Инвестирование в ОФЗ и фонды денежного рынка: преимущества и риски

12 сентября 2024 в 13:13

В связи с потенциальным техническим дефолтом «Росгеологии» (ссылка: ), о котором много уже написано (и о рейтинге, и о госучастии, и об объёме средств на счетах и т. д.), где у меня оказалось около 2% депозита, решил переложиться либо в ОФЗ (например, или ), либо в фонды денежного рынка, например , не дожидаясь развязки. Главные условия: обеспечение ликвидности (доступ к деньгам с минимальными издержками), хорошая доходность в сочетании с «надёжностью». 💰 Попытался очень поверхностно разобраться, какие преимущества и недостатки есть у одного и второго инструмента. Получился пост. Может, пригодится новичкам или тем, кто тоже пока не определился или не знает, с чего начать. 🧐 Ликвидность Фонды денежного рынка, по всей видимости, соответствуют этому критерию лучше, чем ОФЗ, поскольку последние более подвержены колебаниям цен, в связи с чем вывод средств из них без существенных издержек может занять больше времени, чем из фондов. Тем не менее, резкий отток средств из фондов также может спровоцировать определенные сложности. 💸 Доходность В случае дальнейшего повышения ключевой ставки, фонды денежного рынка снова становятся более предпочтительным вариантом, особенно если ОФЗ имеют фиксированный купон. Однако, если ставка будет снижаться, то более доходными, вероятно, станут ОФЗ с фиксированным купоном. 🤷‍♂️ Надёжность Данному критерию, по всей видимости, в большей степени соответствует ОФЗ, поскольку они обеспечены государством, что делает их практически «безрисковыми». Фонды денежного рынка также представляются весьма надёжными, однако имеют незначительный контрагентский риск, связанный с неисполнением обязательств сторонами сделки РЕПО, хотя и этот риск минимален благодаря залогу. 🛡 Итого Получается, если главная цель — максимальная надёжность при некотором снижении ликвидности, ОФЗ будут предпочтительным вариантом. Если же важнее гибкость и ликвидность, при этом есть готовность принять незначительный контрагентский риск, то фонды денежного рынка будут хорошим выбором. Доходность же зависит от внешних условий — тут однозначный выбор сделать непросто. 🤔 Какие риски видите вы? Чему отдаете предпочтение? #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #сердце_пульса #новичкам #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #цитата_дня