Профиль инвестора Crash95 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Слезы, сопли, слюни, стук дяди Коли — все это было в Пульсе после прострела Coinbase Но давайте с начала… В прошлом году (апрель 2021) Coinbase выходит на IPO по цене в 400$. Все понимают, что это «ту матч» и акция летит к 200$. Наступает ноябрь, и мы видим разгон акций до 360$ на хайпе крипты, как раз в это время Биток долетает до 69 000$. Потом долгожданная коррекция в крипте и хайтеке, Coinbase вступает в затяжную коррекцию и падает-падает-падает. Когда цена бумаг достигла 80$, я начинаю покупать и усредняюсь по 60$ и 44$. НО ПОЧЕМУ? Ведь крипта скам, Coinbase распускает персонал, а еще и проблемы с SEC на горизонте. Но я все равно принимаю решение докупать. ▫ Во-первых, я верю, что крипта не скам, скорее, пузырь. ▫ Во-вторых, слишком много негатива вокруг первой криптобиржи, вышедшей на IPO, которая расположена в США и у которой, по идее, все должно быть чики-пуки с регулятором. Уж точно лучше, чем у китайских собратьев. ▫ В-третьих, я знаю, что венчурное подразделение Coinbase — машина по генерации иксов в криптопроектах, они успели ухватить свое на прошлом пике рынка + заложили хороший фундамент на лет 5 вперед. ▫ В-четвертых, вы видели их мультипликаторы? P/E — 14 у технологической компании с маржинальностью 48% и ROE — 100%+ Она явно недооценена! По крайней мере была… при цене до 50$. ВЕРНЕМСЯ К НАШИМ БАРАНАМ… На прошлой неделя я решил зайти в Пульс и посмотреть, что там пишут про Coinbase и какое же было мое удивление от хейта в сторону этой криптобиржи. Каждый второй пост по типу: «Крипта скам, коинбейс помойка, встаю в шорт на всю котлету, прокачусь с 50$ до 0$». Это было реально безумное помешательство, которое скорее всего зашилили очередные недоблогеры-эксперты-гурурынка-мазафака. ЧТО МЫ УВИДЕЛИ ПО ИТОГУ? Можно посмотреть в ветке … но мы же не позлорадствовать тут собрались, давайте разбирать ключевые ошибки. ▫ Стопы не сработали! Ты торгуешь на этой площадке не первый день и уже пора бы привыкнуть к тому, что лимитные стопы не всегда срабатывают, когда цена меняется слишком быстро. Открою секрет — есть стопы по маркету, которые закроются ПО МАРКЕТУ при достижении цены стопа. ▫ СПБ-биржа виновата, потому что я думал, что будут «стоп-торги» при резком изменении цены. Если бы не СПБ-биржа, меня бы не замаржинколило. Опять виноваты все, кроме горе-трейдера. ▫ Шорт — это зло, особенно если ты не умеешь с ним работать. Помним, что убыток по шорту — неограничен, а прибыль — ограничена. ▫ Не надо брать плечи! Епт, ничему жизнь людей не учит. Ну зачем брать плечо на шорт по активу, который уже укатали с хаев на 85%. Причем компания не разоряется, прибыль генерируется, люди работают, отскок может быть в любой момент. Отличный кандидат в шорт, не так ли? Надеюсь, котятки, вы будете умнее ребят со скринов и будете учиться на чужих ошибках. Всех обнял-приподнял!

