С пополнением нас! Пост про конкурс и небольшое интро) Очень резко у меня стало намного больше подписчиков чем было, пост для вас. В общем и целом я холистический трейдер - торгую множество разных идей - новостных, арбитражных, фундаментальных, технический - каких-угодно. Но последний месяц активность моей торговли свелась к минимуму - рынок для меня сейчас похож на сито, через которое протекла вода и остались камушки - практически нет ситуаций, которые мне удается адекватно и стабильно отрабатывать, поэтому я превратился в мем, который приклеплен к посту. Я в любую погоду и в любом самочувствии нахожусь у терминала - я жду понятный и/или переломный момент чтобы успеть правильно среагировать, при этом удерживаю те позиции, в которых вижу самый большой потенциал и не хочу с ними расставаться. Не смотря на то, что моя стратегия автоследования выглядит зеленой - на деле большинство людей, к сожалению, в последний месяц, очевидно оказались в минусе и я очень переживаю за них, и хочу сделать все что в моих силах чтобы их вытащить. 🚨Когда нас будет ровно 50 000 - проведу какой-нибудь предновогодний розыгрыш интересный и веселый - если у вас есть интересные идеи по формату - предлагайте, потому что я пока думаю между конкурсом поделок и косплеев на тематику московской биржи :D

🏦К чему мы подходим к заседанию ЦБ? Часть 2. Кредитование, потребление, инфляционные ожидания. 💳Основной вызов для ЦБ в этом году был в темпах роста корпоративного кредитования - никакая риторика не помогала, никакой уровень ставки не спасал. Довольно странно, что ЦБ, понимая структуру этих самых корпоратов действительно пытался воздействовать на них ставкой кредита в рублях - ведь с таким бурным ростом денежной массы и прибылью в валюте экспортеры вряд ли сильно ощущали эти изменения в ставке, и они, естественно, не останавливали их от новых кредитов. Благо к концу года ЦБ нашел на них управу и отчитался о первых успехах. Розничный кредит получилось охладить вместе с отменой массовой льготной ипотеки и ростом кредитных ставок. 📈Инфляционные ожидания до зимы успели стабилизироваться, до тех пор, пока не пришли санкции на ГПБ, волатильность курса рубля, которая неизбежно вызвала волнения у бизнеса и людей и перетекла как в инфляцию, так и в инфляционные ожидания - естественно в негативном ключе. Каких-то ощутимых мер по стабилизации курса никто до сих пор не придумал, повышение ставки тут тоже не поможет, и этот фактор какое-то время еще будет крайне негативно играть в макроданных, которые в свою очередь будут негативно отражаться в высказываниях и действиях ЦБ. ✅В целом - все, что мог сделать ЦБ и о чем говорил весь год он сделал - притормозил корпоративный кредит, потушил розничный кредит и потребление. Не смог он повлиять только на создание повышенного предложения, чтобы нивелировать «перегрев» экономики, ровно как и упустил волатильность курса рубля, увы серьезному проинфляционному фактору - не столько падение рубля,сколько его нестабильность оказывает серьезное давление и заставляет закладывать бОльшие издержки в цены импортной продукции. ❌Так или иначе - картина печальная и отчасти тупиковая. По сути при прочих равных мы застряли в жесткой ДКП очень надолго. И ни для кого не секрет что единственное решение будет в быстром и эффективном диалоге с новой администрацией США, потому что качественное потепление геополитической ситуации приведет с собой отсутствие «перегрева» экономики, рост безработицы и падение реальных доходов населения - в ту ситуацию, когда экономика из состояния спасения от инфляции попадет в состояние, в котором ей напротив, возможно, нужен будет толчок смягчением ДКП и активизацией инвестиционной и потребительской активности. 🌍Итог такой - вероятно после этого заседания статистика и действия ЦБ отойдут на дальний план для рынка, и реакция на любые геополитические сдвиги будет намного сильнее, чем на макро данные. Плюс ко всему этот период выпадает на самое начало года - время тонкого рынка, где реакция будет еще более сильной и заметной, и именно начало 2025 года, похоже, будет важной точкой для отечественного фондового рынка З.Ы. Приятно что ставка все же выше темпов роста денежной массы - нас действительно спасли от неприятных последствий недостаточно жесткой ДКП

