрозу самое важное в твоей жизни? Позже Эль-Эриан признался: «Я потерял баланс между работой и личной жизнью, и это чуть не испортило мои отношения с дочерью. Я уделял ей слишком мало времени». После этого он ушел с поста директора PIMCO. 🤔 Наша жизнь — довольно странная штука. И когда дело касается самых важных вещей, в них трудно сохранить баланс. Сбалансированный портфель означает отказ от акций в пользу облигаций, которые защитят его от падения. Сбалансированная диета означает, что порой вам придется отказываться от любимых блюд в пользу того, что вам не очень нравится. 💛 Баланс между работой и личной жизнью означает, что если вам захочется усердно поработать, вы можете себе это позволить без ущерба семейным отношениям. Справедливо и обратное — если вы хотите провести время с семьей, то можете это сделать без вреда для своей карьеры. Мне бы хотелось поделиться рецептом счастливой жизни, но такого универсального рецепта не существует. И никакой гуру не сможет его изобрести — так что не верьте тем, кто обещает изменить вашу жизнь при помощи «десяти простых шагов». ⚖ Но в одном я точно уверен — если найти баланс между расходами и сбережениями, то жизнь от этого станет гораздо приятнее. Экономия и рост капитала очень важны, ведь они дают нам чувство безопасности, которое защищает от лишний волнений. Но не менее важно порой потратиться на то, что нам нравится. Какой смысл усердно работать и экономить, если это лишает нас даже маленьких удовольствий? 😉 Так что откладывая деньги на будущее, нельзя забывать и о настоящем :) 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #хочу_в_дайджест