Несколько советов вам по ситуации с Россией, да и вообще по фондовому рынку, котаны! ▫️ Плечи — зло! Чтобы спать спокойно, инвестируйте только свои деньги, и пусть это будут «свободные» деньги, которые не понадобятся вам в ближайшей перспективе. ▫️ Покупайте только те компании, в которых разобрались. Как мы видим, сегодня падает крепкий бизнес, внутри которого не произошло каких-либо критических изменений. Это падение позволяет зайти в надежные компании с хорошим денежным потоком по низким ценам, еще и с двухзначными дивидендами. ▫️ Два дна по цене одного. Где дно и где покупать вам точно никто не скажет. Я выделил для себя компании, которые готов купить на российском рынке, и добираю их на просадке долями. В личку уже прилетело много негатива наподобие: «Я усомнился в твоих способностях», «Найс ножи ловишь» и т. д. Я ж вас не заставляю покупать, дорогие мои, ждите дна, покупайте на нем и продавайте на пиках. Лучшие точки для входа и выхода ведь можно предсказать (нет). ▫️ Имейте сбалансированный портфель. Не храните все свои деньги в одном активе/рынке/валюте. Я отдаю предпочтение доллару, но и российским рынком (после того, как в нем разобрался) не брезгую. Общая сумма портфеля у меня почти не изменилась, так как он диверсифицирован по странам. Да рынок РФ упал, но в тоже время подрос доллар. Баланс соблюден, и я деньги не потерял (в рубле). Вот когда падать будет все — это уже другой вопрос… под это нужно иметь долю кэша. ▫️ Изучайте историю. Вспомним 2014 год и откроем график РТС, тогда было еще страшнее. Мы видим то, как провалился наш рынок, тем не менее — мы восстановились, компании адаптировались под санкции, а кто покупал на просадках — приумножили свой капитал. Будет ли что-то похожее в этот раз? Никто не знает, но предпосылки есть. ▫️ Будьте спокойными и терпеливыми. Не принимайте поспешных решений и всегда покупайте крепкий бизнес, в котором вы уверены, чтобы потом спать спокойно. Либо уйдите с фонды и откройте депозит. Что делаю я? Свои акции не продаю и по таким ценам продавать не планирую! Еще чего! Как говорил выше, понемногу покупаю интересный мне бизнес, но не на всю котлету 🙄 Будьте здоровы и всем удачи!

ПРОСТО О СЛОЖНОМ % Сегодня очень важная тема, котаны! Будем говорить об основополагающем эффекте инвестирования, а именно – о сложном проценте. Так что напрягли свои извилины и внимательно читаем! Большинство вообще не догоняет, как применяется закон сложных процентов в инвестировании. Но не ссыте, вы же на меня подписаны, щас все объясню 😄 Альберт Эйнштейн в свое время назвал сложные проценты величайшим математическим открытием всех времен. Для осознания того, как работает сложный процент, Уоррен Баффет часто приводит один пример. Суть его в следующем. Многих забавляет факт, согласно которому в 1626 году один из вождей индейцев продал остров Манхэттен за 24 доллара белым переселенцам… давайте не набрасываться на бедного вождя. Сделка могла оказаться выгодной при условии, что вождь вложил бы те 24$ под 6% годовых и каждые полгода реинвестировал полученные проценты. К нашему времени те 24$ превратились бы в 100 миллиардов долларов. Выкупить Манхэттен, но уже благоустроенный – денег хватит. Вот тебе и сложный процент 🙀 А теперь пример из реальности. Допустим, вы инвестируете на два года 100$ в какую-то акцию, которая дает 10% годовых. Сколько вы заработаете к концу второго года? 20% или 21% ? Правильный ответ – 21%, и вот почему. Ваши 100$ к концу первого года дадут доход 10%, итого у вас станет 110$. В следующем году к 110$ добавится еще 10% В итоге получится 121$. Таким образом, доход за два года составит 21%. Все дело в том, что на проценты тоже начисляются проценты. На третий год у вас будет 133,1$ и так далее. Сильная вещь этот сложный процент 😎 С теорией разобрались, а теперь задачка! Попробуйте просчитать – сколько у вас будет долларов при таких же условиях через 10 лет. Жду ваши ответы в комментариях 👇