🏦К чему мы подходим к заседанию ЦБ? Часть 1 - ИПЦ 🥒На скринах вы можете видеть примеры самых выбивающихся позиций индекса потребительских цен. В макроэкономическом сообществе я наткнулся на цифру в 40% - именно такая концентрация продовольственных товаров на инфляцию в РФ, что не очень характерно для таких крупных экономик. 🍅Майские заморозки, сезонное удорожание, а потом и волатильный курс рубля (для импорта) оказали серьезное влияние на ускорение инфляции в конце года. 🧟Но сложить 2+2 не сложно - самые страшные инфляционные принты действительно не очень хорошо регулируются ставкой. Знаете ли вы людей, которые от роста кредитной ставки или ставки по депозиту, меняют свое потребление и отказываются от огурцов и помидоров? Я лично не знаю. Понятно что структура роста инфляции в последние недели требует иных решений, нежели повышения ставки. Представьте себе - мы будем слушать в следующую пятницу Эльвиру Набиуллину, и если она скажет что на решение поднять ставку до 23/24/25% повлияло ускорение инфляции в конце года - она фактически скажет «мы постараемся удорожанием кредита повлиять на цены овощей и масла». ❌Годовая инфляция выходит далеко за базовый прогноз 8-8.5%, к которому готовился ЦБ в сценарии оставления ставки на уровне 21%, возможно к концу года мы увидим значения близкие к 10%, а может и выше. Так или иначе сами по себе в сухом остатке эти данные вынуждают ЦБ идти на повышение ставки и ужесточение риторики, не смотря на огурцы, не смотря на лаг 3-6 кварталов в действии ставки - увидеть повышение до 23% минимум, конечно, одновременно, и самый вероятный сценарий, и самый ожидаемый для рынка

&Cocklomax в поисках покупателя Я постоянно в свое оправдание выкладываю эту глупую картинку Русал в Гонконге чувствует себя просто прекрасно, а у нас ведет себя слабее рынка. Я очень рад что сократил на последних отскоках позиции - как личные, так и на автоследовании, но совсем не рад что не смог сделать большего Весь последний месяц наш рынок весь похож на какой-то альткоин - начиная с рубля, заканчивая индексом, и у меня категорически не получается им спекулировать, потому свои кор позиции (те же что и на стратегии) я принял решение просто оставить, так как практически не сомневаюсь в том, что начало 2025 года будет более чем зеленым на нашем рынке и не хочу играть в угадайку. Нашим рынком движут плечевики - то начинает поджимать вверх шортистов и мы так бодро отскакиваем, будто появился покупатель, то поджимается вниз тех, кто в плечах в лонг - и ни малейшего отскока мы можем не наблюдать 1-2 дня. Эти движения настолько случайные и непредсказуемые, что я уже бросил попытки что-то с этим делать - я провожу время за терминалом чтобы следить за рынком и ловить максимально понятный для себя момент - на валюте и в акциях, но до сих пор не поймал вообще ничего. Настолько затяжного негативного периода раньше в торговле у меня не было, мне очень жаль что в этот раз мы оказались в одной тележке, но я не сомневаюсь что спокойствие и рассудительность дадут свои плоды, хоть я и оказался сам, вместе с Вами в позициях, а не сижу в кеше выжидаю эту ситуацию. Очень жду на следующей неделе заседание ЦБ, понимаю что оно пройдет в негативных тонах, и понимаю что все на свете понимают это и будут стремиться набирать заранее шорт-позиции, я же постараюсь еще сильнее сократить риски и действовать уже по факту.

