РАЗБОР ПОРТФЕЛЯ ДЛЯ ГОССЛУЖАЩЕГО | ЧАСТЬ 1
Сегодня нестандартный пост. Поделюсь интересным кейсом человека, который обратился ко мне за помощью.
ВВЕДЕНИЕ
Парень является госслужащим, поэтому может покупать только российские ценные бумаги. На момент консультации портфель небольшой — 50 000₽, но в планах ежемесячное пополнение и покупка активов. ИИС — открыт.
ЛИКБЕЗ
Важно помнить, что даже если сама компания отечественная, ее акции или облигации могут быть выпущены за рубежом. Например, акции Яндекса {$YNDX}, Полиметалла {$POLY} или Озона
$OZON торгуются на Московской бирже, но выпущены за пределами России. Покупать их госслужащему нельзя. Проверить инструмент можно через сайт Мосбиржи.
Также следует быть аккуратней с ETF и БПИФ-ами. ETF от FinEx сразу в пролете, так как выпускаются в Ирландии. А вот с БПИФ-ами от российских банков необходимо быть максимально внимательным, так как в большинстве фондов на российском рынке присутствуют бумаги, выпущенные за пределами России: те же Яндекс, Полиметалл и т.д.
Со вступлением закончили, переходим к разбору портфеля клиента. Его состав можно посмотреть выше на картинках.
В ЧЕМ ПРОБЛЕМА?
▫️ Часть активов покупалась на исторических максимумах
▫️ Весомую часть портфеля занимает одна компания
▫️ В портфеле отсутствуют облигации
▫️ Диверсификация по секторам отсутствует
▫️ Присутствуют фонды с зарубежными компаниями
РЕКОМЕНДАЦИЯ ПО ТЕКУЩЕМУ ПОРТФЕЛЮ
Что бы сделал я? Давайте пробежимся по всем компаниям.
$SNGS Сургутнфг — продавать. Одна из самых закрытых компаний на российском рынке. Что придёт в голову топ-менеджменту — непонятно. А мы держим в портфеле только прозрачные истории.
$UPRO Юнипро — продавать/сокращать. Роста выручки не наблюдается, мультипликаторы для сектора — недешевые. В общем, есть альтернативы и получше.
$GAZP Газпром — сокращать. К этой компании у меня личная неприязнь. Госы, которые подвержены геополитическим рискам. Да зачем вообще нужен Газпром, если есть Новатэк?
$SBER Сбер — держать. Одна из жемчужин нашего рынка… хоть и госы. Рост есть, экосистема развивается, руководство толковое.
$MTSS МТС — держать. Высокая долговая нагрузка, но как защитный сектор — гуд. Экосистема развивается, инновации есть, Нагиев тащит, перспективы радужные. Для тех, кто в танке, напоминаю, что телекоммуникации — это защитный сектор.
{$DSKY} Детский мир — держать. Рост выручки высокий, мультипликаторы приемлемые, дивиденды хорошие. Что еще надо?
$CHMF Северсталь — держать/добирать на просадках. Это мой любимчик! Как по мне, одна из лучших компаний в России. Умницы! Подробные разборы были выше, поэтому не задерживаемся.
$TATN Татнефть — держать/продавать. Не люблю нашу нефтянку, но у этой компании хотя бы приемлемая оценка. Всем зеленую энергетику!
$TRUR Вечный портфель от Тинькофф — продавать. Присутствуют компании, залистингованные не в России.
Первая часть разбора походит к концу. В следующем посте я расскажу о том, как мы решили проблемы, представленные выше, а также поделюсь своим вариантом портфеля для госслужащих, состоящего из российских акций.
*Дисклеймер! Это мое личное мнение и ни в коем случае не инвестиционная рекомендация!
Делитесь, как вам такая рубрика с разборами? Стоит ли продолжать?