ЧАСТЬ 2 Продолжаем смотреть на мои ошибки, котаны! Напомню, что в этой рубрике я делюсь своими глупыми инвестиционными ошибками, которые допустил из-за неспособности контролировать эмоции. Мотайте на ус! О том, как я профакапился сильнее всего за свою «карьеру» инвестора, читайте ниже. Сегодня факап не такой мощный, но, тем не менее, важные уроки из него вынести можно. Итак… Компания: TAL Education Сфера: онлайн-образование в Китае Статус позиции: открыта Средняя цена: $7,86 Цена сейчас: $3,22 Убыток в процентах: 59% Убыток в деньгах: 51 000₽ Срок владения: 1 год ИСТОРИЯ Во время мониторинга рынка я наткнулся на эту чудесную компанию. Посмотрел, бегло изучил… откатилась на 70% от хаев, фундаментал вроде крепкий, рынок онлайн-образования перспективный, да и сами китайцы помешаны на образовании для своих детей из-за высокой конкуренции, а какие прогнозы от уважаемых инвест-домов: «Рынок китайского частного образования оценивается в 100 млрд долларов». «Е-мае, это же святой Грааль, ниже падать уже некуда, надо брать», — подумал я и пошел совершать свою очередную серию ошибок… 😵 Error 1: Купил акцию поддавшись жадности. Недостаточно изучил рынок и компанию. Повелся на хорошие новости и прогнозы инвест-домов Затарился я Талом, значит, и сижу довольный. Тут-то рынок и решил меня наказать за спешку. Компания продолжила погружаться глубже. Я человек простой, вижу падение на 50% — усредняю. Даже несмотря на то, что в Китае разгораются страсти о запрете сектора частного образования. Дозакупался на свою голову! 😵 Error 2: Продолжил ловить падающие ножи, игнорируя негативные фундаментальные изменения для компании Китай — дело тонкое. Вот, что я понял из опыта владения Талом. Есть бизнес у тебя и все хорошо, потом бац, Си встал не с той ноги, и нет твоего бизнеса… ну и целой отрасли заодно. Неприятно? Неприятно. А вы как хотели, не зря на развивающихся рынках доходность выше, риски там тоже ого-го. 😵 Error 3: Зашел в отдельную компанию на развивающемся рынке. Хочешь инвестировать в подобные рынки — покупай ETF Такие дела, котаны. Кстати, каюсь, недавно усреднил TAL на небольшую долю (около 100 баксов) по $2,4. С дивов по KWEB. Из Китая в Китай, короче. Посмотрим, была ли это очередная ошибка… или все же мы нащупали дно. Не дает мне покоя 3,2 млрд $ кэша на балансе при капитализации 2 млрд $ Резать лося не хочу, ибо уже поздно метаться. Главное, чтобы не делитснули — а там пусть болтается. Может и вылезем когда-нибудь. Такая вот получилась вторая история. Скоро продолжим. А вы пока делитесь своими косяками 👇

Продолжаем искать интересные идеи на фондовом рынке, котаны! Сегодня в рубрику заглянул М.Видео-Эльдорадо. 🔌 ОПИСАНИЕ — всем известная торговая сеть по продаже электроники, которая включает в себя два бренда: «М.Видео» и «Эльдорадо». Сеть насчитывает более 1000 магазинов. 💰 ЧТО ПО ПОКАЗАТЕЛЯМ Капитализация — 67 млрд ₽ P/E — 6 P/S — 0,15 Debt/Equity — 426% Маржинальность — 2,5% Дивиденды — 12% 🐹 ПОЧЕМУ СТОИТ КУПИТЬ ПЕРЕХОДИМ В ОНЛАЙН Стратегия компании ориентирована на рост онлайн-продаж к 2025 году до 85% от выручки, что позволит повысить рентабельность. Как мы видим, стратегия реализуется. Продажи в онлайне заметно растут — по итогу 2021 года рост составил 28,8% г/г. Основная часть товаров продается онлайн, почти 68% оборота. Также за год в 3,5 раза выросло число скачиваний мобильного приложения магазина. ДВУЗНАЧНЫЕ ДИВИДЕНДЫ Новая дивидендная политика, согласно которой компания планирует направлять на дивы не менее 100% чистой прибыли по МСФО. При таком подходе за 2021 год выплаты могут быть двузначными. КОРМАННЫЙ ФИНТЕХ Компания покупает платформу «Директ Кредит». На базе «Директ Кредита» М.Видео намерен развивать технологичные финансовые сервисы. В планах реализовать экспорт финтех-решений для всего российского ритейла и обеспечить дальнейший рост доли кредитного брокера на рынке. 🙀 РИСКИ БОЛЬШЕЕЕ МАГАЗИНОООВ Продолжается открытие новых магазинов, за год прирост составил 184 точки или 17%. А это в свою очередь повышает издержки, раздувает долг и снижает рентабельность. Але, мы же хотим онлайн развивать. ДОЛГ Долг за два года раздулся почти в три раз. Но топ-менеджмент нас успокаивает и говорит, что решает проблему и это все временно. 🏁 ИТОГИ Дела у компании идут хорошо, и совершенно непонятно, почему котировки спикировали от максимумов на 60% вниз! Стратегия, несмотря на амбициозность, вполне себе реализуется. Единственный риск — это снижение дивидендов (временное) за счет высокого долга. Короче, взял себе немного. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Сегодня будем смотреть на то, как делать не нужно. И все это — на моем примере. Какие дурацкие ошибки я совершал и совершаю из-за того, что не всегда контролирую свои эмоции. Если вы ребята умные, то будете учиться на моих косяках. Назвал я рубрику Какую ошибку разберем первой? Предлагаю двигаться по моим фэйлам по нанесенному убытку. От большего к меньшему. Кто же самый убыточный в моем портфеле? Барабанная дробь, софиты, встречайте, дамы и господа… Компания: Esperion Therapeutics Что это: биотехнологическая компания с одобренным препаратом Статус позиции: открыта Средняя цена: $16,47 Цена сейчас: $3,77 Убыток в процентах: 77% Убыток в деньгах: 160 000₽ (ауч) Срок владения: 1 год ИСТОРИЯ Кратко про ситуацию. Было начало 2021 года, 2020 я закрыл отлично, по портфелю был +40% и все это за счет стреляющих биотехов. Меня захлестнула эйфория, и я стал слишком рисковать, вкладывая основную часть денег в биотехнологические блудняки. Да, там можно быстро заработать, но также быстро можно и все потерять. Можем вывести для себя первую ошибку… 😵 Error 1: Перекос портфеля в сторону компаний с очень высоким риском Но вернемся к Esperion. Я искал себе нового биотеха, который стрельнет по-быстрому и даст мне хорошую прибыль. А тут весь «Пульс» под руководством нескольких блогеров твердит про $ESPR. «А что, перспективно», — подумал я. Препарат одобрен, потенциальный рынок сбыта большой, сейчас как начнут монетизировать лекарство и расти от отчета к отчету, и все будет ништяк, возьму небольшую долю… 😵 Error 2: Послушал какого-то «блогера» и пошел за толпой хомячков, не разобравшись в активе как следует Самое удивительное, что после покупки компания стрельнула на процентов 30, я зафиксировал сделку, а корона «человека, который понял рынок» стала давить еще больше… 😵 Error 3: Епт, да я крут. Не зазнавайся! Как только возомнишь о себе что-то, рынок сразу же опустит тебя на землю Что со мной и случилось. После удачной сделки я стал следить за ESPR, тем более хайп вокруг нее не угасал. Решил перезайти на сумму побольше… иии понеслась череда просадок и усреднений. Я просто не мог поверить в то, что компания падает. «Ну как же так, должна отскочить, вот-вот, надо докупить подешевле, скоро полетим», — думал я. И отсюда мы выписываем следующую ошибку… 😵 Error 4: Риск-менеджмент и распределение активов — наше все Ну хочется тебе купить блудняк с потенциалом, выдели на него полпроцента от портфеля, упадет на 30-50% — добери еще на полпроцента и забудь, пока он либо не достигнет своей цели по росту, либо не обанкротится Больше я ESPR не усредняю, особенно на нисходящем тренде. Но соблазн добрать на просадке, с которым я постоянно борюсь, конечно, присутствует. Лося резать тоже не хочу, так как убытки слишком велики и на остаток я просто закрыл глаза. Пусть болтаются, может через несколько лет и отрастет, а может и нет… тогда пополним список ошибок по Esperion. Такова моя первая история, коты. Впереди их еще будет много. Готовьтесь. А также делитесь своими идиотскими поступками на рынке 👇

Здорова, котаны! Сегодня немного нестандартный для моего канала Будем обозревать российскую компанию, а именно — зеленого гиганта Сбер! Тем более, сейчас, думаю, актуально 😅 🏦 ОПИСАНИЕ — крупнейший банк в России, а также в Центральной и Восточной Европе, активно развивающий свою экосистему. В клиентах имеет свыше 100 млн физических и около 3 млн юридических лиц. 💰 ЧТО ПО ПОКАЗАТЕЛЯМ Капитализация — 5,8 трлн ₽ P/E — 4,8 P/S — 2 Debt/Equity — 63% Маржинальность — 37,6% Дивиденды — 9-10% (по прогнозам) 🐹 ПОЧЕМУ СТОИТ КУПИТЬ РЕНТАБЕЛЬНЫЙ И ДЕШЕВЫЙ Покупая Сбер, вы покупаете компанию с лидирующим положением в секторе, дикой рентабельностью капитала и высокой дивидендной доходностью… еще и по таким скромным мультипликаторам. РОСТ СТАВКИ Повышение ставок (США, Европа) позитивно сказывается на результатах банков. Сбер коррелирует с основными глобальными банками и, скорее всего, будет выигрывать от позитива для мировой банковской сферы. Повышение ключевой ставки в России также может положительно сказаться на результатах банка. ОТЧЕТЫ СИЛЬНЕЕ И СИЛЬНЕЕ Банк заметно увеличил объемы кредитования, показал неплохую динамику процентных и комиссионных доходов, заработал высокую чистую прибыль. Кстати, кредитный портфель банка обеспечен залоговым имуществом на 110% МЫ ЭКОСИСТЕМА Выручка экосистемы (E-Commerce, Fundtech & Mobility, Развлечения и прочее) заметно прибавляет с каждым кварталом. 