&Cocklomax в поисках покупателя На рынке ровным счетом ничего не происходит, я его не понимаю и не чувствую, потому не делаю лишних телодвижений Позиции оставил пока в сокращенном виде. $RUAL у наших товарищей в Гонконге уже больше месяца торгуется с приличной премией - это та причина, по которой не хочется полностью избавляться от позиции, хотя фундаментально это действительно не лучшая история на рынке, но потому его доля невысока $UPRO по последнему МСФО 1.74р нераспределенной прибыли, РСБУ - 1.99р на акцию. Основная позиция и на личных счетах - жду что начало 2025 года будет драйв. Честно, у меня последние пару недель почти нет торговли - рынок пустой и мне не очень понятный - неясные телодвижения в валюте, очевидно не органические, очень вялые и необоснованные движения фондового рынка туда-обратно и почти полное отсутствие событий. Не спешу, не суечусь, сильно не рискую, пока все по-старому

&Cocklomax в поисках покупателя Как и планировал - немного освободил на будущую неделю ликвидности под спекулятивные сделки. $UPRO как и писал не хочу терять позицию в принципе - думаю осталось ждать не больше 5-7 недель $RUAL к сожалению медленно грязнет в негативе, чувствует себя стабильно хуже рынка, не смотря на разницу в 25%+ в цене с листингом в Гонконге - возможно когда конъюнктура сменится - из этого получится арбитражный трейд, пока очевидно только то, что он дал в прошлое мини-ралли - в этот раз отобрал, крайне вероятно что к концу следующей недели этой позиции в портфеле вообще не останется, последняя надежда была на техническое удержание уровня 33.3, но и этого не произошло - нет смысла вязнуть в слабой бумаге, когда можно искать на смену ей какие-то актуально сильные истории, или, если получится разобраться с происходящим - отыграть движение в валюте Будем спасать положение, хотелось бы к новому году подарить всем нам лучшую статистику чем есть на сегодняшний день

&Cocklomax в поисках покупателя Принт по инфляции вышел удручающий - разбивка по категориям в скрине Базовый план ожидания ожидания (да, именно так) инаугурации Трампа и решения Украинской проблемы в силе на стратегии, однако, кажется придется сменить подход и постараться в ближайшее время освободить ликвидность для совершения коротких спекулятивных сделок, базово я все равно считаю что у $UPRO шансов упасть сильно ниже почти нет (ввиду наличия неоаспределенки на 1.75р на акции на балансе) и это будет сильно перфомящая история в начале будущего года (а может и раньше - терять позицию в ней я категорически не хочу) Несмотря на то, что инфляция в большинстве своем продуктовая и частично сезонная - вряд ли это остановит ЦБ от неприятного повышения ставки, ведь мы метим уже в 9%+ инфляции по году (при максимуме базового прогноза 8.5%), плюс никто, очевидно, ничего не хочет сделать с курсом рубля - это также серьезный проинфляционный фактор. Макро сентимент для нашего фондового рынка крайне неприятный, я постараюсь быть гибким и сохранив позиции вернуть потерянную доходность спекулятивными сделками на часть от портфеля стратегии, тем более в этом месяце будет квартальная экспирация, а она часто дает возможности для заработка Конец года будет очень тяжелый у всех - очень много видно маржинколлов по рынку уже вторую неделю, доверие потеряно, никому не нужен фондовый рынок, да еще и не так давно случилась «протечка» с заблокированных счетов типа С, которая также добавила навес из продавцов на короткий срок. Как только появится понятная и интересная спекулятивная история которую я смогу уверенно отработать - я сокращу текущие позиции и частью портфеля буду работать в коротких спекулятивных сделках, постараюсь улучшить результат к концу года

&Cocklomax в поисках покупателя Рынок очень активный и опасный - я чуть не ликвидировал себе счет в пропе на этой неделе. Было невероятно трудно спасаться из тяжелого и не очень понятного рынка, который навис под навесом «темщиков», которые, очевидно с чьего-то позволения «перелили» ликвидность с заблокированных счетов нерезидентов в наш рынок - одновременно убив его, убив рубль, а вместе с ним и ухудшив инфляционные ожидания населения (как и локально инфляцию). Трудно предсказуемое и трудно контролируемое стечение обстоятельств, о котором вдобавок мы узнали постфактум. Пока рынок оправился от массовых маржин-коллов не хочется суетиться в позициях, ведь В $UPRO на счетах денег выше 1.75 рублей на акцию - а покупать ее начнут на самых ранних ожиданиях перемирия, невозможно будет успеть вовремя $RUAL показал себя достаточно устойчиво на падении, в Гонконге его продолжают оценивать по 42-43 рубля за акцию, алюминий сильно далеко от своих максимумов не откатывает, по этим двум причинам также не хочется спешить в позиции. Будем смотреть, будем наблюдать, если даже после настолько массовых маржинколлов наш рынок не смог переоцениться в 23-24 ставку в декабре и ужесточение прогноза ЦБ - на будущей неделе будет видна его слабость и придется сделать небольшую ротацию позиций, чтобы освободить часть ликвидности для более коротких спекулятивных сделок

