NGX4 NGZ4 ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: ПОСТАВКИ, ПОГОДА И ПРОГНОЗЫ: ЧТО СЕГОДНЯ ДВИЖЕТ ФЬЮЧЕРСЫ ВНИЗ? Ключевые моменты: • Фьючерсы на природный газ тестируют $3,563, но отступают до $3,168; Ключевые уровни поддержки могут определить направление рынка. • Прогнозы более холодной погоды на 28 ноября – декабрь стимулируют ожидания спроса, но более теплые обновления прогнозов тормозят ралли. • EIA сообщает о сокращении хранилищ на 3 млрд куб. футов, при этом запасы на 239 млрд куб. футов превышают средний показатель за пять лет, что оказывает давление на цены. Фьючерсы на природный газ США отступили в пятницу после краткого касания многомесячного максимума в $3,563, немного не дотянув до пика 4 октября в $3,573. После этого ралли цены развернулись, чтобы протестировать ключевую поддержку Фибоначчи на уровне $3,168. Прорыв ниже этого уровня может ускорить продажу в направлении кластера поддержки вблизи 50-дневной скользящей средней на уровне $3,057 и 50%-го уровня коррекции на уровне $3,044. С другой стороны, уровни сопротивления включают 200-дневную скользящую среднюю на уровне $3,332 и октябрьский максимум на уровне $3,573. Ценовое действие предполагает, что рынок готов сформировать вершину разворота цены закрытия, часто предшествующую краткосрочным коррекциям. Этот сдвиг отражает настроения трейдеров, что предстоящая холодная погода может быть уже учтена в цене на фоне высоких уровней предложения. В 14:13 GMT фьючерсы на природный газ торгуются по $3,187, снизившись на $0,152 или -4,55%. КАК ПОГОДА ВЛИЯЕТ НА ОЖИДАНИЯ СПРОСА? Цены на природный газ взлетели в начале этой недели из-за прогнозов более холодной, чем обычно, погоды с 28 ноября по начало декабря. NatGasWeather сообщил, что морозный воздух на севере США, как ожидается, повысит национальный спрос в этот период. Однако ночные обновления моделей погоды представили немного более теплый прогноз, что вызвало откат в пятницу. Несмотря на умеренность, данные по градусо-дням отопления (HDD) от моделей GFS и EC остаются значительно выше нормы, что подтверждает ожидания устойчивого спроса на отопление. Если последующие прогнозы погоды восстановят более холодный уклон, восстановление цен может быть быстрым. УРОВНИ ХРАНЕНИЯ УВЕЛИЧИВАЮТ ПОНИЖАТЕЛЬНОЕ ДАВЛЕНИЕ? Последний отчет EIA о хранилищах показал небольшое потребление в размере 3 млрд куб. футов, в результате чего общий объем рабочего газа по состоянию на 15 ноября составил 3969 млрд куб. футов. Текущие запасы на 141 млрд куб. футов выше, чем в прошлом году, и на 239 млрд куб. футов выше пятилетнего среднего показателя в 3730 млрд куб. футов. Хотя этот спад был менее медвежьим, чем прогнозируемая инъекция 2 млрд куб. футов, повышенные уровни предложения продолжают оказывать давление на рынок, подчеркивая необходимость устойчивого роста спроса для дальнейшего роста цен. КАКОВЫ ПЕРСПЕКТИВЫ РЫНКА? В краткосрочной перспективе природный газ столкнулся с медвежьими рисками, т.к. поддержка на уровне $3,168 не сработала, что потенциально открывает дверь для дальнейшего снижения до $3,044–$3,057. И наоборот, более холодные прогнозы погоды могут ограничить потери и возобновить бычий импульс, если сопротивление на уровнях $3,332 и $3,573 будет пробито. На данный момент обильное предложение и слегка смягчающая погода предполагают осторожные настроения, склоняя рынок к медвежьему прогнозу.