🙀 РИСКИ НО… Но в тоже время, все эти «дополнительные» экосистемные бизнесы убыточны, а их масштабы и рядом не стоят с доходами основного банковского бизнеса. СЛИШКОМ БОЛЬШОЙ Банк занимает почти половину рынка, увеличивать долю практически невозможно. Этот факт объясняет появление экосистемы, как попытки удержать клиентов и найти новые источники генерации шекелей. ДЕНЕГ НЕТ, НО ВЫ ДЕРЖИТЕСЬ Усиление инфляционных процессов, рост цен на товары и услуги и ковидные ограничения ведут к снижению покупательной способности заемщиков, ухудшению кредитного качества портфелей, распространению процедур банкротства, что, в свою очередь, приведет к необходимости увеличения резервов и ограничению возможностей для кредитования. ГЕОПОЛИТИКА Нестабильности в мире, геополитические риски и санкции — все это может сильно ударить по Сберу, как по госбанку. 🏁 ИТОГИ Я взял еще на просадке! Планирую еще взять, если дойдем до 200₽. В общем-то цена сейчас интересная – на долгосрок! НО, перед тем как добавлять компанию в свой портфель взвесьте все за и против! Хоть это и крутая контора, лидер рынка с высокой рентабельностью, технологии поглощает, как пылесос, закидывая всех деньгами — есть внутренние / внешние риски, которые, собственно, и делают СБЕР таким дешевым по мультипликаторам. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! {$SBER@GS}

Привет, котаны! Соскучились по рубрике ? Сегодня смотрим на BHP Billiton! ⛰ ОПИСАНИЕ $BHP — один из крупнейших в мире представителей горнодобывающей индустрии. Работает по всему миру. Занимается разведкой, разработкой и добычей нефтегазовых месторождений, меди, серебра, цинка, молибдена, урана, золота, железной руды, а также металлургического и энергетического угля. 💰 ЧТО ПО ПОКАЗАТЕЛЯМ Капитализация — 144 млрд$ P/E — 12,8 P/S — 2,37 Debt/Equity — 41% Маржинальность — 22% Дивиденды — 5,7% 🐹 ПОЧЕМУ СТОИТ КУПИТЬ ➕ ESG — ЭТО ХОРОШО Компания должна извлечь выгоду из ESG-тенденций, поскольку декарбонизация будет позитивно влиять на спрос меди и никеля. Электромобили, зарядки, солнечные панели, ветряные мельницы — везде подсобит BHP. А пока спрос не такой большой, держать на плаву компанию будет железная руда — крупнейшее подразделение BHP. ➕ BUYBACK IS REAL Активно идет работа над сокращением долга, а это, в свою очередь, наводит на мысль о том, что руководство компании может принять решение о байбеке. ➕ ОТВЕТСВЕННОЕ РАЗВИТИЕ Первоочередным приоритетом компании являются капитальные затраты на техническое обслуживание производства (где-то нервно курит Норникель). Также BHP решила потратить несколько миллиардов долларов инвестиций в новые активы и инвестиции, направленные на повышение производительности на существующих рудниках. ➕ ОТДЕЛЯЕМ НЕНУЖНОЕ Компания намерена выделить свой нефтяной бизнес. Выделение сторнирующего бизнеса позволит BHP сосредоточиться на приоритетных направлениях деятельности с высоким потенциалом роста. ➕ НОВЫЕ ГОРИЗОНТЫ Компания планирует инвестировать в проект Jansen Stage 1 с целью добычи калия для производства удобрений. Помимо этого, BHP хочет поглотить канадского производителя никеля Noront Resources. 🙀 РИСКИ ➖ ЖЕЛЕЗНАЯ РУДА Правительство Китая решило снизить производство стали, что привело к снижению цен на железную руду. Либо воздух почище перед Олимпийскими играми сделать надо, либо специально цены на руду обвалили, чтобы китайским производителям дышалось послаще. А тут-то у BHP больное место, так как железная руда дает 50% прибыли. Тем не менее, при текущих ценах на железную руду компания по-прежнему приносит около 100$ прибыли на тонну. 🏁 ИТОГ BHP имеет доступ к сырьевым товарам, которые выиграют от тенденций ESG, таким как медь и никель. Компания активно сокращает долги, диверсифицирует бизнес перспективными направлениями и отсекает ненужное, платит хорошие дивиденды. Что еще нужно? Я планирую покупать, так как вижу долгосрочные перспективы роста, но все равно немного сыкотно. Так как компания доступна только квалам и входить в нее придется от 3000$.