$RNFT P/BV 0.6 $SBER 0.8 капитала $UPRO P/BV 0.56 $SNGS P/BV 0.14 На фондовом рынке США мне кажется такое возможно только в развивающихся фарм-компаниях без выручки :D

Честно - я не знаю как можно не заметить такие движения капитала, возникает ощущение что кто-то специально их не замечал, и миноритариев отечественных рагпульнули как в мем-коине - дали "своим" набрать со скидкой у нерезов и быстро спекульнуть в физиков - это невероятно печально

В ЦБ увидели «обходные схемы» дружественных инвесторов со счетами типа С Часть инвесторов из дружественных стран применяют «обходные схемы», покупая у недружественных иностранцев российские активы с дисконтом для последующей перепродажи на российском рынке. Об этом рассказал в интервью РБК первый зампред Банка России Владимир Чистюхин, отвечая на вопрос, возможна ли разблокировка активов дружественных инвесторов на счетах типа С.

Развивая тему нерезов. 6 Ноября Трампоралли, открываемся с гепом вверх, шортисты выходят, все кто хотели купить рынок думают что дешевле уже не будет (впервые в жизни я оказался в их числе :D) с 2600 мы пролетаем в почти 2800 по $IMOEXF 19 Ноября Трамп пропал с поля зрения, появились ракеты, эскалация, страх и апатия, началась мини-паника, распродажи, $CNYRUB быстро вернул себе все пункты коррекции на победе Трампа, уже к 20му числу весь геп закрыт - как и многие люди в позициях в минусах 21 Ноября И тут смотрим на график. Санкции на ГПБ и еще немалую пачку банков, из крупных без санкций остаются чуть ли не только Райффайзен и Россельхозбанк, и какой интересный тайминг. Как раз масса плечевых спекулянтов зашли в трампорынок в ожидании переговоров, их придавило паникой, эскалацией. И тут санкции, которые лично меня бы как нереза напугали (если бы райф попал под санкции - я бы тут же вывел деньги с IBKR), и именно с этого момента у нас стартует $CNYRUB усиленно вверх, а $IMOEXF усиленно вниз. И $SBER, известный высокой концентрацией в капитале нерезидентов оказывается одной из слабейших фишек, которая уезжает ниже 0.8 капитала. Либо слишком много совпадений и это простая советская паника с затаркой валюты в качестве спасения как в старые добрые времена, либо как только стабилизируется спрос на валюту - мы увидим отсутствие крупного продавца на рынке и нам дадут подышать. З.Ы. К моему большому сожалению и моей гипотезе конкретно слабость $SBER абсолютно никак не помогает однозначно подтвердить или опровергнуть ее, так как концентрация его в портфелях физлиц также существенная, не удивительно что его слабость вызвала волну маржинколлов сегодня, но вот его слабость от физиков или от нерезидентов - это вопрос открытый

&Cocklomax в поисках покупателя Сегодня стабилизировалась ставка свопа в $CNYRUB, а $IMOEXF переписал 52-недельный минимум. Я все-таки пока придерживаюсь теории о том, что после крупных банковских санкций, оставшиеся нерезиденты поспешили обменять активы на валюту и вывести ее пока есть такая возможность. Ставка свопа нам говорит о том, что колоссального спроса с недостатком предложения в юане сегодня уже не наблюдалось. Сегодня также было видно по рынку много ликвидаций, много маржинколлов, возможно (если гипотеза верна) нерезиденты успели распродать основную массу позиций и вывести средства, а сегодняшнее снижение - это уже шлейф от этих событий - надо очень внимательно следить за самой слабой фишкой - $SBER К сожалению в пользу падения говорят еще и разнородная выходящая статистика от ЦБ, намекающая на дальнейшее повышение ставки, только позитивный прорыв в геополитике может вытащить наш рынок из 30%-й коррекции, возможно этого не случится и придется фиксировать убытки вот так поздно, чтобы потом вернуть торговлю в нормально русло и не превращаться в инвесторов. Меня очень сильно нагрело это падение - бумажно на половину годового дохода, с момента выхода воскресной новости от Джо Байдена моя торговля сломана и я просто каждый день поражаюсь растущим минусам, надо завязывать с этим как можно скорее и вернуться в нормальное русло торговли

