Фаворитом в портфеле считаю YDEX 📱. Пошли слухи что теперь каждый квартал будут размывать на 15 млрд, за счет программы мотивации. Слухи пошли из - за вознаграждения акциями в 3 квартале (отразили 15 млрд бумажного убытка). Давайте разбираться. В начале года проходили новости о покупке 3,75% акций МКПАО для мотивации, а так-же о выделении 5,4 млн акций для обмена старых опционов. Первые отразили во втором квартале, а вторые, как я считаю как раз отобразились в 3 квартале. В 4 квартале остается максимум 6 млрд в рамках вознаграждений. Т.е вывод в том, что данные акции УЖЕ учредили в начале года, и на текущий момент ни о какой допке речи не идет. ❗️ Тем более не забываем примечание совета директоров от июля, что в ближайший год не будет размытия более чем на 2%. 📌 Тем не менее при расчете таргета заложу размытие на 2% УК в апреле - июне 2025 года. При текущих темпах роста 9 EV/EBITDA выглядит справедливым. • При 199 EBITDA и 387 млн акций это = 4500 рублей по итогам года. По поводу гайденса - считаю что +- выполнят 38 - 40% по темпам роста выручки, перевыполнят 175 млрд EBITDA.

Так же купил TATN. Payout с прошлого года повысили, за 1 полугодие заплатили 75% РСБУ прибыли. Если будет так же 75% за 3 квартал; И традиционно >100% прибыли за 4 квартал. • То выйдет 92 - 94 рубля дивидендов по году. 💰 В целом, как я понимаю планы у них выплачивать около 100% прибыли РСБУ или 100% FCF по результатам года. Рынок может испугаться 18 рублей дивов за 3 квартал (консенсус = 25 руб, т.е 100% РСБУ), или посчитать дивиденды LTM (некорректны из за высокой базы). Но объективно на очищенную от дива цену 533 рубля, выходит 17,5 % дивидендной доходности. • Мое мнение, что это многовато, следовательно допускаю, что акции могут показать переоценку до январского див-гэпа до условных 620 рублей. Не ИИР.

DSKY У кого есть Детский мир, обратите внимание на письмо на сайте ir detmir "Информационное письмо о налогообложении доходов физических лиц-акционеров при распределении денежных средств при ликвидации ПАО «Детский мир»." Кроме актуализации данных у вашего брокера(был пост по этому поводу), надо еще заполнить анкету акционера из данного письма. К тому же получить сертификат из ФНС, копию паспорта и отправить в ликвидационную комиссию до 7 ноября. Всё это нужно делать для доказательства налогового резидентства РФ, иначе снимут налог 30% со всей суммы. Прочтите письмо до конца, там довольно всё подробно расписано, есть инструкция по получению налогового сертификата. Прикрепляю ключевые моменты на скринах.