РАЗБОР ПОРТФЕЛЯ ДЛЯ ГОССЛУЖАЩЕГО | ЧАСТЬ 2 ⠀ Продолжаем препарировать портфель клиента. Ошибки определили, давайте решать, что с ними делать? А решение простое — пересобрать портфель. ⠀ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ⠀ Сперва я бы сделал распределение по активам. Облигаций в портфеле нет, а долю под них оставить надо. Какую? В этом нам поможет старое доброе правило распределения активов в зависимости от возраста. ⠀ 100% — 30% (30% соответствует годам, возрасту клиента) = 70%. Итого: 70% (35 000₽) выделяем на акции, 30% (15 000₽) — на облигации. ⠀ *Чем старше мы становимся, тем больший процент портфеля уходит в надежные активы — облигации. Пока молодой — рискуй и держи все бабки в акциях. ⠀ Что же получается? Можно посмотреть на картинках, кстати! ⠀ ДИВЕРСИФИЦИРОВАННЫЙ ПОРТФЕЛЬ ⠀ В АКЦИЯХ ⠀ Газпром — 7,5%. Как альтернативу можно посмотреть Новатэк, но сейчас он дороговат. Сбер — 10% МТС — 15% {$DSKY} Детский мир — 15% Северсталь — 15%. При увеличении депозита — разбавить ММК и НЛМК в равных пропорциях. Татнефть — 7,5% ИнтерРАО — 10%. В защитную часть портфеля. МосБиржа — 10% ОГК-2 — 10%. Туда же, к ИнтерРАО. ⠀ В ОБЛИГАЦИЯХ (КОРОТКИХ) ⠀ МВ ФИН 1Р1 — 33% РусАква 1Р1 — 33% Полюс Б1Р1 — 33% ⠀ ПОЧЕМУ ЭТО ХОРОШО? ⠀ ▫️ Нет перегиба в отдельные кампании ▫️ Портфель составлен с упором на защитные инструменты ▫️ У данных компаний высокий потенциал роста ▫️ У большинства компаний приемлемые мультипликаторы ▫️ Высокие дивиденды ▫️ Компании диверсифицированы по секторам ▫️ Высокая дивидендная и купонная доходность ▫️ Приемлемая долговая нагрузка ⠀ *Дисклеймер! Это мое личное мнение и ни в коем случае не инвестиционная рекомендация! ⠀ Такой вот получился портфель из российских акций, друзья. Что думаете? Делитесь своим мнением в комментариях. Стоит ли продолжать подобную рубрику?

РАЗБОР ПОРТФЕЛЯ ДЛЯ ГОССЛУЖАЩЕГО | ЧАСТЬ 1 Сегодня нестандартный пост. Поделюсь интересным кейсом человека, который обратился ко мне за помощью. ВВЕДЕНИЕ Парень является госслужащим, поэтому может покупать только российские ценные бумаги. На момент консультации портфель небольшой — 50 000₽, но в планах ежемесячное пополнение и покупка активов. ИИС — открыт. ЛИКБЕЗ Важно помнить, что даже если сама компания отечественная, ее акции или облигации могут быть выпущены за рубежом. Например, акции Яндекса {$YNDX}, Полиметалла {$POLY} или Озона торгуются на Московской бирже, но выпущены за пределами России. Покупать их госслужащему нельзя. Проверить инструмент можно через сайт Мосбиржи. Также следует быть аккуратней с ETF и БПИФ-ами. ETF от FinEx сразу в пролете, так как выпускаются в Ирландии. А вот с БПИФ-ами от российских банков необходимо быть максимально внимательным, так как в большинстве фондов на российском рынке присутствуют бумаги, выпущенные за пределами России: те же Яндекс, Полиметалл и т.д. Со вступлением закончили, переходим к разбору портфеля клиента. Его состав можно посмотреть выше на картинках. В ЧЕМ ПРОБЛЕМА? ▫️ Часть активов покупалась на исторических максимумах ▫️ Весомую часть портфеля занимает одна компания ▫️ В портфеле отсутствуют облигации ▫️ Диверсификация по секторам отсутствует ▫️ Присутствуют фонды с зарубежными компаниями РЕКОМЕНДАЦИЯ ПО ТЕКУЩЕМУ ПОРТФЕЛЮ Что бы сделал я? Давайте пробежимся по всем компаниям. Сургутнфг — продавать. Одна из самых закрытых компаний на российском рынке. Что придёт в голову топ-менеджменту — непонятно. А мы держим в портфеле только прозрачные истории. Юнипро — продавать/сокращать. Роста выручки не наблюдается, мультипликаторы для сектора — недешевые. В общем, есть альтернативы и получше. Газпром — сокращать. К этой компании у меня личная неприязнь. Госы, которые подвержены геополитическим рискам. Да зачем вообще нужен Газпром, если есть Новатэк? Сбер — держать. Одна из жемчужин нашего рынка… хоть и госы. Рост есть, экосистема развивается, руководство