&Cocklomax в поисках покупателя Не первый и не последний раз я ошибаюсь на рынке, просто раньше это все было внутри моих счетов, теперь же моя спешка также отразилась на стратегии. $IMOEXF у нас обновляет годовые лои $SiZ4 наоборот хаи. Никакие активы в мире (про-российские Райффайзен, Русал и пр), госбонды Украины не откатывают, но на рос рынок уже даже без новостей оказывается невероятное давление. Я все пытаюсь понять в чем конкретно дело и что мне с этим делать, и основная гипотеза такая: 1й слив был на геополитике, очень сильно постарались журналисты Далее он продолжился на множестве локальных проливов, местами маржинколлов, но вишенка на этом торте, на мой взгляд, появилась чуть позднее. Вполне возможно что санкции на Газпромбанк (и еще множество банков) напугали настоящих нерезидентов (никто не верил что на ГПБ могли наложить санкции), и крупных банков работающих со SWIFT осталось буквально 2-3 штуки. Возможно действительно настоящие нерезиденты, которыми нас часто пугали пришли закрывать свои позиции и выводить скорее валюту. Нечасто я попадаю в настолько удручающие ситуации, но все же попадаю, вместе с вами я попадаю впервые, вместе с этим упустил все движение в валюте и лишился призовых мест в турнире - все буквально после одной воскресной новости от Джо Байдена - 2 недели торговли полностью сломались и я никак не могу понять наверняка - ошибка это и уже пора бежать - перед ставкой, перед инфляцией, или локальное давление пройдет и предвкушение инаугурации Трампа сделает свое дело. Период убытков довольно короткий, но он есть, постараюсь все поправить и за 12 месяцев все-таки побить двойную доходность $LQDT за вычетом комиссий

&Cocklomax в поисках покупателя Я действительно немного поспешил с набором позиций + с нефиксацией профита когда он был, ошибся. Сам я сижу в довольно больших убытках на всех счетах и просто каждый день в шоке с того, как с очередного пустого заголовка рынок убивается будто что-то действительно произошло. •Как я вижу общую ситуацию: За сегодня мы пережили 0. Ночной ракетный удар 1. Санкции (в которых ГПБ!) 2. Падение индексной TRNFP еще на 10% 3. Выступление Путина Повышение ставки до 24% не остановит ни рост цены огурцов, ни необходимость покупать новогодние подарки, если то, что сейчас происходит в геополитике - это прощупывание почвы для того, чтобы финализировать позиции перед переговорами - возможно наш рынок достаточно достойно выстоял в действительно очень опасный день, населенный негативом и страхом, РТС кольнул круглое число - 800, небывало низкий уровень, IMOEX2 сейчас торгуется уже на уровне вчерашнего закрытия Да, я действительно немного поспешил с лонгам и подвстрял, и да мое мнение немного необъективно, я пытаюсь извлекать хорошее из всего новостного фона, но честное слово, я не удивлюсь если ниже рынок уже не пойдет, а я сам сдам свои позиции на первом отскоке и упущу основное движение •Почему эти позиции •$UPRO - это актив, максимально выигрывающий как от мира, так и от высокой ставки (компания не может распоряжаться деньгами - они копятся на счетах и дают процентный доход) $RUAL - бумага, которая была большую часть дней падения сильнее рынка, бумага, которая в Гонконге не падает ниже 41 рубля, алюминий - который хорошо перфомит последнее время и может дать новый 52-недельный хай вот-вот Честное слово - я сам в убытках соизмеримых с 1/4 годового дохода - я в шоке от того что вообще оказался в такой ситуации, в такой ужасный период на рынке, и, возможно буквально за несколько месяцев до переломного момента, на стратегии, благо, нет плечей, и переживать на неплечевые позиции, конечно, приходится меньше. Жду, наблюдаю, постараюсь как можно быстрее выйти по лучшим ценам и искать новые идеи, и не допускать таких ошибок