NGX4 NGZ4 ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: ОЖИДАЕТСЯ БЫЧИЙ ПРОРЫВ К КЛЮЧЕВЫМ УРОВНЯМ СОПРОТИВЛЕНИЯ Спрос на природный газ остается высоким; пробитие сопротивления 2,92 может указывать на продолжение восходящего тренда с целевыми значениями от 3,35 до 3,45. Сегодняшний максимум 2,80 показывает краткосрочное сопротивление, за ним следует вчерашний максимум и трендовый максимум 2,82. Решительный прорыв выше более высокого уровня необходим, чтобы спровоцировать продолжение восходящего тренда. Если этот максимум не будет преодолен на этой неделе, неделя, скорее всего, закончится как внутренняя неделя, если только минимум этой недели 2,51 не сможет удержать поддержку. Обратите внимание, что и вчерашний, и сегодняшний ценовой диапазон в основном находятся в верхней половине диапазона понедельника. Это отражает сохраняющуюся силу. Это начнет меняться при более глубоком откате ниже вчерашнего минимума 2,65. ВОЗМОЖНОСТЬ ПРОРЫВА СИММЕТРИЧНОГО ТРЕУГОЛЬНИКА Если природный газ сможет подняться выше 2,82 и остаться выше него, следующим вызовом станет потенциальное сопротивление около верхней линии тренда, которая отмечает верхнюю границу большой симметричной треугольной модели. Восходящий наклон нижней граничной линии отражает улучшение базового спроса. Первоначально он начался с февральского трендового минимума. Но как только в августе был установлен более высокий минимум колебания, наклон линии увеличился. РОСТ ВЫШЕ 2,92 СИГНАЛИЗИРУЕТ О БЫЧЬЕМ ПРОРЫВЕ ТРЕУГОЛЬНИКА Подъем выше верхней линии будет указывать на потенциальный бычий прорыв треугольной формации. Однако недавние максимумы колебаний на 2,92 и 3,02 должны обеспечить более надежные уровни цен, чтобы сигнализировать о прорыве, который может быть устойчивым. Более существенный признак силы будет дан при движении выше максимума колебаний 3,16 с июня. Первоначальные цели, по-видимому, находятся в диапазоне от 3,35 до 3,45. Он состоит из завершения восходящей модели ABCD (фиолетовой) на 3,35, пика с января и первой цели из более крупной восходящей модели ABCD (оранжевой) на 3,45.

NGX4 NGZ4 ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: БЫЧЬИ МОДЕЛИ СИГНАЛИЗИРУЮТ О ПОТЕНЦИАЛЕ РОСТА После сильного выступления в понедельник, во вторник природный газ фиксирует прибыль и откатывается до минимума 2.65. Ничего необычного и вполне ожидаемо, учитывая резкий бычий ключевой разворотный день в понедельник, который завершился сильным закрытием вблизи максимумов дня. Ранее в ходе сегодняшней торговой сессии был достигнут новый более высокий дневной максимум, за которым последовал откат. Тем не менее, вчерашнее ценовое движение могло быть предвестником дополнительного укрепления. В дополнение к бычьему ключевому разворотному дню (открытие ниже минимума предыдущего дня и закрытие выше максимума предыдущего дня), 20-дневная скользящая средняя была успешно протестирована в качестве поддержки ранее во время торговой сессии в понедельник. Это был первый тест линии в качестве поддержки с момента подъема 29 октября. Кроме того, обратите внимание, что поддержка была протестирована на начальной линии нисходящего тренда (синие точки), которая начинается с пика 2023 года и соединяется с январским максимумом колебания этого года. Другими словами, уровни цен восстанавливаются, и сила подтверждается при последующем тесте предыдущего сопротивления в качестве поддержки. Недавние бычьи признаки указывают на потенциальный прорыв вверх большой симметричной треугольной модели природного газа. Первоначальный прорыв вверх срабатывает выше недавнего максимума 2,92. Однако более сильный сигнал будет дан при движении выше недавнего максимума колебания 3,02, а затем выше максимума колебания 3,16. Первая целевая зона роста после прорыва 3,02 находится в диапазоне от 3,35 до 3,45. Если не вмешаются новостные факторы, с точки технического анализа, этот сценарий имеет высокие шансы на реализацию.