толковое. МТС — держать. Высокая долговая нагрузка, но как защитный сектор — гуд. Экосистема развивается, инновации есть, Нагиев тащит, перспективы радужные. Для тех, кто в танке, напоминаю, что телекоммуникации — это защитный сектор. {$DSKY} Детский мир — держать. Рост выручки высокий, мультипликаторы приемлемые, дивиденды хорошие. Что еще надо? Северсталь — держать/добирать на просадках. Это мой любимчик! Как по мне, одна из лучших компаний в России. Умницы! Подробные разборы были выше, поэтому не задерживаемся. Татнефть — держать/продавать. Не люблю нашу нефтянку, но у этой компании хотя бы приемлемая оценка. Всем зеленую энергетику! Вечный портфель от Тинькофф — продавать. Присутствуют компании, залистингованные не в России. Первая часть разбора походит к концу. В следующем посте я расскажу о том, как мы решили проблемы, представленные выше, а также поделюсь своим вариантом портфеля для госслужащих, состоящего из российских акций. *Дисклеймер! Это мое личное мнение и ни в коем случае не инвестиционная рекомендация! Делитесь, как вам такая рубрика с разборами? Стоит ли продолжать?

На этой неделе совершил много сделок, ибо те компании, к которым у меня был интерес, скорректировались. А компании, от которых давно хотел избавиться, стрельнули вверх. Давайте сразу к делу: 🤑 Купил на коррекции {$ATVI} Activision Blizzard. Кстати, делал про нее подробный разбор. Глянуть можно в ленте. 🤑 Взял на пробу бразильского металлурга Vale SA. Планирую сделать на нее обзор. Если интересно, плюсаните в комментариях. 🤑 Также купил немного скорректировавшегося Zillow Group. Для тех, кто не в курсе, это американский Циан. Падает на новостях о закрытии одного из направлений бизнеса… с самой высокой выручкой, но, в тоже время — убыточного. Как мне кажется, новость больше позитивная в среднесрочной перспективе. 🤑 Добрал немного в портфель, а также, барабанная дробь, Телекоммуникации считаются защитным активом в трудные времена, да и дивы хорошие. 🤑 Последняя покупка — Vir Biotechnology. У меня с этой компанией личные счеты. Купил ее в декабре 2020, закрыл в убыток в начале января, а через неделю она без меня улетела на 200%. Ну, все по классике. ✅ Фиксанул большую часть в ноль. ✅ Также продал по $19,6 большую часть | +50%, компания отличная. Ниже перезайду обязательно. ✅ Зафиксировал на новостях о волшебной таблетке часть | +30% Вот такие пироги! Чего ждете от предстоящей недели, друзья? Как прошла для вас эта неделя? Делитесь в комментариях.

Неделя для моего портфеля оказалась зеленой! Сезон отчетности в самом разгаре! Компании радуют акционеров своими отчетами, а индексы обновляют максимумы 📈 Еще и президент США показал план расходов в размере $1,75 трлн (изначально планировалось $3,5 трлн). Эти деньги включают вложения в инфраструктуру, защиту климата и социальные расходы. Важно! Что в плане отсутствует пунктик, тревоживший любителей закинуть свои бабки в акции фармакологических компаний, а именно: в плане нет ни слова об инициативах и положениях по снижению цен на рецептурные лекарства. Напомню, что из-за этого «пункта» рынок фармы был под давлением, а его отсутствие в плане, возможно, подтолкнёт котировки фарм-компаний на север. Понятное дело, что не обойдется без скандалов — но капитализм есть капитализм. Посмотрим, куда двинется рынок лекарств на предстоящей неделе. Что по покупкам в портфеле? 🤑 Как не в себя покупал , удалось урвать доллар по 69,5₽. По моему мнению, это отличная цена на перспективу. Вообще считаю, что коридор 68-72₽ — само то для конвертации деревянного в бакс. Но это мое субъективное мнение. 🤑 Прикупил немножко бондов через фонд от тинька , как раз он снизился в цене из-за крутого повышения ставки. ✅ Ах, да! Еще решил продать {$AYX} в +10%, дабы глаз не мозолил. Такие дела! А что вы делали на этой неделе со своими активами, друзья? Чего ждете от предстоящей недели?