&Cocklomax в поисках покупателя Сами себя испугали. Честное слово, я сегодня не только на счету стратегии, но и на личных счетах почти не совершал операций, а просто смотрел как уменьшается депозит, не наращивал и не сокращал позиции. Честно - за весь день я не увидел ни единого повода что-то шортить, а так как спорить с рынком я тоже не хочу - лонговать тоже ничего не лонговал, помимо того что итак есть. Ни один смежный рынок, кроме фондового рынка Польши о котором все узнали только сегодня из-за падения на новостях не откорректировался. Объемы торгов по польским бумагам смешные - там всего 5-6 бумаг с оборотами выше 1млрд рублей, не удивительно что в таких условиях случилась такая коррекция - кажется там также как и у нас эмоциональные физики проторговывают немалую долю объема. Все ликвидные рынки Европы и США, товары, которые могли реагировать в случае реальной угрозы стоят и не реагируют. Лично мне это говорит только о том, что наши трейдеры слишком много уделяют внимания заголовкам журналистов и эмоционально их воспринимают. Пленарное заседание в ГД с представителями ЦБ я слушал от начала и до конца - ничего принципиально нового там сказано не было, ЦБ смог донести что безадресные дешевые кредиты пойдут сразу в инфляцию, призвала другие структуры выявлять те «узкие» места, где есть потенциал к росту предложения и эффективности труда и адресно их «расшивать», также представила (впервые!) кроме базового и негативного - позитивный прогноз, когда перегрев экономики устранится путем хороший дезинфляционных правительственных решений, расширяющих объемы предложения, и ЦБ увидев это сразу отреагирует снижением ставки. Завтра также нас ждет недельный принт по инфляции - гадать каким он будет неблагодарное дело, одно понятно - как уйдут с новостной повестки сегодняшние заголовки и придут «Импичмент Байдена», «Трамп сразу отменит как будет возможность», «Уже разрабатывается проект мира» - рынок себя будет чувствовать совсем по-иному, вот тогда и я буду открыт к активным действиям на стратегии. На данный момент не готов играть в угадайку - 50% в кеш-машине бенифициару мирам 50% в фондах денежного рынка, поверьте, это намного лучше того, что у меня набрано на личных счетах, там я пошел в риск намного раньше и больше и ошибся куда сильнее)

&Cocklomax в поисках покупателя Принципиально не совершаю действий на стратегии. Рынок зачах - он, как и все его участники уже не понимает - его завалили кучей новостей о СМИ про эскалацию конфликта, инфляционные ожидания, комментарии ЦБ про ужесточение ДКП и все это под 33 соусами 10 раз по кругу то хорошее то плохое. Сейчас рынок находится в моральной консолидации - ее просто нужно пережить. Акции развалятся от действий и слов ЦБ, а также от неаккуратных слов политиков и СМИ, но уедут игнорируя все, если будет реальное геополитическое потепление. Валюта на то же потепление может отреагировать коррекцией, как она нам показала на выборах президента США, хотя все остальные факторы (а главное отсутствие действий регулятора с целями укрепления курса) говорят что держать лонг валюты безопасно. Пока мы не выйдем из этой моральной консолидации - настроения рынка меняются по несколько раз в день, в рамках стратегии не предусмотрено отрабатывать такие ситуации, потому пока держимся 50/50 и как только момент настанет - я постараюсь среагировать максимально оперативно и грамотно

Также свежая статья из Блумберга, в отличии от NYT там уточняется что США близки к одобрению и в тексте написано «если одобрят» https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-11-17/us-nearing-decision-to-let-ukraine-hit-some-targets-in-russia