Друзья, продолжаем рубрику Сегодня будем смотреть на часто упоминаемую компанию — FTC Solar. ☀️ ОПИСАНИЕ {$FTCI} — производитель в нише солнечной энергетики с двумя видами продукта: ▫️ Солнечные трекеры, которые ориентируют солнечные панели на солнце в течение дня, чтобы повысить эффективность генерации энергии. Ближайшая аналогия — подсолнухи, поворачивающиеся за солнцем в течение дня. Солнечные трекеры обеспечивают более низкую стоимость энергии для солнечных установок, чем стационарные системы, хотя и с более высокими начальными затратами на строительство. ▫️ ПО для отслеживания солнечной активности, которое использует бигдату для оптимизации ориентации панелей по направлению к солнцу. 💰 ЧТО ПО ПОКАЗАТЕЛЯМ Капитализация — 735 млн$ P/E — убыточна P/S — 2,8 Debt/Equity — нет Маржинальность — -34,5% Дивиденды — нет 🐹 ПОЧЕМУ СТОИТ КУПИТЬ ➕ ЛУЧШИЙ В ОТРАСЛИ? Основной продукт FTC — Voyager, двухпанельный одноосевой трекер нового поколения с портретной ориентацией, который, по мнению многих экспертов в отрасли, обеспечивает лучшую производительность и простоту в эксплуатации. А где простота в эксплуатации, там и меньше издержек на рабочую силу. Также относительно недавно компания анонсировала ветроустойчивые Voyager+, что в теории расширяет территорию для использования солнечных батарей. ➕ СОЛНЦЕ ПО ПОДПИСКЕ Оптимизированное отслеживание солнечной активности с помощью ПО SunPath может стать нехилым источником роста прибыли для компании. FTC уже заявила, что подписка на SunPath может повысить прибыльность и маржу проекта. Возможно, в будущем компания сможет превратить свое ПО в дополнительный прибыльный бизнес по SaaS-модели. ➕ РЕБЯТА НА ОПЫТЕ Связи основателей компании могут дать FTC преимущество перед конкурентами. FTC была основана выходцами из SunEdison — ведущей в мире компании по производству солнечной энергии. Жаль, она обанкротилась. Тем не менее, опыта и полезных связей в солнечной энергетике у ТОПов FTC куда больше, чем у ближайших конкурентов, а это может зарешать. ➕ НОВЫЕ РЫНКИ Компания планирует выходить на новые рынки и активно проводит маркетинговые кампании в Азии, Северной Африке и Австралии, Латинской Америке и Европе. ➕ РОСТ ЗЕЛЕНКИ По ожиданиям аналитиков к 2050 году на долю солнечной энергетики будет приходиться 23% мировой выработки электроэнергии. А к 2026 году рынок солнечной энергии вырастет до 220 миллиардов долларов, а это 20% годовой рост, начиная с 2019. 🙀 РИСКИ ➖ КОНКУРЕНТЫ НЕ СПЯТ FTC — не одни такие молодцы, придумавшие крутые трекеры для солнечных батарей. Конкуренты также пилят рынок. Из основных вражин нашей компании — Array Technologies $ARRY и Nextracker (планирует выходить на IPO). ➖ МОЖЕМ ПОВТОРИТЬ? Одну компанию уже обанкротили, что мешает обанкротить вторую? Остается надеяться, что ребята поняли свои ошибки в SunEdison и в новой компании их не повторят. 🏁 ИТОГ Рынок солнечных трекеров будет продолжать расти вместе с развитием самого направления солнечной энергии. Технология FTC конкурентоспособна, а ее менеджмент обладает связями и ресурсами для превращения небольшой компании в лидера отрасли. Поживем — увидим. Я планирую взять на небольшую часть от портфеля, но должен предупредить, что компания рискованная и не подойдет консервативным инвесторам. Если вы рациональны и риск не для вас, но вложиться в «зеленую» отрасль хочется, возможно, следует присмотреться к ETF на солнечную энергетику $TAN Либо вообще не размениваться по отраслям и купить всю «зеленку» через $ICLN А если нету квала, то тут и в сторону фонда от Тинькофф посмотреть можно {$TGRN}