&Cocklomax в поисках покупателя Я очень рад решению не увеличивать риски перед выходными и оставить только частичную загрузку в $UPRO, достаточно устойчивой позиции На данный момент мы имеем только статьи в СМИ, запущенные NYT и никаких подтверждений. https://www.nytimes.com/2024/11/17/us/politics/biden-ukraine-russia-atacms-missiles.html То, что писали про Le Figaro возможно имеет отношение к старым новостям и было не совсем верно переведено https://www.lefigaro.fr/international/joe-biden-aurait-donne-son-accord-a-l-ukraine-pour-frapper-la-russie-en-profondeur-avec-des-armes-americaines-20241117 В целом, я вижу больше вероятности в том, что это один из последних негативов, которые придется пережить нашему рынку в ближайшее время (не считая принтов по инфляции), каких-то серьезных последствий в случае подтверждения этих новостей вряд ли мы увидим. Однако предугадать, конечно, и близко невозможно ничего такого, буду действовать на стратегии завтра по ситуации. Скрины всего, о чем писал прилагаю

Ну как, выспались?

&Cocklomax в поисках покупателя На стратегии я беру только те истории, в которых сам уверен достаточно сильно и $UPRO мне казалась всегда лучшей и самой безопасной ставкой на потенциальное политическое потепление. Поскольку последнее время рынок достаточно слабый, наращивать долю в портфеле акций я не буду, оставлю тот риск, который есть сейчас. Интересных ситуаций во фьючерсах я также не вижу, поэтому с большой долей вероятности позиции на стратегии не изменятся как минимум до понедельника

Сегодня мне посчастливилось побывать на церемонии присвоения первому в истории РФ рынка однобуквенного тикера $T, который вскоре будет принадлежать $T и узнать что у нас в пульсе есть настоящий классик отечественных инвестиций, автор бестселлеров - Алексей Марков, скрывающийся под ником @GoblinWarchief

&Cocklomax в поисках покупателя Сегодня заметны движения капитала в сторону от индексных бумаг в ОФЗ и валюту. Кто и почему действует подобным образом и какая причина делать это сегодня я честно говоря не пойму, потому пока не пойму - лишних действий совершать не буду

К сожалению представители ЦБ не оценили последнюю статистику и отметили отсутствие позитивной динамики в двух важных стат.данных для ЦБ - инфляции и корп. кредитовании. "Согласно данным инфляции за октябрь, мы видим, что темпы роста цен в целом по потребительской корзине несколько замедлились по сравнению с сентябрем. Но если брать устойчивую часть инфляции, мы в октябре видим, что рост цен ускорился. В ноябре, с 1 по 11 ноября, мы тоже видим, что темпы роста цен сохраняются высокими. Пока я сказал бы, что замедления инфляции мы не видим, рост цен продолжается высокими темпами" "В ипотеке произошло замедление. И здесь можно сказать, что динамика кредита вернулась на нормальный уровень. То есть единственный сегмент, где мы видим сейчас такой аномальный рост и сильное отклонение от устойчивых траекторий, это корпоративный кредит. Здесь по-прежнему все перегрето", - сказал Кирилл Тремасов в рамках коммуникационной сессии по разъяснению денежно-кредитной политики.

&Cocklomax в поисках покупателя 🚨Недельный ИПЦ +0.3%, нам конец? Перед тем как не трогать лонги и даже взять небольшой лонг на стратегию - я хорошенько почитал статистику. 1) От базового сценария ЦБ мы не отходим https://www.cbr.ru/Content/Document/File/166586/forecast_241025.pdf С такими темпами годовая инфляция 8.0-8.5 и средняя ставка в году 17.5 достижима 2) Недельный рост +0.3 отчасти сезонный (овощи) + сказываются вещи, о которых нас предупреждали еще в сентябре, а именно о росте цен на авиабилеты из-за ставок сборов на капремонт аэродромов https://www.forbes.ru/biznes/521014-aviakompanii-predupredili-o-roste-cen-na-bilety-iz-za-sborov-na-kapremont-aerodromov На скриншоте особо выросшие компоненты недельного ИПЦ, честное слово, я как не видел катастрофы, так и не вижу, сильно растут именно сезонные компоненты + авиабилеты, рост которых также был заложен в ожидания

&Cocklomax в поисках покупателя Прокомментирую последнюю сделку После документа OFAC, который от 31 Октября разрешил часть операций с санкционными банками - очень резко упала ставка RUSFARCNY, что означало отсутствие дефицита юаневой ликвидность и пространство для коррекции юаня к рублю $CRZ4 Вместо юаня мною для отработки была выбрана $SiZ4 так как имела запас хода до курса ЦБ - цены экспирации, риски казались более контролируемыми. По сути удалось конечно забрать небольшую прибыль, но увидеть полноценно реализацию коррекции - нет, просто доступностью юаня этого добиться не удалось, потому я пока закрыл позиции в плюс буквально 250 пунктов и буду наблюдать и искать сделки дальше З.Ы. Позволить для себя риски переноса позиций на день публикации большой статистики по инфляции я себе не могу, буду смотреть на новые сделки скорее всего уже завтра вечером

&Cocklomax в поисках покупателя 🚨Стратегия на данный момент без позиций (кроме $LQDT) Последняя сделка в $SiZ4 была взята по двум причинам •Спред между курсом ЦБ и инструментом •Падение ставки RUSFARCNY, что означало падение спроса на валюту В момент открытия шорта межбанковский курс был более заметно ниже 98 рублей, спред был хорошим. В идеале надо было брать шорт $CRZ4 но это бы означало повышенный риск, ведь экспирируется он по биржевым торгам Общая сила доллара + слабое воздействие на курс пониженного спроса привели к тому что сделку я закрыл в минимальную прибыль, так как потенциал сильно уменьшился Пока ситуация на рынке не самая понятная - нахожусь в поиске новых идей, если до конца дня ничего не придумаю - на утро уйдем в $LQDT

🏆Из топ-2192 в топ-30 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Cocklomax/76bda16e-52be-4520-9627-e71c2bf3a7f2?utm_source=share&author=profile Прогулялся из Топ-10 и Топ-20 двух категорий РИЧ в Топ-243 и Топ-2192 соответственно И все-таки путем нехитрых трейдов смог немного восстановиться: •1-3млн совершил прыжок 243 - 12 Место •От 3млн совершил прыжок 2192 - 26 Место Остаются еще шансы посоревноваться, не смотря на то что пропустил сегодня очень большое и хорошее движение на вечерней сессии после статистики. В стратегии в течение дня открыл один небольшой трейд, который прокомментирую на следующей неделе, особенно если получится хорошо аллоцироваться в этой идее и все пойдет по плану

Коротко, базово и широко про $MXZ4 / $IMOEXF Моя основная гипотеза глубокого падения 2024 года: 1) Все запрайсили что 16 ставка хай и снижение в июне, переложились из флоутеров в длину по {$RBZ4} 115-120 2) К маю имели просадку по огромной (долговой рынок при такой ставке в стране точно занимает немалую часть портфеля бигсмарт мани) позиции в облигах - были вынуждены распродавать рисковые активы (фондовый рынок) и увеличивать аллокацию в долговом 3) Ситуация не становилась лучше - возможности покупать физически нет 4) Ставки продолжили расти и дальше уже физики не выдержали минусов и повылетали из рынка вместе с кучкой нерезов В сухом остатке мы имеем: •Фонды,Банки,УК засаженные в облиги на ~10% по телу выше текущих и не имеющих физической возможности аллоцировать средства в фондовом рынке •Физиков, которые либо сидят усредненные либо вообще знать про фондовый рынок ничего не хотят, а ставки только растут •Компании, которые не могут показывать темпы роста выше доходности депозита + не имеют возможно перекредитовываться •Гигантский массив нерезидентов с нашими бумагами (один из основных рисков оттепели в конфликте) Что в сухом остатке: Пока не найдется возможного покупателя на активы на рос рынке (Государства, ФНБ, фонды, которые получат возможность ребалансировки при {$RBZ4} условно выше 110, физики у которых появится мотивация забирать деньги из денежного рынка/депозитов) - рынок останется таким как есть сейчас - рваным и спекулятивным

&Cocklomax в поисках покупателя 🚨Позиций на стратегии нет! Кроме небольшой доли $LQDT которую я вероятнее всего вечером увеличу до 100% Кто ждал этого момента и просил уведомить - уведомляю :D